<a href="http://www.instaforex.com/ru/?x=GJX">InstaForex</a>
  • Страница 6 из 6
  • «
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
Модератор форума: saw  
Форум » Торговля на Forex » Аналитика и рекомендации » Щотижневий аналіз ринку та новини від NordFX (Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі)
Щотижневий аналіз ринку та новини від NordFX
Offline
Понедельник, 12.02.2024, 10:17 | Сообщение # 76
RU Пользователи
  • Генерал-майор
  • Сообщения: 310
  • Репутация: 0
Прогноз Форекс і криптовалют на 12 - 16 лютого 2024 року


EUR/USD: долар падає, але обіцяє відскок

Минулий тиждень відзначився дефіцитом важливих макроекономічних даних. В очікуванні нових драйверів учасники ринку аналізували стан ринку праці США та заяви представників Федеральної резервної системи.

Дані, опубліковані 2 лютого, показали, що кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі США (Non-Farm Payrolls) зросла на 353 000 у січні, проти очікуваних 180 000. Цей показник слідував за грудневим зростанням на 333 000. Рівень безробіття залишився стабільним на рівні 3,7%, хоча експерти прогнозували зростання до 3,8%. Тим часом, інфляція заробітних плат зросла до 4,5% в річному вимірі, що значно перевищило ринкові очікування в 4,1%. Звіт, опублікований у четвер, 8 лютого, також виявився сильним, показавши, що кількість громадян США, які звернулися за допомогою по безробіттю, склала 218 тис., в порівнянні з 227 тис. раніше.

Таким чином, побоювання голови ФРС Джерома Пауелла виявилися безпідставними. Нагадаємо, нещодавно він припустив, що в разі різкого охолодження ринку праці пом'якшення монетарної політики може відбутися досить швидко. Однак ніякого охолодження не відбулося, тому члени FOMC можуть не поспішати з "голубиним" розворотом, поки не побачать переконливих доказів того, що інфляція опустилася нижче цілі 2,0%.

Подальші коментарі представників ФРС підтвердили низьку ймовірність пом'якшення національної монетарної політики в найближчій перспективі. Так, Сьюзан Коллінз, президент Федерального резервного банку Бостона, заявила, що через сильний ринок праці та економічне зростання зниження ставки наразі не є доцільним. Її колега з Федерального резервного банку Річмонда Томас Баркін висловив серйозні сумніви щодо стійкості темпів зниження інфляції, оскільки зростання цін у секторі послуг та оренди житла продовжується. Як свідчать наведені вище цифри, інфляція заробітних плат також зростає.

На тлі яструбиної позиції представників регулятора ймовірність зниження ставки в березні знизилася і, згідно з даними FedWatch Tool, наразі становить лише 15,5%, а в травні - 54,1%. За таких умов "бики" по індексу долара (DXY) почуваються значно впевненіше, ніж "ведмеді".

Що стосується євро, то на спільну європейську валюту суттєво вплинули нещодавні "голубині" заяви чиновників Європейського центрального банку (ЄЦБ). Слабкі статистичні дані з Єврозони також підтримують аргументи на користь більш раннього початку пом'якшення монетарної політики. Достатньо лише порівняти макроекономічні показники Старого та Нового Світу, щоб проілюструвати це. Безробіття в Єврозоні становить 6,4% порівняно з 3,7% у США. Європейський ВВП у 4-му кварталі ледве зрушив з рецесійного рівня -0,1% до 0% (на відміну від США, де він зріс на +3,3%). Індекс ділової активності у сфері послуг впав з 48,8 до 48,4 пунктів, а композитний індикатор, який включає як сферу послуг, так і переробну промисловість, знаходиться на рівні 47,9 пунктів. Таким чином, обидва ці індикатори залишаються в зоні стагнації (нижче 50,0). У Німеччині експорт товарів у грудні скоротився на 4,6%, а імпорт - на 6,7%.

З іншого боку, індекс споживчих цін (ІСЦ), найважливіший індикатор інфляції, показав незначне зростання споживчих цін у Німеччині з 0,1% до 0,2% у місячному вимірі, що надало євро деяку підтримку, давши інвесторам надію на те, що ЄЦБ може не першим знизити ставки. В результаті, пара EUR/USD завершила тиждень на рівні 1,0785.   

Ряд експертів вважають, що ослаблення долара минулого тижня було корекційним відкатом, а фундаментальний фон продовжує залишатися сприятливим для американської валюти. На момент написання цього огляду, ввечері в п'ятницю, 9 лютого, 70% експертів проголосували за зміцнення долара в найближчому майбутньому і подальше зниження пари. 15% стали на бік євро, і стільки ж зайняли нейтральну позицію. Осцилятори на D1 мають схожу думку: 65% пофарбовані в червоний колір, що вказує на ведмежий прогноз, 10% - в зелений, що свідчить про бичачий прогноз, і 25% - в нейтральний сірий колір. Серед трендових індикаторів розподіл сил між червоними (ведмежими) і зеленими (бичачими) становить 65% на 35%. Найближча підтримка пари знаходиться в зоні 1,0725-1,0740, далі йдуть 1,0680, 1,0620, 1,0495-1,0515 і 1,0450. Опір бики зустрінуть на рівнях 1,0800-1,0820, 1,0865, 1,0925, 1,0985-1,1015, 1,1110-1,1140 і 1,1230-1,1275.

Серед важливих подій наступного тижня - публікація даних по індексу споживчих цін (ІСЦ) в США у вівторок, 13 лютого. Учасники ринку проаналізують останні дані по ВВП Єврозони 14 лютого, в день святкування Дня святого Валентина. У четвер, 15 лютого, вийде американська статистика з виробничої активності, безробіття та обсягу роздрібних продажів. Тиждень завершиться виходом індексу цін виробників (PPI) в США за січень в п'ятницю.

GBP/USD: Фактори підтримки і тиску на фунт

У п'ятницю, 2 лютого, сильні дані з ринку праці США зміцнили долар і відтіснили GBP/USD від верхньої межі бокового каналу 1,2600-1,2800 до нижньої. Зниження продовжилося протягом минулого тижня, і 5 лютого пара досягла локального дна на рівні 1,2518. До честі британської валюти, вона зуміла відіграти втрати і повернулася в зону 1,2600, яка з підтримки перетворилася на опір.

Аналітики вважають, що підтримку британській валюті продовжують надавати очікування того, що Банк Англії (БА) може одним з останніх знизити ставку в цьому році. Варто зазначити, що 1 лютого відбулося засідання Банку Англії, на якому він зберіг ключову ставку на попередньому рівні - 5,25%. Однак фунт отримав підтримку, оскільки два члени Комітету з монетарної політики Банку Англії продовжували голосувати за підвищення ставки на 25 базисних пунктів (б.п.). Наступного дня Кетрін Манн пояснила, що вона проголосувала за підвищення ставки, оскільки не впевнена, що зниження базової інфляції продовжиться в найближчій перспективі. Інший член Комітету, Джонатан Хаскел, визнав, що інфляційний тиск може послаблюватись, але зазначив, що йому потрібні додаткові докази цього процесу, перш ніж він змінить свою позицію щодо перспектив підвищення ставки.

Крім того, на GBP/USD суттєво впливає схильність учасників ринку до ризику, яка зростає, про що свідчать котирування таких фондових індексів, як S&P 500, Dow Jones та Nasdaq. Відтак, "яструбині" заяви представників Банку Англії та покращення настроїв щодо ризиків допомогли парі компенсувати втрати.

Проти британської валюти працює той факт, що інфляційний тиск дійсно починає слабшати. Згідно зі звітом KPMG та Конфедерації рекрутингу та зайнятості Великобританії про робочі місця, індекс інфляції заробітних плат у січні знизився з 56,5 пунктів до 55,8 пунктів, що свідчить про найповільніші темпи зростання заробітних плат у країні з березня 2021 року. Таким чином, ознаки уповільнення інфляції слугують аргументом для Банку Англії, щоб почати знижувати процентні ставки. На останньому засіданні регулятора, як уже згадувалося, двоє членів Комітету проголосували за підвищення вартості запозичень, вісім - за збереження ставки без змін і лише один - за її зниження. Однак, якщо на наступному засіданні 21 березня "голуби" отримають не один, а два чи три голоси, це може спровокувати активний розпродаж пари GBP/USD.

Минулу п'ятиденку пара завершила на позначці 1,2630. Щодо медіанного прогнозу аналітиків на найближчі дні, то 50% проголосували за зниження пари, 15% - за її зростання, а решта 35% утрималися від коментарів. Серед осциляторів на D1 50% вказують на спадний напрямок, решта 50% дивляться на схід, при цьому жоден не віддав перевагу руху на північ. Інша ситуація з трендовими індикаторами, де незначна більшість віддає перевагу британській валюті - 60% вказують на північ, а решта 40% - на південь. У разі руху пари на південь, вона зустрінеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2595, 1,2570, 1,2495-1,2515, 1,2450, 1,2330, 1,2210, 1,2070-1,2085. У разі висхідного руху опір зустрінеться на рівнях 1,2695-1,2725, 1,2785-1,2820, 1,2940, 1,3000, 1,3140-1,3150.

Щодо економіки Великої Британії, то в понеділок, 12 лютого, відбудеться виступ голови Банку Англії Ендрю Бейлі. У вівторок, 14 лютого, вийде значна кількість статистики з британського ринку праці. У середу, 15 лютого, буде оголошено значення індексу споживчих цін (ІСЦ), а 16 лютого - показники ВВП країни. Тижневий потік статистики завершиться в п'ятницю, 16 лютого, публікацією даних по роздрібних продажах у Великобританії.

USD/JPY: політ пари на Місяць триває

Завдяки "яструбиній" риториці представників ФРС минулого тижня пара USD/JPY продовжила зростання, впритул наблизившись до психологічного рівня опору 150.00. Ймовірно, вона б подолала цей рівень, але учасники ринку проявляють обережність напередодні публікації даних по індексу споживчих цін (ІСЦ) в США за січень, яка запланована на 13 лютого.

Ієна продовжує перебувати під тиском через стійку "голубину" позицію Банку Японії (БЯ). Інвестори відзначають, що регулятор, як і раніше, не має наміру підвищувати процентні ставки. У четвер, 8 лютого, заступник голови Банку Японії Шінічі Учіда заявив, що "майбутній курс ставок залежить від економічного та цінового розвитку" і що умови монетарної політики в японській економіці перебувають на глибоко негативній траєкторії, і не очікується агресивної інфляції. Наступного дня традиційно виступив Голова Банку Японії Кадзуо Уеда, який заявив, що "шанси на збереження акомодаційних умов є високими, навіть якщо буде відмова від від'ємних ставок".

З цього ринок зробив висновок, що якщо зміни в монетарній політиці центрального банку і відбудуться, то дуже повільно і невідомо коли. Реакцію інвесторів можна побачити на графіку USD/JPY: локальний максимум був зафіксований на позначці 149,57, а фінальна позначка тижня - на 149,25.

Щодо найближчих перспектив USD/JPY думки експертів розділилися порівну: третина очікує подальшого зростання, ще третина - зниження, а решта третина обрала нейтральну позицію. Трендові індикатори та осцилятори на D1 одностайно вказують на північ, вказуючи на бичачі настрої, але 25% осциляторів знаходяться в зоні перекупленості. Найближчий рівень підтримки знаходиться в зоні 148,25-148,40, далі 147,65, 146,85-147,15, 145,90-146,10, 144,90-145,30, 143,50, 142,20 і 140,25-140,60. Рівні опору знаходяться на 149.65-150.00, 150.75 та 151.70-151.90.

значущих подій, пов'язаних з економікою Японії, варто виділити публікацію даних по ВВП країни в четвер, 15 лютого. Трейдерам також слід пам'ятати, що понеділок, 12 лютого, в Японії є державним вихідним днем: країна відзначає День Національного фонду.

КРИПТОВАЛЮТИ: Чому біткойн зростає



"Вдвічі менше: Горе чи радість?" - це питання ми поставили в заголовку нашого попереднього огляду. Дебати з цього приводу не вщухають, а навпаки, стають все більш інтенсивними з наближенням квітня.

Процес фіксації прибутку після затвердження спотових біткоїн-ETF 10 січня завершився. Однак зараз над ринком нависла нова загроза. І ця загроза - майнери. Скотт Мелкер, відомий трейдер, інвестор та ведучий подкасту "The Wolf of All Streets", пише наступне: "Падіння біткоїна вдвічі відбудеться, коли кількість видобутих блоків досягне 840 000 у квітні 2024 року, і в цей момент винагорода за блок знизиться з 6,25 до 3,125 BTC. По суті, це означає, що випуск нових монет скоротиться вдвічі. Майнерам стане вдвічі важче заробляти на видобутку біткоїна".

Зниження вдвічі попередньо заплановано на 19 квітня, тобто залишилося приблизно два місяці. Якщо за цей час ціна цифрового золота не продемонструє значного зростання, більшість майнерів зіткнеться з гострою нестачею ліквідності. Тому для поповнення ліквідності вони можуть почати активно продавати свої запаси BTC, що чинитиме значний тиск на ринок.

За підрахунками, у майнерів біткоїнів залишалося близько 1,8 мільйона BTC на суму приблизно $85 мільярдів (за поточними цінами). А тепер CryptoQuant оголосила, що резерви цих компаній впали до найнижчого рівня з липня 2021 року. Наразі на гаманцях майнінг-пулів зберігається найнижчий обсяг криптовалюти з часів так званої "Великої міграції" майнерів з Китаю до інших країн Євразії та Північної Америки. Монети перемістилися з автономних гаманців майнерів на біржі.

Bitfinex також спостерігає приплив біткоїнів на біржові адреси, пов'язані з майнінговими компаніями. Аналітики вважають, що в якийсь момент може статися масштабний демпінг монет, що викликає занепокоєння. Однак майнери поки що притримують свої запаси, незважаючи на скорочення доходів від комісії за транзакції. За даними CryptoQuant, їхні щоденні продажі впали і зараз становлять менше 300 BTC.

Становище майнінгових компаній також ускладнюється зниженням обсягів видобутку нових монет. За даними TheMinerMag, видобуток BTC американськими майнерами впав до історичних мінімумів у січні через підвищення тарифів на електроенергію на 29-50%. Очікується, що високі витрати на електроенергію збережуться до кінця 1 кварталу 2024 року. Тому, якщо тенденція збережеться, то перед падінням курсу вдвічі спостерігатиметься певний дефіцит пропозиції біткоїна на тлі зростаючого попиту. А те, що попит зростає, підтверджують і аналітики Santiment, які відзначають різке збільшення кількості "китів", що володіють понад 1 000 BTC. Природно, це штовхає BTC/USD вгору.

З 7 по 9 лютого ціна біткоїна продемонструвала різкий стрибок, досягнувши піку в $48 145. У цьому ралі, окрім згаданих причин, найістотнішу роль, ймовірно, відіграло глобальне зростання апетиту до ризику у великих інвесторів. Приплив капіталу на фондові ринки також пішов на користь крипторинку. За даними IntoTheBlock, кореляція між біткоїном та індексом S&P 500 була від'ємною наприкінці січня, але з того часу повернулася. Ще однією причиною зростання цін на цифрове золото деякі експерти називають наближення Нового року за китайським календарем. Відзначається, що ціна криптовалюти завжди зростає напередодні цієї дати.

Загалом, більшість прогнозів на весь 2024 рік виглядають досить оптимістично, а деякі - дуже оптимістично. Скотт Мелкер, наприклад, вважає, що вдвічі ціна біткоїна може зрости до 240 000 доларів. "Після попереднього падіння вдвічі ціна BTC оновила свій максимум з $20 000 до $69 000, що становить 250% зростання, - пише він. "Таким чином, якщо ситуація повториться і цього разу, наступний максимум після 69 000 доларів буде 240 000 доларів". "Я знаю, що це може здатися перебільшенням, - продовжує Мелкер. "Цей цикл працював у минулому. Але поки я не бачу, що він провалиться [цього разу], я готовий посперечатися, що біткоїн перевищить $200 000".

За словами генерального директора ARK Invest Кеті Вуд, інвестори почали переходити від золота до біткоїна після запуску спотових біткоїнових ETF. "Біткоїн зростає по відношенню до золота. Заміщення золота біткоїном йде повним ходом. І ми думаємо, що це буде продовжуватися...", - заявила вона.

З Кеті Вуд погоджується і популярний блогер та аналітик PlanB. "Після майбутнього падіння вдвічі біткойн стане більш дефіцитним, ніж золото і нерухомість, - пише він. "Це означає, що криптовалюта може досягти ціни близько 500 000 доларів". На основі своєї моделі Stock-to-Flow експерт припустив, що ринкова капіталізація цифрового активу може не перевищити ринкову капіталізацію золота - понад 10 трильйонів доларів. Однак наближення до цієї позначки і ліміт пропозиції в 20 мільйонів монет призведе до заявленої ціни. PlanB не вказав часових рамок для досягнення цієї ціни, але назвав мінімальний ціновий рівень, нижче якого, на його думку, основна криптовалюта не опуститься. За словами PlanB, ціна BTC історично ніколи не опускалася нижче 200-тижневої ковзної середньої. (На момент написання огляду 200WMA становить близько $32 000). Інший аналітик, відомий під ніком ali_charts, вважає, що критичний рівень підтримки зараз знаходиться на позначці $42 560.

