Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения реализации своих прогнозов. Напомним, что данный банк является «пионером» использования данного подхода к оценке краткосрочной справедливой стоимости валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса, ее «справедливой» цены, дельты между двумя предыдущими параметрами и сигналом на покупку/продажу.
По техническим причинам мы не публиковали данные STEER неделю назад. Модель продолжительное время моделировала сигнал на покупку новозеландского доллара против американской валюты, который оставался убыточным. На прошлой неделе STEER не давала бычьего сигнала в паре NZDUSD. Однако на этой неделе он вновь появился. Мы рекомендуем с осторожностью отнестить к этой паре, поскольку ретроспективный анализ для этой валютной пары говорит не в пользу сигналов модели.
А вот что касается сигнала на покупку в паре доллар/канада, то здесь прогнозные качества STEER оказались на высоте. В настоящий момент модель видит канадскую валюту недооцененной и рекомендует продажу. Неделю назад STEER формировала сигнал на покупку евро против фунта стерлингов, который, как видно из истории цен, также оказался успешным. Теперь в паре евро/фунт сигнал на нейтральный, что подразумевает выход из длинных позиций прошлой недели.
В прогнозировании динамики евро/франка модель терпит неудачу, аналогичную ситуации с парой NZDUSD. Две недели назад и неделю назад STEER давала уверенный сигнал на покупку, Однако цены все это время планомерно продолжали снижение. На этой неделе STEER упорно рекомендует покупку. Девиация в течение двух недель стабильно держится значительно выше 5%, подразумевая сильный сигнал.