Самые свежие и актуальные новости финансовых рынков. Аналитика, торговые сигналы, рекомендации

 ПAMM-счет - это профессиональный торговый счет. Pamm (Percentage Allocation Management Module) торговый счет, в состав которого помимо счета управляющего входит неограниченное число счетов инвесторов, представляющих из себя единую по капиталу и торговле структуру. Торговлю ведет профессиональный управляющий, причем, для инвестора это выгодно с точки зрения потенциальной прибыли без необходимости самостоятельно участвовать в торгах, а для управляющего тем, что он может привлекать крупные торговые объемы путем привлечения неограниченного числа инвесторов. Торговля происходит из мастер-счёта от лица всех участников  ПАММ . Когда ордер закрывается, прибыль или убыток распределяется между участниками пропорционально их доли в equity ПАММа. Иными словами, система объединения нескольких счетов в один на стороне брокера нужна для удобства работы доверительных управляющих. Принцип работы ПАММ-счета состоит в пропорциональном распределении прибыли или убытков, полученных на ПАММ-счете, между счетами Инвесторов.

Одним из основных преимуществ которым обладает данный инструмент доверительного управления является то,что прежде чем получить средства у управление от инвесторов, трейдер(управляющий) должен показать прибыльную торговлю на СВОИХ деньгах, а уже после того как инвесторы будут видеть в рейтинге управляющих, что трейдер показывает прибыльную торговлю, будут присоединяться к этому ПАММ счёту т.е. инвестировать в него.

Итак, мы с вами определились, что первым инвестором своего ПАММ счёта является сам управляющий, т.е. он открывает ПАММ-счёт, вносит средства и начинает торговлю, а брокерская компания, которая предоставляет данный сервис(ПАММ-СЧЁТ), и в которой открыт счёт управляющего, ведёт полную, публичную статистику, которая отображена в рейтинге управляющих на сайте брокерской компании.

Рейтинг управляющих- это своего рода супер-маркет для инвестора, т.е. любой инвестор, зайдя в рейтинг управляющих и опираясь на статистику торговли управляющих которая отображена в рейтинге, может как в магазине, в соответствии со своими аппетитами к риску и прибыли, выбрать для себя управляющего или группу управляющих. 

Теперь давайте рассмотрим конкретный пример инвестирования в ПАММ-счёт:

На схеме 1  вы можете видеть управляющего(обозначен зелёным кругом) который открыл  ПАММ счёт и вложил в него 6000$. Через некоторое время к этому управляющему присоединяются два инвестора, один инвестирует сумму в размере 1000$(обозначен на схеме красным кругом) и второй инвестирует сумму в размере 3000$( обозначен на схеме оранжевым кругом). Общая капитализация  ПАММ счёта(ПАММ счёт обозначен на схеме синим кругом) составила 10 000$ (6000$управляющий+1000;инвестор1+3000$инвестор2=10 000$).

Схема 1. Принцип функционирования ПАММ-счёта               

Управляющий всегда напрямую  заинтересован в успешности своего памм счёта в который он привлекает средства, так как первым инвестором своего памм счёта является сам управляющий. Он торгует на свои собственные деньги и естественно, что он заинтересован в росте своей прибыли. А инвестора присоединяются уже познее когда управляющий на своём счёте проторговал какое то время, и цифры доходности этого счёта кажутся инвесторам интересными. Ещё один немаловажный фактор заинтересованности управляющего в успешной торговле на своём памм счёте, это то что управляющий получает вознаграждение за управление средствами лишь в том случае если график его доходности растёт, т.е. если он зарабатывает прибыль на этом памм счёте и себе и инвесторам.

Через некоторое время, допустим через неделю капитал этого памм счёта, после торговли на нём управляющего, увеличился на 20%, с 10 000$ до 12 000$. Прибыль этого памм счёта будет распределятся между участниками этого памм счёта следующим образом:

Да, следует упомянуть о том, что естественно что ни один профессиональный управляющий не будет привлекать инвестиции и управлять ими бесплатно. В нашем случае управляющий получает 30%  от прибыли которая генерируется на счетах инвесторов, значит прибыль полученная инвестором 1 будет равна 200$, прибыль полученная инвестором 2 будет равна600$ и прибыль самого управляющего будет равна 1200$.(см.второй раздел схемы 1 "Конец торгового интервала”) После того как получена прибыль система автоматически зачисляет со счетов инвесторов вознаграждение управляющего ему на счёт. Из расчёта  30 на 70 (30% вознаграждение управляющего 70% полученной прибыли остаётся на счёту инвестора см. третий раздел схемы 1”Расчёт с управляющим”).

Рассмотренная нами схема наглядно показывает интересы всех участников памм счёта. И инвестора и управляющий заинтересованы в росте памм-счёта. Инвестора получают пассивный доход, а управляющий кроме прибыли со своих собственных инвестиций получает ещё и вознаграждение за управление счетами инвесторов, таким образом максимизируя прибыль получаемую им на рынке.