Відомий трейдер, інвестор та засновник компанії MN Trading Міхаель Ван Де Поппе, як і PlanB, вважає, що вартість біткоїна може сягнути $500 000. Експерт підкреслив, що існує безліч факторів, які спричинять вибухове зростання курсу флагманської монети. Серед них - поточний стан ринку, запуск BTC ETF, приплив коштів від інституційних інвесторів та інші. Вдвічі більший курс вважається вагомим фактором, після якого очікується бичачий ріст криптовалютного ринку. Ван Де Поппе припускає, що поточний цикл може бути дещо довшим за попередні, що пов'язано з виходом на ринок інституційних гравців та зміною загального напрямку розвитку індустрії.

Ван Де Поппе вважає, що сценарій, за яким вартість біткоїна незабаром досягне ключового рівня опору в $48 000, є цілком вірогідним. За цим послідує чергова корекція, в результаті якої ціна впаде на 20% до $38 400. Після падіння вдвічі вартість BTC знову почне зростати і до осені досягне локального піку.

Компанія Ілона Маска xAI розробила штучний інтелект Grok, який зробив два прогнози щодо Ethereum, головного конкурента провідної криптовалюти: 1) до кінця 2024 року ціна ETH коливатиметься від $4 000 до $5 000; 2) протягом року вартість ETH може досягти піку в $6 500. Grok високо оцінює перспективи Ethereum завдяки розвитку екосистеми цього альткоїна та оновленню Dencun. Це оновлення підвищить рівень масштабованості блокчейну ETH і значно знизить витрати на обробку транзакцій. Розгортання Dencun відбулося в тестовій мережі Goerli 17 січня, а в тестовій мережі Sepolia - 30 січня. Запуск Dencun в основній мережі заплановано на 13 березня. (Варто зазначити, що це оновлення вже стало однією з причин, чому великі власники монет ETH почали виводити свої активи з гаманців, які тривалий час були неактивними. Нещодавно такий "кит" перемістив 492 ETH на суму понад $1,1 млн з гаманця, який не використовувався більше восьми років).

Grok також розглядає потенційне схвалення спотових Ethereum ETF до кінця травня як каталізатор зростання ціни альткоїна. Шість великих американських компаній подали заявки на ці деривативи до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC).

Однак ситуація не така однозначна. Раніше ми вже цитували заяву голови SEC Гері Генслера про те, що позитивні рішення щодо спотових ETF стосуються виключно біржових продуктів, заснованих на біткойнах. За словами Генслера, це рішення "жодним чином не свідчить про готовність затвердити стандарти лістингу для криптоактивів, які є цінними паперами". Нагадаємо, що регулятор досі називає біткоїн товаром, тоді як "переважна більшість криптоактивів, на його думку, є інвестиційними контрактами (тобто цінними паперами)".

Минулого тижня стало відомо, що SEC відклала своє рішення щодо заявок Invesco та Galaxy. Раніше агентство вже переносило дату розгляду інших заявок. "Єдина дата, яка має значення для спотових ETH-ETF на даний момент - 23 травня. Це крайній термін для заявки VanEck", - зазначає Bloomberg.

Аналітики інвестиційного банку TD Cowen вважають, що малоймовірно, що SEC прийме будь-яке рішення до другої половини 2024 року. "Перш ніж затвердити ETH-ETF, SEC захоче отримати практичний досвід роботи з аналогічними інвестиційними інструментами в біткоїнах", - прокоментував Джарет Зайберг, голова дослідницької групи TD Cowen у Вашингтоні. У TD Cowen вважають, що SEC повернеться до обговорення Ethereum ETF тільки після президентських виборів у США в листопаді 2024 року.

Старший аналітик JP Morgan Ніколаос Панагіртзоглу також не очікує швидкого схвалення спотових ETH-ETF. Для того, щоб SEC прийняла рішення, їй необхідно класифікувати Ethereum як товар, а не цінний папір. Втім, JP Morgan вважає цю подію малоймовірною в найближчому майбутньому.

Ринок криптовалют продемонстрував вражаюче зростання за останній тиждень. Станом на вечір 9 лютого BTC/USD торгується в зоні $47 500, а ETH/USD - на рівні $2 500. Загальна ринкова капіталізація криптовалют становить $1,78 трлн (порівняно з $1,65 трлн тиждень тому). Індекс страху та жадібності криптовалют піднявся до 72 пунктів (з 63 тижнем раніше) і залишається в зоні жадібності.
 

Аналітична група NordFX
 

Застереження: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market

https://ua.nordfx.com/
Прикрепления: 6213412.jpg (114.5 Kb)
Offline
Вторник, 20.02.2024, 11:13 | Сообщение # 77
RU Пользователи
  • Генерал-майор
  • Сообщения: 310
  • Репутация: 0
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 19 по 23 лютого 2024 року


EUR/USD: тиждень змішаних даних



Макроекономічна статистика, опублікована минулого тижня, була неоднозначною як у США, так і в Єврозоні. В результаті пара EUR/USD не змогла пробити ні рівень підтримки 1.0700, ні рівень опору 1.0800, продовжуючи рухатись у вузькому боковому каналі.

У вівторок, 14 лютого, долар США отримав сильний бичачий імпульс після публікації даних по інфляції в США. Індекс долара (DXY) зріс більш ніж на 0,5% і майже досяг рівня опору 105,00. Відтак, пара EUR/USD рушила вниз, до нижньої межі окресленого бокового діапазону. Тим часом фондовий індекс S&P 500 впав з 5051 до 4922 пунктів.

Можна сказати, що дані по інфляції в США застали ринки зненацька. Деякі аналітики навіть назвали їх шокуючими. Виявилося, що остаточна перемога над цінами не така близька, як здавалося раніше, і що Федеральний резерв навряд чи почне знижувати відсоткові ставки найближчим часом.

У січні індекс споживчих цін (CPI) різко зріс на тлі суттєвого підвищення вартості оренди житла, продуктів харчування та медичних послуг. У місячному вимірі загальний індекс прискорився з 0,2% до 0,3%. У річному вимірі CPI склав 3,1%, що нижче попереднього значення 3,4%, але значно вище прогнозу 2,9%. Без урахування волатильних цін на продукти харчування та енергоносії інфляція в січні зросла з 0,3% до 0,4% в місячному вимірі, тоді як річний базовий CPI залишився на попередньому рівні 3,9%, хоча аналітики прогнозували зниження до 3,8%. Особливо різким було зростання так званої "супербазової інфляції", яка також не включає витрати на житло. У січні в місячному вимірі вона сягнула 0,8% - найвищого рівня з квітня 2022 року.

Безумовно, досягнення ФРС у боротьбі з інфляцією є значними. Варто нагадати, що влітку 2022 року CPI сягнув 40-річного піку на рівні 9,1%. Однак поточний рівень інфляції все ще майже вдвічі перевищує цільовий рівень у 2,0%. Виходячи з цього, ринок зробив висновок, що ФРС тепер навряд чи поспішатиме з пом'якшенням монетарної політики і, ймовірно, збереже високі процентні ставки довше, ніж передбачалося раніше. На початку січня, згідно з даними FedWatch Tool, ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів (б.п.) у травні становила 54,1%. Після виходу інфляційного звіту цей показник знизився до 35%. Ще меншу ймовірність дає інструмент моніторингу, розроблений Investing.com. Ймовірність "голубиного" розвороту в березні, згідно з його показниками, становить 5%, а в травні - близько 30% (ще кілька тижнів тому вона перевищувала 90%). Що стосується початку літа, то ймовірність зниження вартості запозичень через федеральні фонди в червні оцінюється в 75%.

Звіт по інфляції став знахідкою для доларових биків, але їхня радість була нетривалою. Дані по промисловому виробництву та роздрібним продажам в США, опубліковані в четвер, 16 лютого, виявилися слабшими, ніж очікувалося. У січні роздрібні продажі показали зниження на -0,8% порівняно з грудневим зростанням на 0,4% і прогнозом -0,1%. В результаті долар опинився під тиском, а маятник EUR/USD розвернувся в протилежний бік: пара попрямувала до верхньої межі каналу 1.0700-1.0800.

Долар отримав невелике зростання наприкінці робочого тижня. У п'ятницю, 16 лютого, індекс цін виробників (PPI) показав, що промислова інфляція в січні зросла так само, як і споживча. При прогнозі 0,1% фактичне зростання склало 0,3% в місячному вимірі, що на 0,4% вище грудневого показника. В річному вимірі PPI зріс на 2,0% (прогноз 1,6%, попереднє значення 1,7%). Однак ця підтримка незабаром була нівельована падінням індексу споживчих настроїв Мічиганського університету, який хоча і зріс з 79,0 до 79,6, але виявився нижчим за прогноз у 80,0 пунктів.

По інший бік Атлантики новини також були досить суперечливими, в результаті чого європейська статистика не змогла суттєво підтримати свою валюту. Лютневий індекс економічних настроїв від ZEW в Німеччині покращився більше, ніж очікувалося, піднявшись до 19,9 з 15,2 у попередньому місяці. Індикатор економічних настроїв для Єврозони в цілому також продемонстрував зростання, піднявшись з 22,7 пунктів до 25,0. Проте оцінка поточної ситуації впала до -81,7, що є найнижчим рівнем з червня 2020 року.

Попередні дані по ВВП за 4 квартал 2023 року, опубліковані в середу, 14 лютого, показали, що Єврозона перебуває в стані стагнації. У квартальному вимірі показники залишилися на рівні 0%, а в річному - на рівні 0,1%, що точно відповідає прогнозам. Ця статистика не додала оптимізму, і ринки продовжували проявляти обережність, побоюючись, що економіка єврозони може скотитися в рецесію.

Європа стоїть перед значно гострішим вибором між підтримкою економіки та боротьбою з інфляцією, ніж США. Ізабель Шнабель, член виконавчої ради ЄЦБ і відомий "яструб", заявила в п'ятницю, 16 лютого, що монетарна політика регулятора повинна залишатися обмежувальною доти, доки ЄЦБ не буде впевнений, що інфляція стабільно повернулася до середньострокового цільового рівня в 2,0%. Крім того, пані Шнабель вважає, що постійне низьке зростання продуктивності праці збільшує ризик того, що компанії можуть перекласти свої вищі витрати на оплату праці на споживачів, що може відтермінувати досягнення інфляційної цілі.

Однак, незважаючи на такі яструбині заяви, згідно з опитуванням ZEW, понад дві третини представників бізнесу все ще сподіваються на пом'якшення монетарної політики ЄЦБ протягом наступних шести місяців. Ймовірність зниження ставки по євро в квітні наразі оцінюється ринками на рівні близько 53%.

Після всіх коливань EUR/USD фінальна нота минулого тижня була поставлена на рівні 1,0776. На момент написання цього огляду, ввечері в п'ятницю, 16 лютого, 55% експертів проголосували за зміцнення долара в найближчому майбутньому і подальше падіння пари. 30% стали на бік євро, а 15% зайняли нейтральну позицію. Серед осциляторів на D1 60% пофарбовані в червоний колір, 40% - в нейтрально-сірий, і жодного - в зелений. Серед трендових індикаторів співвідношення інше: 60% червоних і 40% зелених. Найближча підтримка пари знаходиться в зоні 1,0725-1,0740, далі 1,0695, 1,0620, 1,0495-1,0515, 1,0450. Опір бики зустрінуть в районах 1,0800-1,0820, 1,0865, 1,0925, 1,0985-1,1015, 1,1110-1,1140, 1,1230-1,1275.

Серед подій наступного тижня великий інтерес викликає протокол останнього засідання Федерального комітету з операцій на відкритому ринку (FOMC) ФРС США, який буде опублікований у середу, 21 лютого, а також потужний потік даних по діловій активності в Німеччині, Франції та США. Наступного дня вийде потужний потік даних з ділової активності (PMI) в Німеччині, єврозоні та США. Крім того, в четвер, 22 лютого, стане відомо січневе значення індексу споживчих цін (CPI) в єврозоні та кількість первинних заявок на одержання допомоги по безробіттю в США. Ближче до кінця робочого тижня, в п'ятницю, 23 лютого, вийдуть дані по ВВП Німеччини, основного локомотива європейської економіки. Крім того, трейдерам слід пам'ятати, що понеділок, 19 лютого, є вихідним днем в США: країна відзначає День президентів.

GBP/USD: Що відбувається з економікою Великобританії?

Як відомо, за підсумками засідання, що завершилося 1 лютого, Банк Англії (BoE) оголосив про збереження банківської ставки на попередньому рівні 5,25%. У супровідній заяві зазначено, що "необхідно більше доказів того, що індекс споживчих цін впаде до 2,0% і залишиться на цьому рівні, перш ніж розглядати питання про зниження ставки".

15 лютого Кетрін Манн, член Комітету з монетарної політики (КМП) регулятора, представила найповніший огляд стану британської економіки, включаючи аспекти, що стосуються інфляції. Ключовими моментами її аналізу були наступні: "Останні дані по ВВП підтверджують, що друга половина 2023 року була слабкою. Однак дані ВВП - це дзеркало заднього виду. З іншого боку, індекс менеджерів із закупівель (PMI) та інші випереджаючі індикатори виглядають багатообіцяючими. Рівень безробіття у Великобританії залишається відносно низьким, а ринок праці продовжує залишатися напруженим. Зростання заробітних плат сповільнюється, але темпи залишаються проблематичними для цільового показника індексу споживчих цін (PMI). У Великобританії ціни на товари можуть стати дефляційними в певний момент, але не на довгостроковій основі. Інфляція в секторі послуг у Великобританії набагато стійкіша, ніж в ЄС чи США". Отже, висновок Кетрін Манн був таким: "Пом'якшення джерел інфляції буде мати вирішальне значення при прийнятті рішень" і "Перш ніж приймати рішення про подальші дії, Банк Англії повинен отримати принаймні ще один звіт про інфляцію".

Що стосується конкретних цифр, то останні дані Управління національної статистики (ONS), опубліковані 16 лютого, показали, що роздрібні продажі у Великобританії в січні зросли на 3,4% проти очікуваних 1,5% і зниження на -3,3% в грудні (в місячному обчисленні). Базовий показник (без урахування роздрібних продажів автомобільного пального) зріс на 3,2% за місяць проти прогнозу 1,7% і -3,5% у грудні. У річному вимірі роздрібні продажі також зросли на 0,7% проти очікуваного зниження на -1,4% та грудневого показника -2,4%.

Дані з ринку праці також підтримують фунт. Рівень безробіття знизився до 3,8% з 4,2%, проти очікуваних 4,0%. Зменшення кількості активних шукачів роботи на ринку праці посилює конкуренцію серед роботодавців, що допомагає підтримувати вищі темпи зростання заробітної плати. За три місяці до грудня зростання заробітної плати становило 5,8%. Така сильна статистика з ринку праці, доповнена високою інфляцією (CPI 4,0% у річному вимірі, базовий CPI 5,1% у річному вимірі), ймовірно, відтермінує очікувану дату пом'якшення монетарної політики Банку Англії. Багато аналітиків не виключають, що зрештою Банк Англії може стати одним з останніх мегарегуляторів, які знизять ставки цього року.

GBP/USD завершив тиждень на рівні 1,2599. На думку економістів Scotiabank, зона 1,2500 є для нього потужною довгостроковою підтримкою, а впевнений рух вище 1,2610 зміцнить фунт і виведе GBP/USD на траєкторію зростання до 1,2700. Щодо медіанного прогнозу аналітиків на найближчі дні, то 65% проголосували за зниження пари, 20% - за її зростання, а решта 15% зберегли нейтралітет. Серед осциляторів на D1 75% вказують на південь, решта 25% дивляться на схід, і жоден не бажає рухатися на північ. Інша ситуація з трендовими індикаторами, де спостерігається невеликий перекіс на користь британської валюти - 60% вказують на північ, а решта 40% - на південь. Якщо пара рухатиметься на південь, то зустрінеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2570, 1,2500-1,2535, 1,2450, 1,2370, 1,2330, 1,2185, 1,2070-1,2090, 1,2035. У разі зростання пара зустріне опір на рівнях 1,2635, 1,2695-1,2725, 1,2775-1,2820, 1,2880, 1,2940, 1,3000, 1,3140-1,3150.

Четвер, 22 лютого, виділяється в календарі на наступний тиждень. Цього дня вийде пакет даних з ділової активності (PMI) в різних секторах економіки Великої Британії. Реліз іншої значущої макроекономічної статистики в найближчі дні не очікується.

USD/JPY: політ триває

У вівторок, 13 лютого, пара USD/JPY досягла чергового локального максимуму на рівні 150,88. Японська валюта знову відступила, цього разу на тлі даних по інфляції в США. Єна також продовжує перебувати під тиском через послідовну "голубину" позицію Банку Японії (BoE). 8 лютого заступник голови Банку Японії Шінічі Учіда висловив сумніви, що регулятор почне швидко підвищувати базову ставку найближчим часом. Минулої п'ятниці, 16 лютого, голова Банку Японії Кадзуо Уеда висловився в подібному ключі. Він заявив, що питання збереження або зміни монетарної політики, включаючи від'ємну процентну ставку, буде розглядатися лише тоді, "коли з'явиться шанс на стійке і стабільне досягнення цільового рівня цін". Уеда відмовився коментувати короткострокові коливання обмінного курсу та фактори, що стоять за цими коливаннями.

