Пока «тема» ЕЦБ отошла на второй план, а до заседания FOMC, решение которого уже не является загадкой, осталась неделя, в центр внимания рынка попали котировки углеводородов, которые вчера вечером установили новые минимумы, отмеченные еще в 2009 году. В понедельник нефть снизилась в стоимости на 5%, а сегодня потеряла еще 2%. При этом любые попытки коррекции сразу пресекаются медведями рынка, которые используют локальный рост для наращивания распродаж. В настоящий момент цена на эталонный сорт Brent пробила вниз психологический уровень, расположенный на отметке 40.00 долларов/баррель, и пытается закрепиться в районе отметки 39.94. И такая динамика цен возымела на рынок огромное психологическое воздействие. Неожиданно упавшие цены на «черное золото» вынудят многих трейдеров воздержаться от сделок вплоть до решения о процентных ставках ФРС.

По мнению старшего трейдера Global Risk Management Майкла Нилсена - нефть Brent в настоящий момент выглядит очень независимо, поэтому до вынесения решения ФРС, от заключения сделок на указанном активе лучше воздержаться. Норберт Рюкер из Julius Baer предостерегает от покупки Brent, в надежде на то, что цены находятся в районе «дна». Рюкер считает, что до восстановления цен еще очень долго, ведь предложения на рынке энергоносителей пока с переизбытком. Тем более, что после отмены ОПЕК в минувшую пятницу квотирования, рынок нефти стал саморегулируемым.
В тоже время, Кейсуке Хино, аналитик Mizuho Bank, считает, что цены на нефть станут задавать направление всему валютному рынку вплоть до момента заседания Федрезерва, и ставка на падение валют стран экспортеров сырья будет наиболее логичной. И это мнение кажется достаточно справедливым. Ведь тот же канадский доллар, практически проигнорировал превзошедшие прогнозы данные о количестве полученных разрешений на строительство в Канаде.

В итоге, решение ОПЕК об отмене квот станет настоящим испытанием для нефтедобывающих стран со всего мира. Оливье Джейкоб (Petromatrix) говорит о том, что текущие цены находятся ниже "сланцевого диапазона", который расположен в районе $45-65 за баррель. То есть, в данное время добыча сланцевой нефти не рентабельна, что окажет существенное давление на производителей сланцевой нефти и должна сократить ее добычу в январе на 116 000 баррелей.

Впрочем, кроме давления полученного со стороны решения ОПЕК, цены на нефть ощутили прессинг со стороны слабых торговых данных с Поднебесной, на фоне более серьезного, чем предполагалось, снижения китайского экспорта за ноябрь (на 6,8 %) и ослабления надежд о начале восстановления второй по величине экономики в мире.

Подобная участь, которую испытывает в данный момент канадский доллар, ждет и российскую валюту, которая в паре с EUR, достигла отметки 76 рублей, что наблюдается впервые с 15 сентября. Тогда как USDRUB продолжает приближаться к психологическому рубежу в 70 рублей. В итоге, при сохранении нынешних цен на углеводороды и курса рубля, бюджет России в следующем году недополучит около 2% ВВП доходов – именно так прогнозирует ситуацию министр финансов РФ Антон Силуанов. "Потери бюджета следующего года при нынешних ценах на нефть и слабеющих позициях рубля составят около 2% ВВП. Поэтому, для выполнения послания президента РФ, а именно - удержать дефицит в рамках 3% от ВВП, будет необходимо мобилизировать доходы, перейти на более консервативный подход к капитальным расходам, а также к мерам по стимулирования экономики».

Проектом бюджета на 2016 год, объем ВВП предусмотрен в размере 78 трлн. 673 млрд рублей, а значит недопоступление доходов оценено в 1,6 трлн рублей. Тогда, как ранее Минфин озвучивал 1 трлн. рублей. На сегодня стоимость бочки нефти в российской валюте составляет 2 789 руб. Тогда как считается, что оптимальной ценой, с точки зрения балансирования бюджета является 3 200 и более. Что является большой неприятностью нефтедобывающих компаний из РФ. Хотя на сегодня трудно сказать, какая цена на нефть будет критичной и ниже которой компании начнут сворачивать производство.

На фоне нефтяного кризиса продолжают страдать большинство валют стран с развивающимися экономиками. Южноафриканский ранд уже побил новый минимум к американскому доллару, а дефицит платёжного счета ЮАР резко увеличился в III кв. текущего года. Относительно евро продолжают снижаться валюты Центральной и Восточной Европы. Польский злотый, чешская крона и венгерский форинт против единой валюты упали в цене на 0,2 %.