Загалом, нічого нового. Однак багато аналітиків продовжують сподіватися, що у 2024 році Банк Японії нарешті зважиться на посилення монетарної політики. "Ми вважаємо, - пишуть економісти швейцарського фінансового холдингу UBS, - що нормалізація політики Банку Японії цього року відбудеться на тлі активних переговорів щодо підвищення заробітної плати та корпоративної прибутковості. Ми, як і раніше, вважаємо, що японська єна, ймовірно, перебуває на переломному етапі після значного знецінення в період з 2021 по 2023 рік. Враховуючи, що різниця в дохідності між 10-річними американськими та японськими облігаціями скоротиться протягом року, ми вважаємо, що поточна точка входу для купівлі єни є привабливою".

Схожої позиції дотримуються і в Danske Bank, де прогнозують стійке зниження USD/JPY нижче 140,00 на 12-місячному горизонті. "Це пов'язано насамперед з тим, що ми очікуємо на обмежене зростання дохідності в США, - кажуть стратеги цього банку. "Тому ми очікуємо, що різниця в дохідності стане попутним вітром для єни протягом року, оскільки центральні банки G10, за винятком Банку Японії, швидше за все, почнуть цикли зниження ставок".

Щодо короткострокових перспектив, то фахівці сінгапурського United Overseas Bank Limited вважають, що долар все ще має потенціал протестувати рівень 151,00 перед тим, як ослабнути. "Ризик зростання долара США до 152,00 залишиться незмінним доти, доки він залишається вище 149,55", - зазначають в UOB. Таку позицію підтримують лише 25% експертів, при цьому більшість (60%) вже на боці єни, а решта 15% вважають за краще зберігати нейтралітет. Серед трендових індикаторів та осциляторів на D1 всі 100% вказують на північ, проте 25% останніх знаходяться в зоні перекупленості. Найближчий рівень підтримки знаходиться в зоні 149,65, далі 148,25-148,40, 147,65, 146,65-146,85, 144,90-145,30, 143,40-143,75, 142,20, 140,25-140,60. Рівні опору розташовуються на наступних рівнях і зонах - 150,65-150,90, 151,70-152,00.

На найближчий тиждень не заплановано жодних значущих подій, пов'язаних з японською економікою. Крім того, важливо зазначити, що п'ятниця, 23 лютого, в Японії є державним святом: країна відзначає День народження Імператора.

КРИПТОВАЛЮТИ: Біткоїн б'є рекорди

Минулого тижня ціна біткоїна піднялася вище $52 790, встановивши новий пік з 2021 року. За даними CoinGecko, ринкова капіталізація провідної криптовалюти вперше за два роки перевищила $1,0 трлн, а загальна ринкова капіталізація всього крипторинку піднялася вище $2,0 трлн вперше з квітня 2022 року.

Значною мірою це бичаче ралі пов'язане із запуском дев'яти провідних спотових біткоїн-біржових ETF. За даними The Block, через місяць після запуску їхні активи перевищили 200 000 BTC (близько $10 млрд). Нові біткоїн-ETF піднялися на друге місце в рейтингу товарних біржових фондів США за обсягом активів, ставши більш популярним інвестиційним інструментом, ніж срібні ETF. Оглядачі відзначають заяву BlackRock про те, що "інтерес до біткоїна серед інвесторів залишається високим", тому фонд готовий купувати ще більше BTC.

За даними Documenting Bitcoin, чистий інтерес емітентів ETF перевищує 12 000 BTC на день. Таким чином, представники Уолл-стріт наразі купують у 12,5 разів більше монет BTC щодня, ніж може виробити мережа. Дослідники вважають, що це стало ключовим фактором зростання ціни на флагманський криптоактив.

Співзасновник і партнер Morgan Creek Digital Ентоні Помпліано також відзначив успіх нещодавно запущених спотових BTC-ETF. За його словами, той факт, що BlackRock та Fidelity змогли залучити по 3 мільярди доларів за рекордно короткий час, став історичною подією для біржових фондів. "Уолл-стріт не просто закохана в біткоїн, - написав фінансист. "У них активний любовний зв'язок. Щоденна пропозиція біткоїнів для фондів обмежена лише 900 BTC, що відповідає приблизно 40-45 мільйонам доларів. Тим часом, щоденний чистий приплив коштів у BTC-ETF вже дорівнює $500 млн (максимум $651 млн). Це чіткий показник дефіциту BTC і його "бичачого" впливу на ціну криптовалюти і ринок в цілому", - заявив Помпліано, відзначивши дисбаланс між ринковою пропозицією біткоїна і попитом з боку компаній з Уолл-стріт. Мільярдер оптимістично налаштований щодо майбутньої траєкторії BTC і стверджує, що при збереженні попиту з боку Уолл-стріт, особливо з урахуванням майбутнього халвінгу, криптовалюта з найвищою капіталізацією може значно перевищити свої історичні максимуми.

У CryptoQuant відзначили, що, крім попиту з боку BTC-ETF, кількість активних гаманців також значно зростає. Це теж свідчить про довгостроковий висхідний тренд. "З огляду на скорочення пропозиції, збільшення попиту і різні економічні та соціальні проблеми, особливо триваючу інфляцію, біткоїн, ймовірно, зміцнить свої позиції в якості довгострокового альтернативного інвестиційного активу з висхідним трендом", - підсумовують аналітики.

Засновник SkyBridge Capital і колишній високопосадовець Білого дому Ентоні Скарамуччі також наголосив на інфляції. Окрім запуску спотових BTC-ETF та халвінгу, Скарамуччі вказав на монетарну політику Федеральної резервної системи США як драйвер зростання біткоїна. "Дані по індексу споживчих цін (PMI) США, опубліковані у вівторок, 13 лютого, свідчать про те, що інфляція може бути не настільки контрольованою, як хотілося б ФРС", - пише інвестор. "Згідно з даними, опублікованими Бюро статистики праці США, індекс споживчих цін за січень показав інфляцію на рівні 3,1%. Ці дані також викликали припущення, що зниження процентної ставки ФРС в березні і травні, швидше за все, не відбудеться". Затримки зі зниженням ставок можуть викликати турбулентність на основному ринку, але послужать бумом для криптовалют, оскільки біткоїн використовується як хеджування від інфляції. Тому, на думку Скарамуччі, час вигідно інвестувати в цифрове золото ще не минув.

Схожої позиції дотримується і популярний блогер та аналітик Ларк Девіс: він вважає, що у інвесторів є близько 700 днів, щоб розбагатіти. Обговорюючи важливість ринкових циклів і своєчасного продажу активів, фахівець зазначив, що якщо трейдери будуть уважними, вони можуть заробити багато грошей у найближчі два роки. На думку експерта, 2024 рік буде останнім шансом купити цифрові активи, а 2025 рік - найкращим часом для їх продажу. Фахівець наголосив на важливості не позбуватися всього одразу, а поступово отримувати прибуток. Ларк Девіс також попередив, що у 2026 році почнеться "Велика депресія" у світовій економіці та на ринку криптовалют. І якщо вчасно не продати, то інвестиції можуть бути втрачені.

Настання "Великої депресії" пророкує і відомий автор книги "Багатий батько - бідний батько", фінансист і письменник Роберт Кійосакі. Він вважає, що індекс S&P 500 стоїть на порозі грандіозного краху з потенційним обвалом на цілих 70%. Цю заяву він супроводжує своєю послідовною рекомендацією інвестувати в такі активи, як золото, срібло та біткоїни.

Колишній генеральний директор криптовалютної біржі BitMEX Артур Хейз назвав ще один фактор зростання біткоїна, пов'язаний з монетарною політикою Федеральної резервної системи США. Минулого тижня банківський сектор США був охоплений страхом, коли New York Community Bancorp (NYCB) повідомив про колосальні квартальні збитки в розмірі $252 млн. Загальна сума збитків банку за кредитами зросла в п'ять разів до 552 мільйонів доларів, що було викликано побоюваннями щодо комерційної нерухомості. Після публікації цього звіту акції NYCB впали на 40% за один день, що призвело до падіння індексу регіональних банків США.

Артур Хейз нагадав про ралі біткоїна, спровоковане банківською кризою в березні 2023 року, коли протягом п'яти днів збанкрутували три найбільші американські банки - Silicon Valley Bank, Signature Bank і Silvergate Bank. Криза була спричинена підвищенням ставки рефінансування Федеральної резервної системи і, як наслідок, відтоком депозитних рахунків. Найбільшими жертвами кризи стали також Credit Suisse та First Republic Bank. Щоб криза не зачепила ще більше банків, світові регулятори галузі, насамперед ФРС, втрутилися з метою забезпечення ліквідності. "Так... Від кризи до банкрутства - ось майбутнє. А потім буде ще більше грошей, принтерів... і BTC по $1 млн", - прокоментував нинішню невдачу NYCB екс-гендиректор BitMEX.

Популярний аналітик на платформі X, відомий як Egrag Crypto, вважає, що до вересня цього року ринкова капіталізація біткоїна досягне $2,0 трлн. Виходячи з цього, ціна провідної криптовалюти на той момент перевищить $100 000. "Приготуйтеся до подорожі свого життя, - закликає Egrag Crypto своїх підписників. "Тримайтеся міцніше, адже ви є свідками криптовалютної революції. Не моргайте, інакше ви можете пропустити цей історичний момент у фінансовій історії!"

Станом на вечір 16 лютого, коли був написаний цей огляд, пара BTC/USD торгується в зоні $52 000. Загальна ринкова капіталізація крипторинку становить $1,95 трлн ($1,78 трлн тиждень тому). Індекс Crypto Fear & Greed Index залишається в зоні жадібності на рівні 72 пунктів.

- Варто зазначити, що зона жадібності відповідає ситуації, коли трейдери активно купують актив, який зростає в ціні. Втім, Glassnode попереджає, що багато онлайн індикаторів вже увійшли в так звану "зону ризику". Аналіз базується на групі індикаторів, які враховують широкий спектр даних про поведінку інвесторів. Їх поєднання охоплює як короткострокові, так і довгострокові цикли. Зокрема, індикатор MVRV, який відстежує довгострокових інвесторів, наблизився до критичної зони. Такого високого значення (2,06) не спостерігалося з часів обвалу FTX. Подібний статус "високого" та "дуже високого" ризику наразі характерний для шести з дев'яти інших метрик. Вони фіксують відносно низький рівень реалізованого прибутку, враховуючи активне зростання цін в останні тижні. За спостереженнями фахівців Glassnode, показник високого ризику зазвичай спостерігається на ранніх стадіях бичачого ринку. Це пов'язано з тим, що, досягнувши "значного рівня" прибутковості, ходлери можуть почати фіксувати прибуток, що, відповідно, може призвести до сильної корекції вниз.
 

Аналітична група NordFX
 

Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market

https://ua.nordfx.com
Прикрепления: 8133193.jpg (183.5 Kb)
Offline
Среда, 21.02.2024, 16:18 | Сообщение # 78
RU Пользователи
  • Генерал-майор
  • Сообщения: 310
  • Репутация: 0
Новий унікальний накопичувальний Margin Call Bonus допоможе трейдерам Nord FX в складних ситуаціях




Починаючи з 20 лютого 2024 року, клієнти брокерської компанії NordFX отримали можливість брати участь в накопичувальній бонусній програмі Margin Call Bonus. Мета цієї абсолютно унікальної програми - надати трейдерам кошти для збереження відкритих позицій і продовження торгівлі в разі виникнення на рахунку маржинальної вимоги (Margin Call).

Ніхто не застрахований від помилок, і в якийсь момент навіть найдосвідченіший трейдер може отримати сповіщення про те, що на його рахунку може бути недостатньо коштів для збереження відкритих торгових позицій. Щоб уникнути неприємностей, потрібно терміново поповнити депозит, інакше позиції будуть примусово закриті, що призведе до збитків.

Раніше у трейдерів, які стикалися з такою ситуацією, було два болісних варіанти: або змиритися зі збитками, або терміново знайти додаткові кошти. Саме тому Margin Call по праву вважається одним з найбільших страхів для трейдерів. Тепер у клієнтів NordFX є "панацея від страху" - Margin Call Bonus: безболісний спосіб вийти зі скрутного становища.

Унікальність цього бонусу полягає в тому, що трейдери самі заробляють бонусні кошти: чим активніше вони поповнюють рахунок і торгують, тим більший бонус вони можуть отримати. Сума бонусу розраховується автоматично, виходячи з обсягу торгів (в лотах), здійснених на рахунку трейдера до моменту виникнення маржинального виклику (Margin Call).

Детальніше ознайомитися з правилами бонусної програми Margin Call можна на сайті https://ua.nordfx.com/promo/mcb.html Реєстрація в програмі та запит на зарахування бонусних коштів дуже прості і здійснюються в кабінеті трейдера Nord FX.

Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market

https://ua.nordfx.com
Прикрепления: 3252939.jpg (159.3 Kb)


Сообщение отредактировал StanNordFX - Среда, 21.02.2024, 16:18
Offline
Воскресенье, 25.02.2024, 13:11 | Сообщение # 79
RU Пользователи
  • Генерал-майор
  • Сообщения: 310
  • Репутация: 0
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 26 лютого по 01 березня 2024 року


EUR/USD: Риторика ЄЦБ проти долара

Дані щодо споживчої інфляції (CPI) в США, опубліковані 13 лютого, перевищили очікування. Індекс цін виробників (PPI) також вказав на зростання промислової інфляції в країні. Однак, незважаючи на це, американська валюта не змогла отримати додаткової підтримки. Індекс долара (DXY) почав знижуватися з 14 лютого, в той час як пара EUR/USD впевнено піднімалася вгору.

У середу, 21 лютого, було опубліковано протокол останнього засідання FOMC (Федерального комітету з операцій на відкритому ринку) Федеральної резервної системи США, який став нагадуванням про те, що американський регулятор може не поспішати зі зниженням процентних ставок. Однак на ринку все ще домінують очікування, що ФРС почне пом'якшувати свою монетарну політику значно раніше, ніж ЄЦБ. Цей фактор чинить серйозний тиск на долар, тим більше, що такі очікування постійно підігріваються заявами високопоставлених європейських чиновників. Член виконавчої ради ЄЦБ Ізабель Шнабель заявила, що монетарна політика має залишатися обмежувальною доти, доки регулятор не буде впевнений, що інфляція стійко повернулася до середньострокового цільового рівня 2,0%.

Схожу позицію зайняв колега Шнабеля по ЄЦБ, президент Бундесбанку Йоахім Нагель. У п'ятницю, 23 лютого, він заявив, що "ще занадто рано знижувати ставки, навіть якщо цей крок може здатися комусь спокусливим". За словами Нагеля, ціновий прогноз ще недостатньо чіткий, а ключові дані щодо цінового тиску будуть отримані лише у 2 кварталі, і саме тоді може бути доречно розглянути питання про зниження процентних ставок.

Голова Бундесбанку вважає, що період стрімкого зниження інфляції завершився, попереду можливі певні відкати, і в найближчі місяці інфляція залишатиметься помітно вищою за цільовий рівень 2,0%. (Згідно з останніми прогнозами MUFG Bank, CPI в Єврозоні очікується на рівні 2,7% у 2024 році).

У четвер, 22 лютого, курс EUR/USD зріс до 1,0887, а потім впав до 1,0802 через нерівномірні дані з ділової активності (PMI) у різних країнах Єврозони. Попередні оцінки показали, що індекс ділової активності у виробничому секторі Франції підскочив з 43,1 до 46,8 пунктів, перевищивши очікувані 43,5. Індекс ділової активності у сфері послуг зріс з 45,4 до 48,0, перевищивши очікувані 45,7. Значно перевищивши очікування, ці показники розпалили апетит інвесторів до ризику, охопивши не лише фондові індекси, але й купівлю спільної європейської валюти проти долара.

Втім, радість євробиків була недовгою, її зупинила публікація індексу ділової активності в Німеччині. Індекс ділової активності у виробничому секторі цього локомотиву європейської економіки впав з 45,5 до 42,3, проти прогнозу 46,1. Індекс ділової активності у виробничому секторі Єврозони знизився з 46,6 до 46,1, всупереч очікуваному зростанню до 47,0. Важливо зазначити, що всі ці показники знаходяться нижче ключового горизонту 50,0, що вказує на економічний спад. Лише сектор послуг досягнув цього важливого порогу в 50,0. Загалом, композитний індекс PMI Єврозони зріс до 48,9, що є найвищим показником з червня 2023 року, але він все ще залишається в негативній зоні сьомий місяць поспіль.

Щодо ситуації по той бік Атлантики, то ці показники свідчать про економічне зростання в США. Попередні дані показали, що індикатор ділової активності в секторі послуг склав 51,3 пункти, а у виробничому секторі - 51,5. У четвер також була опублікована традиційна кількість первинних заявок на одержання допомоги по безробіттю в США, яка за тиждень знизилася з 213 тис. до 201 тис. (прогноз був 217 тис.), що свідчить про зміцнення ринку праці.

EUR/USD закрила минулий тиждень на рівні 1,0820. На думку деяких аналітиків, останні макроекономічні дані свідчать про те, що ослаблення долара є тимчасовим явищем, і очікується, що індекс DXY повернеться на висхідну траєкторію. Завадити цьому можуть лише надзвичайні події в економіці чи політиці. На момент написання цього огляду, ввечері в п'ятницю, 23 лютого, 50% експертів проголосували за зміцнення долара і падіння пари. 30% стали на бік євро, а 20% зайняли нейтральну позицію. Серед осциляторів на D1 лише 10% пофарбовані в червоний колір, 15% - в нейтральний сірий, а 75% - в зелений, причому 20% з них знаходяться в зоні перекупленості. Баланс серед трендових індикаторів інший: 35% - червоні, 65% - зелені. Найближча підтримка пари знаходиться в зоні 1,0800, далі 1,0725-1,0740, 1,0695, 1,0620, 1,0495-1,0515, 1,0450. Опір бики зустрінуть в районах 1,0840-1,0865, 1,0925, 1,0985-1,1015, 1,1050, 1,1110-1,1140, 1,1230-1,1275.

Серед ключових подій наступного тижня варто виділити вівторок, 27 лютого, коли будуть опубліковані дані щодо замовлень на товари тривалого користування в США. Наступного дня вийдуть попередні дані щодо обсягу американського ВВП за 4 квартал 2023 року. У четвер будуть опубліковані дані по роздрібних продажах і споживчих цінах (CPI) в Німеччині, а також індекс особистих споживчих витрат і статистика по ринку праці в США. Наприкінці робочого тижня можна очікувати значної волатильності. У перший день весни буде оприлюднено річний рівень інфляції (CPI) в Єврозоні та остаточні цифри індексу ділової активності (PMI) в США.

GBP/USD: Економіка Великобританії набирає обертів

Разом з даними щодо ділової активності в США та Єврозоні, у четвер, 22 лютого, були опубліковані попередні показники по Великобританії. Індекс ділової активності у виробничому секторі (PMI) Великобританії, хоча і виявився дещо нижчим за прогноз 47,5, продемонстрував помірне зростання з 47,0 до 47,1 пунктів. Індикатор сектору послуг залишився стабільним на рівні 54,3. Проте, композитний РМІ досяг 53,3, перевищивши як прогноз, так і попереднє значення 52,9. Значення в зеленій зоні вище 50,0 чітко вказують на покращення перспектив британської економіки. Схоже, що технічна рецесія, яка спостерігалася в другій половині 2023 року, закінчилася або принаймні близька до завершення.

У попередньому огляді ми наводили прогноз економістів Scotiabank про те, що від сильної довгострокової зони підтримки 1,2500 GBP/USD почне зростати в напрямку 1,2700. Цей прогноз справдився 22 лютого, після публікації британського індексу PMI, коли пара досягла піку 1,2709, повернувшись в самий центр середньострокового бокового каналу 1,2600-1,2800.

Сприятливі дані по економіці Великобританії та відновлення глобальних апетитів до ризику повинні позитивно вплинути на фунт. У такій ситуації, пишуть стратеги японського MUFG Bank, "якщо ФРС і ЄЦБ відкладають терміни першого зниження ставок, то Банк Англії (BoE) також відкладе його". Нагадаємо, що за підсумками засідання, яке завершилося 1 лютого, Банк Англії оголосив, що збереже банківську ставку на поточному рівні 5,25%. У супровідній заяві зазначалося, що "перед зниженням ставок необхідні додаткові докази того, що індекс споживчих цін впаде до 2,0% і залишиться на цьому рівні". Учасники ринку очікують, що перше зниження ставки відбудеться в серпні. Це очікування вже враховане в ціні і стримує падіння GBP/USD.

MUFG вважає, що "хоча кореляція фунта з глобальними акціями почала слабшати, вона залишається сильнішою, ніж кореляція долара з ризиком. І якщо апетит до ризику збережеться, це може викликати деяке зміцнення фунта". Втім, експерти банку попереджають, що певні побоювання щодо зростання британської економіки все ще зберігаються, і це може стримувати зростання GBP.

Минулий тиждень пара GBP/USD завершила на позначці 1,2670. Щодо медіанного прогнозу аналітиків на найближчі дні, то 65% проголосували за зниження пари, тоді як 35% підтримали її зростання. Серед осциляторів на D1 лише 10% вказують на південь, 15% - на схід, а решта 75% - на північ, з яких 10% сигналізують про перекупленість. Трендові індикатори демонструють значний перекіс у бік британської валюти: 90% вказують на північ, а решта 10% - на південь. У разі руху пари на південь, вона зіткнеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2635-1,2650, 1,2570, 1,2500-1,2535, 1,2450, 1,2370, 1,2330. У разі зростання опір зустрінеться на рівнях 1,2695-1,2710, 1,2755-1,2775, 1,2825, 1,2880, 1,2940, 1,3000, 1,3140-1,3150.

На наступний тиждень не заплановано жодних важливих макроекономічних даних, пов'язаних з економікою Великої Британії.

USD/JPY: до Місяця і далі, на черзі Марс

Дохідність 10-річних казначейських облігацій США, яка наразі становить близько 4,30%, продовжує підтримувати долар проти єни, з її низькою дохідністю та від'ємними відсотковими ставками. Минулого тижня пара USD/JPY знову піднялась вище 150,00 і спробувала штурмувати позначку 151,00. Знову ж таки, вона була невдалою: локальний максимум був зафіксований на позначці 150,76, а закриття тижня відбулось на 150,52.

Обережність "биків" по USD/JPY значною мірою пов'язана з тим, що в зоні 150,00-152,00 Міністерство фінансів Японії ініціювало валютні інтервенції в жовтні 2022 та листопаді 2023 року. Однак кожен трейдер знає, що минулі результати не гарантують майбутніх показників. Таким чином, немає впевненості, що Міністерство фінансів і Банк Японії (BoJ) підуть тим же шляхом і цього разу.

Слід зазначити, що ВВП Японії падає протягом останніх двох кварталів. Слабка національна валюта підтримує експортерів, роблячи японську продукцію більш привабливою та конкурентоспроможною на зовнішніх ринках, тим самим стимулюючи економіку країни. Цим пояснюється небажання японських фінансових регуляторів посилювати монетарну політику. За словами Кадзуо Уеда, голови Банку Японії, питання про збереження або зміну монетарної політики, включаючи від'ємну процентну ставку, буде розглядатися лише тоді, "коли з'явиться шанс на стійке і стабільне досягнення цільового рівня цін".

Як вже зазначалося, ймовірність розвороту USD/JPY на південь від зони 151,00-152,00 є високою, але все ж залишається меншою за 100%. Наразі курс пари приблизно на 14% вищий, ніж рік тому. Як зазначають деякі експерти, фінансова влада Японії починає нервувати, коли цей показник наближається до 20% в річному обчисленні. Поки що вони можуть почуватися відносно спокійно і комфортно, тим більше, що економіка країни за останні два роки вже адаптувалася до такого обмінного курсу. Тому не виключено, що замість падіння до 140,00, як очікує Danske Bank, ми можемо побачити, як пара досягне висоти 160,00, як це було 34 роки тому в квітні 1990 року.

Щодо найближчого майбутнього, то фахівці сінгапурського United Overseas Bank вважають, що протягом одного-трьох тижнів USD/JPY, ймовірно, торгуватиметься в діапазоні від 148,70 до 150,90. Втім, в UOB не виключають, що прорив вище 150,90 може спровокувати зростання до 152,00. На момент написання цього огляду 40% експертів були на боці долара, тоді як більшість (60%) проголосували за зміцнення єни. Трендові індикатори та осцилятори на D1 вказують на північ, проте 10% останніх знаходяться в зоні перекупленості. Найближчий рівень підтримки розташувався в зоні 149,70-150,00, далі 148,25-148,40, 147,65, 146,65-146,85, 144,90-145,30, 143,40-143,75, 142,20, 140,25-140,60. Рівні та зони опору знаходяться на 150,90, 151,70-152,05 та 153,15.

На наступний тиждень не заплановано жодних важливих подій, пов'язаних з економікою Японії.

КРИПТОВАЛЮТИ: П'ять причин закінчення криптозими



Протягом минулого тижня спостерігалося затишшя в боротьбі між біткоїн-ведмедями та биками. Обравши $51 500 за точку розвороту, BTC/USD рухався в бічному тренді у вузькому коридорі $50 500-$52 500. Спроба биків пробити опір 20 лютого закінчилася невдачею, і пара повернулася до визначених меж. Однак, як показує досвід, будь-яке затишшя не вічне. На зміну йому неминуче приходять гуркіт грому, штормовий вітер і зливи, особливо це стосується високо волатильного крипторинку. Так чого ж очікувати, якщо погода зміниться?

За словами Лукаса Оутумуро, керівника відділу досліджень IntoTheBlock, існує 85% ймовірність того, що біткоїн досягне нового історичного максимуму протягом наступних шести місяців, потенційно перевищивши позначку в $70 000. Аналітик виділив п'ять факторів, які можуть каталізувати це зростання.

1. Халвінг у квітні: Це буде четверта подія халвінгу, яка зменшить винагороду за блок з 6,25 BTC до 3,125 BTC, що призведе до зниження тиску на продаж. Отумуро не виключає, що біткоїн може досягти історичного максимуму (ATH) вже через місяць після халвінгу.

2. Продовження притоку інвестицій у спотові біткоїн-біржові ETF: Хоча тривалість значного притоку залишається невизначеною, очікується, що стабільний притік протягом тривалого часу сприятиме зростанню ціни біткоїна за рахунок збільшення попиту.

3. Процентна політика ФРС: Жорстка позиція ФРС щодо процентних ставок у 2022 році заклала основу для ведмежого тренду в ризикових активах, включаючи ринок криптовалют. Оскільки інфляція знизиться з 10% до 3% до 2024 року, багато хто очікує, що ФРС змінить свою політику і почне цикл зниження ставок. "Це очікування, ймовірно, є основною рушійною силою нещодавнього зростання як біткоїна, так і акцій... Цього разу цінова динаміка біткоїна була більш тісно пов'язана з традиційними активами, що призвело до того, що його кореляція з Nasdaq і S&P 500 досягла двомісячних максимумів", - пояснює Отумуро.

4. Вибори президента США: Незважаючи на загальну опозицію чинного президента Джо Байдена до цифрових активів, передвиборчі кампанії позитивно впливають на крипторинок. "Ринок прогнозів Polymarket наразі дає Байдену лише 33% шансів на переобрання, що робить Дональда Трампа, який є значно більш дружнім до криптовалют, найбільш вірогідним переможцем", - повідомляє IntoTheBlock. ФРС може почати більш агресивно пом'якшувати свою монетарну політику, щоб збільшити шанси чинного президента США на переобрання, що піде на користь фондовому та криптовалютному ринкам.

5. Хедж-фонди: Отумуро зазначає, що коли біткоїн відновився після пандемії COVID-19 у 2020 році, традиційні фінансові гіганти вперше визнали потенціал криптовалюти. Із запуском спотових біткоїн-ETF хедж-фонди отримали можливість накопичувати новий клас активів, що призвело до більшого прийняття та визнання цифрових активів.

Однак IntoTheBlock визнає, що ці сценарії можуть змінитися через кілька факторів. Наприклад, якщо ФРС не пом'якшить політику, біткоїн може зіткнутися з 10% корекцією. Геополітичні конфлікти також негативно впливають на ціну цифрового золота. Не виключений несподіваний тиск на продаж у разі банкрутства великих гравців.

Як зазначалося (у пункті 3), кореляція між біткоїном та S&P 500 зростає, що свідчить про те, що BTC може зростати разом з американським фондовим ринком. Після того, як S&P 500 перевищив позначку в 5 000 пунктів, інвестиційний банк Goldman Sachs переглянув свій прогноз на кінець року до 5 200 пунктів, що потенційно може надати біткоїну додаткову підтримку.

Кожен трейдер знає, що визначення оптимального моменту для продажу активу так само важливо, як і рішення про його купівлю. Денніс Лю, також відомий як Virtual Bacon, кілька днів тому поділився своєю методологією інвестування в біткоїн, виділивши три елементи, які сигналізують про те, що ринок, можливо, досяг свого піку.

1. Певні цінові віхи: Першою ознакою, на яку слід звернути увагу, є досягнення певних цінових віх: $200 000 для біткоїна і $15 000 для Ефіріума. Припущення Лю ґрунтується на історичних циклах і спадаючій прибутковості. Це чіткий, кількісно вимірюваний показник, який виключає здогадки при прийнятті рішення про вихід з позиції.

2. Стратегія виходу, що базується на часі: Другий орієнтир, про який згадує Лю, - це прив'язка до часу. Незалежно від динаміки ціни активу, трейдер планує вийти з позиції до кінця 2025 року. Таке рішення обґрунтоване важливістю історичних закономірностей і базується на аналізі циклів халвінгу і тривалості бичачих ринків.

3. Моніторинг цінових моделей: Останній елемент методології Лю передбачає ретельний моніторинг цінових моделей, зокрема поведінки BTC відносно його 200-денної та 21-тижневої експоненціальних ковзних середніх (EMA). Падіння нижче цих рівнів підтримки сигналізуватиме про необхідність продажу біткоїна.

Зрозуміло, що $200 000 за біткоїн - це прогноз, і до того ж прогноз на відносно далеке майбутнє. Що стосується найближчого майбутнього, то, як ми вже зазначали, багато онлайн індикаторів від Glassnode вже увійшли в так звану "зону ризику". Вони фіксують відносно низький рівень реалізованого прибутку, враховуючи активне зростання цін протягом останніх чотирьох тижнів. За спостереженнями фахівців Glassnode, індикатор високого ризику зазвичай спостерігається на ранніх стадіях бичачого ринку. Це пов'язано з тим, що після досягнення "значного рівня" прибутковості ходлери можуть почати фіксувати прибуток, що потенційно може призвести до різкої корекції вниз.

Аналітик Гарет Солоуей припустив, що біткоїн потенційно може впасти до позначки $30 000, особливо якщо на фондовому ринку відбудеться корекція. Нову потенційну підтримку для біткоїна експерт назвав "лінією на піску". "Моя основна лінія на піску - між $30 000 і $32 000. [...]. Якщо ми опустимося туди, я почну купувати досить великі обсяги BTC", - написав він.

Інвестор і засновник MN Trading Міхаель Ван Де Поппе також радить інвесторам дочекатися корекції на 20-40%, перш ніж входити в ринок. Фахівець вважає, що відкат біткоїна може відбутися після досягнення зони $53 000-$58 000. "Однак, - додає Ван Де Поппе, - якщо ви купуєте біткоїн з наміром утримувати його протягом двох-трьох років, і якщо ви вірите, що за цей час він підніметься до $150 000, то ніщо не повинно завадити вам придбати його за цими [поточними] цінами".

У той час як провідна криптовалюта протягом останнього тижня перебувала у флетовому тренді (4% коливання для BTC однозначно вважається флетом), її головний конкурент, Ethereum, був значно активнішим. Відновлюючись після минулого року, цей альткоїн з кінця січня показав відмінну динаміку, зрісши більш ніж на 35% і досягнувши значної позначки в $3 000. Це пов'язано як з пожвавленням у секторі DeFi, так і зі сподіваннями на запуск ETF на базі ETH у травні цього року. Хоча в попередніх оглядах ми вже писали про сумніви провідних експертів щодо цього, є й чимало оптимістів. Наприклад, аналітики Bernstein вважають, що ймовірність того, що Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалить ETH-ETF у травні, становить майже 50%, а протягом наступних 12 місяців існує майже 100% впевненість у схваленні.

"Ефіріум, з його динамічною прибутковістю, екологічно чистим дизайном та корисністю у створенні нових фінансових ринків, має хороші перспективи для масового інституційного прийняття. Це, мабуть, єдиний цифровий актив, альтернативний біткоїну, який міг би отримати однозначне схвалення SEC як ETF", - стверджують аналітики Bernstein. Вони вважають, що на чиновників міг вплинути той факт, що учасники традиційного фондового ринку не тільки хочуть запустити спотові ETH ETF, подібні до біткоїн-ETF, але й висловлюють намір "побудувати більш прозорі та відкриті токенізовані фінансові ринки в мережі ETH, де корисність виходить за межі простого накопичення активів". За оцінками банку Standard Chartered, в очікуванні схвалення ETH-ETF ціна монети може зрости до $4 000 в найближчому майбутньому.

Станом на вечір 23 лютого, коли був написаний цей огляд, BTC/USD торгувався в зоні $51 000, а ETH/USD - на рівні $2 935. Загальна ринкова капіталізація крипторинку за тиждень не змінилася і становить $1,95 трлн. Індекс страху та жадібності криптовалют піднявся до нижньої межі зони надзвичайної жадібності на рівні 76 пунктів (порівняно з 72 тижнем раніше).
 

Аналітична група NordFX
 

Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market

https://ua.nordfx.com
Прикрепления: 2378001.jpg (208.1 Kb)
Offline
Воскресенье, 03.03.2024, 10:06 | Сообщение # 80
RU Пользователи
  • Генерал-майор
  • Сообщения: 310
  • Репутация: 0
NordFX здобув свою першу нагороду в 2024 році як кращий крипто-брокер в Південно-Східній Азії




Журнал Finance Derivatives оголосив нагороди 2024 року, серед яких брокерська компанія NordFX стала переможцем в категорії "Кращий крипто-брокер Південно-Східної Азії 2024".

Finance Derivative - це видання та журнал, що спеціалізується на фінансових новинах, аналізі та звітах про тенденції у сфері фінансів, банківської справи, технологій та інвестицій. Журнал охоплює широкий спектр тем, від макроекономічних питань до конкретних інвестиційних інструментів і стратегій, що робить його цінним ресурсом для професіоналів у фінансовому секторі.

Премія Finance Derivatives Awards - це щорічна нагорода, яка відзначає видатні досягнення компаній-лідерів у банківській, страховій, фінтех, брокерській сферах та інших секторах фінансової індустрії. Ці нагороди не лише засвідчують досягнення переможців, але й встановлюють стандарти та слугують важливим індикатором для всіх учасників індустрії.

"Ми хотіли б привітати вас і висловити особливу подяку за ваше прагнення до досконалості", - йдеться в листі від редакції Finance Derivatives. "Відзначаючи ваші видатні результати, ми раді повідомити, що NordFX був названий переможцем 2024 року в категорії "Кращий крипто-брокер Південно-Східної Азії". Коментуючи цю нагороду, експерти відзначають інноваційні підходи NordFX, широкий вибір криптовалютних пар, високий рівень виконання ордерів, а також можливість маржинальної торгівлі, що дозволяє трейдерам значно збільшити потенційний прибуток.

Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market

https://ua.nordfx.com
Прикрепления: 5363585.jpg (135.5 Kb)


Сообщение отредактировал StanNordFX - Воскресенье, 03.03.2024, 10:06
Offline
Воскресенье, 03.03.2024, 10:09 | Сообщение # 81
RU Пользователи
  • Генерал-майор
  • Сообщения: 310
  • Репутация: 0
Підсумки лютого 2024 року: Топ 3 трейдерів NordFX і новий унікальний бонус



Брокерська компанія NordFX підвела підсумки торгової діяльності своїх клієнтів за лютий 2024 року. Також була оцінена ефективність сервісів соціального трейдингу, ПАММ і CopyTrading, а також прибуток, отриманий IB-партнерами компанії.

- Найкращого результату в лютому досяг трейдер з Південно-Східної Азії, рахунок № 1745XXX, який отримав прибуток у розмірі 70 757 доларів США за рахунок операцій iз золотом (XAU/USD).
- Золота пара XAU/USD разом з британським фунтом (GBP/USD) допомогла клієнту із Західної Азії, рахунок № 1704XXX, посісти другу сходинку п'єдесталу пошани з прибутком 45 303 долари США.
- Третє місце посів ще один трейдер з Південно-Східної Азії, власник рахунку 1748XXX. Торгуючи по тій же валютній парі XAU/USD, йому вдалося отримати прибуток у розмірі 25 570 доларів США.

У сервісах пасивного інвестування компанії NordFX склалася наступна ситуація:

У ПАММ-сервісі NordFX продовжує привертати увагу інвесторів рахунок "Торгуй і заробляй", який відкрився в березні 2022 року. Після чотирьох місяців простою він відновив свою роботу в листопаді того ж року. Тривалий час його максимальна просадка не перевищувала 17%. Однак наприкінці 2023 року менеджер припустився суттєвої помилки, і за кілька днів просадка наблизилася до ризикованих 60%. На щастя, менеджер зміг виправити ситуацію, в результаті чого прибутковість різко зросла, перевищивши 477% за 16 місяців роботи.

У нашому минулому огляді ми також розповідали про стартап Kikos2. Місяць по тому він все ще представлений в ПАММ-сервісі і може похвалитися прибутком у 394% за 101 день свого існування, незважаючи на значну максимальну просадку в розмірі приблизно 60%. Отже, в цьому та всіх інших випадках інвестори повинні проявляти максимальну обережність і бути готовими як до прибутків, так і до збитків.

Ті, хто знайомий з послугами пасивного інвестування NordFX, швидше за все, знають рахунки з назвою KennyFXPRO, найстаріший з яких працює вже більше трьох років. Цього разу ми хочемо розповісти про два нових рахунки, створених цим менеджером. Перший, KennyFXPRO - The CAD Bank, показав прибуток у розмірі 7% за 87 днів при дуже низькій максимальній просадці менше 5%. Прибутковість другого, KennyFXPRO - Road to 250, склала майже 15% за 89 днів при просадці менше 7%.

У CopyTrading ми продовжуємо стежити за сигналом yahmat-forex, який показав прибутковість 372% за 251 день при максимальній просадці 37%. Серед стартапів варто відзначити рахунок FxBro Tradings, який продемонстрував прибутковість 26% всього за 23 дні, з максимальною просадкою менше 8%.

Серед IB-партнерів брокерської компанії NordFX трійка лідерів виглядає наступним чином:
- Найбільшу комісійну винагороду в лютому отримав партнер з Південно-Східної Азії, рахунок 1743XXX, на суму 10 975 доларів США.
- Слідом за ним йде його колега із Західної Азії, номер рахунку 1645XXX, який заробив за місяць 6 137 доларів США.
- Замикає трійку лідерів ще один партнер з Південно-Східної Азії, номер рахунку 1516XXX, який отримав комісію в розмірі 5 535 доларів США.

***

Увага! Починаючи з 20 лютого, клієнтам брокерської компанії NordFX надана можливість взяти участь у новій накопичувальній програмі під назвою Margin Call Bonus. Унікальність програми полягає в тому, що трейдер заробляє бонусні кошти сам для себе: чим активніше він поповнює свій рахунок і чим активніше торгує, тим більшу суму він може отримати при настанні Маржинальної вимоги (Margin Call).
 

Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. 

https://ua.nordfx.com
Прикрепления: 6307765.jpg (142.5 Kb)
Offline
Воскресенье, 03.03.2024, 15:37 | Сообщение # 82
RU Пользователи
  • Генерал-майор
  • Сообщения: 310
  • Репутация: 0
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 4 по 8 березня 2024 року


EUR/USD: слабкі бики проти слабких ведмедів

Протягом минулого тижня пара EUR/USD торгувалась у рамках вузького каналу. Новини на користь євро підштовхнули його до рівня опору 1,0865, в той час як позитивні для долара події повернули його до рівня підтримки 1,0800. Однак ні бикам, ні ведмедям не вистачило сил прорвати ці оборонні рубежі.

Попередні дані по ВВП США за 4 квартал 2023 року, опубліковані в середу, 28 лютого, чинили тиск на американську валюту, оскільки не виправдали як прогнозів, так і попереднього показника - 3,2% проти 3,3% та 4,9% відповідно. Проте вже наступного дня долару вдалося відновити свої втрати. Цей відскок був пов'язаний з індексом витрат на особисте споживання (PCE) в США - показником, який використовується Федеральною резервною системою для розрахунку рівня інфляції і є вирішальним фактором для визначення подальших дій регулятора.

Звіт Бюро економічного аналізу США, опублікований 29 лютого, показав, що базовий індекс споживчих цін (Core PCE), який не враховує волатильні ціни на продукти харчування та енергоносії, у січні становив 2,8% у річному вимірі. Це було трохи нижче попереднього значення 2,9%, але точно відповідало прогнозам аналітиків. У місячному вимірі індекс споживчих цін PCE збільшився з 0,1% до 0,4%. Учасники ринку одразу ж згадали про раніше опубліковані дані щодо споживчої (CPI) та виробничої (PPI) інфляції, які виявилися вищими, ніж очікувалося. Це переконало їх у тому, що, незважаючи на падіння ВВП, регулятор може продовжити відкладати початок пом'якшення монетарної політики. (Наразі ринок очікує, що ФРС почне цикл зниження ставок у червні).

Підтримку американській валюті надали "яструбині" коментарі чиновників ФРС, які пролунали після публікації PCE. Мері Дейлі, голова Федерального резервного банку Сан-Франциско, заявила, що занадто швидке зниження ставок може призвести до стагнації інфляції. Тим часом її колега, Рафаель Бостік, президент Федерального резервного банку Атланти, припустив, що, можливо, було б доречно почати зниження ставок влітку.

На продавців єдиної європейської валюти також вплинула відносно слабка статистика з Єврозони, де обсяг споживчого кредитування в січні показав найповільніше зростання з 2016 року. Цей показник збільшився лише на 0,3%. Основною причиною такої тенденції експерти називають тиск на споживачів з боку високих процентних ставок Європейського центрального банку (ЄЦБ), що може стати додатковим аргументом для їх зниження.

Щодо споживчої інфляції, то показники в Європі виявилися досить неоднозначними. Опубліковані на початку минулого тижня дані з Іспанії та Франції виявилися сильнішими за прогнози. Тим часом у Німеччині CPI знизився з 3,1% до 2,7% у річному вимірі, що збіглося з очікуваннями ринку. На динаміку EUR/USD могли вплинути загальні показники по єврозоні, які були опубліковані в перший день весни. Попередній звіт Євростату показав, що індекс споживчих цін (CPI) у лютому зріс на 2,6% у річному вимірі, що нижче за зростання на 2,8% у січні, але вище за прогноз у 2,5%. Базова інфляція за місяць знизилася до 3,1% у річному вимірі порівняно з попереднім показником у 3,3%, але перевищила очікування у 2,9%. В той час як інфляція знизилась в річному вимірі, вона різко зросла в місячному вимірі з від'ємного значення -0,4% до +0,6%.

Наприкінці робочого тижня були опубліковані остаточні значення індексу менеджерів із закупівель у виробничому секторі (PMI) США, які дещо розчарували учасників ринку. Індекс PMI за лютий знизився з 49,1 до 47,8 пунктів, хоча очікувалось, що він підвищиться до 49,5. В результаті, після відбиття від рівня підтримки 1,0800 пара EUR/USD знову рушила вгору, закривши тиждень на позначці 1,0839. Що стосується найближчого прогнозу, то станом на вечір п'ятниці, 1 березня, 45% експертів висловилися за зміцнення долара і зниження пари. 30% стали на бік євро, а 25% зайняли нейтральну позицію. Серед осциляторів на D1 лише 20% пофарбовані в червоний колір, ще 20% - в нейтральний сірий, а решта 60% - в зелений, причому 10% з них знаходяться в зоні перекупленості. Серед трендових індикаторів 20% - червоні, 80% - зелені. Найближчі рівні підтримки пари знаходяться на 1,0800, далі 1,0725-1,0740, 1,0680-1,0695, 1,0620, 1,0495-1,0515 і 1,0450. Зони опору розташовані на 1,0845-1,0865, 1,0925, 1,0985-1,1015, 1,1050, 1,1110-1,1140 та 1,1230-1,1275.

Що стосується наступного тижня, то у вівторок, 5 березня, буде оголошено показник індексу менеджерів із закупівель у сфері послуг (PMI) в США. Середа та четвер принесуть порцію даних з американського ринку праці, а голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл виступить у Конгресі в ці ж дні. Головною подією тижня стане засідання Європейського центрального банку (ЄЦБ) у четвер, 7 березня. Учасники ринку очікують, що загальноєвропейський регулятор залишить процентну ставку без змін на рівні 4,50%, тому особливий інтерес буде викликати подальша прес-конференція керівництва центробанку та їхні коментарі щодо майбутньої монетарної політики. Кінець тижня також може виявитися досить волатильним. У п'ятницю, 8 березня, ми спочатку отримаємо дані по ВВП Єврозони за 4 квартал 2023 року, а потім вийде дуже важлива статистика з американського ринку праці, включаючи рівень безробіття, середній рівень заробітної плати та кількість нових робочих місць, створених поза сільськогосподарським сектором (Non-Farm Payrolls, NFP). 

GBP/USD: Чи допоможе бюджет підтримати фунт?

До засідання Європейського центрального банку (ЄЦБ) залишилось лише кілька днів, а засідання Федеральної резервної системи (ФРС) та Банку Англії (БА) відбудуться ще не скоро: 20 та 21 березня, відповідно. Найближчою ключовою подією для фунта стерлінгів на наступному тижні буде оголошення бюджету урядом Великобританії в середу, 6 березня. Цей бюджет є передвиборчим, а тому, на думку стратегів голландського Rabobank, він може мати значний вплив на британську валюту, яка у 2024 році є другою найуспішнішою валютою G10 після долара США.

Варто зазначити, що, згідно з чинними правилами, загальні вибори у Великобританії мають відбутися не пізніше 28 січня 2025 року. За інформацією The Guardian, прем'єр-міністр Ріші Сунак схиляється до того, щоб провести їх у другій половині 2024 року. Однак The Daily Telegraph повідомляє, що вибори до нижньої палати британського парламенту можуть відбутися навіть раніше: вже цієї весни.

Економісти Rabobank очікують, що передвиборчий бюджет включатиме фіскальні стимули, що може стати новим поштовхом для зміцнення фунта. Це передбачає помірне пом'якшення фіскальної політики, що потенційно передбачає зміни більше у сфері державного страхування, ніж у сфері податку на прибуток. Будь-які реформи, які можуть підвищити стимули до праці, або зміни в регулюванні, які можуть посилити інвестиційні стимули, будуть особливо цікавими для ринку. Збільшення робочої сили сприятиме економічному зростанню і, отже, може розглядатися як сприятливий фактор для британського фунта.

Як Rabobank, так і японський MUFG Bank вважають, що обсяг потенційних фіскальних стимулів навряд чи буде достатнім для значного покращення показників британської економіки. Однак навіть невелика кількість таких стимулів, ймовірно, посилить загальну думку про те, що Банк Англії не буде поспішати зі зниженням процентних ставок і не зробить цього ні в травні, ні в червні.

Нагадаємо, що на своєму засіданні 1 лютого Банк Англії (БА) зберіг ставку на попередньому рівні 5,25%. У супровідній заяві зазначалося, що "необхідно більше доказів того, що індекс споживчих цін впаде до 2,0% і залишиться на цьому рівні, перш ніж знижувати ставку". Учасники ринку очікують, що перше зниження ставки відбудеться в серпні. Це очікування вже враховано в цінах і не дає GBP/USD знижуватись.

Однак, якщо інфляція залишилась незмінною на рівні 4,0% в лютому, а ВВП країни скоротився на -0,3%, схоже, що уряд має намір підтримати економіку за допомогою нових фіскальних стимулів. Проте, якщо ці заходи не призведуть до зростання ВВП, дискусії можуть знову повернутися до питання неминучого зниження ставки, що чинитиме тиск на фунт.

Минулий тиждень пара GBP/USD завершила на рівні 1,2652, не зумівши вийти з середньострокового бокового каналу 1,2600-1,2800. Щодо прогнозу на найближче майбутнє, то думки аналітиків розділилися порівну: третина висловилася за зниження пари, третина - за її зростання, а третина залишилася нейтральною. Серед осциляторів на D1 25% вказують на південь, 40% - на північ, а решта 35% - на схід. Трендові індикатори, як і тиждень тому, демонструють значний перекіс у бік британської валюти - 80% вказують на північ і 20% на південь. У разі руху пари на південь, вона зіткнеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2575-1,2600, 1,2500-1,2535, 1,2450, 1,2375 і 1,2330. У разі зростання курс зустріне опір на рівнях 1,2695-1,2710, 1,2785-1,2815, 1,2880, 1,2940, 1,3000, 1,3140.

Окрім оголошення бюджету країни 6 березня, на найближчий тиждень не заплановано виходу значущої макроекономічної статистики щодо економіки Великої Британії.

USD/JPY: пророцтва по пелюсткам

Існує давній метод ворожіння на квітах. Дівчина бере в руку квітку і зриває пелюстки одну за одною: перша - хтось покохає, друга - не покохає, третя - покохає, четверта - не покохає, і так доти, доки пелюстки не скінчаться. Вважається, що загадане на останній пелюстці обов'язково збудеться. Цей метод ворожіння цілком можна застосувати до Банку Японії (БЯ): змінить монетарну політику, не змінить, змінить, не змінить...

Низькі відсоткові ставки роблять єну дешевою, що, в свою чергу, стимулює експорт, роблячи японські товари конкурентоспроможними на зовнішніх ринках. Однак, з іншого боку, це створює проблеми для національної промисловості, оскільки робить дорожчим імпорт, насамперед імпорт сировини та енергоресурсів.

У січні торговельний баланс був різко негативним. Якщо в грудні баланс був на користь імпорту (+69 млрд єн), то в січні він обвалився до мінус 1758 млрд єн. Якщо дивитися на баланс за весь 2023 рік, то імпорт часто програвав експорту. Промислове виробництво в січні скоротилося на -7,5%, що гірше за попереднє зростання на +1,4% і прогноз -6,7%. Таким чином, японські чиновники, як і у випадку квіткового методу, задаються питанням, що краще і важливіше - підтримувати економіку чи боротися з інфляцією. Тим часом, Банк Японії не робить жодних конкретних кроків, а обмежується розпливчастими заявами, часто дуже суперечливими.

29 лютого, після яструбиних коментарів члена правління Банку Японії (БЯ) Хадзіме Таката, дохідність японських державних облігацій зросла з 0,68% до 0,71%, а курс USD/JPY впав з 150,14 до 149,20. Цей високопосадовець заявив, що Банк Японії повинен розглянути можливість прийняття гнучких контрзаходів, включаючи відхід від політики пом'якшення монетарної політики, що інвестори інтерпретували як сигнал до підвищення ставок.

Однак буквально через день Кадзуо Уеда, голова Банку Японії, заявив, що економіка країни продовжить поступово відновлюватися, а падіння ВВП у четвертому кварталі було певною мірою корекцією після потужного зростання, спричиненого перезапуском економіки після пандемії COVID-19. За словами Уеди, інфляція знижується швидше, ніж очікувалося, без підвищення ставок. Після цього USD/JPY змінила напрямок руху, повернувшись на північ і піднявшись до 150,70.

Головною перевагою єни зараз є те, що в той час, як основні центральні банки G10 розглядають можливість пом'якшення своєї політики, Банк Японії може лише розмірковувати над посиленням своєї політики. Зрозуміло, що він не буде знижувати свою вже від'ємну процентну ставку -0,10%. У Commerzbank все ще не виключають, що Банк Японії може вирішити зробити перші кроки до нормалізації своєї монетарної політики найближчим часом. "Однак ми очікуємо, що це матиме обмежений характер", - пишуть економісти банку. "Як і в 2000 і 2006 роках, перші підвищення процентних ставок, швидше за все, сповільнять інфляцію. Після цього подальшої нормалізації не буде". Як наслідок, Commerzbank прогнозує поступове зниження USD/JPY до 142,00 до грудня цього року з подальшим стабільним зростанням до 146,00 до кінця 2025 року.

Минулий тиждень завершився для пари на позначці 150,10 після виходу слабких даних по індексу ділової активності у виробничому секторі (PMI) США. Забігаючи наперед, медіанний прогноз аналітиків становить 60% на користь ведмедів по парі USD/JPY, 20% - на користь биків, а 20% залишаються невизначеними. На осциляторах D1 65% є зеленими (з 10% в зоні перекупленості), а решта 35% мають нейтрально-сірий колір. Аналогічно, 65% трендових індикаторів - зелені, а 35% - червоні. Найближчий рівень підтримки - 149,60, далі 149,20, 148,25-148,40, 147,65, 146,65-146,85, 144,90-145,30, 143,40-143,75, 142,20 і 140,25-140,60. Рівні та зони опору: 150,90, 151,70-152,05 та 153,15.

У календарі майбутнього тижня вівторок, 5 березня, примітний оголошенням індексу споживчих цін (CPI) в регіоні Токіо. Інших значущих подій, пов'язаних з японською економікою, на найближчий час не заплановано.

КРИПТОВАЛЮТИ: Нові рекорди "Голого короля"



Минулого тижня біткоїн встановив історичні максимуми по відношенню до національних валют у багатьох країнах. Зараз провідна криптовалюта прагне протестувати і, можливо, перевершити свій історичний максимум у $68 917, досягнутий 10 листопада 2021 року. Принаймні, поточна динаміка вказує на цю мету: з $50 894 у понеділок, 26 лютого, BTC/USD злетів до $63 925 до середи, набравши понад 25% всього за три дні. У цей момент Індекс страху і жадібності біткоїна підскочив до 82 пунктів, увійшовши в зону "Надзвичайної жадібності". Як написав Метт Сімпсон, старший ринковий аналітик City Index: "Якби це був будь-який інший ринок, це, ймовірно, було б класифіковано як "пік перегріву - тримайтеся подалі від цієї бульбашки". Але біткоїн увійшов у фазу параболічного ралі, і немає ніяких безпосередніх ознак формування піку".

Нагадаємо, що 1 лютого BTC торгувався на рівні $41 877. Таким чином, за 29 днів цифрове золото подорожчало приблизно на 50%, що робить минулий лютий найуспішнішим місяцем для інвесторів за останні три роки. У нашому попередньому огляді ми детально проаналізували п'ять причин триваючого бичачого ралі - від найбільш до найменш важливих. Великі інвестиції в спотові біткоїн ETF виступили каталізатором шаленого попиту на біткоїн. Однак, як зазначає JPMorgan, покупки роздрібних криптоінвесторів з відносно невеликими сумами на даний момент навіть перевищили грошові потоки від великих компаній.

Аналітики Glassnode вважають, що нинішня ситуація нагадує бум, який спостерігався у 2020-2021 роках. Динаміка потоків капіталу, біржова активність, кредитне плече в крипто-деривативах, попит як з боку інституційних, так і роздрібних спекулянтів - все це свідчить про вибух апетиту інвесторів до ризику. Ознаки спекулятивних настроїв також з'явилися на ринку деривативів. Загальний відкритий інтерес (ОІ) до ф'ючерсів на біткоїн сягнув $21 млрд і також наближається до рівня ейфорії 2021 року. Лише в 7% торгових днів значення ОІ було вищим. Додатковим тригером стало суттєве збільшення ліквідації коротких позицій по біткоїну.  

Інвестор, засновник Heisenberg Capital та ведучий програми Keiser Report Макс Кайзер порівняв інвестування в провідну криптовалюту з купівлею акцій Berkshire Hathaway Уоррена Баффета в березні 1985 року, коли вони коштували 1500 доларів за штуку. З того часу ціна цих акцій зросла до $629 000. За словами Кайзера, біткоїн має потенціал зрости більш ніж на 41 000%. Якщо провідна криптовалюта зазнає такого стрімкого зростання, кожна монета коштуватиме понад $21 000 000, а ринкова капіталізація цифрового активу перевищить $450 трильйонів. (Для порівняння, поточна ринкова капіталізація Apple Inc. становить $2,82 трлн, що робить її однією з найдорожчих компаній у світі, за нею йдуть Microsoft - $2,0 трлн, Alphabet - $1,77 трлн і Amazon - $1,6 трлн).

Крім того, Макс Кайзер попередив трейдерів та інвесторів про потенційний великий обвал на фондовому ринку США. Він заявив: "Наближається крах, подібний до 1987 року. Біткоїн є ідеальним притулком, ціна якого злетить вище 500 000 доларів". Слід зазначити, що біткоїн повністю "відірвався" від таких ризикових активів, як акції, і його кореляція з такими фондовими індексами, як S&P500, Dow Jones і Nasdaq, практично впала до нуля.

Після того, як 27 лютого курс BTC/USD подолав позначку $56 000, легендарний трейдер, аналітик і керівник компанії Factor LLC Пітер Брандт переглянув свій прогноз щодо курсу першої криптовалюти у 2025 році з $120 000 до $200 000. Експерт підвищив планку, оскільки біткоїн подолав верхню межу опору 15-місячного каналу (на графіку BTC/USD це трендові лінії, які з'єднують мінімуми листопада 2022 і вересня 2023 року, а також максимуми квітня 2023 і січня 2024 року). На думку Брандта, поточний бичачий цикл завершиться в серпні-вересні 2025 року. До того часу котирування цифрового золота повинні досягти заявленої мети.

Щодо точки виходу з позиції, Брандт напівжартома-напівсерйозно написав, що використовуватиме лазерні очі в мережі X як "протилежний індикатор", як і в 2021 році. "Отже, друзі, - закликав він, - якщо ви хочете, щоб біткоїн зберігав сильний тренд, будь ласка, не розміщуйте лазерні очі на своїх профілях у соціальних мережах. Занадто багато лазерних очей - це сигнал до продажу".

Схожу цифру назвав і ChatGPT-4. На думку цього штучного інтелекту, до серпня 2025 року ціна BTC може сягнути $179 000. Однак ChatGPT-4 визнав складність точного прогнозування і попередив, що "ці розрахунки є спекулятивними і залежать від широкого спектру непередбачуваних економічних, регуляторних і технологічних факторів".

Щодо поточного, 2024 року, то ціна першої криптовалюти може сягнути $150 000 у найближчі 10 місяців. Таку думку висловив Том Лі, співзасновник аналітичної компанії Fundstrat, в інтерв'ю CNBC. "ETF збільшують попит, халвінг зменшує пропозицію, а очікуване пом'якшення монетарної політики - все це підтримує ризикові активи і біткоїн", - пояснив він. Водночас експерт вважає, що найближчим часом не варто очікувати корекції на крипторинку. У довгостроковій перспективі Лі підтвердив свій січневий прогноз щодо досягнення біткоїном $500 000 протягом п'яти років. "Це надійні гроші, і я думаю, що вони доводять свою корисність. Це чудовий засіб збереження вартості, хороший ризиковий актив, а також неймовірно безпечний", - додав співзасновник Fundstrat.

На момент написання огляду ввечері в п'ятницю, 1 березня, BTC/USD торгувався в районі $62 500. Загальна ринкова капіталізація крипторинку перевищила важливий поріг у $2 трлн і досягла $2,34 трлн (порівняно з $1,95 трлн тиждень тому). Індекс Crypto Fear & Greed Index піднявся з 76 до 80 пунктів і знаходиться в зоні надзвичайної жадібності.

І, нарешті, ложка дьогтю серед загальної радості. Всупереч численним біткоїн-ентузіастам, експерти Європейського центрального банку вважають, що справедлива вартість BTC дорівнює... нулю. І це незважаючи на схвалення спотових біткоїн-ETF в США і поточне цінове ралі.

У листопаді 2022 року експерти ЄЦБ опублікували статтю під назвою "Останній бій біткоїна". У ній вони назвали стабілізацію котирувань криптовалюти "штучно викликаним останнім зітханням перед дорогою до остаточної непотрібності". З того часу ціна цифрового золота зросла з ~$17 000 до ~$60 000. Однак це не змусило фахівців банку змінити свою думку. У новому есе під назвою "Схвалення ETF - новий одяг для голого короля" вони заявили, що були праві в своїх основних аргументах більше року тому. По-перше, біткоїн провалився як глобальна децентралізована цифрова валюта для платежів. По-друге, криптовалюта не стала придатним інвестиційним активом, вартість якого неминуче зростатиме.

"Біткоїн все ще не придатний для інвестицій, - йдеться в есе. "Він не генерує ніяких грошових потоків (як нерухомість) або дивідендів (як акції), не може бути продуктивно використаний (як товари), не пропонує ніяких соціальних вигод (як золоті прикраси) або суб'єктивної цінності, заснованої на видатних здібностях (як твори мистецтва)", - вважають експерти ЄЦБ. Цікаво було б подивитися, що вони скажуть, якщо, наприклад, прогноз Макса Кайзера справдиться, і "голий король" коштуватиме 21 мільйон доларів за монету.
 

Аналітична група NordFX
 

Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market

https://ua.nordfx.com
Прикрепления: 8511139.jpg (150.7 Kb)
Offline
Понедельник, 11.03.2024, 16:55 | Сообщение # 83
RU Пользователи
  • Генерал-майор
  • Сообщения: 310
  • Репутация: 0
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 11 по 15 березня 2024 року


EUR/USD: поганий тиждень для долара



Минулий тиждень пройшов під знаком засідання Європейського центрального банку (ЄЦБ) у четвер, 7 березня. Як і очікувалося, загальноєвропейський регулятор вирішив зберегти поточну монетарну політику, залишивши процентну ставку без змін на рівні 4,50%. Цим кроком ЄЦБ підтвердив свою прихильність до утримання інфляції в бажаному діапазоні. ЄЦБ прагне бути абсолютно впевненим, що інфляція послідовно рухається до цілі 2,0%, яка наразі становить 2,6%.

Згідно з аналізом ANZ Bank, зниження ставок по євро очікується у 2 кварталі. "Наша інтерпретація поточних офіційних вказівок ЄЦБ полягає в тому, що "яструби" знаходяться на підйомі і вважають за краще дочекатися більш детальних даних про зростання заробітної плати, перш ніж ініціювати зниження ставок. Ми вважаємо, що консенсус буде досягнутий в червні", - пишуть економісти ANZ.

Ці очікування підтримав Гедимінас Шимкус, член Ради керуючих ЄЦБ та голова центрального банку Литви, у п'ятницю, 8 березня. Він заявив, що "створені всі умови для переходу до менш жорсткої монетарної політики, і зниження ставки в червні є дуже ймовірним. Хоча не можна виключати зниження ставки в квітні, але ймовірність цього є низькою". Він додав, що немає підстав для одномоментного зниження ставки більш ніж на 25 базисних пунктів.

Важливо зазначити, що ФРС зазвичай діє більш агресивно, ніж ЄЦБ, змінюючи свою ставку частіше і з більшою амплітудою. Щоб переконатися в цьому, достатньо подивитися на статистику за останні 10 років. На думку аналітиків Commerzbank, це означає, що якщо обидва центральні банки почнуть свої цикли пом'якшення одночасно, курс долара може дуже швидко впасти нижче курсу євро, що підтримає зростання курсу EUR/USD.

Однак, як виглядатимуть цикли цього разу, залишається незрозумілим. Інструмент CME FedWatch Tool оцінює ймовірність зниження ставки ФРС у червні на рівні 56%. Проте, виступаючи перед Конгресом США 6-7 березня, голова ФРС Джером Пауелл лише туманно заявив, що регулятор пом'якшить монетарну політику "в якийсь момент цього року".

Більш цікавою виявилася заява Лоретти Местер, президента Федерального резервного банку Клівленда. Виступаючи в Європейському центрі економіки та фінансів, вона висловила занепокоєння щодо продовження стійкого зниження інфляції протягом року. Тому, на думку Местер, було б доречно зберегти ставку на поточному рівні 5,50%. Голова Федерального резервного банку Клівленда також припустила, що якщо економічні умови будуть відповідати прогнозам, то ймовірність зниження ставки наприкінці року може зрости.

Щодо макроекономічної статистики, опублікованої минулого тижня, то остаточна оцінка Євростату показала, що економіка Єврозони зросла на 0% у квартальному вираженні за останні три місяці 2023 року. У річному обчисленні ВВП збільшився на 0,1%. Обидва показники збіглися з попередніми оцінками та очікуваннями ринку, тому не мали впливу на валютні курси.

Протягом тижня долар перебував під тиском, і не лише через "тьмяні" свідчення Джерома Пауелла в Конгресі. Макроекономічні звіти США виявилися відносно слабкими. Наприклад, індекс ділової активності у секторі послуг ISM за лютий впав з 53,4 пунктів до 52,6 пунктів. Обсяг виробничих замовлень у січні також знизився на 3,6%, що виявилось гіршим за прогноз 2,9%. Кількість вакансій (JOLTS) в США минулого місяця склала 8,863 млн. в порівнянні з 8,889 млн. попереднього місяця, а кількість первинних заявок на допомогу з безробіття за тиждень, що закінчився 2 березня, зросла до 217 тис., що перевищило прогноз 215 тис. Всі ці фактори разом призвели до того, що пара EUR/USD вийшла з вузького діапазону 1,0800-1,0865, в якому вона торгувалась з 20 лютого, і піднялась до позначки 1,0900.

Статистика по ринку праці, опублікована в п'ятницю, 8 березня, могла б підтримати долар, але цього не сталося, хоча реакція ринку була дещо несподіваною. З одного боку, кількість нових робочих місць, створених поза сільськогосподарським сектором (NonFarm Payrolls), склала 275 тис., що значно перевищило як попередній показник 229 тис., так і прогноз 198 тис. Зазвичай такі показники штовхають пару EUR/USD донизу. Однак цього разу вона навпаки різко зросла. Ймовірно, це пов'язано зі зростанням рівня безробіття з 3,7% до 3,9% (при прогнозі 3,7%) та різким падінням середньої погодинної заробітної плати з 0,5% (місяць до місяця) до 0,1% (при прогнозі 0,2%). Схоже, що останні два показники переважили позитивний ефект від НПЦ. Учасники ринку вирішили, що це будуть додаткові аргументи на користь більш швидкого зниження процентної ставки, що призвело до зростання курсу EUR/USD до 1,0980.

Згодом ажіотаж вщух, і пара EUR/USD закрилася на рівні 1,0937. Щодо короткострокових перспектив, то станом на вечір п'ятниці, 8 березня, 35% експертів виступали за зміцнення долара і падіння пари, тоді як 65% були на боці євро. Трендові індикатори та осцилятори на графіку D1 на 100% пофарбовані в зелений колір, при цьому чверть останніх знаходяться в зоні перекупленості. Найближчі рівні підтримки для пари розташовані в зоні 1,0845-1,0865, далі 1,0800, потім 1,0725, 1,0680-1,0695, 1,0620, 1,0495-1,0515 і 1,0450. Зони опору розташовані в районі 1,0970-1,1015, 1,1050 і 1,1100-1,1140, аж до 1,1230-1,1275.

Наступний тиждень очікується досить бурхливим. Значну волатильність можна очікувати у вівторок, 12 березня, з виходом даних по споживчій інфляції (CPI) в Німеччині та США. У четвер, 14 березня, буде оголошено статистику роздрібних продажів та індекс цін виробників (PPI) в США. Тиждень завершиться публікацією індексу споживчих настроїв Мічиганського університету в п'ятницю, 15 березня.

GBP/USD: гарний тиждень для фунта

Розпочавши тиждень на рівні 1,2652, в п'ятницю пара GBP/USD досягла локального максимуму 1,2893, набравши 241 пункт і вирвавшись із середньострокового бокового каналу 1,2600-1,2800. Першою причиною такої динаміки є ослаблення долара, про що ми вже згадували раніше. Другою причиною є позитивна економічна статистика з Великобританії: індекс ділової активності в будівництві PMI зріс з 48,8 до 49,7. Це свідчить про те, що сектор нерухомості майже долає період стагнації, що, в свою чергу, з часом надасть значну підтримку економіці країни.

Існує і третя причина. У нашому минулому огляді ми попереджали, що ключовою подією для фунта стерлінгів минулого тижня буде оголошення бюджету уряду Великобританії в середу, 6 березня. Цей передвиборчий бюджет може суттєво вплинути на британську валюту, яка у 2024 році є другою найуспішнішою валютою G10 після долара США.

Міністр фінансів Джеремі Хант, представляючи весняний бюджет уряду, назвав його планом довгострокового зростання. Хант оголосив про різні пільги та субсидії на суму 1,8 мільярда фунтів стерлінгів, а також про виділення 360 мільйонів фунтів стерлінгів на фінансування досліджень і розробок у біомедичному секторі, автомобілебудуванні та аерокосмічному виробництві. Уряд також допоможе британським домогосподарствам, частково знизивши податки. Крім того, він активно стимулюватиме економічне зростання задля забезпечення добробуту громадян країни. Зокрема, продовжиться тимчасове зниження мит на паливо та алкоголь.

Хант також заявив, що інфляція може знизитися до 2,0% до кінця року, а ВВП Великобританії цього року зросте на 0,8%. Загалом, цифри та обіцянки міністра фінансів, як це зазвичай буває перед виборами, були досить вражаючими, що дозволило фунту серйозно потіснити долар.

Але чи буде триваючим це зміцнення британської валюти? Економісти з HSBC зазначають, що Великобританія все ще стикається зі складним поєднанням інфляції та зростання. Це обмежує можливості Банку Англії (BoE) зберігати максимально яструбину позицію порівняно з іншими центральними банками. Якщо він стане більш "голубиним", фунт може зіткнутися зі значним знижувальним тиском в найближчі місяці.

Курс GBP/USD завершив минулий тиждень на позначці 1,2858. Думки аналітиків щодо його поведінки в найближчій перспективі розділилися: більшість (60%) прогнозують падіння, 20% - зростання, а 20% залишаються нейтральними. Серед трендових індикаторів та осциляторів на графіку D1 ситуація повторює ситуацію з EUR/USD: всі вказують на північ, хоча 25% осциляторів сигналізують про перекупленість пари. У разі руху пари на південь вона зіткнеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2800-1,2815, 1,2750, 1,2695-1,2710, 1,2575-1,2610, 1,2500-1,2535, 1,2450, 1,2375 і 1,2330. У разі висхідного тренду опір буде зустрічатися на рівнях 1,2880-1,2900, 1,2940, 1,3000 і 1,3140.

У середу, 13 березня, будуть опубліковані дані по ВВП Великобританії за січень 2024 року. Очікується, що економіка країни продемонструє зростання на 0,2%, змінивши падіння на -0,1% у грудні, що підтвердить оптимізм Джеремі Ханта. Іншої важливої макроекономічної статистики щодо економіки Великої Британії наступного тижня не заплановано.

USD/JPY: чудовий тиждень для єни

Якщо минулий тиждень був дуже хорошим для фунта, то для японської єни він був просто чудовим. USD/JPY досягла локального мінімуму 146,47 ввечері в п'ятницю, 8 березня, що означає, що єна відіграла понад 360 пунктів у долара.

На додаток до ослаблення долара, єну підтримали чутки про те, що Банк Японії (BoJ) може незабаром прийняти рішення про нормалізацію своєї монетарної політики. Посилаючись на поінформовані джерела, агентство Reuters повідомило, що "якщо результати весняних переговорів щодо заробітної плати [13 березня] будуть сильними, Банку Японії, можливо, не доведеться чекати до квітня", щоб припинити політику від'ємних процентних ставок, і що Банк Японії "схиляється до того, щоб припинити від'ємні ставки вже в березні".

В іншому повідомленні Jiji News згадується, що "Банк Японії розглядає нову кількісну основу для своєї монетарної політики, яка окреслить перспективи майбутньої купівлі державних облігацій". "Банк Японії, - продовжує Jiji, - перегляне свою політику контролю кривої дохідності (YCC) в рамках розгляду нової кількісної політики".

Таким чином, середа, 13 березня, може стати важливим днем для японської валюти, як і 19 березня, на яке заплановане чергове засідання Банку Японії. Не виключено, що в цей день регулятор може підвищити процентну ставку вперше з 2016 року. Однак аналітики французького банку Natixis вважають, що якщо підвищення і відбудеться, то воно буде дуже незначним. "Насправді, знецінення єни є вигідним для японської економіки, - пишуть аналітики банку. "Це допомагає повернути інфляцію до цільового рівня в 2% і стимулює експорт. Оскільки Японія має дуже значні чисті іноземні активи, насамперед у доларах та євро, знецінення єни призводить до зростання вартості цих зовнішніх активів у єнах". "Як наслідок, - підсумовує Natixis, - не варто очікувати, що Японія перейде до більш жорсткої монетарної політики. Щонайбільше можна очікувати символічного підвищення базової ставки".

Схожої позиції дотримується і Commerzbank, який вважає, що потенціал єни є обмеженим, і сильного зміцнення, особливо в середньо- та довгостроковій перспективі, очікувати не варто. На думку економістів Commerzbank, це пов'язано з відсутністю у Банку Японії можливостей для вираженої нормалізації процентних ставок.

USD/JPY завершила минулий тиждень на рівні 147,06. Щодо найближчого майбутнього, то тут неможливо дійти консенсусу: 20% на боці ведмедів, стільки ж - на боці биків, а 60% не визначилися. Серед осциляторів на графіку D1 лише 15% пофарбовані в зелений колір, решта 85% - в червоний, причому 40% вказують на стан перепроданості. Розподіл сили серед трендових індикаторів точно такий же: 85% до 15% на користь червоних. Найближчі рівні підтримки знаходяться на відмітках 146,50, 145,90, 144,90-145.30, 143.40-143,75, 142.20 і 140.25-140.60. Рівні та зони опору розташувалися на відмітках 147.65, 148,25-148,40, 149,20, 150,00, 150,85, 151,55-152,00, 153,15.

У календарі на наступний тиждень серед важливих подій - оголошення обсягу ВВП Японії за 4 квартал 2023 року в понеділок, 11 березня. Крім того, як зазначалося раніше, значний інтерес викликають переговори щодо заробітної плати, які відбудуться 13 березня. Інших важливих подій, пов'язаних з японською економікою, на найближчий час не заплановано.

КРИПТОВАЛЮТИ: Два історичні рекорди за тиждень

Менш ніж за 24 години 4 березня біткоїн подорожчав приблизно на 10% і досяг позначки $69 016. Це новий (але не останній) історичний рекорд, який перевершив попередній - $68 917, встановлений 10 листопада 2021 року. Більшість топ-10 криптоактивів за тиждень також зросли в ціні на 10-30%.

Цей сплеск біткоїна пов'язують з покупками ймовірного мільярдера з Катару, який прилетів на своєму приватному літаку на Мадейру на триденну конференцію Bitcoin Atlantis. Генеральний директор Keychainx Роберт Роден написав, що в аеропорту Мадейри він побачив щось, що "може назавжди змінити біткоїн". BTC-максималіст Макс Кайзер, у свою чергу, поділився відео, на якому президент Сальвадору Наїб Букеле вітає еміра Катару зі словами "Це сталося!".

Що саме мали на увазі Роден і Букеле, невідомо. Однак цього виявилося достатньо, щоб розпалити дискусії про те, що Катар додає біткоїни до свого балансу. Достовірність таких заяв не доведена, але соціальні мережі кишать припущеннями з цього приводу. Варто зазначити, що чутки про те, що один чи два суверенні фонди або інвестиційні компанії з Близького Сходу таємно скуповують біткоїни, циркулюють вже кілька місяців.

Після оновлення історичного максимуму курс біткоїна різко впав, опустившись 5 березня до $59 107, а обсяг примусової ліквідації на ф'ючерсному ринку сягнув $1 мільярда. Однак це падіння було нетривалим, оскільки "кити" скупили більшу частину пропозиції, не лише повернувши ринок до попередньої динаміки, але й встановивши новий рекорд: 8 березня провідна криптовалюта сягнула $69 972. Це значною мірою пов'язано з тим, що більшість учасників ринку очікують його подальшого зростання і подолання позначки щонайменше у $100 000.

На думку трейдера Гарета Соловея, майбутній халвінг біткоїна у квітні сам по собі не гарантує, що цифрове золото досягне зазначеного розміру. Вирішальним фактором Соловей вважає монетарну політику Федеральної резервної системи США. Небажання ФРС агресивно знижувати процентні ставки може підтримати високу інфляцію, що потенційно сприятиме зростанню біткоїна. "Якщо ми побачимо збільшення ліквідності (а це обов'язково станеться), то біткоїн підніметься до $100 000 у 2024 році", - пише Соловей. Однак на шляху до цієї круглої цифри трейдер не виключає короткострокової ведмежої корекції.

Експерти JPMorgan також обговорюють можливість того, що халвінг може спровокувати різке падіння ціни першої криптовалюти. Алгоритмічне зменшення винагороди з 6,25 BTC до 3,125 BTC призведе до зниження прибутковості майнінгу. Виходячи з цього, економісти JPMorgan на чолі зі старшим аналітиком Ніколаосом Панігіртзоглу прогнозують, що ціна впаде до $42 000 після халвінгу. "Собівартість видобутку біткоїна емпірично виступає нижньою межею для його ціни, - йдеться в їхньому звіті. "Після халвінгу цей показник становитиме 42 000 доларів". "Це також рівень, до якого, на нашу думку, ціна буде тяжіти після того, як у квітні вщухне ейфорія, пов'язана з халвінгом", - зазначають експерти JPMorgan.

Відповідно до відомої моделі Stock-to-Flow (S2F), основна криптовалюта перейшла з фази накопичення у фазу зростання. Фаза накопичення характеризується відносно плавним зростанням ціни, низькою волатильністю і помірними корекціями, а максимальна просадка в завершеному циклі не перевищує 22%. Фаза зростання демонструє іншу картину. Історичні дані показують, що під час руху до нових максимумів просадки становили від 36% до 71%. JPMorgan прогнозував падіння біткоїна до $42 000. При поточній ціні ця корекція склала б приблизно 36-40%, що відповідає нижній межі зазначеного діапазону. Корекція на 70%, однак, може призвести до значно глибшого падіння.

Як це може статися? Спочатку, щоб утриматися на плаву, майнери, чиї доходи скоротяться вдвічі, почнуть розпродавати свої запаси. Потім до них приєднаються інституційні та короткострокові спекулянти, які прагнуть зафіксувати прибуток. Паралельно почнуть спрацьовувати стоп-ордери, що призведе до лавиноподібного падіння котирувань. А якщо до цього "криптопадіння" приєднаються інвестори, які вклали гроші в спотові BTC-ETF, то глибину падіння важко уявити. Варто зазначити, що в січні-лютому BTC-ETF залучили 75% всіх інвестицій в основну криптовалюту, і немає ніяких гарантій, що панічні настрої не торкнуться вкладників цих фондів.

Якою б глибокою не була корекція, біткоїн, на думку багатьох експертів, все одно залишиться в межах довгострокового висхідного тренду. "Ми вступили в епоху біткоїн-золотої лихоманки. Вона почалася в січні 2024 року і триватиме приблизно до листопада 2034 року", - вважає засновник MicroStrategy Майкл Сейлор. За його підрахунками, до того часу майнери видобудуть 99% усіх монет, що ознаменує початок "фази зростання". (За даними BitcoinTreasuries, на сьогоднішній день вже видобуто 93,5%).

Сейлор вважає, що наразі лише 10-20% керуючих активами зацікавлені у спотових BTC-ETF. У майбутньому, в міру усунення існуючих бар'єрів, ця цифра наблизиться до 100%. "Коли вони [керуючі] зможуть купувати BTC через банк, платформу або прайм-брокера, вони витратять 50 мільйонів доларів за годину", - заявив він. Засновник MicroStrategy також висловив упевненість, що "настане день, коли біткойн перевершить золото і буде торгуватися більше, ніж S&P 500 ETF".

У найближчі 15 років біткоїн може подорожчати в 64 рази і досягти $10,63 млн. Такий прогноз зробив професор Джованні Сантостазі на основі моделі степеневого закону. За словами вченого, ця модель дає чіткий і передбачуваний сценарій зміни ціни першої криптовалюти на тривалих періодах. Однак на коротких проміжках, на які в першу чергу звертають увагу ЗМІ, котирування поводяться хаотично. На відміну від моделі S2F аналітика, відомого як PlanB, степенева залежність є логарифмічною, а не експоненціальною. Іншими словами, не очікується, що ціна біткоїна буде постійно зростати з часом. За розрахунками Сантостазі, цифрове золото досягне піку в 210 000 доларів у січні 2026 року, потім впаде до 60 000 доларів, а після цього продовжить своє хвилеподібне зростання до 10,63 мільйона доларів.

(Для довідки: Степенева залежність - це математична залежність між двома величинами, коли відносна зміна однієї величини призводить до пропорційної відносної зміни іншої, незалежно від початкових значень цих величин. Прояв цього закону можна знайти в широкому спектрі природних явищ, від частоти землетрусів до динаміки змін на фондовому ринку).

Станом на вечір п'ятниці, 8 березня, BTC/USD торгується на позначці $68 100. Індекс Crypto Fear & Greed Index трохи піднявся з 80 до 81 пункту, увійшовши в зону Extreme Greed. Загальна ринкова капіталізація криптовалют становить $2,60 трлн (у порівнянні з $2,34 трлн тиждень тому), при цьому індекс домінування основної криптовалюти становить майже 52%, а її капіталізація перевищує $1,35 трлн. Це перевищує капіталізацію ринків фіатних валют Малайзії, Індонезії, В'єтнаму, Таїланду, ОАЕ, Мексики та багатьох інших країн. Кілька днів тому BTC випередив за капіталізацією російський рубль, посівши 14-те місце в загальному рейтингу найбільших валют, а найближчим конкурентом став швейцарський франк. На тлі новин про те, що біткоїн перевищив рубль, інтернет заполонили жарти про те, що Володимир Путін - це Сатоші Накамото. Ефіріум посів 28 місце, показавши кращі результати, ніж чилійський песо, але не так добре, як турецька ліра.

У загальному рейтингу найбільш капіталізованих активів, який включає дорогоцінні метали та компанії, біткоїн посів 10 місце. Він випередив Berkshire Hathaway, компанію відомого критика криптовалют мільярдера Уоррена Баффета, але не дотягнув до Meta. Трійку лідерів наразі очолюють золото, Microsoft та Apple.
 

Аналітична група NordFX
 

Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market

https://ua.nordfx.com
Прикрепления: 5683638.jpg (224.1 Kb)
Offline
Понедельник, 25.03.2024, 12:57 | Сообщение # 84
RU Пользователи
  • Генерал-майор
  • Сообщения: 310
  • Репутация: 0
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 25 по 29 березня 2024 року


EUR/USD: Швейцарія зміцнює долар

Ключовою подією минулого тижня, безперечно, стало засідання FOMC (Федерального комітету з операцій на відкритому ринку) ФРС США, що відбулося 20 березня. Як і очікувалося, американський центробанк одноголосно прийняв рішення про збереження ключової процентної ставки на найвищому за 23 роки рівні - 5,50% - на п'ятому засіданні поспіль. Оскільки підвищення ставки було очікуваним, учасників ринку значно більше цікавили коментарі та прогнози керівництва ФРС. Найважливіша заява пролунала від голови регулятора Джерома Пауелла, який згадав про розгляд трьох етапів зниження вартості запозичень у поточному році загальним обсягом 75 базисних пунктів (б.п.). Довгостроковий прогноз ставки було підвищено з 2,50% до 2,60%.

У коментарях за підсумками засідання було відзначено стійке зростання економіки Сполучених Штатів. Прогноз ВВП на цей рік було підвищено з 1,4% до 2,1%, а на 2025 рік - з 1,8% до 2,0%. Ринок праці також перебуває у доброму стані, а рівень безробіття - на низькому рівні. Згідно з новим прогнозом, воно може сягнути 4,0%, порівняно з раніше очікуваними 4,1%. Кількість нових робочих місць, створених за межами сільськогосподарського сектору (NonFarm Payrolls) в лютому склала 275 тис., що значно перевищило як попередній показник у 229 тис., так і прогноз у 198 тис.

Щодо інфляції, то, незважаючи на те, що вона знизилася, вона залишається "підвищеною", як зазначено в заяві. Індекс споживчих цін (CPI) за лютий показав зростання на 3,2% у річному вимірі. Очікується, що до кінця 2024 року інфляція встановиться на рівні 2,4%, а базовий індекс споживчих витрат населення (PCE) - на рівні 2,6%. Раніше, у грудні, обидва показники прогнозувалися на рівні 2,4%.

У коментарях підкреслюється, що довгостроковою метою є зниження інфляції до 2,0% при досягненні максимального рівня зайнятості. Таким чином, ФРС залишатиметься пильним щодо інфляційних ризиків. Параметри монетарної політики можуть бути скориговані, якщо з'являться фактори, що перешкоджатимуть досягненню її цілей. Ці фактори включають, але не обмежуються ситуацією на ринку праці, економічним зростанням, інфляцією в США, станом світової економіки та міжнародними подіями.

Як уже зазначалося, основний сценарій на 2024 рік передбачає три зниження ставки на 25 базисних пунктів кожне. Проте члени FOMC не відкидають можливості того, що буде лише два або навіть одне зниження. Опитування Reuters показало, що 72 зі 108 економістів, або дві третини, очікують, що перше зниження ставки відбудеться в червні, а наступні - восени цього року.

Фондовий ринок позитивно відреагував на результати засідання ФРС. Індекси S&P 500, Dow Jones та Nasdaq зросли, чого не можна сказати про індекс долара (DXY), оскільки новини про початок пом'якшення монетарної політики не порадували інвесторів. Як наслідок, курс євро/долар різко зріс. Однак 21 березня американська валюта відіграла свої втрати після того, як Швейцарський національний банк (SNB) на своєму щоквартальному засіданні несподівано знизив ключову процентну ставку на 25 базисних пунктів до 1,5%, всупереч очікуванням ринку щодо збереження ставки на рівні 1,75%.

"Пом'якшення монетарної політики стало можливим завдяки ефективній боротьбі з інфляцією протягом останніх двох з половиною років", - заявив SNB. "Інфляція вже кілька місяців перебуває нижче 2% і знаходиться в межах діапазону, який відповідає визначенню цінової стабільності. Згідно з останнім прогнозом, очікується, що інфляція залишиться в цьому діапазоні і в найближчі роки".

Таким чином, SNB став першим великим центральним банком, який почав пом'якшувати свою політику після тривалого циклу підвищення ставок через пандемію COVID-19. Як наслідок, трейдери "забули" про сигнали ФРС щодо зниження ставок і почали купувати долари, оскільки вони наразі залишаються єдиною високодохідною валютою з низьким рівнем ризику.

Підтримку долару наприкінці робочого тижня також надали дані з ділової активності в США, опубліковані 21 березня. Індекс ділової активності в секторі послуг S&P Global Composite PMI зріс до 52,5 з 52,2, і хоча індекс PMI для сектору послуг знизився з 52,3 до 51,7, він залишився вищим за поріг 50,0, який відділяє економічне зростання від рецесії. Тим часом індекс ділової активності у виробничому секторі Філадельфії перевищив прогнози, досягнувши 3,2, а кількість первинних заявок на допомогу з безробіття в США за тиждень скоротилась з 215 тис. до 210 тис.

Минулу п'ятиденку пара EUR/USD завершила на позначці 1,0808. Щодо прогнозу на найближче майбутнє, то на момент написання цього огляду ввечері в п'ятницю, 22 березня, 50% експертів висловилися за зміцнення долара і подальше зниження пари. 20% стали на бік євро, а 30% зайняли нейтральну позицію. Серед осциляторів на D1 лише 15% пофарбовані в зелений колір, 85% - в червоний, причому чверть з них вказують на перепроданість пари. Що стосується трендових індикаторів, то зелені мають 10%, в той час як червоні утримують абсолютну більшість - 90%. Найближча підтримка пари знаходиться в зоні 1,0795-1,0800, за якою слідують 1,0725, 1,0680-1,0695, 1,0620, 1,0495-1,0515 і 1,0450. Зони опору знаходяться в областях 1,0835-1,0865, 1,0900-1,0920, 1,0965-1,0980, 1,1015, 1,1050 і 1,1100-1,1140.

Наступний торговий тиждень буде коротшим, ніж зазвичай, через Страсну п'ятницю в католицьких країнах, де банки та біржі будуть зачинені. Це також буде останній тиждень місяця і першого кварталу. Учасники ринку підбиватимуть підсумки кварталу, і важливих статистичних публікацій буде небагато. Тим не менш, важливим у календарі є четвер, 28 березня, коли будуть опубліковані дані з роздрібних продажів у Німеччині, а також переглянуті річні дані по ВВП США та обсягу заявок на допомогу з безробіття. У п'ятницю, 29 березня, незважаючи на вихідний, вийде статистика по споживчому ринку США, а також запланований виступ голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла.

GBP/USD: Яструби Банку Англії перетворюються на голубів

Дані щодо споживчої інфляції у Великобританії, опубліковані в середу, 20 березня, за день до засідання Банку Англії (BoE), показали незначне уповільнення і виявилися трохи нижчими за очікування. У річному вимірі CPI сповільнився з 4,0% до 3,4%, проти очікуваних 3,5%. Базовий CPI у лютому в річному вимірі знизився до 4,5% після трьох місяців стабільності на рівні 5,1%. І навпаки, в місячному вимірі CPI зріс на 0,6% після аналогічного зниження в січні, але все ж таки не дотягнув до очікуваного ринком зростання на 0,7%. У лютому закупівельні ціни виробників знизилися на 0,4%, а в річному вимірі - на 2,7%, повернувшись до рівня травня 2022 року через падіння цін на енергоносії, метали та деякі види сільськогосподарської продукції.

Буквально за кілька годин до засідання регулятора були опубліковані попередні дані з ділової активності, які показали позитивні, але неоднозначні результати. Індекс ділової активності у переробній промисловості зріс до 49,9, впритул наблизившись до критичної позначки 50,0 (при прогнозі 47,8 та попередньому значенні 47,5). Індекс сектору послуг, навпаки, знизився з 53,8 до 53,4, незважаючи на очікування, що він залишиться стабільним. Як наслідок, композитний РМІ знизився з 53,0 до 52,9, залишаючись в зоні зростання економіки.

Щодо засідання Банку Англії у четвер, 21 березня, то, як і очікувалося, регулятор зберіг ключову процентну ставку для фунта стерлінгів без змін на рівні 5,25% на п'ятому засіданні поспіль. Голова Банку Ендрю Бейлі заявив, що економіка ще не досягла стадії, коли ставки можуть бути знижені, але додав, що все рухається у "правильному напрямку".  

Несподіванкою стало те, що двоє членів Комітету з монетарної політики Банку Англії, які раніше голосували за підвищення ставки, змінили свою позицію, що призвело до відновлення продажу фунта. На думку економістів японського MUFG Bank, результат голосування "виправдовує більшу ймовірність більш раннього зниження ставки, ніж ми очікували. [...] Питання, чи прийме Банк Англії остаточне рішення в червні або серпні, залишається відкритим. Ми дотримуємося нашої думки, що цього року відбудеться зниження ставки на 100 базисних пунктів". "Фунт може постраждати ще більше в короткостроковій перспективі, якщо переконання ринку в червневому зниженні ставки зміцниться, а також якщо збільшиться потенційна величина зниження ставки в цьому році", - додали фахівці MUFG.

"Дійсно, Банк Англії зробив ще один крок до зниження відсоткових ставок, - вторять їм колеги з німецького Commerzbank. "Але чи станеться це раніше, ніж очікувалося, просто тому, що ніхто з політиків не проголосував за підвищення ставки, поки що не зовсім зрозуміло". У Commerzbank вважають, що "на тлі загальних "голубиних" настроїв, викликаних несподіваним зниженням ставки ШНБ, фунт опинився в програші і став другою найгіршою валютою. Також, залежно від ринкових настроїв, він має шанс стати однією з найбільш вразливих валют".

Розпочавши минулий тиждень на рівні 1,2734, GBP/USD завершив його на позначці 1,2599. Думки аналітиків щодо її найближчого руху розділилися: половина (50%) проголосували за зниження пари, 25% - за її зростання, а 25% зберегли нейтралітет. Показання індикаторів на D1 точно такі ж, як і для EUR/USD. Серед осциляторів лише 15% дивляться на північ, 85% - на південь, причому чверть з них сигналізують про перепроданість пари. Що стосується трендових індикаторів, то 10% рекомендують купувати, а 90% - продавати. У разі руху пари на південь, вона зустрінеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2575, 1,2500-1,2535, 1,2450, 1,2375, 1,2330, 1,2085-1,2210, 1,2110, 1,2035-1,2070. У разі висхідного руху опір зустрінеться на рівнях 1,2635, 1,2730-1,2755, 1,2800-1,2820, 1,2880-1,2900, 1,2940, 1,3000, 1,3140.

На найближчий тиждень не заплановано жодних значущих подій, пов'язаних з економікою Великобританії. Трейдерам також слід пам'ятати, що 29 березня в країні вихідний день у зв'язку зі Страсною п'ятницею.

USD/JPY: як Банк Японії потопив єну

Теоретично, якщо відсоткова ставка зростає, валюта зміцнюється. Але це лише в теорії. Реальність може суттєво відрізнятися, як показало засідання Банку Японії (BoJ) у вівторок, 19 березня.

До цього моменту Банк Японії був єдиним центральним банком у світі, який утримував від'ємну процентну ставку на рівні -0,1% з лютого 2016 року. Тепер, вперше за 17 років, регулятор підняв її до діапазону 0,0-0,1% річних. Він також відмовився від контролю над дохідністю десятирічних державних облігацій (ОВДП). Як повідомляють ЗМІ, цей крок "являє собою відхід від найбільш агресивної та нетрадиційної політики пом'якшення монетарної політики, яку ми бачили в сучасній історії". Однак, після цього важливого рішення, замість того, щоб зміцнитися, єна ... впала, і пара USD/JPY досягла максимуму в 151,85. Аналітики вважають, що це сталося тому, що кожна з цих дій центрального банку відповідала очікуванням ринку і вже була врахована в ціні.

Дані по інфляції в Японії за лютий, опубліковані наприкінці робочого тижня, надали деяку підтримку японській валюті. Статистичне бюро країни повідомило, що річний національний індекс споживчих цін (CPI) зріс на 2,8% порівняно з 2,2% у попередньому місяці. В результаті інвестори дійшли висновку, що збереження цінового тиску вище цільового рівня 2,0% дозволить Банку Японії зберегти процентні ставки на позитивному рівні.

Однак збереження ставок не означає їх підвищення. І як пишуть економісти ING, найбільшої банківської групи в Нідерландах, позиція єни більше залежить від зниження ставок Федеральним резервом, ніж від підвищення ставок Банком Японії. Вони заявили: "Єні буде важко стабільно зміцнюватися, виходячи за рамки волатильності навколо підвищення ставок, поки ставки в США не будуть знижені".

Єна отримала ще одну, але дуже слабку підтримку від зростаючих спекуляцій про можливе втручання японського уряду у валютну сферу, простіше кажучи, про валютні інтервенції. Міністр фінансів Японії Шунічі Сузукі заявив, що рух валюти має бути стабільним і що він уважно стежить за коливаннями обмінного курсу. Однак це були лише слова, а не конкретні дії, тому вони не надали суттєвої допомоги національній валюті. Як наслідок, тиждень завершився з фінальною позначкою на рівні 151,43.

Щодо найближчого майбутнього USD/JPY, то ведмежий табір для пари складається з 50% експертів, 40% не визначились, а 10% проголосували за подальше зміцнення американської валюти. Інструменти технічного аналізу, схоже, не знають про чутки щодо можливих валютних інтервенцій. Як наслідок, всі 100% трендових індикаторів та осциляторів на D1 вказують на зростання, причому 20% останніх знаходяться в зоні перекупленості. Найближчі рівні підтримки знаходяться на відмітках 150,85, 149,70, 148,40, 147,30-147,60, 146,50, 145,90, 144,90-145,30, 143,40-143,75, 142,20 та 140,25-140,60. Рівні та зони опору розташовані на відмітках 151,85-152,00, 153,15 та 156,25.

У п'ятницю, 29 березня, буде опубліковано значення індексу споживчих цін (CPI) для регіону Токіо. Окрім цього, на найближчі дні не заплановано жодних інших важливих подій, пов'язаних з економікою Японії.

КРИПТОВАЛЮТИ: Біткоїн - затишшя перед халвінгом



Після того, як 14 березня біткоїн досяг нового історичного максимуму в $73 743, почалася хвиля розпродажів і фіксації прибутку короткостроковими спекулянтами. BTC/USD різко відступив, втративши близько 17,5%. Локальний мінімум був зафіксований на позначці $60 778, після чого провідна криптовалюта в очікуванні халвінгу знову почала набирати обертів.

Варто нагадати, що халвінг - це подія, яка відбувається приблизно кожні чотири роки, після того, як було видобуто ще 210 000 блоків, і призводить до того, що винагорода за видобуток нового блоку в блокчейні біткоїна скорочується вдвічі. Природно, виникає питання: навіщо це робиться? Халвінг розроблено як механізм боротьби з інфляцією. Оскільки винагорода майнерів зменшується, з кожним раундом видобувається все менше нових монет. Це має на меті підтримувати дефіцит біткоїнів на ринку і позитивно впливати на ціну токена з точки зору попиту та пропозиції.

Загальний обсяг емісії біткоїна обмежений 21 мільйоном монет. Станом на грудень 2023 року майнери вже видобули 19,5 мільйонів монет, що становить майже 93% від загального обсягу. Халвінг триватиме доти, доки не буде видобуто останній біткоїн, що, за прогнозами, станеться десь між 2040 і 2048 роками. У 2040 році (8-й халвінг) винагорода майнерів становитиме 0,1953125 BTC, а в 2048 році (10-й халвінг) - 0,048828125 BTC. Після цього майнери отримуватимуть дохід виключно з комісії за транзакції. Найближчий, четвертий халвінг, найімовірніше, відбудеться 20 квітня цього року, а винагорода за видобуті блоки зменшиться з 6,25 BTC до 3,125 BTC.

Завдяки ажіотажу навколо спотових біткоїн-ETF та ефекту FOMO (Fear of Missing Out) в очікуванні халвінгу, вже зараз спостерігається певний дефіцит головної криптовалюти. За даними Bitcointreasuries, значною частиною BTC володіють державні та приватні інвестиційні компанії, уряди, біржі та інвестиційні фонди. Загалом вони володіють приблизно 12% від загального обсягу біткоїнів. Близько 10% зберігається на централізованих криптовалютних біржах, а ще 8,09% - на рахунках, які неактивні протягом багатьох років. Якщо додати до цих цифр частку активу, що належить засновнику біткоїна Сатоші Накамото (4,76%), то можна зробити висновок, що близько 35% видобутих монет вже недоступні іншим приватним інвесторам.

Grayscale Bitcoin Trust, iShares Bitcoin Trust та Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund лідирують за обсягами володіння біткоїнами з 380 241 BTC, 230 617 BTC та 132 571 BTC відповідно. MicroStrategy стала найбільшим власником біткоїнів серед публічних компаній з 205 000 BTC на балансі. Marathon Digital займає другу позицію з 15 741 BTC, а Tesla і Coinbase Global ділять третє і четверте місця з 9 720 BTC і 9 480 BTC відповідно. Серед інших, непублічних, приватних компаній, за наявною інформацією, лідером за рівнем володіння є Block.one з 164 000 BTC. За нею йде біржа MTGOX з балансом 141 686 BTC. Емітент стейблкоінів Tether володіє 66 465 BTC. Четверту позицію займає біржа BitMEX з 57 672 BTC.

У рейтингу володіння біткоїнами серед країн лідирують США з 215 000 BTC, за ними йдуть Китай з 190 000 BTC, Великобританія з 61 000 BTC і Німеччина з 50 000 BTC.

Аналітики Standard Chartered Bank переглянули свій прогноз щодо ціни біткоїна на кінець 2024 року з $100 000 до $150 000, а ціна ефіріуму до того ж періоду може сягнути $8 000. До кінця 2025 року перша і друга криптовалюти можуть подорожчати до $200 000 і $14 000 відповідно. Фахівці обґрунтовують свій прогноз динамікою золота після затвердження біткойн-ETF та оптимізації дорогоцінного металу до його цифрового аналога у співвідношенні 80% до 20%.

За оцінками експертів Standard Chartered, біткоїн може зрости ще більше - до $250 000, якщо вливання в ETF досягнуть $75 мільярдів. Дії суверенних інвестиційних фондів також можуть прискорити темпи зростання. "Ми бачимо зростаючу ймовірність того, що найбільші керуючі резервами можуть оголосити про купівлю біткоїнів у 2024 році", - зазначають аналітики банку.

Ден Тапіеро, генеральний директор інвестиційної компанії 10T Holdings, назвав схожу цифру - $200 000. "Я не думаю, що це настільки божевільно", - заявив він. За підрахунками фінансиста, потенціал потроєння від поточної ціни приблизно відповідає відсотковій різниці між піками 2017 і 2021 років. Крім того, від мінімумів ведмежого ринку до піку 2021 року цифрове золото зросло в ціні в 20 разів. Це говорить про те, що цільовий показник у $300 000 є позитивним сценарієм.

"У цих питаннях важко визначити точні маркери і терміни. Я думаю, що ми досягнемо цієї [зони] протягом наступних 18-24 місяців, можливо, навіть раніше", - вважає Тапіеро. "Скорочення пропозиції під час стрімкого зростання попиту на ETF, а також халвінг вказують на значний потенціал зростання. Я думаю, що перша криптовалюта потягне за собою решту". Генеральний директор 10T Holdings також відзначив "хороші шанси" на схвалення ETF на основі Ethereum. Однак він не наважився сказати, чи будуть ці ETF зареєстровані в травні, чи це станеться пізніше.

ChatGPT з OpenAI, відповідаючи на питання, чи може ціна BTC досягти позначки в $100 000 перед халвінгом, визнав цю мету правдоподібною. Згідно з розрахунками АІ, нещодавня корекція не впливає на перспективи зростання і лише підтверджує неточність короткострокових прогнозів. Ймовірність досягнення $100 000 ChatGPT оцінив у 40%, а ймовірність досягнення позначки в $85 000 - у 60%.

На момент написання цього огляду, ввечері в п'ятницю, 22 березня, BTC/USD торгується на рівні близько $63 000. Загальна ринкова капіталізація криптовалют знизилася до $2,39 трлн (з $2,58 трлн тиждень тому). Індекс Crypto Fear & Greed Index впав з 83 до 75 пунктів, перемістившись із зони "Надзвичайна жадібність" в зону "Жадібність".

Незважаючи на нещодавню зупинку падіння біткоїна, деякі експерти не виключають, що BTC/USD може знову піти вниз. Наприклад, Кріс Маршалек, генеральний директор Crypto.com, вважає, що поточна волатильність BTC все ще низька порівняно з попередніми циклами. Це означає, що зі збільшенням волатильності можуть бути встановлені не тільки нові максимуми, але й нові мінімуми.

Аналітики JPMorgan вважають, що біткоїн може подешевшати на 33% після халвінгу. Тим часом Майк Новограц, генеральний директор Galaxy Digital, впевнений, що дно знаходиться на позначці $50 000, і ціна монети ніколи не опуститься нижче цього рівня, якщо не станеться якихось драматичних подій. За його словами, зростання біткоїна в першу чергу зумовлене ненаситним апетитом інвесторів до токена, а не макроекономічними факторами, такими як політика Федеральної резервної системи США. Про це свідчить той факт, що ціна біткоїна майже не помітила засідання ФРС 20 березня.

Аналітична група NordFX
 

Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market

https://ua.nordfx.com
Прикрепления: 3352529.jpg (157.9 Kb)
Форум » Торговля на Forex » Аналитика и рекомендации » Щотижневий аналіз ринку та новини від NordFX (Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі)
  • Страница 6 из 6
  • «
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
Поиск: