   | |
| Модератор форума: saw |
| Форум » Торговля на Forex » Аналитика и рекомендации » Щотижневий аналіз ринку та новини від NordFX (Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі) |
| Щотижневий аналіз ринку та новини від NordFX |
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс та криптовалютній біржі на період з 06 по 10 листопада 2023 року EUR/USD: поганий тиждень для долара Протягом тижня індекс долара DXY, як і пара EUR/USD, здавалось, катався на хвилях, рухаючись то вгору, то вниз. На початку тижня вийшли попередні дані по Європі. З точки зору річного зростання, ВВП Єврозони в третьому кварталі склав лише 0,1%, що не дотягнуло як до прогнозу в 0,2%, так і до попереднього показника в 0,5%. Крім того, інфляція пішла вниз - у жовтні індекс споживчих цін (CPI) склав 2,9% (у річному вимірі), не дотягнувши до прогнозу 3,1% і попереднього місяця - 4,3%. Засідання Європейського центробанку відбулося 26 жовтня, на якому члени Ради керуючих несподівано залишили процентну ставку без змін на рівні 4,50%. Тепер учасники ринку з нетерпінням чекали на рішення Комітету з операцій на відкритому ринку (FOMC) ФРС, заплановане на середу, 1 листопада. Напередодні засідання FOMC долар, який вважається безпечною гаванню, отримав підтримку через посилення геополітичної напруженості на Близькому Сході. Крім того, сильні макроекономічні дані зі Сполучених Штатів сприяли зміцненню американської валюти. ВВП країни в третьому кварталі зріс на 4,9%, значно перевищивши попередній показник у 2,1%. Ще однією несподіванкою стали дані по зайнятості в приватному секторі від ADP: зростання кількості зайнятих у приватному секторі сягнуло 113 тис. осіб, порівняно з 89 тис. попереднього місяця. В учасників ринку виникло відчуття, що в такій ситуації Федеральний резерв (FOMC) цілком може продовжити посилення монетарної політики, тим більше, що інфляція все ще далека від цільового рівня в 2,0%. На цьому тлі дохідність 10-річних казначейських облігацій знову наблизилася до рівня 5,0%, а індекс долара (DXY) зріс до 107,00. Однак 1 листопада принесло повне розчарування доларовим бикам. Другий місяць поспіль FOMC залишив ключову процентну ставку без змін на рівні 5,50%. Найгірше те, що якщо після вересневого засідання ринок вважав, що вартість запозичень зросте до 5,75% до кінця цього року, то тепер ймовірність такого підвищення впала до 14%. Долар також не отримав підтримки від риторики голови ФРС Джерома Пауелла під час прес-конференції за підсумками засідання. Ситуацію могли б виправити дані Бюро трудової статистики США (BLS), які традиційно публікуються в першу п'ятницю місяця, що припала на 3 листопада. Однак кількість зайнятих у несільськогосподарському секторі (NFP) в країні за жовтень зросла лише на 150 тис. осіб. Цей показник виявився нижчим як за очікування ринку на рівні 180 тис., так і за переглянуте вересневе зростання, яке було скориговане з 336 тис. до 297 тис. Рівень безробіття зріс за цей же період з 3,8% до 3,9%. Річна інфляція, що вимірюється зміною середньої погодинної заробітної плати, знизилась з 4,3% до 4,1%. В результаті цих невтішних для "биків" даних індекс долара (DXY) впав до 105,09, а пара EUR/USD досягла шеститижневого максимуму на рівні 1,0718. Наприкінці робочого тижня публікація індексу ділової активності PMI у сфері послуг США ISM показала, що ділова активність у секторі послуг США у жовтні зростала повільнішими темпами. Індекс PMI знизився до 51,8 з 53,6 у вересні. Це значення виявилось нижчим за очікування ринку на рівні 53,0. Детальніші дані показали, що індекс цін на послуги (інфляційний компонент) дещо знизився з 58,9 до 58,6, а індекс зайнятості знизився з 53,4 до 50,2. В результаті курс долара продовжив своє падіння, і фінальна нота тижня для валютної пари прозвучала на рівні 1,0730. На думку стратегів канадського Scotiabank, у короткостроковій перспективі курс EUR/USD може зрости до 1,0750. Загалом думки експертів щодо найближчого майбутнього валютної пари розділилися наступним чином: 45% проголосували за зміцнення долара, тоді як 60% - за зміцнення євро. Що стосується технічного аналізу, то 35% осциляторів D1 вказують на південь, а 65% - на північ, хоча третина з них сигналізує про перекупленість пари. Серед трендових індикаторів пріоритети більш чіткі: 85% дивляться на північ, і лише 15% - на південь. Найближча підтримка пари знаходиться в районі 1,0675-1,0700, далі йдуть позначки 1,0600-1,0620, 1,0500-1,0530, 1,0450, 1,0375, 1,0200-1,0255, 1,0130 і 1,0000. Бики зустрінуть опір в районі 1,0745-1,0770, потім на 1,0800, 1,0865, 1,0945-1,0975 та 1,1090-1,1110. На відміну від останніх п'яти днів, економічний календар на наступний тиждень обіцяє значно менше важливих подій. У середу, 8 листопада, вийдуть дані по інфляції (CPI) в Німеччині та роздрібних продажах в Єврозоні. Крім того, на цей день запланований виступ голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла. Його також можна буде почути в четвер, 9 листопада. За традицією, в четвер також вийдуть дані по кількості первинних заявок на одержання допомоги по безробіттю в США. GBP/USD: вдалий тиждень для фунта Дивлячись на результати засідань центральних банків багатьох країн, складається враження, що глобальний тренд на посилення монетарної політики завершився. І ЄЦБ, і ФРС залишили процентні ставки без змін. Так само вчинив і Банк Англії (BoE) на своєму засіданні 2 листопада, вдруге поспіль залишивши ключову ставку незмінною на рівні 5,25%. На думку регулятора, таке рішення має підтримати відновлення економіки та рівня зайнятості у Сполученому Королівстві. Короткостроковий прогноз інфляції було переглянуто у бік підвищення. Водночас очільники центробанку зазначили, що інфляція в третьому кварталі знизилася до 6,7%, що краще, ніж очікувалося в серпні, а її цільовий рівень у 2,0%, найімовірніше, буде досягнуто до кінця 2025 року. Попри те, що Банк Англії залишив ставку без змін, ринок сприйняв це рішення як "яструбине", оскільки троє з дев'яти членів керівництва банку проголосували за її підвищення. Крім того, голова Банку Англії Ендрю Бейлі під час прес-конференції підкреслив, що розгляд питання про зниження ставки був би передчасним. Він заявив: "Монетарна політика, швидше за все, залишиться обмежувальною протягом тривалого періоду". Інвесторам відомо, що центральні банки використовують такі прогнозні вказівки як інструмент впливу на ринок, тому малоймовірно, що регулятор перейде до м'якої монетарної політики найближчим часом. Звісно, немає жодних гарантій, що Банк Англії дотримається своїх обіцянок, якщо інфляція не рухатиметься до цільового рівня. Однак, на даний момент ринок вірить Ендрю Бейлі, що надає підтримку британській валюті. Найсильніший бичачий імпульс фунт отримав після виходу даних по ринку праці в США 3 листопада. В той момент GBP/USD різко підскочив вгору, продовжив своє зростання і закрив тиждень на позначці 1,2380. На думку економістів Scotiabank, короткострокова торгова модель для британської валюти виглядає багатообіцяюче. Вони відзначають зростання попиту на фунт на тлі його ослаблення з середини липня і не виключають зростання GBP/USD до рівня 1,2450. Що стосується медіанного прогнозу на найближчий час, то 35% аналітиків проголосували за зростання пари, 50% вважають, що пара відновить рух до цілі 1,2000, а решта 15% зберігають нейтралітет. На таймфреймі D1 75% трендових індикаторів вказують на зростання пари і забарвлені в зелений колір, а решта 25% - в червоний. Осцилятори показують ті ж показання: 75% вказують на зростання (чверть з них знаходяться в зоні перекупленості), а 25% голосують за зниження. У разі руху пари на південь, вона зіткнеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2330, 1,2210, 1,2145, 1,2040-1,2085, 1,1960, а також 1,1800-1,1840, 1,1720, 1,1595-1,1625, 1,1450-1,1475. У разі висхідного руху пара зіткнеться з опором на рівнях 1,2390-1,2425, 1,2450-1,2520, 1,2575, 1,2690-1,2710, 1,2785-1,2820, 1,2940, 1,3140. Серед подій наступного тижня, пов'язаних з економікою Великої Британії, можна виділити виступ голови Банку Англії Ендрю Бейлі, запланований на 8 листопада, та публікацію попередніх даних по ВВП країни 10 листопада за третій квартал. USD/JPY: посередній тиждень для єни Якщо ЄЦБ, ФРС та Банк Англії залишили процентні ставки незмінними, то чого можна очікувати від їхніх японських колег? Звичайно, Банк Японії (BoJ) прийняв рішення про збереження параметрів своєї монетарної політики під час засідання у вівторок, 31 жовтня. На такій позиції вони перебувають вже дуже давно. Регулятор не лише зберіг процентну ставку на від'ємному рівні -0,1%, але й залишив без змін дохідність 10-річних державних облігацій (JGB). Деякі учасники ринку сподівалися, що після даних про зростання інфляції Банк Японії підвищить стелю дохідності з 1% до принаймні 1,25%. (Варто зазначити, що дохідність аналогічних цінних паперів США наближається до 5,0%). Однак замість цього Банк Японії продовжував ігнорувати очевидні ознаки посилення інфляційного тиску. Хоча в регіоні Токіо індекс споживчих цін у жовтні зріс з 2,8% до 3,3% (р/р). Крім того, незважаючи на запевнення високопосадовців про пріоритетність зростання промислового виробництва, цей показник знизився з -4,4% до -4,6% у річному вимірі. Все це підштовхнуло USD/JPY до максимуму 151,71. І, скоріш за все, він би там і залишився, якби не результати засідання ФРС та дані з ринку праці США. В результаті тиждень почався на позначці 149,63, а закінчився на 149,34. Враховуючи високу волатильність пари, результат можна вважати нейтральним. Економісти найбільшої банківської групи Нідерландів ING вважають, що пара завершить рік поблизу позначки 150,00. Щодо її найближчих перспектив, то 65% аналітиків очікують зміцнення єни, 35% займають нейтральну позицію, а голосів за її зростання вище 151,00 на момент написання цього огляду не було. Індикатори технічного аналізу цього разу виглядають досить неоднозначно. На таймфреймі D1 50% трендових індикаторів мають зелений колір, і стільки ж - червоний. Серед осциляторів третина проголосувала за зростання пари, третина - за падіння, а третина залишилася нейтрально-сірою. Найближчий рівень підтримки розташувався в діапазоні 148,45-148,80, далі 146,85-147,30, 145,90-146,10, 145,30, 144,45, 143,75-144,05, 142,20. Найближчий опір знаходиться на рівні 150,00-150.,15, далі 150,40-150,80, 151,90 (максимум жовтня 2022 року), 152,80-153,15. Значущих економічних даних щодо стану економіки Японії на найближчий тиждень не заплановано. КРИПТОВАЛЮТИ: Важливі інсайти в минуле та майбутнє  Спершу кілька слів про минулий місяць. По-перше, у вівторок, 31 жовтня, біткоїн відсвяткував свій день народження. Саме в цей день у 2008 році хтось під псевдонімом Сатоші Накамото опублікував (або його опублікували) документ під назвою "Біткоїн: рівноправна електронна грошова система". При цьому варто зазначити, що сам біткоїн як криптовалюта з'явився на ринку лише 3 січня 2009 року. В цей день був видобутий блок, в якому була написана дата і короткий уривок зі статті в газеті The Times: "The Times 03/Jan/2009 "Канцлер на порозі другої допомоги банкам". 12 січня 2009 року Накамото здійснив першу транзакцію в мережі, відправивши криптовалюту розробнику Гелу Фінні. Того ж року біткоїн з'явився на біржі New Liberty Standart. На ній можна було купити 1309 BTC всього за $1 (це майже $55 млн на сьогодні). Друга значуща подія відбулася не в останній день жовтня, а протягом усього місяця. Йдеться про "Uptober effect" (термін, утворений від англійських слів "up" і "October"). За спостереженнями експертів CoinGecko, у восьми з останніх десяти років ринок криптовалют демонстрував зростання в жовтні в порівнянні з попереднім місяцем. В середньому "ефект жовтня" призводив до збільшення загальної капіталізації цифрових активів на 14%, в діапазоні від 7,3% у 2022 році до 42,9% у 2021 році. Винятками були 2014 та 2018 роки, коли ринок впав на 12,7% та 8,3% за один місяць відповідно. Цього року, стартувавши з позначки $27 000 1 жовтня, 24 жовтня біткоїн протестував рівень $35 000, показавши зростання приблизно на 30%. В останньому звіті за жовтень криптовалюта-лідер коштувала $34 545. Кілька альткоїнів, таких як Solana (SOL) і Chainlink (LINK), також продемонстрували значне зростання. Всі ці криптовалюти в парі з доларом США доступні для торгівлі у брокера NordFX. Ми вже згадували, що останнім часом біткоїн втратив свою зворотну і пряму кореляцію і "відірвався" як від долара США, так і від основних ризикових активів. Так було і на минулому тижні. Цифрове золото зростало разом з доларом США і не реагувало на зростання фондових індексів, таких як S&P500. В результаті BTC/USD продемонстрував помірне зростання протягом семи днів. На думку Міхаеля Ван Де Поппе, засновника венчурної компанії Eight і генерального директора MN Trading, біткоїн офіційно увійшов у фазу бичачого ринку. Експерт вважає, що актив готовий до ралі до $50 000, за яким послідує корекція, а потім і новий історичний максимум (ATH). Ван Де Поппе зазначив, що біткоїн може зіткнутися з опором на рівні $38 000, але, швидше за все, продовжить своє зростання і досягне $45 000-50 000 в січні 2024 року. Однак фахівець також зазначає, що падіння нижче $33 000 все ще можливе, і він бачить в цьому відмінну можливість для відкриття довгих позицій. Творці інформаційного ресурсу Look Into Bitcoin також вважають, що після подолання цінового рівня $34 000 почалася рання фаза бичачого ринку. Наступні цілі - $41 900 і $65 050. Які події в найближчому і не дуже майбутньому можуть мати значний вплив на крипторинок? Перерахуємо найважливіші з них, зазначивши, що багато з них відбуваються або відбудуться в США. По-перше, це, звичайно, монетарна політика Федеральної резервної системи (ФРС). "Золоті часи" для цифрового золота припали на пік пандемії COVID-19, коли регулятор буквально затопив ринок потоками дешевих грошей для підтримки економіки, частина з яких пішла в ризиковані активи, такі як криптовалюти. Стартувавши з $6 500 у березні 2020 року, через рік, у квітні 2021 року, BTC/USD досяг максимуму в $64 800, продемонструвавши 900% зростання. Потім американський регулятор перейшов до посилення своєї політики та підвищення процентних ставок, і до 2022 року пара торгувалася на рівні $16 000. Зараз криптоінвестори чекають, коли Федеральна резервна система знову повернеться до пом'якшення, і сподіваються, що це станеться в наступному році. Державні регуляторні органи США останнім часом чинять значний негативний тиск на криптоіндустрію. Можливо, щось зміниться з приходом нового президента в Білий дім у 2024 році. Принаймні деякі з кандидатів на цю посаду обіцяють підтримку індустрії. Поки ж вся увага прикута до SEC (Комісія з цінних паперів і бірж). Глава SEC Гері Генслер неодноразово заявляв, що готовий визнати свого роду типом товару тільки біткоїн, а всі альткоїни, на його думку, повинні регулюватися законами про цінні папери. Під цим тиском Ethereum, наприклад, значно відстав від біткоїна за динамікою цін. Цього року, на момент написання цього огляду, ETH подорожчав приблизно на 52%, тоді як BTC зріс удвічі більше - близько 102%. Привертають увагу і юридичні баталії між SEC та представниками криптоіндустрії. Нещодавно Reuters і Bloomberg повідомили, що Комісія не буде оскаржувати рішення суду на користь Grayscale Investments. Також є інформація про те, що SEC припиняє судовий процес проти Ripple та її керівників. Однак холодна війна з найбільшою криптовалютною біржею Binance та її керівництвом триває. Як результат, частка Binance на спотовому ринку вже впала з 55% до 34% цього року. Якщо Міністерство юстиції США об'єднає зусилля з більш суворими звинуваченнями з боку SEC, це може завдати значного удару по крипторинку. Поява спотових BTC-ETF також залежить від SEC. На думку експертів банку JPMorgan, позитивне рішення SEC про реєстрацію перших таких фондів можна очікувати "протягом декількох місяців". "Терміни схвалення [...] залишаються невизначеними, але, ймовірно, це станеться [...] до 10 січня 2024 року - остаточного терміну подачі заявок ARK Invest і 21 Co. Це найбільш ранній з різних остаточних термінів, на які SEC повинна дати відповідь", - зазначають експерти JPMorgan. При цьому експерти також підкреслюють, що Комісія, підтримуючи чесну конкуренцію, може схвалити всі заявки одразу. Очікування швидкого запуску спотових BTC-ETF в США підігріває інституційний інтерес до криптовалюти. За деякими оцінками, цей інтерес становить близько 15 трильйонів доларів, що в підсумку може призвести до зростання курсу BTC/USD до 200 000 доларів. Стратеги Skybridge Capital називають навіть більшу цифру - $250 000. Однак через перешкоди з боку SEC, на думку аналітиків Ernst & Young, інституційний інтерес в основному відкладений. Пітер Шифф, генеральний директор Euro Pacific Capital і відомий "золотий жук", дотримується протилежної думки. За його словами, остаточне схвалення спотових біткоїн-ETF ознаменує кінець "бичачої" хвилі для провідної криптовалюти. Наразі біткоїн торгується в районі $35 000, оскільки спекулянти розганяють ціну, роблячи ставку на позитивне рішення регулятора. Коли рішення буде прийнято, місця для таких спекуляцій більше не буде, що може ознаменувати пік ралі, якщо біткоїн не обвалиться до цього. На думку Шиффа, криптовалютні трейдери можуть почати продавати свої монети і фіксувати прибуток ще до того, як SEC прийме будь-яке рішення. Те, що не залежить від регулятора, - це халвінг. Нагадаємо, що у квітні 2024 року винагорода за блок зменшиться вдвічі - з 6 250 BTC до 3 125 BTC, що, як очікується, призведе до скорочення емісії. На думку деяких експертів, це потужний дефляційний фактор, який створює дефіцит пропозиції і сприяє зростанню вартості біткоїна. Оскільки пропозиція монет обмежена, співзасновник Morgan Creek Digital Ентоні Помпліано не тільки висловлює оптимізм щодо бичачого ринку біткоїна, але й називає його "найдисциплінованішим центральним банком у світі". Згідно з оптимістичним прогнозом Ark Invest, до 2030 року BTC може зрости до $1,5 млн. Однак генеральний директор MN Trading Ван Де Поппе прогнозує, що перед тим, як біткоїн почне встановлювати нові максимуми, спочатку відбудеться консолідація і тривалий боковий рух після квітневого халвінгу. Ще більше песимізму додає трейдер і аналітик під псевдонімом Rekt Capital, який очікує різкого падіння BTC/USD до березня 2024 року. Після халвінгу цей фахівець також передбачає консолідацію, але в дуже низькому діапазоні $24 000-30 000, і лише після цього, на його думку, пара увійде в фазу параболічного зростання в напрямку шестизначних рівнів. На момент написання цього огляду, в п'ятницю, 3 листопада, BTC/USD торгується на рівні $34 590. Загальна ринкова капіталізація крипторинку становить $1,29 трлн ($1,25 трлн тиждень тому). Індекс Crypto Fear & Greed Index залишається в зоні жадібності, хоча і знизився з 72 до 65 пунктів. На завершення огляду, в нашій рубриці незвичайних криптовалютних лайфхаків, ми маємо цікаву пораду. Де можна використовувати тепло, отримане при майнінгу криптовалюти? Відповідь - у сауні. Сауна в Брукліні, штат Нью-Йорк, почала використовувати тепло, що виробляється майнінговим обладнанням, як джерело нагріву води. Сауни стають все більш популярними серед американців, і цей тренд вигідний майнерам, оскільки надає додатковий аргумент в дискусіях про суспільну корисність або значущість такої підприємницької діяльності. І це в Нью-Йорку, поблизу 40-ї паралелі. Тільки уявіть, наскільки корисним цей лайфхак міг би бути в північних країнах на кшталт Норвегії! Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
2825273.jpg
(142.2 Kb)
   |
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс та криптовалютній біржі на період з 13 по 17 листопада 2023 року EUR/USD: як Пауелл допоміг долару Минулий тиждень відзначився кількома важливими подіями, які відобразились на коливаннях пари EUR/USD в районі 1,0700. Зокрема, відбулося незначне зростання індексу долара (DXY), який стартував з позначки 105,05 і досяг піку 105,97 у п'ятницю, 10 листопада. Це зростання в першу чергу було пов'язане з "яструбиними" коментарями Голови Федеральної резервної системи. У четвер, 09 листопада, Джером Пауелл, беручи участь в дискусії щодо монетарної політики, організованій Міжнародним валютним фондом, підтвердив, що рішення на кожному засіданні ФРС приймаються "на основі всієї сукупності вхідних даних та їх впливу на перспективи економічної активності та інфляції". Пауелл висловив невпевненість в успіху ФРС у впровадженні достатньо обмежувальної політики для поступового зниження інфляції до 2%. Крім того, він відзначив швидке зростання ВВП США, припустивши, що подальше економічне стимулювання може підірвати прогрес, досягнутий у питанні стабілізації ринку праці. Коментарі Пауелла були підтверджені даними щодо первинних заявок на допомогу з безробіття за тиждень, що завершився 04 листопада, які склали 217 тис., що трохи нижче попереднього показника у 220 тис. Хоча таке зниження є помірним, воно свідчить скоріше про спад, аніж про ріст безробіття. Ринкова інтерпретація висловлювань Пауелла свідчить про наміри регулятора вкотре підвищити ключову процентну ставку. Як наслідок, дохідність 10-річних казначейських облігацій США зросла майже на 3%, перевищивши позначку 4,6%, надавши підтримку долару. Знижувальний тиск на курс EUR/USD також чинила макроекономічна статистика з ЄС. У Німеччині місячна інфляція (СРІ) знизилася з 0,3% до 0%. Обсяги роздрібних продажів в Єврозоні в цілому знизилися на 0,3% у вересні після падіння на 0,7% у серпні. Однак у річному вимірі цей показник знизився з -1,8% до -2,9%. Багато аналітиків вважали, що таке зниження споживчої активності напередодні різдвяних та новорічних свят може свідчити про початок технічної рецесії в Єврозоні ще до кінця поточного року. Згідно з даними CME Group FedWatch, ринки все ще оцінюють ймовірність того, що Федеральний резерв залишить процентну ставку без змін у грудні 2023 року, на рівні 90%. Економісти фінського Nordea Bank вважають, що Центральний банк США збереже ставку по федеральних фондах на поточному рівні 5,50% навіть у 2024 році. Однак, схоже, що цикл підвищення процентних ставок для євро, швидше за все, завершився. На думку стратегів Wells Fargo, одного з найбільших банків США, похмурі перспективи зростання економіки єврозони свідчать про те, що посилення монетарної політики ЄЦБ, швидше за все, закінчилося. Нещодавні успіхи у зниженні інфляції зміцнюють їхню впевненість у тому, що пік підвищення ставок [4,50%] вже досягнуто. І Nordea, і Wells Fargo погоджуються, що ЄЦБ, швидше за все, буде змушений почати знижувати вартість запозичень на початку літа наступного року. "Ми не очікуємо першого зниження ставки ЄЦБ до засідання в червні 2024 року, хоча після цього він послідовно знижуватиме депозитну ставку на 150 базисних пунктів до 2,50% з середини 2024 року до початку 2025 року. В цілому, ми вважаємо, що ризик зниження ставок ЄЦБ буде вищим, ніж очікувалося раніше, або більш агресивним". Такі фактори, як поліпшення глобального апетиту до ризику і уповільнення економіки США, можуть підтримати євро. Однак розбіжності в монетарній політиці ФРС та ЄЦБ продовжуватимуть чинити знижувальний тиск на EUR/USD. Це стосується і валют інших великих країн - якщо їх центральні банки збережуть поточні процентні ставки незмінними або, тим більше, почнуть їх знижувати, долар може ще більше зміцнити свої позиції. Минулий тиждень пара EUR/USD завершила на рівні 1,0684. Наразі думки експертів щодо його найближчого майбутнього розділилися наступним чином: 25% проголосували за зміцнення долара, 60% стали на бік євро, а 15% зберегли нейтралітет. З точки зору технічного аналізу, 85% осциляторів на графіку D1 мають зелений колір, а 15% - нейтрально-сірий. Серед трендових індикаторів співвідношення 70% на 30% на користь зеленого. Найближча підтримка пари знаходиться в районі 1,0620-1,0640, далі 1,0480-1,0520, 1,0450, 1,0375, 1,0200-1,0255, 1,0130 і 1,0000. Бики зустрінуть опір в районі 1,0740, потім 1,0800, 1,0865, 1,0945-1,0975 і 1,1065-1,1090, 1,1150 і 1,1260-1,1275. На відміну від минулого, досить спокійного тижня, наступний очікується більш насиченим. У вівторок, 14 листопада, вийдуть дані по індексу споживчих цін (CPI) в США, а також попередні дані по ВВП Єврозони за 3 квартал. Наступного дня вийде статистика щодо обсягів роздрібних продажів та індексу цін виробників (PPI) в США. У четвер, 16 листопада, як завжди, вийдуть дані по кількості первинних заявок на одержання допомоги по безробіттю в США. Нарешті, в п'ятницю вийде найважливіший інфляційний показник - індекс споживчих цін (CPI) в єврозоні. GBP/USD: Небезпечна близькість до 1.2200 Нагадаємо, що 3 листопада британська валюта отримала сильний бичачий імпульс після виходу даних по ринку праці США. У той момент GBP/USD буквально злетіла вгору. У понеділок, 6 листопада, фунт знову піднявся, досягнувши позначки 1,2427. Однак ринок вирішив, що бикам час припинити святкувати, і що парі GBP/USD пора повертатися в зону 1,2200. Розвороту тренду на південь сприяла статистика з Великої Британії. У жовтні ділова активність у будівельному секторі країни зросла лише незначно - з 45,0 до 45,6. Тим часом замовлення в цьому секторі скорочуються четвертий місяць поспіль, і вони вже на 20% нижчі, ніж рік тому. Середня іпотечна ставка зараз перевищує 8%, а кількість схвалених іпотечних кредитів скорочується четвертий місяць поспіль. Тому очікувати значного зростання ділової активності тут навряд чи варто. Хоча ВВП Сполученого Королівства дещо зріс у вересні, з 0,1% до 0,2%, він, швидше за все, покаже зниження в третьому кварталі, з 0,2% до 0,0%, і залишиться на рівні 0,6% в річному обчисленні. За таких умов Банк Англії (BoE) навряд чи підвищить процентні ставки найближчим часом. Але й не знижуватиме їх. Головний економіст Банку Англії Х'ю Пілл нещодавно заявив, що немає необхідності підвищувати ставки для стримування інфляції, але необхідно забезпечити обмежувальний характер монетарної політики. Іншими словами, ставка залишиться незмінною, на рівні 5,25%. Як зазначалося раніше, в такій ситуації перевага, швидше за все, залишиться на боці долара. Це наочно продемонструвала реакція ринку після виступу голови ФРС Джерома Пауелла 9 листопада. Як тільки він зробив туманний натяк щодо ставок, GBP/USD стрімко обвалився. Минулий тиждень завершився закріпленням пари на рівні 1,2225. На думку економістів Scotiabank, зона 1,2200 може слугувати короткостроковою точкою підтримки, однак ослаблення нижче цього рівня вказує на ризик продовження втрат і повторного тесту зони 1,2000-1,2100. Щодо медіанного прогнозу на найближчий час, то 60% аналітиків висловилися за новий висхідний рух пари, 20% - за низхідний, а 20% зайняли нейтральну позицію. Серед осциляторів D1 50% вказують на південний напрямок, 15% - на північний, а решта 35% - на східний. Серед трендових індикаторів лише 15% вказують на висхідний тренд, в той час як переважна більшість (85%) сигналізують про спадний тренд. У разі руху на південь пара зустрінеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2040-1,2085, 1,1960 і 1,1800-1,1840, 1,1720, 1,1595-1,1625, 1,1450-1,1475. У разі висхідного руху рівні опору розташуються на 1,2290-1,2335, 1,2430-1,2450, 1,2545-1,2575, 1,2690-1,2710, 1,2785-1,2820, 1,2940 і 1,3140. В економічному календарі наступного тижня для Великої Британії важливим є вівторок, 14 листопада. У цей день буде опублікований обширний набір даних по ринку праці країни. Далі - середа, 15 листопада, коли буде оприлюднено значення британського індексу споживчих цін (CPI) за жовтень. І, нарешті, завершуючи тиждень у п'ятницю, 17 листопада, ми очікуємо на оприлюднення обсягів роздрібних продажів у Великій Британії. USD/JPY: важкі часи для єни зараз, хороші часи попереду Банк Японії (BoJ) на своєму засіданні 31 жовтня вирішив залишити параметри монетарної політики без змін, чого він дотримується вже протягом тривалого часу. Регулятор не лише зберіг від'ємну процентну ставку на рівні -0,1%, але й залишив дохідність 10-річних державних облігацій (JGB) на існуючому рівні. Деякі учасники ринку сподівалися, що після даних про зростання інфляції Банк Японії підвищить стелю дохідності з 1% до принаймні 1,25%. (Варто зазначити, що дохідність аналогічних американських цінних паперів 9 листопада перевищила 4,6%). Однак замість того, щоб пристосуватися до явних ознак посилення інфляційного тиску, Банк Японії продовжував їх ігнорувати. Це підштовхнуло USD/JPY до піку 151,71. Він би там і залишився, якби не дані по ринку праці США від 3 листопада, які знизили його до 149,34. Багато аналітиків вважали, що чиновники з Міністерства фінансів та Банку Японії (BoJ) своїми вербальними інтервенціями та заклинаннями утримуватимуть пару USD/JPY на цих рівнях. Якби відбулися реальні купівлі єни владою, очікувалося, що пара продовжила б своє падіння. Однак цього не сталося, і 10 листопада пара знову піднялася до позначки 151,59, завершивши п'ятиденний період неподалік від неї на рівні 151,51. "Висхідний тренд USD/JPY не викликає здивування, - коментують стратеги Commerzbank. "За нинішніх обмінних курсів інвестиції в японську єну просто не є особливо привабливими для іноземних (та й вітчизняних) інвесторів. [...] Поки монетарна політика Японії не зазнає радикальних змін, USD/JPY, ймовірно, незабаром протестує черговий максимум. Міністерство фінансів, ймовірно, знову відреагує загрозою інтервенцій. Однак, якщо Банк Японії не втримається від "голубиних" коментарів, і якщо Міністерство фінансів дійсно втрутиться, це, швидше за все, лише тимчасово запобігне зростанню валютних курсів". На думку голландського Rabobank, повільні темпи нормалізації монетарної політики Японії свідчать про те, що USD/JPY може продовжити торгуватися вище рівня 150,00 в найближчі тижні. Однак страх перед фактичними інтервенціями з боку Міністерства фінансів Японії може перешкоджати її висхідному руху, і ринок, ймовірно, дуже неохоче штовхатиме пару до рівня 152,00 і вище. Тим часом, аналітики сінгапурського United Overseas Bank (UOB) вважають, що ризик прориву пари вище піку минулого тижня в районі 151,80 збільшився. Цей рівень знаходиться недалеко від торішнього піку в районі 151,95, і якщо долар зможе пробити цю зону опору, то, ймовірно, продовжить своє сходження до рівня 152,50 в найближчі 1-3 тижні. Незважаючи на прогнози зростання, експерти, як і представники Міністерства фінансів та Банку Японії, продовжують стверджувати, що поточна слабкість єни є несправедливою. "Будь-яке збільшення спекуляцій щодо підвищення ставок дозволить парі USD/JPY знизитися наступного року", - прогнозує Rabobank. "Ми вважаємо, - пишуть вони, - що в другій половині 2024 року пара може повернутися нижче рівня 145,00". "Справедлива вартість, заснована на спредах, прибутковості акцій і торгових умовах [...] свідчить про те, що долар значно переоцінений і повинен торгуватися ближче до 144,50", - вважають економісти Scotiabank. Однак питання про те, коли ця "справедливість" буде відновлена, залишається відкритим. Найближчим часом, вважають в Societe Generale. На їхню думку, єна, безсумнівно, продовжуватиме розчаровувати ще деякий час, але розворот донизу в парі USD/JPY стає все ближчим і ближчим. Обговорюючи найближчі перспективи пари, 55% аналітиків очікують зміцнення єни, тоді як 10% зайняли нейтральну позицію. Близько 35% проголосували за те, що пара зможе пробитися вище 152,00 на момент написання огляду. Технічний аналіз підтримує останню групу, 100% трендових індикаторів і осциляторів на D1 пофарбовані в зелений колір. Найближчий рівень підтримки знаходиться в зоні 150,00-150,15, далі 148,45-148,80, 146,85-147,30, 145,90-146,10, 145,30, 144,45, 143,75-144,05 та 142,20. Найближчий опір розташувався на рівні 151,70-151,90 (максимум жовтня 2022 року), далі 152,80-153,15 та 156,25. Окрім публікації попередніх даних по ВВП Японії за 3 квартал в середу, 15 листопада, на наступний тиждень не заплановано жодних інших значущих статистичних даних щодо стану японської економіки. CRYPTOCURRENCIES: Market Scandals and Records  Минулий тиждень ознаменувався двома подіями: скандалом з Ethereum і подальшим зростанням біткоїна та крипторинку в цілому. Почнемо зі скандалу. Колишній консультант платформи Ethereum, юрист Стівен Нерайофф звинуватив Віталіка Бутеріна та Йосипа Любіна у шахрайських діях. Він вважає, що співзасновники ETH були причетні до махінацій, які перевищують масштаби злочинів, скоєних генеральним директором FTX Семом Бенкманом-Фрідом (якого, до речі, суд присяжних визнав винним, йому загрожує до 110 років позбавлення волі). "Заяви Бутеріна про спробу створити децентралізовану валюту - фейк. Вона була централізованою з самого початку, і сьогодні цей вплив ще більш сконцентрований, - пише Нерайов. "Невелике коло інвесторів ETH контролює близько 75% всіх активів протоколу. Тому зараз легко маніпулювати ціною або навіть встановлювати її верхню або нижню межу. Більшість торгів, які ви бачите на біржах, є фейковими або фіктивними, щоб створити видимість ліквідності", - продовжує він свої одкровення. Нерайофф також підозрює існування таємної угоди між адміністрацією мережі Ethereum і високопоставленими чиновниками США, такими як голова SEC Гері Генслер і колишній голова SEC Джей Клейтон, яка була укладена на початкових етапах запуску альткоїна. Раніше юрист припускав, що повномасштабна атака на Ripple з боку американських регуляторних органів могла бути спонсорована впливовими власниками ETH. На його думку, серед противників Ripple можуть бути особи, пов'язані з SEC, Міністерством юстиції, ФБР і навіть деякі співробітники Ripple. Цікаво, що крипторозслідувач Truth Labs зробив схожі висновки. Однак, на відміну від Стівена Нерайоффа, вони вважають, що не США, а китайський конгломерат Wangxian Group має вирішальний вплив на мережу Ethereum, а організації, близькі до Комуністичної партії Китаю (КПК), контролюють майже 80% видобутого ETH. Truth Labs також стверджує, що Wangxian була одним з перших спонсорів мережі Ethereum у 2015 році. Цій групі також приписують створення оригінальних гаманців Buterin. Чи зможуть Nerayoff і Truth Labs обґрунтувати свої звинувачення - велике питання. Наразі ціна ETH зростає і досягла максимуму в $2 130. Щодо провідної криптовалюти, то у четвер, 9 листопада, BTC/USD пробив опір у $37 000 і встановив локальний максимум на позначці $37 948: востаннє він торгувався тут у травні 2022 року. Розвиток бичачого тренду в BTC призвів до оновлення річних та історичних показників. Чистий приплив капіталу на крипторинок за останні 30 днів сягнув $11 млрд, що є рекордом 2023 року. За останні шість тижнів установи додали до криптовалютних фондів $767 млн, перевищивши минулорічний рекорд у $736 млн і досягнувши рівня кінця 2021 року. Відкритий інтерес до ф'ючерсів на біткоїн на Чиказькій біржі CME також знаходиться на рівні грудня 2021 року ($3,7 млрд). Довгострокові власники продовжують накопичувати біткоїни, довівши свої активи до 14,9 млн BTC (понад 70% від загальної емісії BTC). Обсяг їхніх покупок перевищив 25 000 монет на місяць. Короткострокові інвестори та спекулянти також стали більш активними під впливом ефекту FOMO (Fear of Missing Out). Список рекордів можна продовжувати, але всіх більше хвилює те, що буде далі. Якщо поточна динаміка збережеться, попит на цифрове золото продовжить зростати, а пропозиція - скорочуватися. В такому випадку на горизонті можуть з'явитися нові локальні або навіть історичні рекорди і максимуми. Ми вже неодноразово перераховували фактори, що сприяють поточному ралі. Ключовими з них є очікуване схвалення SEC спотових біткойн-біржових ETF, халвінг у квітні 2024 року та потенційний розворот монетарної політики Федерального резерву. Маркус Тілен, керівник відділу досліджень Matrixport, нагадав, що після завершення циклу посилення монетарної політики ФРС у січні 2019 року цифрове золото зросло у п'ять разів. Втім, Тілен застеріг від очікування повторення такої динаміки, але погодився, що провідна криптовалюта може "суттєво просунутися" у 2023 та 2024 роках. За його розрахунками, біткоїн має тенденцію до зростання в середньому на 23% у передріздвяний період листопада-грудня цього року. На додаток до драйверів зростання, згаданих вище, засновник MicroStrategy Майкл Сейлор виділив кілька факторів, які в середньостроковій перспективі можуть призвести до десятикратного зростання ціни біткоїна. На думку Сейлора, позитивною подією стане швидке прийняття нових правил обліку біткоїн-резервів компаніями в США. "У перспективі це відкриє двері для корпорацій, щоб прийняти біткоїн як казначейський актив і створити акціонерну вартість", - вважає Сейлор. Підприємець також вказав на позитивний ефект регуляторних і правоохоронних дій влади, включаючи судовий процес над колишнім генеральним директором збанкрутілої біржі FTX. За словами Сейлора, "всі ці ранні криптоковбої, токени, які були незареєстрованими цінними паперами, ненадійні зберігачі" пасивно приносили користь біткоїну. Щоб вивести криптоіндустрію на новий рівень, їй потрібен "батьківський нагляд". Засновник MicroStrategy також вважає, що необхідно "відійти від 100 000 токенів", які використовуються лише для спекуляцій, і повернутися до біткоїна. "Коли індустрія змістить фокус з маленьких блискучих монет, які відволікають увагу і знищують акціонерну вартість, я вірю, що вона перейде на наступний рівень, і ми отримаємо 10-кратне зростання в порівнянні з поточним рівнем", - підсумував Сейлор. Зауважимо, що це не найбільш вражаючий прогноз. Генеральний директор ARK Investment Кетрін Вуд вважає, що в наступному десятилітті ціна цифрового золота перевищить $1 млн. (Примітка: Чарлі Мангер, давній партнер Уоррена Баффета, нещодавно знову розкритикував біткойн, назвавши його "зіпсованим продуктом" і додавши до своїх попередніх описів "найдурніша інвестиція", "щуряча отрута" і "венерична хвороба"). Якщо говорити про прогноз на найближче майбутнє, то, за словами Рейчел Лін, генерального директора біржі SynFutures, до кінця листопада перша криптовалюта може досягти $47 000. "Минулі тижні зміцнили репутацію жовтня як Uptober, коли біткоїн зріс майже на 29%. Ще цікавіше те, що історично листопад випереджає жовтень із середньою прибутковістю біткоїна понад 35%. Якщо цей листопад принесе аналогічний прибуток, актив досягне близько $47 000", - підрахувала вона. Як додатковий позитивний фактор Лін відзначила зростання кількості користувачів і транзакцій. На її думку, особливо варто відзначити сплеск обсягу спот-торгівлі з помітним збільшенням кількості платежів на суму понад $100 000. "Це явний показник зростання інституційного інтересу. Великі гравці консолідують позиції в цифрових активах, особливо в BTC", - вважає фахівець. Незважаючи на переважаючий оптимізм, аналітик під псевдонімом Doctor Profit вважає, що інвесторам варто бути готовими до корекцій і появи "чорних лебедів", подібних до тих, що були перед халвінгом 2020 року на тлі спалаху COVID-19. Експерт не виключає, що біткоїн може впасти до $26 000 ще до запланованого на квітень 2024 року халвінгу. На момент написання цього огляду в п'ятницю, 10 листопада, BTC/USD торгується на рівні $37 320. Загальна ринкова капіталізація крипторинку становить $1,42 трлн, порівняно з $1,29 трлн тиждень тому. Індекс Crypto Fear & Greed Index збільшився з 65 до 70 пунктів і продовжує залишатися в зоні жадібності. На завершення огляду давайте заглибимося в наш незвичну рубрику криптовалютних лайфхаків. Отже, що робити, якщо ви втратили пароль до свого криптогаманця? Відповідь дає Райн Лихмус, співзасновник естонського LHV Bank. Під час ICO в липні 2015 року він придбав 250 000 ETH за $75 000. 10 листопада 2021 року, коли ціна Ethereum досягла історичного максимуму - близько $4 800, активи Лихмуса зросли до $1,22 млрд. Навіть зараз вони оцінюються у понад 500 мільйонів доларів. Весь цей час монети залишалися бездіяльними. У якийсь момент бізнесмен виявив, що втратив пароль від гаманця, і тепер має намір відновити його за допомогою штучного інтелекту. "Мій план, - заявив він, - полягає в тому, щоб створити ШІ-версію Rain Lõhmus і подивитися, чи зможе вона відновити свої спогади". Банкір поділився своїми планами. (До речі, штучний інтелект ChatGPT спрогнозував, що вартість Ethereum до початку 2024 року коливатиметься від $3 000 до $10 000. Якщо це станеться, Лихмус може знову стати мільярдером - за умови, що він знайде пароль від гаманця). Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
6153564.jpg
(199.0 Kb)
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 20 по 24 листопада 2023 року EUR/USD: 14 листопада - чорний день для долара  У попередньому огляді переважна більшість експертів висловила думку про подальше послаблення американської валюти. Цей прогноз справдився. Звіт про споживчу інфляцію в США, опублікований у вівторок, 14 листопада, обвалив індекс долара (DXY) з 105,75 до 103,84. За даними Bank of America, це стало найзначнішим розпродажем долара з початку року. Природно, це вплинуло, в тому числі, і на динаміку пари EUR/USD, яка відзначила цей день вражаючою "бичачою" свічкою, піднявшись майже на 200 пунктів. Примітно, що рівно рік тому, після виходу даних про жовтневу інфляцію, дохідність американських облігацій різко впала, фондові індекси злетіли, а долар суттєво знизився по відношенню до основних світових валют. І історія повторилася. Цього разу індекс споживчих цін (CPI) в США за жовтень знизився з 0,4% до 0% (м/м), а в річному вимірі він впав з 3,7% до 3,2%. Базовий індекс споживчих цін за той самий період знизився з 4,1% до 4,0%: найнижчий рівень з вересня 2021 року. Насправді зниження інфляції на 0,1% не є настільки значним. Однак бурхлива реакція ринку продемонструвала, наскільки перекупленим був долар. Як пишуть аналітики ING (Internationale Nederlanden Groep), потужний бичачий тренд у 3 кварталі цього року призвів до зростання курсу долара на 4,9%. Утримувати долар сильним було легко завдяки високим процентним ставкам і зростанню прибутковості казначейських облігацій США. Але все колись закінчується. Дані, опубліковані 14 листопада, підтвердили послаблення інфляційного тиску і переконали ринок, що Федеральна резервна система (ФРС) більше не буде підвищувати ключову процентну ставку. Більше того, учасники ринку тепер не виключають, що регулятор може перейти до пом'якшення монетарної політики не в середині наступного літа, а вже навесні наступного року. Економісти ING вважають, що початок рецесії в США змусить ФРС знизити ставку на 150 базисних пунктів у 2 кварталі 2024 року. За оцінками MUFG Bank, ймовірність зниження ставки в травні 2024 року зараз становить 80%, в березні - 30%. Таке зниження зупинить бичаче ралі долара, надасть підтримку так званим сировинним валютам, і, як вважають в MUFG, EUR/USD може досягти позначки 1,1500 протягом наступного року. Що стосується найближчих перспектив, то, на думку економістів Societe Generale, незалежно від результатів засідань ФРС 13 грудня та ЄЦБ 14 грудня, сезонні тенденції для євро в останньому місяці 2023 року є бичачими. Однак підтримку долару можуть надати слабкі темпи зростання в Єврозоні. Економіка Німеччини перебуває в стані стагнації, попередні дані по ВВП Єврозони показали зниження на -0,1% в 3 кварталі, а Єврокомісія знизила прогноз економічного зростання на 2023 рік з 0,8% до 0,6%. Тому євро може також опинитися під тиском спекуляцій щодо зниження процентної ставки ЄЦБ. Минулий тиждень пара EUR/USD завершила на рівні 1,0913. Наразі думки експертів щодо його найближчого майбутнього розділилися наступним чином: 60% проголосували за зміцнення долара, 25% стали на бік євро, а 15% залишилися нейтральними. Що стосується технічного аналізу, то 100% трендових індикаторів і осциляторів на D1 забарвлені в зелений колір, але 25% останніх знаходяться в зоні перекупленості. Найближча підтримка пари розташувалася в районі 1,0830, далі 1,0740, 1,0620-1,0640, 1,0480-1,0520, 1,0450, 1,0375, 1,0200-1,0255, 1,0130, 1,0000. Опір бики зустрінуть в районі 1,0945-1,0975 та 1,1065-1,1090, 1,1150, 1,1260-1,1275. Наступного тижня, в середу, 22 листопада, буде опублікований протокол останнього засідання Федерального комітету з операцій на відкритому ринку (FOMC). У четвер, 23 листопада, вийдуть попередні дані з ділової активності (PMI) в Німеччині та Єврозоні, а наступного дня вийдуть аналогічні показники з США. Крім того, трейдерам варто враховувати, що в п'ятницю в США ринки закриються раніше, оскільки країна святкує День подяки. GBP/USD: Сюрприз від індексу споживчих цін у Великобританії Зміцнення фунта через дані по інфляції в США виявилося навіть більшим, ніж зміцнення євро. 14 листопада курс GBP/USD виріс на 240 пунктів, з 1,2265 до 1,2505. Це хороша новина для британської валюти. Однак є і погана новина: інфляція в Сполученому Королівстві знижується. Індекс споживчих цін (CPI) в жовтні знизився з 0,5% до 0% (м/м), а в річному вимірі впав з 6,7% до 4,6%. Базовий CPI за той самий період знизився з 6,1% до 5,7%. Всі ці показники виявилися нижчими за очікування і стали несподіванкою не лише для ринку, але й для британських чиновників. Меган Грін, член Комітету з монетарної політики Банку Англії, заявила в інтерв'ю Bloomberg TV 16 листопада, що, незважаючи на поточне зниження інфляції, зростання зарплат у Великобританії залишається неймовірно високим, а продуктивність праці - низькою. Ці два фактори ускладнюють рух до цільового рівня інфляції 2,0% і змушують замислитися над тим, чи є політика Банку Англії достатньо обмежувальною. На думку Меган Грін, можливо, Банку Англії доведеться дотримуватись обмежувальної політики довше, ніж очікувалось. Якщо інфляція не принесе нових сюрпризів, малоймовірно, що Банк Англії продовжить підвищувати процентні ставки в найближчі місяці. Але навіть якщо він продовжить утримувати її на поточному рівні 5,25%, в той час як Федеральна резервна система почне знижувати ставки, це піде на користь фунту. Втім, наразі робити якісь прогнози досить складно. "Ми поки що зберігаємо обережність, - пишуть економісти німецького Commerzbank. "Одна несподіванка не означає, що все вирішено. А з огляду на значну нестабільність інфляції у Великобританії, існує ризик, що повернення до цільового рівня інфляції буде нерівномірним". Дані по заробітній платі, опубліковані у вівторок, також підтверджують цю думку. На даний момент Банк Англії може зітхнути з полегшенням, але обережність все ще необхідна". Курс GBP/USD завершив минулий тиждень на рівні 1,2462. Що стосується медіанного прогнозу аналітиків на найближче майбутнє, то тут їхні голоси розділилися порівну: третина вказувала на північ, третина - на південь, третина - на схід. Для трендових індикаторів D1 90% вказують на північ, 10% - на південь. Всі 100% осциляторів дивляться вгору, при цьому 15% з них сигналізують про перекупленість. У разі руху пари на південь, вона зіткнеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2390-1,2420, 1,2330, 1,2210, 1,2040-1,2085, 1,1960, а також на 1,1800-1,1840, 1,1720, 1,1595-1,1625, 1,1450-1,1475. У разі зростання пара зіткнеться з опором на рівнях 1,2500-1,2510, потім 1,2545-1,2575, 1,2690-1,2710, 1,2785-1,2820, 1,2940, 1,3140. Серед подій наступного тижня в календарі - виступ голови Банку Англії Ендрю Бейлі у вівторок, 21 листопада. Наступного дня відбудеться публікація Інфляційного звіту та обговорення бюджету країни, а в четвер, 23 листопада, вийдуть попередні дані з ділової активності (PMI) в різних секторах економіки Великобританії. USD/JPY: Казначейські облігації США мають врятувати ієну 13 листопада пара USD/JPY досягла позначки 151,90, оновивши багатомісячний максимум і повернувшись до рівня, на якому вона торгувалася в жовтні 2022 року. Однак через дані по інфляції в США єна повернулася назад. На відміну від американського індексу споживчих цін, макростатистика з Японії мала мінімальний вплив на єну, хоча й тут були важливі моменти, на які варто звернути увагу. Так, ВВП країни в третьому кварталі показав зниження на -0,5% після зростання на 1,2% в попередньому періоді і прогнозу -0,1%. На цьому тлі голова Банку Японії (BoJ) Кадсуо Уеда зробив несподівану заяву в п'ятницю, 17 листопада, заявивши, що економіка країни відновлюється і, швидше за все, продовжить це робити, хоча і помірними темпами. Уеда не впевнений, що слабка єна негативно впливає на японську економіку. Навпаки, ця слабкість позитивно впливає на експорт і прибутки японських компаній, що працюють на світовому ринку. Тому голова регулятора не впевнений, в якому порядку і наскільки Банк Японії змінить свою монетарну політику. "Ми розглянемо питання про припинення політики YCC та від'ємних ставок, якщо зможемо очікувати, що наша інфляційна ціль буде досягнута на стабільній та стійкій основі", - туманно заявив Кадсуо Уеда. Тим часом міністр фінансів Японії Сін'іті Судзукі заявив, що готовий вжити необхідних заходів у разі посилення спекулятивного тиску на національну валюту. Заступник міністра Рьосей Аказава підтримав свого керівника і підтвердив, що уряд буде здійснювати інтервенції на валютному ринку для стримування надмірної волатильності. Слова обох урядовців дещо зміцнили національну валюту, і в п'ятницю, 17 листопада, вона знайшла локальне дно на рівні 149,19. Фінальний акорд прозвучав трохи вище - на позначці 149,56. Надії на те, що Банк Японії врешті-решт посилить монетарну політику, продовжують зберігатися серед учасників ринку. Стратеги Danske Bank, наприклад, прогнозують зниження USD/JPY нижче позначки 140,00 протягом 6-12 місяців. На їхню думку, це пов'язано насамперед з тим, що дохідність довгострокових американських облігацій досягла піку. "Ми очікуємо, що в наступному році різниця в дохідності сприятиме зміцненню японської єни, - пишуть вони. "Крім того, історичні дані свідчать про те, що глобальні умови, які характеризуються уповільненням зростання та інфляції, сприяють зміцненню японської єни". Говорячи про найближчі перспективи пари, 65% аналітиків очікують подальшого зміцнення єни, в той час як 35% передбачають новий наступ долара. Що стосується технічного аналізу на D1, то тут прогноз максимально нейтральний. Як серед трендових індикаторів, так і серед осциляторів співвідношення між червоними і зеленими становить 50 на 50. Найближчий рівень підтримки знаходиться в зоні 149,20, далі 148,40-148,70, 146,85-147,30, 145,90-146,10, 145,30, 144,45, 143,75-144,05, 142,20. Найближчий опір буде на рівні 150.00-150.15, далі 151.70-151.90 (максимум жовтня 2022 року), далі 152.80-153.15, 156.25. Інших значущих статистичних даних щодо стану японської економіки на найближчий тиждень не заплановано. КРИПТОВАЛЮТИ: Коли ви станете біткоїн-мільйонером? За даними веб-архіву Wayback Machine, зростання вартості головної криптовалюти призвело до того, що з початку року кількість біткоїн-мільйонерів збільшилася втричі. Станом на 12 листопада їхня кількість сягнула 88 628, що є значним стрибком порівняно з 28 084, зафіксованими 5 січня. Примітно, що ціна біткоїна за цей період зросла з $16 500 до $37 000. А тепер уявіть собі потенційний сценарій, передбачений генеральним директором Galaxy Digital Майком Новограцом, за яким цифрове золото може злетіти до $500 000 протягом наступних п'яти років. Чи може кількість мільйонерів перевищити мільйон? Більше того, коли курс BTC перевищить $1 млн, як прогнозує генеральний директор ARK Investment Кетрін Вуд, чи зможемо ми також поповнити ряди тих, хто володіє цим жаданим багатством? Дуже хочеться, щоб ці прагнення матеріалізувалися. А тепер давайте розберемося, чому вони можуть стати реальністю, а чому можуть розбитися на друзки. Експерти Matrixport виділили шість факторів, які, на їхню думку, сприятимуть виникненню BullRally в найближчі місяці. Ними є 1) схвалення SEC спотових біткоїн-ETF з очікуваним початком торгів у лютому-березні 2024 року; 2) IPO компанії Circle, емітента USDC; 3) схвалення судом перезапуску біржі FTX у грудні 2023 року, з фактичним відновленням роботи у травні-червні; 4) халвінг мережі біткоїна; 5) впровадження EIP-4844 після хардфорку Dencun у блокчейні Ethereum у 1 кварталі 2024 року; 6) потенційний початок пом'якшення монетарної політики ФРС США до середини 2024 року. Якщо зануритися глибше у два з цих факторів, перший та четвертий: наразі вони відіграють вирішальну роль у прискоренні накопичення BTC ходлерами, перевищуючи емісію нових монет у 2,2 рази. Прикметно, що понад 57% монет з циркулюючої пропозиції лежать у гаманцях більше двох років. Одночасно різко скорочується пропозиція від короткострокових власників і спекулянтів. Така динаміка створює значний дефіцит на ринку цифрового золота, що штовхає ціни вгору. Багато експертів очікують, що ця тенденція значно посилиться після затвердження спотових ETF та халвінгу 2024 року. За даними аналітичної агенції Glassnode, з середини 2022 року через падіння цін на криптоактиви майнери були змушені продавати майже всі видобуті монети для покриття операційних витрат і виплат за боргами, що становило приблизно 1 млрд доларів на місяць. Після хадвінгу і зменшення винагороди на 50% цей обсяг, як очікується, зменшиться до $0,5 млрд. Деяким компаніям може бути складно підтримувати видобуток взагалі. За прогнозами, приплив нових монет скоротиться з 81 000 до 40 500 на квартал, що ще більше посилить дефіцит пропозиції і призведе до зростання цін. Історичні дані свідчать про те, що протягом року після халвінгу ціни на BTC зростали від 460% до 7745%. Питання потенційного припливу інституційного капіталу після затвердження Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) спотового біткоїн-ETF вже неодноразово ставало предметом дискусій. Розглянемо ще кілька прогнозів. На думку аналітиків CryptoQuant, загальна капіталізація криптовалютного ринку в цьому сценарії стрімко зросте на $1 трлн. Приблизно ~1% активів під управлінням (AUM) керуючих компаній вийшли б на ринок біткоїна, що потенційно підвищило б ринкову капіталізацію цифрового золота на $450-900 млрд. З точки зору ціни, це означає короткострокове зростання пари BTC/USD до $50 000-73 000. Аналітики з Bernstein прогнозують, що в разі схвалення біткоїн-ETF ціна активу може досягти $150 000 до 2025 року. Тим часом їхні колеги з LookIntoBitcoin радять фіксувати прибуток, коли монета подорожчає щонайменше до $110 000. Щоб визначити пікову висоту, на яку підніметься BTC, фахівці LookIntoBitcoin вирахували так звану термінальну ціну. Вона розраховується з урахуванням різних факторів, включаючи час між видобутком і передачею біткоїна, а також кількість монет в обігу. Розрахунки показують, що біткоїн досягне термінальної ціни під час наступного бичачого ралі, яке, як очікується, завершиться до кінця 2025 року. Якщо дивитися на більш тривалий горизонт, то можна ознайомитися з прогнозами Майка Новограца і Кетрін Вуд на наступні п'ять-сім років (див. вище). А тепер відро холодної води на гарячі голови криптооптимістів вилили аналітики JPMorgan, одного з найбільших банків світу. Нещодавно вони опублікували скептичний звіт, в якому ретельно проаналізували очікування інвесторів. Основні тези звіту такі: 1) Впровадження спотових ETF призведе лише до переміщення капіталу з існуючих інвестиційних продуктів (таких як Grayscale Bitcoin Trust), але не створить нового попиту; 2) Програні справи SEC [проти Ripple та Grayscale] не збільшать лояльність у сфері крипторегулювання, і в міру того, як нормативна база буде формуватися, ситуація буде лише посилюватися; 3) Вплив халвінгу є непередбачуваним, оскільки зменшення винагороди вже закладено в ціні. Отже, що чекає на провідну криптовалюту? Це питання поставив Пітер Шифф, президент Euro Pacific Capital, відомий як "золотий жук" і палкий критик біткоїна. Цей мільярдер провів опитування на X (колишній Twitter) на тему того, коли відбудеться крах провідної криптовалюти. Більшість респондентів (68,1%) вважають, що актив потрібно купувати і тримати. 23% опитаних передбачили крах монети після запуску спотових біткоїн-ETF. Лише 8,9% проголосували за те, що падіння відбудеться до запуску цих біржових фондів. Тепер про поточну ситуацію. Аналітики біржі Bitfinex попереджають, що ціна біткоїна досягла локального максимуму і найближчим часом може скоригуватися. Згідно з їхнім звітом, середня ціна купівлі BTC короткостроковими власниками (Short-Term Holder Realized Price - STH RP) наразі становить $30 380, а різниця між цим показником і поточною ціною активу є найвищою з квітня 2022 року. Історично це вказує на те, що ціна монети досягла локального максимуму і може скоригуватися до рівня STH RP, опустившись до діапазону $30 000-$31 000. Аналітик Doctor Profit також очікує корекції і вважає, що наступна корекція після позитивного тренду поверне BTC до рівня близько $34 000. "Ринок зараз перегрітий. Корекція - це питання часу", - написав він у своєму мікроблозі. Аналітики Matrixport, навпаки, вважають, що впевнений прорив вище $36 000 підштовхне ціну провідної криптовалюти до опору в $40 000. Після цього може відкритися шлях до позначки $45 000, яка може бути досягнута до кінця 2023 року. "З огляду на постійне зростання кількості покупців в американські торгові години, ми можемо побачити зростання ціни до кінця місяця (і року). Ралі Санта-Клауса може початися в будь-який момент", - підкреслили фахівці. Багато представників криптоспільноти підтримали позитивний прогноз Matrixport. Аналітик CrediBULL Crypto вважає, що BTC незабаром реалізує імпульс, який відправить монету до $40 000. Трейдер CryptoCon також приєднався до оптимістів. За його розрахунками, BTC може досягти $47 000. Однак він вважає, що цей рівень може бути досягнутий лише влітку 2024 року, після чого можлива корекція до позначки $31 000. Активна фаза зростання, пов'язана з халвінгом, на думку CryptoCon, очікується до кінця 2024 - початку 2025 року. На момент написання цього огляду в п'ятницю, 17 листопада, BTC/USD торгується на рівні $36 380. Загальна ринкова капіталізація крипторинку становить $1,38 трлн ($1,42 трлн тиждень тому). Індекс Crypto Fear and Greed Index знизився з 70 до 63 пунктів, але все ще залишається в зоні жадібності. Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
7037566.jpg
(133.1 Kb)
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 27 листопада по 01 грудня 2023 року EUR/USD: День подяки та тиждень протиріч Нагадаємо, що 14 листопада американська валюта опинилася під значним тиском після публікації звіту по індексу споживчих цін (CPI) в США. У жовтні індекс споживчих цін (CPI) знизився з 0,4% до 0% (м/м), а в річному вимірі - з 3,7% до 3,2%. Базовий CPI за той самий період знизився з 4,1% до 4,0%, досягнувши найнижчого рівня з вересня 2021 року. Ці показники спричинили падіння індексу долара (DXY) з 105,75 до 103,84. За даними Bank of America, це стало найзначнішим розпродажем долара з початку року. Природно, це вплинуло на динаміку пари EUR/USD, яка відзначила цей день вражаючою бичачою свічкою майже в 200 пунктів, досягнувши опору в зоні 1,0900. Минулого тижня індекс DXY продовжив закріплюватись біля позначки 103,80, утримуючи позиції на мінімумах кінця серпня - початку вересня. Тим часом пара EUR/USD, перетворивши 1.0900 з опору на точку розвороту, продовжила свій рух вздовж цієї лінії. На заспокоєння ринку, окрім Дня подяки, також вплинула невизначеність щодо того, чого очікувати від Федеральної резервної системи (ФРС) та Європейського центрального банку (ЄЦБ). Після виходу інфляційного звіту більшість інвесторів повірили у швидке завершення яструбиної монетарної політики американського центробанку. Очікування того, що регулятор підвищить процентні ставки на засіданні 14 грудня, впали до нуля. Більше того, серед учасників ринку ширилася думка, що ФРС може перейти до пом'якшення монетарної політики не в середині літа, а вже навесні наступного року. Однак 21 листопада було опубліковано протокол останнього засідання Федерального комітету з операцій на відкритому ринку (FOMC), зміст якого суперечив очікуванням ринку. У протоколі зазначено, що керівництво регулятора розглядає можливість додаткового посилення монетарної політики у разі зростання інфляції. Крім того, члени ФРС дійшли висновку, що було б доцільно утримувати ставку на високому рівні, поки інфляція не досягне цільового показника. Вміст протоколу дещо підтримав американську валюту: EUR/USD перетнув рівень 1,0900 зверху вниз, знизившись з 1,0964 до 1,0852. Однак, в цілому, реакція ринку була стриманою, оскільки згадані вище формулювання були досить розмитими і не містили конкретики щодо майбутньої монетарної політики Сполучених Штатів. Якщо у США очікування ринку йшли врозріз із протоколами ФРС, то в Європі протоколи ЄЦБ суперечили подальшій риториці окремих керівників цього регулятора. У своєму останньому протоколі Рада керуючих Європейського центрального банку залишила двері відчиненими для відновлення циклу монетарних обмежень і закликала політиків уникати необґрунтованого пом'якшення фінансових умов. Аналогічну думку висловила президент ЄЦБ Крістін Лагард у своєму виступі в п'ятницю, 24 листопада, заявивши, що боротьба з інфляцією ще не закінчена. Втім, трохи раніше голова Банку Франції Франсуа Віллеруа де Гальгау заявив, що процентні ставки більше не будуть підвищуватися. Отже, питання про те, якою буде майбутня монетарна політика ЄЦБ, залишається відкритим. На користь "яструбів" свідчить те, що зростання заробітних плат в Єврозоні прискорилося в 3-му кварталі з 4,4% до 4,7%, а менеджери із закупівель відзначили посилення інфляційного тиску. З іншого боку, економіка Єврозони продовжує відчувати стагфляцію. Індекс ділової активності (PMI) вже шостий місяць поспіль залишається нижче критичної позначки у 50 пунктів, що свідчить про технічну рецесію. Проблиском світла в темряві стала макростатистика з Німеччини, деякі показники якої поступово покращилися. Індекс PMI впав до мінімуму 38,8 пунктів у липні, а потім почав повільно зростати. Попередні дані, опубліковані в четвер, 23 листопада, показали, що цей індекс зріс до 47,1 (хоча все ще нижче 50,0). Індекс економічних настроїв від інституту ZEW вперше за півроку повернувся на позитивну територію, різко піднявшись з -1,1 до 9,8. На думку деяких економістів, це зростання, ймовірно, пов'язане з помітним зниженням інфляції (CPI) в Німеччині за останні два місяці: з 6,1% до 3,8%. Однак лише відчайдушні оптимісти можуть стверджувати, що економіка країни оговталася і перейшла до відновлення. Рецесія в Німеччині ще далека від завершення. Вже четвертий квартал поспіль ВВП не зростає, ба більше - скорочується: ВВП за 3 квартал 2023 року зменшився на 0,1%, а порівняно з аналогічним кварталом попереднього року - на 0,4%. За даними Bloomberg, бюджетна криза в Німеччині може призвести до того, що багато інфраструктурних та екологічних проєктів не отримають фінансування. Як наслідок, економічне зростання може сповільнитися на 0,5% наступного року. Загалом, перспективи обох валют, долара та євро, оповиті туманом невизначеності. Як зазначають економісти японського банку MUFG, "вікно для досягнення доларом максимумів, встановлених у жовтні та/або пізніше, може бути вже закритим. Однак перспективи зростання в єврозоні також не вказують на значні можливості для EUR/USD". Другий тиждень поспіль пара EUR/USD завершила торги поблизу рівня 1,0900, а саме на позначці 1,0938. Наразі думки експертів щодо його найближчого майбутнього розділилися наступним чином: 40% проголосували за зміцнення долара, 40% стали на бік євро, а 20% залишились нейтральними. З точки зору технічного аналізу, всі трендові індикатори та осцилятори на таймфреймі D1 знаходяться в зеленому кольорі, але третина останніх - в зоні перекупленості. Найближча підтримка пари розташована в районі 1,0900, за якою слідують 1,0830-1,0840, 1,0740, 1,0620-1,0640, 1,0480-1,0520, 1,0450, 1,0375, 1,0200-1,0255, 1,0130 і 1,0000. Бики зустрінуть опір в районі 1,0965-1,0985, 1,1070-1,1090, 1,1150, 1,1260-1,1275 і 1,1475. Наступного тижня в середу, 29 листопада, будуть опубліковані попередні дані по інфляції (CPI) в Німеччині та ВВП США за 3 квартал. Наступного дня будуть опубліковані CPI та обсяги роздрібних продажів для Єврозони в цілому, а також індекс особистих споживчих витрат (PCE) та кількість первинних заявок на одержання допомоги по безробіттю в Сполучених Штатах. Робочий тиждень завершиться в п'ятницю, 1 грудня, публікацією індексу менеджерів із закупівель (PMI) у виробничому секторі США та виступом голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла. GBP/USD: Спочатку було слово. Але чи будуть справи? Останні макроекономічні дані свідчать про те, що економіка Великобританії одужує, що сприяє зміцненню британського фунта. Ділова активність в країні відновлюється: індекси PMI у сфері послуг та композитний індекс PMI демонструють зростання, хоча вони залишаються на території скорочення після трьох місяців падіння. Індекс ділової активності у виробничому секторі також знаходиться нижче порогового значення 50,0, що вказує на скорочення/зростання, але він зріс з 44,8 до 46,7, перевершивши прогнози 45,0. Зростання ділової активності підтримується зниженням базової інфляції. Згідно з останніми даними CPI, вона знизилась з 6,7% до 4,6%, і незважаючи на це, економіці вдалось уникнути рецесії, а ВВП залишився на рівні 0%. На цьому тлі, на думку низки аналітиків, на відміну від Федеральної резервної системи (ФРС) та Європейського центрального банку (ЄЦБ), існує значна ймовірність чергового підвищення процентної ставки Банком Англії (БА). Таке переконання підживлюється нещодавніми яструбиними коментарями голови регулятора Ендрю Бейлі, який підкреслив, що ставки слід підвищувати на довший період, навіть якщо це може мати негативний вплив на економіку. Головний економіст Банку Англії Х'ю Пілл в інтерв'ю Financial Times у п'ятницю, 24 листопада, також заявив, що Центральний банк продовжить боротьбу з інфляцією, і він не може дозволити собі послабити жорстку монетарну політику. За словами Пілла, ключові показники, а саме інфляція цін на послуги та зростання заробітних плат, залишалися стабільно високими протягом літа. Тому, хоча "обидва ці показники продемонстрували незначні, але довгоочікувані ознаки зниження, вони залишаються на дуже високих рівнях". Такі "яструбині" заяви керівників Банку Англії сприяють зростанню "бичачих" настроїв щодо фунта стерлінгів. Однак, на думку економістів Commerzbank, незважаючи на намагання Ендрю Бейлі своїми коментарями донести яструбину позицію, не факт, що за цим послідують реальні дії, такі як підвищення процентної ставки. "Навіть у випадку позитивних сюрпризів з боку реального сектору економіки Великобританії, ринок завжди пам'ятає про досить нерішучий підхід Банку Англії. У такому випадку потенціал для зростання фунта стерлінгів найближчим часом буде обмеженим", - попереджають в Commerzbank. Незважаючи на День подяки в США, деякі попередні дані щодо стану американської економіки все ж були опубліковані в п'ятницю, 24 листопада. Індекс ділової активності у секторі послуг S&P Global PMI зріс з 50,6 до 50,8. Композитний індекс PMI залишився незмінним у листопаді на попередньому рівні 50,7. Водночас, індекс ділової активності у виробничому секторі країни продемонстрував суттєве зниження - попри попереднє значення 50,0 та очікування 49,8, фактичний показник знизився до 49,4, що свідчить про уповільнення темпів зростання. На цьому фоні, скориставшись низькою ліквідністю ринку, фунтові бики підштовхнули пару вгору до позначки 1,2615. Що стосується технічного аналізу, то за останній тиждень пара GBP/USD перевищила як 100-денну, так і 200-денну ковзаючі середні (DMA) і навіть пробила опір на рівні 1,2589 (рівень 50% корекції від падіння в липні-жовтні), досягнувши найвищого рівня з початку вересня. Тиждень завершився зростанням пари до 1,2604. Економісти Scotiabank вважають, що "в короткостроковій перспективі фунт знайде підтримку на незначних падіннях (до рівня 1,2500) і виглядає технічно готовим до подальшого зростання". Щодо усередненого прогнозу аналітиків на найближче майбутнє, лише 20% підтримали прогноз Scotiabank щодо зростання фунта. Більшість (60%) зайняли протилежну позицію, в той час як решта аналітиків зберегли нейтральну позицію. Всі трендові індикатори та осцилятори на таймфреймі D1 вказують на північ, при цьому 15% з них сигналізують про перекупленість. У разі південного руху пара зустрінеться з рівнями підтримки і зонами на рівні 1,2570, а потім 1,2500-1,2520, 1,2450, 1,2370, 1,2330, 1,2210 і 1,2040-1,2085. У разі висхідного руху опір очікується на рівнях 1,2615-1,2635, 1,2690-1,2710, 1,2785-1,2820, 1,2940 і 1,3140. Однією з важливих подій у календарі на наступний тиждень є запланований на середу, 29 листопада, виступ голови Банку Англії Ендрю Бейлі. Наразі інших важливих подій, пов'язаних з економікою Сполученого Королівства, в найближчі дні не очікується. USD/JPY: Найближче майбутнє єни в руках ФРС Імпульс, отриманий парою USD/JPY після виходу звіту по інфляції в США 14 листопада, виявився настільки сильним, що продовжився і на минулому тижні. У вівторок, 21 листопада, пара знайшла локальне дно на рівні 147,14. Сигналом для розвороту на північ знову послужили новини з іншого боку Тихого океану, а саме публікація протоколу засідання ФРС. Оскільки основним каталізатором для єни є спекуляції щодо змін у політиці Банку Японії (BoJ), ринки очікували на публікацію даних по національній інфляції у п'ятницю, 24 листопада. Очікувалось, що базовий CPI збільшиться на 3,0% (у річному вимірі) порівняно з попереднім значенням 2,8%. Однак він зріс менше, ніж очікувалося, і склав 2,9%. Зростання загального національного CPI становило 3,3% (у річному вимірі), що перевищило попередній показник у 3,0%, але не дотягнуло до прогнозу у 3,4%. Як наслідок, це майже не вплинуло на обмінний курс японської єни. На думку економістів Commerzbank, показники інфляції свідчать про те, що Банк Японії навряд чи буде прагнути до виходу з надм'якої монетарної політики в осяжному майбутньому. Динаміка USD/JPY в найближчі тижні, ймовірно, майже повністю залежатиме від руху долара. Така позиція, ймовірно, є прийнятною для японського центрального банку, що відображає низькі очікування ринку щодо посилення його пасивної та м'якої політики. Цю думку підтвердив прем'єр-міністр Японії Фуміо Кісіда, виступаючи перед парламентом у середу, 22 листопада. Кісіда заявив, що монетарна політика Банку Японії не націлена на спрямування валютних курсів у певному напрямку. З цього можна зробити висновок, що керівництво країни довірило цю функцію Федеральній резервній системі США. Закриття тижня по парі USD/JPY відбулося на рівні 149,43, зберігши позицію вище критичних 100- та 200-денних ковзних середніх. Це свідчить про те, що ширший тренд все ще схиляється до бичачих настроїв, незважаючи на нещодавні локальні перемоги "ведмедів". Щодо найближчих перспектив пари, то лише 20% експертів очікують подальшого зміцнення долара, ще 20% - на боці єни, тоді як більшість (60%) утримуються від будь-яких прогнозів. Що стосується технічного аналізу на денному графіку (D1), то прогноз залишається невизначеним. Серед трендових індикаторів співвідношення рівномірно розподілилося між червоними та зеленими (по 50%). Серед осциляторів 60% - червоні, 20% - зелені і 20% - нейтрально-сірі. Найближчий рівень підтримки знаходиться в зоні 149,20, далі на рівнях 148,90, 148,10-148,40, 146,85-147,15, 145,90-146,10, 145,30, 144,45, 143,75-144,05 і 142,20. Найближчий опір - 149,75, далі на рівнях 150,00-150,15, 151,70-151,90, потім 152,80-153,15 і 156,25. Наступного тижня не планується публікація жодних важливих статистичних даних щодо стану японської економіки. КРИПТОВАЛЮТИ: "Скромний" штраф у розмірі $7 000 000 000  Серед подій минулого тижня варто виділити одну. Стало відомо, що найбільша криптовалютна біржа Binance досягла глобальної мирової угоди з Міністерством юстиції США, Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами, Управлінням з контролю за іноземними активами та Управлінням по боротьбі з фінансовими злочинами, пов'язаної з їхніми розслідуваннями щодо питань реєстрації, дотримання та порушень антиросійських санкцій. В рамках угоди 21 листопада 2023 року ЧЗ (Чанпенг Чжао) залишив посаду генерального директора біржі. Крім того, згідно з угодою, Binance виплатить регуляторам і правоохоронним органам значні суми (близько $7 млрд) у вигляді штрафів і компенсацій для врегулювання звинувачень і претензій до них. На додаток до фінансового врегулювання, Binance погодився повністю вийти з ринків США і "дотримуватиметься низки суворих санкційних вимог". Крім того, біржа перебуватиме під п'ятирічним спостереженням Казначейства США з відкритим доступом до її бухгалтерських книг, записів і систем. Виплати у розмірі 7 мільярдів доларів - це значна сума, яка суттєво вплине на компанію. Чи зможе вона це пережити? Після новин про ці штрафи ринком прокотилася хвиля панічних настроїв. За даними DeFiLlama, резерви Binance за два дні зменшилися на $1,5 млрд, а відтік коштів за цей же період склав $710 млн. Це суттєві втрати. Однак, якщо поглянути на історію, то такі темпи виведення коштів не є чимось екстраординарним. У червні, після того, як SEC подала позов, відтік перевищив $1 млрд за день, а в січні, на тлі скандалу зі стейблкоіном BUSD, відтік сягнув рекордних для 2023 року $4,3 млрд. Отже, катастрофи, швидше за все, не буде, а біржа зіткнеться з локальними труднощами. Представники Binance заявили, що вони твердо вірять у криптоіндустрію і світле майбутнє своєї компанії. Багато експертів вважають угоду біржі з владою США позитивною подією, враховуючи провідну роль Binance в криптоіндустрії. Підтвердженням цьому стала динаміка біткоїна: в перші години курс BTC/USD впав на 6%, але потім відскочив: у п'ятницю, 24 листопада, він навіть пробив опір в зоні $38 000, досягнувши максимуму в $38 395. На думку деяких експертів, фундаментальні показники провідної криптовалюти ще ніколи не виглядали краще. Наприклад, 70% наявної пропозиції BTC не переходило з одного гаманця в інший протягом цього року. "Це рекордний рівень в історії біткоїна: такі темпи виведення коштів є надзвичайними для фінансового активу", - резюмує група аналітиків на чолі з Гаутамом Чхугані (Gautam Chhugani). Аналітична компанія Glassnode також відзначає сталий відтік монет BTC з бірж. Сукупна пропозиція провідної криптовалюти стає все більш дефіцитною, а пропозиція в обігу наразі перебуває на історичному мінімумі. У нещодавньому звіті Glassnode йдеться про те, що 83,6% усіх біткоїнів, які перебувають в обігу, були придбані нинішніми власниками за ціною, нижчою за поточну вартість. Якщо ця цифра перевищить позначку 90%, це може свідчити про початок етапу ейфорії, коли майже всі учасники ринку мають нереалізовані прибутки. На думку аналітиків, статистичні дані можуть допомогти визначити, на якій стадії перебуває ринок. Наприклад, коли менше 58% всіх монет BTC є прибутковими, ринок перебуває на стадії формування дна. Як тільки показник перевищує позначку 58%, ринок переходить в стадію відновлення, а вище 90% - в стадію ейфорії. У Glassnode вважають, що протягом останніх десяти місяців ринок перебуває на другому з цих трьох етапів, відновлюючись після низки негативних подій 2022 року, таких як крах проєкту Luna і банкрутство криптовалютної біржі FTX. Отже, шанси увійти в Новий 2024 рік на висхідній траєкторії зростають. Позитивні очікування підкріплюються майбутнім халвінгом у квітні. Це може знизити щомісячний тиск на майнерів з боку продавців з $1 млрд до $500 млн (при поточному курсі BTC). Крім того, позитивним каталізатором є потенційне схвалення біржових фондів, що торгують біткоїнами, у США, що полегшить доступ до криптовалюти для великих інвесторів. За оцінками експертів Bernstein, на цьому тлі до початку 2025 року ціна першої криптовалюти може зрости до $150 000. Чи можна очікувати значної низхідної корекції біткоїна в найближчому майбутньому? Крипторинок відомий своєю непередбачуваністю та волатильністю. Однак, на думку відомого аналітика Віллі Ву, це малоймовірно. Він дослідив дані блокчейну, що відображають середню ціну купівлі BTC інвесторами, і дійшов висновку, що основна криптовалюта навряд чи знову опуститься нижче $30 000. Ву поділився з читачами графіком, на якому щільна сіра смуга позначає ціну, навколо якої коливається значна частина пропозиції біткоїна. На думку експерта, це відображає "сильну консенсусну ціну". Ву стверджує, що з моменту створення біткоїна ця смуга слугувала надійною підтримкою ціни. На графіку видно, що такі смуги формувалися вісім разів за весь час існування біткоїна, завжди підтримуючи його ціну. Однак важливо визнати, що не всі довіряють розрахункам Ву. Аналітик під псевдонімом TXMC нагадав, що Ву зробив схожий прогноз у 2021 році, заявивши, що біткоїн ніколи не опуститься нижче $40 000. Проте вже наступного року так і сталося: 20 листопада 2022 року BTC/USD досяг мінімуму в діапазоні $15 480. З тієї трагічної дати біткоїн подорожчав більш ніж у 2,4 рази. Станом на вечір п'ятниці, 24 листопада, BTC/USD торгується на позначці $37 820. Загальна ринкова капіталізація крипторинку становить $1,44 трлн (порівняно з $1,38 трлн тиждень тому). Crypto Fear and Greed Index піднявся з 63 до 66 пунктів і продовжує перебувати в зоні жадібності. Що стосується Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC), то вона продовжує діяти на випередження. Після врегулювання ситуації з Binance, вона висунула звинувачення проти криптовалютної платформи Kraken. За даними SEC, платформа працювала як незареєстрована біржа цінних паперів, брокер, дилер і клірингове агентство. У позові SEC стверджується, що з вересня 2018 року Kraken заробила сотні мільйонів доларів, незаконно сприяючи купівлі та продажу цінних паперів у криптовалютах. Наразі невідомо, скільки коштуватиме Kraken врегулювання проблем з американською владою. Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
4339556.jpg
(97.2 Kb)
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 04 по 08 грудня 2023 року EUR/USD: грудень - грізний місяць для долара Хто раніше почне послаблювати свою монетарну політику - Федеральний резерв (ФРС) чи Європейський центральний банк (ЄЦБ)? Дискусія на цю тему залишається активною, що добре видно на графіках котирувань. Статистика минулого тижня не дозволила парі EUR/USD закріпитися вище важливого рівня 1.1000. Все почалося в середу, 29 листопада, з публікації даних по інфляції в Німеччині. Попередній індекс споживчих цін (CPI) в річному вираженні склав 3,2%, що нижче як прогнозу в 3,5%, так і попереднього значення в 3,8%. У місячному вимірі німецький CPI ще глибше занурився в негативну зону, досягнувши -0,4% (проти прогнозу -0,2% і 0,0% в попередньому місяці). Ці дані стали початком зниження курсу євро. EUR/USD продовжила падіння після виходу гармонізованого індексу споживчих цін (HICP) для єврозони. Євростат повідомив, що, за попередніми даними, HICP впав до найнижчого рівня з червня 2021 року, склавши 2,4% (р/р), що нижче як 2,9% у жовтні, так і очікуваних 2,7%. Місячний показник склав -0,5%, зменшившись з 0,1% у попередньому місяці. Всі ці дані показали, що дефляція в Єврозоні значно випереджає американську. Як наслідок, багато учасників ринку, включаючи стратегів найбільшої банківської групи Нідерландів ING, заговорили про швидку перемогу ЄЦБ над інфляцією. Вони дійшли висновку, що Європейський центральний банк першим пом'якшить свою монетарну політику, в тому числі знизить процентні ставки та розпочне монетарну експансію. Згідно з прогнозами, цей процес може розпочатися вже у квітні, а з ймовірністю 50% - навіть на місяць раніше, у березні. Ймовірність того, що облікова ставка буде знижена на 125 базисних пунктів (б.п.) протягом 2024 року - з 4,50% до 3,25%, оцінюється на рівні 70%. Опосередковано перехід до більш "голубиної" політики нещодавно підтвердив член Виконавчої ради ЄЦБ та голова Банку Італії Фабіо Панетта, який говорив про "непотрібну шкоду", яку можуть завдати стабільно високі процентні ставки. Що стосується США, то представники FOMC говорять не про шкоду, а, навпаки, про користь від високих процентних ставок. Наприклад, Джон К. Вільямс, президент Федерального резервного банку Нью-Йорка, заявив, що доцільно утримувати вартість запозичень на плато протягом тривалого періоду. За його словами, це дозволить повністю відновити баланс між попитом та пропозицією і повернути інфляцію до 2,0%. Вільямс прогнозує, що індекс споживчих витрат населення (ІСВ) знизиться до 2,25% до кінця 2024 року і стабілізується біля цільового рівня лише у 2025 році. Тому навряд чи варто очікувати, що "яструби" ФРС найближчим часом перетворяться на "голубів". Тим більше, що економіка США дозволяє зберігати таку позицію: фондові індекси зростають, а опубліковані 29 листопада дані по ВВП показали зростання на 5,2% в 3-му кварталі, перевершивши як ринкові очікування в 5,0%, так і попереднє значення в 4,9%. Враховуючи цю ситуацію, не дивно, що курс EUR/USD знизився. У п'ятницю вдень він досяг локального мінімуму на рівні 1,0828 і продовжив би знижуватися далі, якби не виступ глави ФРС. Джером Пауелл виступив в самому кінці робочого тижня і заявив, що вважає передчасною дискусію про те, коли центральний банк США може почати пом'якшувати свою монетарну політику. Він натякнув, що на грудневому засіданні ФРС збереже процентну ставку незмінною на поточному рівні 5,50%. Пауелл також зазначив, що базова інфляція в США все ще значно перевищує цільовий показник 2,0%, і ФРС готова продовжити посилення своєї політики, якщо це буде необхідно. Загалом, він сказав ті ж самі речі, що і Джон Вільямс. Однак, якщо слова президента ФРБ Нью-Йорка зміцнили долар, то аналогічні слова голови ФРС чомусь послабили його: під час виступу Пауелла індекс DXY втратив близько 0,12%. Реакція ринку воістину непередбачувана! В результаті фінальний акорд тижня прозвучав на рівні 1,0882. Що нас чекає в грудні? Дотримуючись вищезгаданої логіки, долар повинен продовжити своє зміцнення проти євро. Однак може втрутитися сезонний фактор, який вказує на ведмежий рух долара в грудні по відношенню до низки валют. За даними економістів Societe Generale, середнє падіння індексу долара (DXY) за останні 10 років у грудні становить 0,8%. Сезонно євро (EUR), шведська крона (SEK), британський фунт (GBP) і швейцарський франк (CHF) мають тенденцію до зростання, тоді як рух австралійського долара (AUD), канадського долара (CAD), японської єни (JPY) і мексиканського песо (MXN) можна вважати змішаним. Фахівці японського MUFG Bank також підтверджують бичачі показники для EUR/USD в останньому місяці року. "Сезонна тенденція грудня, - пишуть вони, - є досить переконливою: за останні 20 років у грудні курс EUR/USD зростав 14 разів, причому середній приріст за ці 14 років склав 2,6%. Якщо виключити грудень 2008 року (+10,1%), то середній приріст в інших 13 випадках був все ще значним - +2,0%. Більше того, у 8 з 11 випадків, коли курс EUR/USD зростав у листопаді, за ним слідував ріст у грудні" (і він дійсно зростав!). "Але це не означає, - застерігають в MUFG, - що ми можемо ігнорувати фундаментальні фактори". Тут доречно нагадати, що саме на основі таких факторів Федеральна резервна система (ФРС) та Європейський центральний банк (ЄЦБ) прийматимуть рішення на своїх засіданнях 13 та 14 грудня відповідно. На даний момент думки експертів щодо найближчого майбутнього EUR/USD розділилися наступним чином: 50% проголосували за зміцнення долара, 30% стали на бік євро, а 20% залишилися нейтральними. Що стосується технічного аналізу, то 50% осциляторів на графіку D1 пофарбовані в зелений колір, 30% - в нейтральний сірий, і лише 20% - в червоний. Цікаво, що половина з цих 20% вже сигналізує про перепроданість. Серед трендових індикаторів 65% вказують на бичачий тренд, в той час як 35% - на протилежний. Найближча підтримка пари знаходиться в районі 1,0830-1,0840, за якою слідують 1,0740, 1,0620-1,0640, 1,0480-1,0520, 1,0450, 1,0375, 1,0200-1,0255, 1,0130 і 1,0000. Бики зустрінуть опір в районі 1,0900, 1,0965-1,0985, 1,1070-1,1110, 1,1150, 1,1230-1,1275, 1,1350 та 1,1475. На наступному тижні, з 5 по 8 грудня, очікується значний потік даних з американського ринку праці. Головною подією стане п'ятниця, 8 грудня, коли будуть опубліковані такі важливі показники, як рівень безробіття та кількість нових робочих місць в несільськогосподарському секторі (NFP). Крім того, у вівторок, 5 грудня, ми дізнаємося про ділову активність (PMI) в секторі послуг США. У середу, 6 грудня, вийдуть дані по роздрібних продажах в Єврозоні, а наступного дня ми дізнаємось про ВВП. Нарешті, в п'ятницю, 8 грудня, вийдуть переглянуті дані по споживчій інфляції (CPI) в Німеччині. GBP/USD: три причини на користь фунта Ймовірність того, що Федеральна резервна система США, ймовірно, завершила цикл монетарних обмежень і процентні ставки стабілізувалися, вже згадувалася раніше. Подібні настрої висловлювалися і щодо історичних сезонних переваг британського фунта над доларом у грудні. Вербальну підтримку британській валюті надала риторика керівництва Банку Англії (БА), який наразі не планує коригувати поточну траєкторію монетарної політики. Як відомо, ця траєкторія спрямована на посилення. Заступник голови Банку Дейв Рамсден заявив, що монетарна політика має залишатися обмежувальною для стримування інфляції. Схожу яструбину позицію зайняв і голова Банку Англії Ендрю Бейлі, який підкреслив, що ставки повинні підвищуватися довше, навіть якщо це негативно впливає на економіку. Наразі ключова процентна ставка для фунта знаходиться на 15-річному максимумі - 5,25%. Її останнє підвищення відбулося 3 серпня, після чого Банк Англії взяв паузу. Однак це не обов'язково означає, що вони не відновлять її і не підвищать ставку на 25 базисних пунктів на грудневому або січневому засіданні. Подібні "яструбині" заяви керівників Банку Англії сприяють "бичачим" настроям щодо фунта стерлінгів. Навіть незважаючи на зростання долара в другій половині минулого тижня, GBP/USD не зміг пробити підтримку на рівні 1,2600. На думку економістів сінгапурського United Overseas Bank (UOB), поки цей сильний рівень залишається непорушним, існує ймовірність того, що пара може трохи піднятися вище в найближчі 1-3 тижні, перш ніж зросте ризик відкату. UOB вважає, що на даний момент ймовірність зростання фунта до рівня опору 1,2795 не є суттєвою. Після заяв Джерома Пауелла, курс пари GBP/USD за підсумками минулого тижня закріпився на рівні 1,2710. Щодо її найближчого майбутнього, то 20% виступають за подальше зростання, тоді як більшість опитаних аналітиків (55%) зайняли протилежну позицію, а решта 25% залишаються нейтральними. На графіку D1 всі трендові індикатори та осцилятори одностайно вказують на північ, причому останні вказують на перекупленість на рівні 15%. У разі руху на південь пара зустріне рівні підтримки і зони на 1,2600-1,2635, а потім 1,2570, 1,2500-1,2520, 1,2450, 1,2370, 1,2330, 1,2210 і 1,2040-1,2085. У разі висхідного руху опір очікується на рівнях 1,2735-1,2755, далі 1,2800-1,2820, 1,2940, 1,3000 та 1,3140. На наступному тижні не очікується значущих економічних подій, пов'язаних з Великобританією. USD/JPY: обережність, ще більша обережність і ще більша обережність  У попередньому огляді ми згадували, що динаміка USD/JPY найближчими тижнями майже повністю залежатиме від динаміки долара. Крім того, на її волатильність впливатиме перепроданість єни: в середині листопада пара досягла піку на позначці 151,90 - рівня, який не спостерігався з жовтня 2022 року, а до цього - 33 роки тому, в 1990 році. Результат синергії цих двох факторів ми спостерігали минулого тижня. Слідом за індексом долара (DXY) пара спочатку впала на 300 пунктів, з 149,67 до 146,67, а потім двома хвилями зросла до 148,51. 1 грудня вона відреагувала значною червоною свічкою на заяву глави ФРС, фінішувавши на рівні 146,79. Вплив США на динаміку USD/JPY є стабільно очевидним. Однак чи вплине Банк Японії (Банк Японії) на міцність своєї національної валюти? Надії на це зменшуються. У четвер, 30 листопада, член правління Банку Японії Тойоакі Накамура дав коментар, в якому висловив свою думку щодо можливості відходу від надлегкої монетарної політики. Він заявив, що передчасне її посилення є ризикованим, і поки що необхідно терпляче підтримувати поточний курс. Що стосується часу, коли це може бути зроблено, то, за словами чиновника, наразі це складно визначити. "Ми можемо змінити нашу політику, коли японська економіка побачить стійке зростання заробітної плати та інфляції, - пояснив Накамура. Зараз настав час проявляти обережність у нашій політиці". Виникає питання, а хіба Банк Японії не був обережним до цього? Судячи з його монетарної політики, Банк Японії може впевнено претендувати на звання "найобережнішого центрального банку у світі". На думку економістів сінгапурського United Overseas Bank (UOB), в найближчі 1-3 тижні USD/JPY, швидше за все, буде торгуватися в діапазоні 146,65-149,30, після чого почне знижуватися. Щодо медіанного прогнозу, то в найближчій перспективі лише 20% експертів очікують подальшого зміцнення долара, тоді як 60% виступають за зміцнення єни, а 20% утрималися від будь-яких прогнозів. Що стосується трендових індикаторів на D1, то 85% віддають перевагу єні, рекомендуючи купувати пару лише в 15% випадків. Всі осцилятори знаходяться в мінусі, причому на 100%, а чверть з них - в зоні перепроданості. Найближчий рівень підтримки знаходиться в зоні 146,65, далі 145,90-146,10, 145,30, 144,45, 143,75-144,05 і 142,20. Найближчий опір - 147,25, далі 147,65-147,85, 148,40, 149,20, 149,80-150,00, 150,80, 151,60, 151,90-152,15, 152,80-153,15, 156,25. Серед календарних подій наступного тижня варто відзначити вівторок, 5 грудня, коли вийдуть дані по споживчій інфляції в регіоні Токіо, та п'ятницю, 8 грудня, коли буде оголошено обсяг ВВП Японії за 3 кв. 2023 року. КРИПТОВАЛЮТИ: Рік між ведмежим минулим і бичачим майбутнім Грудень на носі, а отже, саме час не лише підбити підсумки тижня, але й оцінити весь рік, що минає. Судячи з усього, 2023 рік може стати перехідним між ведмежим 2022 та бичачим 2023 роками, що підтверджується вражаючим зростанням провідної криптовалюти на 11% у листопаді та приголомшливим зростанням на 130% з початку року. Частка потенційно прибуткових біткоїнів досягла 83,7% від загальної пропозиції, що є найвищим показником з листопада 2021 року. На думку аналітиків Bitfinex, баланс між короткостроковими і довгостроковими власниками цифрового золота зміщується на користь останніх. Активна пропозиція біткоїна впала до п'ятирічного мінімуму: за рік лише 30% монет перейшли в обіг. Отже, приблизно 70% біткоїнів, або "безпрецедентні" 16,3 мільйона BTC, залишалися в стагнації протягом року. Більше того, 60% цих монет не рухаються вже два роки. На думку експертів Bitfinex, ці показники свідчать про те, що ринок знаходиться у "відносно сильній позиції", оскільки власники монет отримують позитивну віддачу від своїх інвестицій і не поспішають ліквідовувати активи в очікуванні ще більших прибутків. Позитивні настрої посилилися, особливо серед великих інвесторів (тих, хто інвестував $1 млн і більше). За перші 11 місяців 2023 року вони збільшили свої вкладення в криптофонди на 120%, довівши загальну суму до $43,3 млрд. Лідером у цьому плані залишається біткоїн, обсяг якого зріс до $32,3 млрд, тобто на 140%. Серед альткоїнів інтерес інституційних інвесторів також привернула Solana. Натомість Ethereum деякий час демонстрував негативну динаміку, хоча останнім часом почав відновлюватися. Зростання оптимізму на ринку пов'язане з: 1) вирішенням питань між владою США та криптобіржею Binance, 2) очікуванням швидкого запуску спотових біткоїн-ETF та 3) майбутнім халвінгом біткоїна у квітні наступного року. Щодо пункту 1, то в результаті мирової угоди між владою США та Binance очікується, що до кінця року курс біткоїна перевищить $40 000, згідно з даними Matrixport. За різними оцінками, Binance може бути оштрафована на суму до 10 мільярдів доларів і звинувачена в несанкціонованому привласненні коштів користувачів або маніпулюванні ринком. Однак 21 листопада було досягнуто домовленості про те, що Binance сплатить штраф у розмірі $4,3 млрд, припинить свою діяльність у США, а її генеральний директор Чанпен Чжао піде у відставку і внесе заставу у розмірі $175 млн, щоб залишитися на свободі. Експерти Matrixport вважають цей результат "поворотним моментом у криптоіндустрії", який вказує на те, що Binance збереже свої позиції серед найбільших криптовалютних бірж щонайменше протягом наступних двох-трьох років. У світлі цієї новини біткоїн спочатку зазнав тимчасової корекції, але потім відбився від 36 000 доларів. Це підтвердило сильний тренд, і, на думку експертів Matrixport, підйом вище $40 000 у грудні виглядає "неминучим". Однак вони оцінюють ймовірність цього "неминучого" результату в 90%, визнаючи, що непередбачувані події все ще можуть вплинути на ситуацію. На думку деяких експертів, "мирний" вихід Binance з американського ринку повинен зняти напругу і полегшити схвалення Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) заявок на створення біржових фондів (ETF) для спотової торгівлі біткоїном. У листопаді SEC провела низку зустрічей із заявниками, щоб дозволити їм відредагувати свої заявки відповідно до вимог регулятора. Наявність такого діалогу була розцінена як позитивний фактор. Не виключено, що до 10 січня 2024 року Комісія схвалить значну частину, якщо не всі, заявки на запуск біткоїн-ETF. Саме на цю дату припадає дедлайн для схвалення спільної заявки від ARK Invest та 21Shares. Якщо регулятор прийме негативне рішення, він ризикує знову втягнутися в судову тяганину. SEC вже програла судову битву з таким інвестиційним гігантом, як Grayscale, причому суд визнав дії SEC "довільними і примхливими". Тож чи варто знову наступати на ті ж граблі і ризикувати подібними приниженнями? Трейдер, аналітик і засновник венчурної компанії Eight Майкл Ван Де Поппе очікує, що перші біткоїн-ETF будуть схвалені SEC протягом наступних п'яти-шести тижнів. Отже, ціна BTC може зрости в грудні, оскільки інвестори намагатимуться заробити на потенційному ралі. Експерт прогнозує її зростання до $48 000. Однак після схвалення, на думку Ван Де Поппе, BTC/USD може різко знизитися. Нижньою метою такого потенційного відкату є лінія 200-тижневої експоненціальної ковзної середньої (EMA), яка наразі знаходиться в районі $26 500. Ця низхідна тенденція може продовжитися навіть після майбутнього халвінгу, вважає Ван де Поппе. Аналітик підозрює, що саме тоді трейдери почнуть активно накопичувати монети, що спровокує наступне бичаче ралі з цільовою позначкою від $300 000 до $400 000. Стратеги Standard Chartered вважають, що BTC може досягти $50 000 до кінця цього року і $120 000 до кінця 2024 року. Початковий прогноз банку вказував на можливе зростання до $100 000, але згодом був підвищений. Ціна в $120 000 втричі перевищує поточний рівень. Такий оптимізм експертів Standard Chartered пов'язаний зі збільшенням прибутковості майнінгу при продажу меншої кількості токенів для збереження того ж обсягу грошових потоків, що призводить до зростання ціни. Керуючий партнер і генеральний директор 10T Holdings Ден Тапіеро впевнений у неминучому зростанні першої криптовалюти і вважає, що біткоїн стає все більш привабливим засобом заощаджень. Однак, на його думку, наступний бичачий тренд відбудеться не в 2024, а в 2025 році. "І ми побачимо, як біткоїн перевищить $100 000", - прогнозує Тапіеро, додаючи, що це досить консервативна оцінка. Бізнесмен вважає, що особливим "мега-бичачим сигналом" для BTC стануть негативні відсоткові ставки за казначейськими облігаціями США. (Зазначимо, що колишній генеральний директор криптобіржі BitMEX Артур Хейз має намір вивести кошти, вкладені в казначейські облігації США, і вкласти їх у криптовалюту вже найближчим часом, не чекаючи до 2025 року). Раніше ми неодноразово відзначали, що провідна криптовалюта " від'єдналася" як від фондових індексів, так і від курсу долара, порушивши прямі та зворотні кореляції. Однак зараз аналітики аналітичної компанії Santiment спостерігають зростання кореляції між криптовалютами та фондовими ринками. У листопаді біткоїн, Ethereum та індекс S&P 500 зросли в середньому на 9,2%. Посилення зв'язку було зафіксовано після того, як наприкінці жовтня - на початку листопада біткоїн торгувався у вузькому ціновому діапазоні, не демонструючи значних коливань. "Якщо біткоїн продовжить зростати, випереджаючи акції, - вважають аналітики Santiment, - це знову порушить кореляцію, яка, згідно з історичними даними, є одним з факторів формування бичачого крипторинку". Курс BTC/USD в п'ятницю встановив новий максимум на 2023 рік, досягнувши позначки $38 950, чому сприяв зліт ризикових активів, в тому числі криптовалют, про який згадував у своєму виступі голова Федеральної резервної системи США Джером Пауелл. Станом на вечір 1 грудня BTC/USD торгується на позначці $38 765. Загальна ринкова капіталізація крипторинку становить $1,45 трлн ($1,44 трлн тиждень тому). Індекс Crypto Fear and Greed Index піднявся з 66 до 71 пункту і все ще залишається в зоні жадібності. Ось і настав грудень, і багато членів криптоспільноти знову заговорили про "біткоїн-ралі Санта-Клауса". Це явище нагадує історичне "ралі Санта-Клауса" на фондовому ринку, коли акції зростають у період між Днем подяки та Різдвом. На крипторинку подібне ралі вперше відбулося наприкінці листопада 2013 року, коли ціна BTC була меншою за $1000. Протягом грудня ціна біткоїна неухильно зростала, досягнувши піку в 1147 доларів до 23 грудня. Наступний значний сплеск відбувся через чотири роки, під час святкового сезону 2017 року. Біткойн почав стрімко зростати, перевищивши до середини грудня 19 000 доларів і вперше торкнувшись позначки в 20 000 доларів. Однак у 2021 році Санта-Клаус не порадував трейдерів, результат виявився протилежним. 10 листопада актив досяг історичного максимуму, наблизившись до $69 000, але в грудні на ціну вплинула волатильність і низькі обсяги торгів у святкові дні. До кінця року біткоїн торгувався в діапазоні $46 000. Звичайно, цього року члени криптоспільноти сподіваються на переконливе зростання цифрового золота. Чи виправдає ці сподівання Санта-Клаус, поки що невідомо. Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
1879310.jpg
(118.9 Kb)
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс та криптовалютній біржі на період з 11 по 15 грудня 2023 року EUR/USD: продовження курсової війни Ринок праці та інфляція - це ті фактори, за якими пильно стежать центральні банки, приймаючи рішення щодо монетарної політики та процентних ставок. Достатньо згадати значний зсув, що стався після публікації жовтневих даних по інфляції в США. У листопаді долар значно ослаб, а класичний портфель акцій та облігацій приніс найвищий прибуток за останні 30 років! Курс EUR/USD, стартувавши з 1,0516, досягнув місячного піку 29 листопада на позначці 1,1016. У п'ятницю, 8 грудня, були опубліковані важливі індикатори щодо ринку праці, зокрема, рівень безробіття та кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі (NFP) в США. Перший показник продемонстрував зниження рівня безробіття: у листопаді він знизився до 3,7%, перевищивши як прогноз, так і попереднє значення у 3,9%. Другий показник продемонстрував зростання кількості нових робочих місць: за місяць було створено 199 тис., що перевищило як жовтневий показник у 150 тис., так і ринкові очікування у 180 тис. Не можна сказати, що така статистика суттєво підтримала долар. Однак, як мінімум, вона не зашкодила йому. Ще два-три місяці тому реакція ринку на такі дані була б більш інтенсивною, оскільки все ще існували сподівання на подальше підвищення процентних ставок ФРС у 2023 році. Зараз ці очікування практично зведені до нуля. Дискусії точаться не навколо того, наскільки підвищиться ключова ставка, а скоріше, як довго вона утримуватиметься на поточному рівні 5,50% і наскільки активно регулятор буде її знижувати. Опитування економістів, проведене агентством Reuters, показало, що трохи більше половини респондентів (52 з 102) вважають, що ставка залишиться незмінною принаймні до липня. Решта 50 респондентів очікують, що Федеральний резерв почне знижувати ставку раніше. 72 зі 100 респондентів вважають, що до 2024 року ставка буде поступово знижена максимум на 100 базисних пунктів (б.п.), можливо, навіть менше. Лише 5 експертів все ще сподіваються на подальше підвищення ставки, навіть якщо це буде лише на 25 б.п. Варто зазначити, що результати опитування Reuters не збігаються з поточними очікуваннями ринку, який прогнозує п'ять знижень ставки на 25 б.п. кожне, починаючи з березня. Економіст Citi в рамках опитування Reuters зазначив, що зростання базової інфляції порушить наратив про зниження процентних ставок Федеральним резервом і відтермінує цей процес. Найближчі дані по інфляції в США будуть опубліковані у вівторок, 12 грудня, та середу, 13 грудня, з виходом листопадового індексу споживчих цін (CPI) та індексу цін виробників (PPI) відповідно. Після цього, в середу, варто очікувати засідання Комітету з операцій на відкритому ринку (FOMC) Федеральної резервної системи США, на якому будуть прийняті рішення щодо процентних ставок. Основна увага учасників ринку, безсумнівно, буде зосереджена на економічних прогнозах, представлених FOMC, і коментарях керівництва ФРС. Втім, не лише Федеральна резервна система впливає на пару EUR/USD, значну роль відіграє також Європейський центральний банк (ЄЦБ), засідання якого заплановане на наступний тиждень, у четвер, 14 грудня. Наразі базова ставка для євро становить 4,50%. Багато учасників ринку вважають, що вона занадто висока і може підштовхнути крихку економіку регіону до рецесії. Дефляція в Єврозоні значно випереджає дефляцію в США. Минулого тижня Євростат повідомив, що, за попередніми даними, гармонізований індекс споживчих цін (HICP) впав до найнижчого рівня з червня 2021 року - 2,4% (р/р), що нижче як жовтневих 2,9%, так і очікуваних 2,7%. Це дуже близько до цільового рівня 2,0%. Отже, для підтримки економіки ЄЦБ може незабаром розпочати процес пом'якшення монетарної політики. Ринкові прогнози свідчать, що перше зниження облікової ставки може відбутися у квітні, а з ймовірністю 50% - навіть на місяць раніше, у березні. Ймовірність того, що до 2024 року ставку буде знижено на 125 б.п., становить 70%. Однак консенсус-оцінка експертів Reuters є більш консервативною і передбачає зниження ставки лише на 100 б.п. Отже, війна ставок між Федеральним резервом та Європейським центральним банком продовжиться. Якщо раніше перемагав той, хто швидше підвищував ставки, то тепер перевага буде за тим, чий відступ відбуватиметься повільніше. Цілком можливо, що інвестори отримають певну інформацію щодо планів регуляторів після їхніх засідань наступного тижня. Минулий тиждень пара EUR/USD завершила на рівні 1,0760. Наразі думки експертів щодо найближчого майбутнього пари розділилися наступним чином: 75% проголосували за зміцнення долара, тоді як 25% стали на бік євро. Серед трендових індикаторів на D1 розподіл такий же, як і у експертів: 75% за долар і 25% за євро. Для осциляторів 75% віддають перевагу червоній стороні (при цьому чверть з них в зоні перекупленості), в той час як 10% вказують на протилежний напрямок, а 15% залишаються нейтральними. Найближча підтримка пари знаходиться в районі 1,0725-1,0740, а потім на 1,0620-1,0640, 1,0500-1,0520, 1,0450, 1,0375, 1,0200-1,0255, 1,0130 та 1,0000. Бики зустрінуть опір в районі 1,0800-1,0820, 1,0865, 1,0965-1,0985, 1,1020, 1,1070-1,1110, 1,1150, 1,1230-1,1275, 1,1350 і 1,1475. Окрім згаданих вище подій, в економічному календарі варто виділити публікацію зведених даних по ринку роздрібної торгівлі США в четвер, 14 грудня. Цього ж дня традиційно опублікують кількість первинних заявок на отримання допомоги по безробіттю, а 15 грудня вийдуть попередні значення індексу менеджерів із закупівель (PMI) у виробничому секторі та секторі послуг США. Крім того, в п'ятницю будуть оприлюднені попередні дані по діловій активності в Німеччині та Єврозоні в цілому. GBP/USD: Чи варто очікувати сюрпризу від Банку Англії? Банк Англії (BoE) провів своє щоквартальне опитування 8 грудня. Виявилося, що інфляційні очікування населення Великобританії в листопаді 2024 року становлять 3,3%, що нижче за показник попереднього кварталу на рівні 3,6%. При цьому 35% населення країни вважають, що вони особисто виграли б від зниження процентних ставок. Іншими словами, більшість (65%) не переймається цим показником. Однак він є предметом занепокоєння для учасників ринку. Засідання Банку Англії також відбудеться наступного тижня, у четвер, 14 грудня, незадовго до засідання ЄЦБ. Яким буде рішення щодо процентної ставки? Останнім часом яструбина риторика керівництва Банку Англії на словах підтримує британську валюту. Наприклад, голова Банку Англії Ендрю Бейлі нещодавно заявив, що ставки повинні підвищуватися довше, навіть якщо це може негативно вплинути на економіку. Однак експерти прогнозують, що на майбутньому засіданні регулятор, швидше за все, збереже статус-кво, зберігши ключову процентну ставку на рівні 5,25%, що вже є найвищим показником за останні 15 років. Очікування щодо ставки у 2024 році передбачають зниження на 80 б.п. до 4,45%. Якщо ФРС знизить ставку до 4,25%, це дасть фунту певну надію на зміцнення. Однак це питання відносно віддаленого майбутнього. Минулого тижня долар активно відігравав листопадові втрати, в результаті чого пара GBP/USD завершила п'ятиденний період на рівні 1,2548. Говорячи про її найближче майбутнє, 30% проголосували за зростання пари, ще 30% - за падіння, а 40% залишилися байдужими. Серед трендових індикаторів на D1 60% вказують на північ, а 40% - на південь. Серед осциляторів лише 15% є бичачими, 50% - ведмежими, а решта 35% залишаються нейтральними. У разі руху пари на південь, вона зустрінеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2500-1,2520, 1,2450, 1,2370, 1,2330, 1,2210, 1,2070-1,2085 і 1,2035. У разі висхідного руху пара зіткнеться з опором на рівнях 1,2575, потім 1,2600-1,2625, 1,2695-1,2735, 1,2800-1,2820, 1,2940, 1,3000 і 1,3140. Серед важливих подій наступного тижня, окрім засідання Банку Англії, на вівторок, 12 грудня, запланована публікація вичерпних даних з ринку праці Великої Британії. Крім того, в середу, 13 грудня, будуть опубліковані дані по ВВП країни. USD/JPY: Чи втрачає Банк Японії обережність? З початку листопада зміцнення японської валюти набуло стійкого характеру. Це сталося через кілька тижнів після піку дохідності десятирічних казначейських облігацій США, коли ринки були переконані, що їх зниження стало тенденцією. Варто зазначити, що між цими цінними паперами та єною традиційно існує зворотна кореляція. Якщо дохідність казначейських облігацій зростає, єна слабшає по відношенню до долара. І навпаки, якщо дохідність облігацій падає, єна зміцнює свої позиції. Знаковим моментом для японської валюти став четвер, 7 грудня, коли вона зміцнилася по всьому ринковому спектру, набравши близько 225 пунктів по відношенню до долара США і досягнувши тримісячного максимуму. Свій мінімум пара USD/JPY зафіксувала в цей момент на рівні 141,62. Основною причиною зміцнення єни стало зростання очікувань того, що Банк Японії (BoJ) нарешті відмовиться від політики від'ємних процентних ставок, причому очікується, що це станеться раніше, ніж передбачалося. Подейкують, що регіональні банки країни тиснуть на регулятора, виступаючи за відхід від політики контролю кривої дохідності. Немов на підтвердження цих чуток, Банк Японії провів спеціальне опитування учасників ринку для обговорення наслідків відмови від надм'якої монетарної політики та побічних ефектів такого кроку. Масла у вогонь підлив візит Голови Банку Японії Кадсуо Уеда до офісу Прем'єр-міністра Фуміо Кісіди. Єна також виграє від впевненості ринку в тому, що ключові процентні ставки Федеральної резервної системи (ФРС) та Європейського центрального банку (ЄЦБ) досягли плато, і подальше їх зниження є єдиною перспективою. В результаті такої розбіжності можна прогнозувати прискорене звуження спредів дохідності між японськими державними облігаціями, з одного боку, та аналогічними цінними паперами зі США та Єврозони, з іншого. Очікується, що це переорієнтує потоки капіталу на єну. Крім того, японську валюту могло підтримати сповільнення зростання фондових ринків протягом останніх трьох тижнів. Єна часто використовується як валюта фінансування для купівлі ризикованих активів. Тому фіксація прибутку по фондових індексах, таких як S&P500, Dow Jones, Nasdaq та інших, додатково підштовхнула USD/JPY до зниження. Графічний аналіз вказує на те, що в жовтні 2022 та листопаді 2023 року пара сформувала подвійну вершину, досягнувши піку на позначці 151,9. Тому з цієї точки зору цілком логічним є її відкат донизу. Однак деякі експерти вважають, що про остаточний розворот на денному таймфреймі (D1) можна буде говорити лише після того, як вона проб'є підтримку в зоні 142,50. Однак на момент написання цього огляду, ввечері в п'ятницю, 8 грудня, завдяки сильним даним по ринку праці США, пара USD/JPY відскочила від локального мінімуму, рушила вгору і завершила торги на позначці 144,93. У найближчому майбутньому 45% експертів очікують на подальше зміцнення єни, 30% - на боці долара, а 25% залишаються нейтральними. Що стосується індикаторів на D1, то перевага в переважній більшості на боці червоного кольору. 85% індикаторів тренду забарвлені в червоний колір, 75% осциляторів - в червоний, і лише 25% - в зелений. Найближчий рівень підтримки знаходиться в зоні 143,75-144,05, далі 141,60-142,20, 140,60, 138,75-139,05, 137,25-137,50, 135,90, 134,35 і 131,25. Опори розташовуються на наступних рівнях і зонах: 145,30, 146,55-146,90, 147,65-147,85, 148,40, 149,20, 149,80-150,00, 150,80, 151,60 і 151,90-152,15. За винятком виходу 13 грудня індексу великих виробників Tankan за 4 квартал, не очікується іншої важливої макроекономічної статистики щодо стану японської економіки. КРИПТОВАЛЮТИ: Раціональне зростання чи спекулятивний ажіотаж?  Пізно ввечері 8 грудня флагманська криптовалюта досягла піку в 44 694 долари. Востаннє BTC торгувався вище $40 000 у квітні 2022 року, до того, як крах екосистеми Terra спровокував масштабний обвал крипторинку. Серед причин різкого зростання BTC називають зростання хешрейту мережі, оптимізм інвесторів щодо відновлення економіки США та очікування пом'якшення політики Федеральної резервної системи. Однак головною причиною поточного ралі биків, безсумнівно, є потенційне схвалення спотових біткоїн-біржових ETF у США. Дванадцять компаній подали заявки до Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) на створення ETF, які разом управляють активами на суму понад 20 трильйонів доларів. Для порівняння, вся ринкова капіталізація біткоїна становить $0,85 трлн. Ці компанії не лише запропонують існуючим клієнтам можливість диверсифікувати свої активи за допомогою криптовалютних інвестицій, але й залучать нових інвесторів, що значно підвищить капіталізацію BTC. Генеральний директор Franklin Templeton Дженні Джонсон, яка керує активами на суму $1,4 трлн, нещодавно пояснила підвищений інтерес з боку інституційних інвесторів, заявивши: "Попит на біткоїн очевидний, і спотовий ETF - найкращий спосіб отримати до нього доступ". Аналітик Bloomberg Джеймс Сейффарт вважає, що схвалення запуску цих фондів з 90% ймовірністю відбудеться в період з 5 по 10 січня. За оцінками експертів Bitfinex, поточна активна пропозиція біткоїнів впала до п'ятирічного мінімуму: за минулий рік лише 30% монет перейшли в обіг. Отже, приблизно 70% біткоїнів, або "безпрецедентні" 16,3 млн BTC, залишалися неактивними протягом року. При цьому 60% монет знаходяться в холодних гаманцях вже два роки. Водночас, як зазначає Glassnode, середня сума депозиту на криптовалютних біржах наблизилася до абсолютних максимумів, досягнувши $29 000. Враховуючи, що кількість транзакцій постійно зменшується, це свідчить про домінування великих інвесторів. Разом зі зростанням біткоїна, ціни на акції пов'язаних з ним компаній також різко зросли. Зокрема, зросли акції Coinbase, MicroStrategy, майнерських Riot Platforms, Marathon Digital та інших. Старший макростратег Bloomberg Intelligence Майк Макглоун вважає, що біткоїн наразі демонструє набагато більшу силу, ніж золото. Він зазначив, що 4 грудня ціна золота досягла рекордного максимуму, після чого знизилася на 5,1%, в той час як біткоїн продовжив зростання, перевищивши позначку $44 000. Однак аналітик попередив, що волатильність біткоїна може завадити йому торгуватися так само надійно, як і фізичним золотом, у періоди "зниження ризиків". На думку Макглоуна, для того, щоб біткоїн міг конкурувати з дорогоцінними металами як альтернативний актив, він повинен встановити ключові показники надійності. Це включає в себе негативну кореляцію BTC з фондовим ринком і досягнення високого дефіциту в періоди монетарної експансії. Попередження Макглона блідне у порівнянні з прогнозом Пітера Шиффа, президента брокерської компанії Euro Pacific Capital. Цей відомий криптоскептик і прихильник фізичного золота впевнений, що спекулятивному ажіотажу навколо BTC-ETF скоро прийде кінець. "Це може бути лебединою піснею... Крах біткоїна буде більш вражаючим, ніж його зростання", - попереджає він інвесторів. Колишній чиновник SEC Джон Рід Старк поділяє його настрої. "Ціни на криптовалюту зростають з двох причин, - пояснює він. "По-перше, через прогалини в регулюванні та можливі маніпуляції на ринку; по-друге, через можливість продати роздуту, переоцінену криптовалюту ще більшому дурневі [...] Це також стосується спекуляцій про 90%-ву ймовірність схвалення спотових біржових фондів". Заради справедливості слід зазначити, що нинішній сплеск не є виключно виною спотових BTC-ETF. Ажіотаж навколо них поступово почав наростати з кінця червня, коли до SEC були подані перші заявки. Біткоїн, з іншого боку, почав свій висхідний рух з початку січня і за цей період виріс більш ніж у 2,6 рази. Деякі експерти відзначають, що поточна ситуація дуже схожа на попередні цикли BTC/USD. Наразі просадка від історичного максимуму (ATH) становить 37%, в попередньому циклі за той самий період часу вона становила 39%, а в циклі 2013-17 років - 42%. Якщо вимірювати від локальних мінімумів, а не максимумів, вимальовується схожа картина. (Перші ралі є винятком, оскільки молодий біткоїн зростав значно швидше на ринку, що зароджувався). На думку генерального директора Blockstream Адама Бека, ціна біткоїна перевищить позначку в $100 000 ще до майбутнього халвінгу в квітні 2024 року. Ветеран індустрії зазначив, що його прогноз не враховує потенційний бичачий імпульс у разі схвалення SEC спотових біткоїн-ETF. Щодо довгострокового руху котирувань цифрового золота підприємець погодився з думкою співзасновника BitMEX Артура Хейса, який прогнозує діапазон від $750 000 до $1 млн до 2026 року. Для довідки: Адам Бек - британський бізнесмен, експерт з криптографії та шифропанк. Відомо, що Бек листувався з Сатоші Накамото, а посилання на його публікацію є в описі системи біткоїна. Раніше Адам Бек не робив публічних прогнозів щодо цін на BTC, тому багато членів криптоспільноти звернули пильну увагу на його слова. Генеральний директор Ledger Паскаль Готьє, керівник Lightspark Девід Маркус та топ-менеджер біржі CoinDCX Віджай Айяр також прогнозують, що курс біткоїна досягне $100 000 у 2024 році. Про це вони розповіли в інтерв'ю CNBC. "Схоже, що 2023 рік був роком підготовки до майбутнього зростання. Настрої щодо 2024 і 2025 років дуже обнадійливі, - сказав Паскаль Готьє. "Деякі учасники ринку очікують бичачого тренду через деякий час після халвінгу, але, враховуючи новини про ETF, ми цілком можемо почати зростання раніше", - вважає Віджай Айяр. Однак, на відміну від Адама Бека, на його думку, "повна відмова від ETF може порушити цей процес". Відомий біткоїн-максималіст, телеведучий і колишній трейдер Макс Кайзер поділився непідтвердженими чутками про те, що суверенний фонд Катару готується вийти на крипторинок з масштабними інвестиціями і планує виділити до $500 млрд у провідну криптовалюту. "Це стане сейсмічним зрушенням у криптовалютному ландшафті, що дозволить біткоїну потенційно перевищити позначку в $150 000 в найближчому майбутньому і піти ще далі", - заявив Кайзер. На відміну від телеведучого, ми поділимося не чутками, а абсолютно точними фактами. Перший факт полягає в тому, що на момент написання огляду ввечері 8 грудня курс BTC/USD торгується на позначці $44 545. Другий факт: загальна ринкова капіталізація крипторинку становить $1,64 трлн ($1,45 трлн тиждень тому). І, нарешті, третій факт: Індекс Crypto Fear and Greed Index піднявся з 71 до 72 пунктів і продовжує перебувати в зоні жадібності. Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
2480639.jpg
(97.2 Kb)
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 18 по 22 грудня 2023 року EUR/USD: "Голубиний" розворот ФРС  Долю EUR/USD минулого тижня визначили дві події: засідання FOMC (Федерального комітету з операцій на відкритому ринку) ФРС США та засідання Ради керуючих Європейського центрального банку (ЄЦБ), яке відбулося днем пізніше. В результаті перемогу здобув євро: вперше з 29 листопада пара піднялася вище 1,1000. Федеральна резервна система США залишила ключову процентну ставку без змін на рівні 5,5%. Водночас керівництво регулятора визнало, що обговорює можливість пом'якшення монетарної політики. Прогноз FOMC на найближчу перспективу виявився значно нижчим за очікування ринку. Планується, що до кінця 2024 року ставка буде знижена щонайменше тричі: до 4,6% (замість очікуваних 5,1%), а до кінця 2025 року планується ще чотири етапи зниження, в результаті чого вартість запозичень знизиться до 3,6% (очікування були 3,9%). У трирічній перспективі ставка знизиться до 2,9%, після чого у 2027 році становитиме 2,0-2,25%, а інфляція стабілізується на цільовому рівні 2,0%. За пілсумками засідання ринок очікує, що ФРС зробить перший крок до пом'якшення вже в березні. За даними FedWatch Tool, ймовірність такого сценарію наразі оцінюється на рівні 70%. Крім прогнозів щодо більш різкого зниження ставки, додатковий тиск на долар спричиняє зниження дохідності казначейських облігацій, що також свідчить про швидку зміну напрямку монетарної політики в США. Ще одним підтвердженням "голубиного" розвороту стала реакція фондових ринків. Зниження ставок - хороша новина для акцій. Це призводить до здешевлення фінансування, а легші економічні умови стимулюють внутрішній попит. Як результат, минулого тижня фондові індекси S&P 500, Dow Jones та Nasdaq знову злетіли вгору. Відомо, що президент ЄЦБ Крістін Лагард раніше вже займалася синхронним плаванням. Цього разу вона діяла синхронно з ФРС: загальноєвропейський регулятор також залишив процентну ставку без змін, на попередньому рівні 4,50%. Однак ЄЦБ очікує, що ВВП єврозони зросте лише на 0,6% у 2023 році порівняно з раніше прогнозованими 0,7%, а у 2024 році - на 0,8% замість 1,0%. Інфляція у 2024 році прогнозується на рівні 5,4%, у 2024 році - 2,7%, а у 2025 році очікується, що вона майже досягне цільової позначки у 2,1% (на два роки раніше, ніж у США). Десинхронізація з ФРС відбулася після засідання Ради керуючих. У своїх коментарях керівництво ЄЦБ не згадувало про терміни початку зниження ставок. Більше того, було заявлено, що метою Європейського центрального банку є придушення інфляції, а не уникнення рецесії, тому вартість запозичень буде утримуватися на пікових значеннях стільки, скільки буде необхідно. Така позиція пішла на користь загальноєвропейській валюті і зміцнила євро по відношенню до долара. Враховуючи "голубину" риторику ФРС та помірковано "яструбину" позицію ЄЦБ, EUR/USD може зберігати потенціал для подальшого зростання. Варто зазначити, що такий поворот ФРС здивував не лише ринки. Згідно з інсайдерським повідомленням Financial Times, коментарі Джерома Пауелла після засідання FOMC також застали зненацька Раду керуючих ЄЦБ. Як наслідок, під час свого виступу пані Лагард кинула кілька каменів у город свого американського колеги. Наразі, схоже, що ФРС буде лідером у пом'якшенні монетарної політики. Якщо ринок не отримає протилежного сигналу, долар залишатиметься під тиском. Однак важливо враховувати, що реальність 2024 року може не обов'язково збігатися із заявами, зробленими в грудні 2023 року. Об'єктивно, ЄЦБ має значно більше причин для послаблення фінансової політики. Європейська економіка погано адаптована до високих ставок, вона виглядає слабшою за американську, обсяг її ВВП вже переглядався у бік зменшення, а зниження інфляції в Єврозоні відбувається набагато швидше, ніж у США. Виходячи з цього, економісти з Fidelity International, JPMorgan та HSBC не виключають, що все може змінитися, і першими на шлях пом'якшення можуть стати інші регулятори, такі як ЄЦБ та Банк Англії. Однак сигнали про це ми отримаємо не сьогодні-завтра, а лише в наступному році. Щодо минулого тижня, то після публікації розчаровуючих даних з ділової активності (PMI) в Європі 15 грудня та змішаних результатів у США, пара EUR/USD завершила тиждень на рівні 1,0894. На думку економістів MUFG Bank, подальше різке зростання курсу EUR/USD стоїть на хиткому ґрунті. "Ситуація в єврозоні та світі не виглядає сприятливою для подальшого стійкого зростання пари EUR/USD, - пишуть вони. "Фундаментальні фактори в якості рушійної сили протягом наступних кількох тижнів під час різдвяно-новорічного періоду ніколи не є надійними, але якщо це ралі продовжиться протягом цього періоду, ми очікуємо розвороту ближче до першого кварталу наступного року". Наразі думки експертів щодо найближчого майбутнього пари розділилися наступним чином: 40% проголосували за зміцнення долара, 30% стали на бік євро, а 30% залишилися нейтральними. Серед трендових індикаторів на D1 100% голосують за євро і зростання пари. На осциляторах 60% за, 30% дивляться на південь, а 10% вказують на схід. Найближча підтримка пари знаходиться в районі 1,0800-1,0830, а потім 1,0770, 1,0725-1,0740, 1,0620-1,0640, 1,0500-1,0520, 1,0450, 1,0375, 1,0200-1,0255, 1,0130 і 1,0000. Бики зустрінуть опір в районі 1,0925, 1,0965-1,0985, 1,1020, 1,1070-1,1110, 1,1150, 1,1230-1,1275, 1,1350 і 1,1475. Наступного тижня і Європа, і Сполучені Штати будуть підбивати підсумки року та готуватися до Різдва. Серед важливих економічних подій - публікація даних щодо інфляції (CPI) в Єврозоні у вівторок, 19 грудня. У середу, 20 грудня, буде опублікований індекс споживчої довіри в США. Наступного дня оголосять обсяг ВВП США за третій квартал та кількість первинних заявок на одержання допомоги по безробіттю. Робочий тиждень завершиться в п'ятницю, 22 грудня, обширним пакетом даних по споживчому ринку США. GBP/USD: Банк Англії утримується від годування голубів Як і у випадку з ФРС та ЄЦБ, ситуація з ФРС та Банком Англії (БА) повністю збігається. Тут застосовується просте копіювання попередньої дискусії. На своєму засіданні британський регулятор також залишив процентну ставку без змін на рівні 5,25%. І, як і ЄЦБ, не навів жодних причин, які могли б стимулювати "голубині" очікування на 2024 рік. Голова Банку Англії Ендрю Бейлі зазначив, що Банку Англії ще є куди рухатися, а троє з дев'яти членів Комітету з монетарної політики навіть проголосували за подальше підвищення ставки. Економічні показники Сполученого Королівства є різноманітними. Згідно зі статистикою, зростання реальної заробітної плати, скориговане на інфляцію, продовжує щорічно збільшуватися. Однак, хоча прогнозувалося, що економіка зросте на 0,1%, фактично вона скоротилася на 0,3% після зростання на 0,2% у попередньому місяці. Крім того, обсяги промислового виробництва в жовтні скоротились на 0,8%, а річний показник впав з 1,5% до 0,4%, що значно гірше за очікування ринку на рівні 1,1%. Дані, опубліковані в п'ятницю, 15 грудня, показали значне покращення ділової активності у сфері послуг у грудні. Індекс PMI сягнув 52,7, перевищивши очікування 51,0 і ставши найкращим показником за останні п'ять місяців. Однак, з іншого боку, виробнича активність у листопаді знизилась до 46,4 з 47,2, хоча ринки очікували, що вона зросте до 47,5. Тим часом, "інфляційний джин все ще не випущений з пляшки". Виходячи з цього, Банк Англії навряд чи відмовиться від жорсткої монетарної політики, яка залишається єдиним бар'єром для подальшого зростання інфляції. В цьому експерти сходяться на думці. Єдине відкрите питання - коли регулятор нарешті зможе знизити ставку. Останній акорд минулого тижня для GBP/USD прозвучав на рівні 1,2681. На думку економістів ING, область 1,2820-1,2850 є сильним опором для GBP/USD. У разі її подолання, на їхню думку, пара може досягти висот 1,3000, що стане величезним різдвяним подарунком для "биків". Однак команда японського банку Nomura Bank досить скептично ставиться до перспектив зростання пари, вважаючи, що і в першому, і в другому кварталі 2024 року пара буде торгуватися в районі 1,2700 і 1,2800. На момент написання цього прогнозу медіанний прогноз аналітиків не дає чітких орієнтирів: 25% проголосували за зростання пари, ще 25% - за падіння, а 50% просто знизали плечима. Серед трендових індикаторів на D1, як і у випадку з попередньою парою, 100% вказують на північ. Серед осциляторів 65% дивляться вгору, 30% - вниз, а решта 15% зберігають нейтралітет. У разі руху пари на південь, вона зіткнеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2600-1,2625, 1,2545-1,2575, 1,2500-1,2515, 1,2450, 1,2370, 1,2330, 1,2210, 1,2070-1,2085, 1,2035. У разі зростання пара зустріне опір на рівнях 1,2710-1,2535, потім 1,2790-1,2820, 1,2940, 1,3000, 1,3140. У календарі на наступний тиждень середа, 20 грудня, є важливим днем, коли буде опублікований індекс споживчих цін (CPI) у Великобританії. У п'ятницю, 22 грудня, робочий день у Великобританії буде коротшим через підготовку до Різдва. Однак вранці буде опублікована важлива економічна макростатистика, включаючи дані про роздрібні продажі та ВВП. USD/JPY: Тріумф єни заплановано на 2024 рік 13 листопада пара USD/JPY досягла максимуму 151,90. Однак всього за п'ять тижнів японській єні вдалося відіграти у долара понад 1000 пунктів. Четвер, 7 грудня, ознаменувався значним тріумфом єни, оскільки вона зміцнилася по всьому ринку, посунувши долар вниз приблизно на 225 пунктів. Мінімум пари був зафіксований на позначці 141,62. Минулого тижня вона слідувала за ФРС та індексом долара DXY, завершивши п'ятиденний тренд на рівні 142,14. Основною причиною цього ралі є зростання очікувань того, що Банк Японії (BoJ) нарешті відмовиться від політики від'ємних процентних ставок, і передбачається, що це станеться раніше, ніж очікувалося. Подейкують, що на регулятора тиснуть регіональні банки країни, які лобіюють відхід від політики контролю кривої дохідності. Очевидно, на підтвердження цих чуток Банк Японії на початку грудня провів спеціальне опитування серед учасників ринку, щоб обговорити наслідки відходу від ультрам'якої монетарної політики та побічні ефекти такого кроку. На користь єни також свідчать результати нещодавніх засідань ФРС та ЄЦБ, які посилили впевненість ринку в тому, що відсоткові ставки по долару та євро стабілізувалися і надалі будуть лише знижуватися. Така розбіжність дозволяє прогнозувати, що інвестори згортатимуть свої стратегії carry trade і скорочуватимуть спреди дохідності між японськими державними облігаціями та їхніми аналогами в США і Єврозоні. Такий розвиток подій має призвести до повернення капіталу в єну. На вівторок, 19 грудня, заплановано останнє в цьому році засідання Банку Японії (BoJ). Однак, найімовірніше, на цьому засіданні регулятор залишить параметри монетарної політики без змін. Економісти японського MUFG Bank очікують, що на січневому засіданні Банк Японії завершить політику YCC (контроль кривої дохідності) та NIRP (політика від'ємних процентних ставок). Частково це вже враховано в котируваннях, але тон Банку Японії на грудневому засіданні може ще більше підігріти очікування щодо посилення політики у 2024 році. MUFG вважає, що єна має найбільший потенціал для зростання серед валют G10 у наступному році. "Глобальний інфляційний шок змінює напрямок, і це має найбільш значущі наслідки для єни", - кажуть стратеги банку. У найближчій перспективі 30% експертів очікують подальшого зміцнення єни, 10% - долара, а значна більшість (60%) дотримується нейтральної позиції. Щодо трендових індикаторів на D1, то тут знову абсолютне домінування червоного кольору - 100%. Серед осциляторів ті ж 100% пофарбовані в червоний колір, але 25% з них сигналізують про перепроданість. Найближчий рівень підтримки знаходиться в зоні 141,35-141,60, далі йдуть 140,60-140,90, 138,75-139,05, 137,25-137,50, 135,90, 134,35 і 131,25. Рівні та зони опору розташовані на 143,75-144,05, далі 145,30, 146,55-146,90, 147,65-147,85, 148,40, 149,20, 149,80-150,00, 150,80, 151,60 та 151,90-152,15. Крім засідання Банку Японії 19 грудня та наступної прес-конференції його керівництва, на наступному тижні не очікується жодних інших значущих подій, що стосуються японської економіки. КРИПТОВАЛЮТИ: Чи замінять біткоїн-ETF Binance? Станом на кінець п'ятниці, 8 грудня, провідна криптовалюта, біткоїн, сягнула позначки $44 694. Востаннє він торгувався вище $40 000 у квітні 2022 року. Лише через два дні, вранці 11 грудня, здивовані інвестори побачили біткоїн на позначці $40 145, що призвело до величезного розчарування. Стрімке падіння цін тривало не більше 5 хвилин. Існує кілька теорій, які пояснюють цю подію. Одна з них полягає в тому, що тригером стали сильні дані по ринку праці в США, опубліковані 8 грудня. Інша можливість полягає в тому, що це була або нервова реакція, або технічна помилка в обсязі торгів, можливо, допущена торговим ботом або трейдером, що призвело до каскаду захисних стоп-ордерів на ф'ючерсному ринку. За даними Coinglass, за 24 години було ліквідовано понад $400 млн довгих позицій, в тому числі $85,5 млн в біткоїнах. Наш аналіз показує, що найбільш реалістичним поясненням є наступне: з середини серпня біткоїн виріс приблизно на 85%, а з початку року - більш ніж на 160%. Схоже, що деякі великі гравці напередодні кінця року вирішили зафіксувати прибуток. Примітно, що за два дні до цього інциденту глава DecenTrader, відомий як FibFilb, попереджав: "Ми значно зросли в цьому році, і очікується корекція. [...] Вона вже давно назріла", - заявив він 9 грудня. Негативні настрої могли бути посилені новиною про те, що штраф у розмірі $4,3 млрд не вирішив проблеми, з якими стикається криптовалютна біржа Binance. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) продовжує висувати звинувачення проти біржі за незаконну торгівлю цінними паперами та інші порушення. Представники Міністерства юстиції США мають намір ретельно перевірити діяльність торгового майданчика на предмет відповідності законодавчим нормам. Біржа буде змушена надати постійний доступ до всіх своїх документів і записів, включаючи інформацію, що стосується співробітників компанії, агентів, посередників, консультантів, партнерів і підрядників, а також трейдерів, представникам Департаменту юстиції, Мережі по боротьбі з фінансовими злочинами і всім іншим фінансовим регуляторам і правоохоронним органам. Минулого тижня колишній голова Комісії з цінних паперів і бірж США Джон Рід Старк опублікував думку про потенційний занепад Binance, посилаючись на офіційні вимоги уряду США до платформи. Один лише перелік цих вимог зайняв 13 сторінок машинопису, включаючи процедури, які ніколи раніше не застосовувалися до компаній. Це змусило Старка сардонічно назвати ситуацію "фінансовою колоноскопією". Примітно, що атаки на Binance у 2023 році призвели до зниження його частки на спотовому ринку з 55% до 32%. На ринку деривативів її частка становить 47,7%, що є найгіршим показником з жовтня 2020 року. Говорячи про посилення регуляторного тиску, генеральний директор JPMorgan Джеймі Дімон заявив, що на місці уряду США він би "до біса заборонив усі цифрові валюти за допомогу шахраям і терористам". Але влада США не пішла на такі кроки. Чому? Існує відомий вислів, який приписують італійському мислителю, політику і філософу Нікколо Макіавеллі: "Якщо ти не можеш перемогти натовп, очоль його". Він сказав це близько 500 років тому, але воно залишається актуальним і сьогодні. Наприклад, незважаючи на всі заборони, китайці продовжують залишатися значною і активною частиною криптоіндустрії. У США, схоже, вирішили, що замість того, щоб забороняти цифрові активи, відключати інтернет і конфісковувати комп'ютери та смартфони, простіше очолити і контролювати цей процес. Звідси, на думку експертів, і народилася ідея біржових спотових біткоїн-ETF. Такі фонди дозволять контролювати криптоінвесторів, вивчати їхні транзакції і не лише збирати з них податки, а й визначати законність цих операцій. Тому логіка чиновників тут цілком зрозуміла. І в цьому рідкісному випадку мільйони дрібних інвесторів також аплодують цьому процесу, сподіваючись, що їхні інвестиції значно зростуть завдяки BTC-ETF і тиску регуляторів. Повертаючись до подій 11 грудня, трейдер, аналітик і засновник венчурної компанії Eight Майкл Ван Де Поппе закликав спільноту "не хвилюватися". Він пояснив, що корекції трапляються, особливо глибокі на неліквідному ринку альткоїнів. У світлі того, що сталося, аналітик зробив свій прогноз щодо зміни ціни біткоїна. Згідно з його аналізом, ключова зона підтримки на більш високих таймфреймах зараз знаходиться в діапазоні $36 500-38 000. "Імпульс біткоїна поступово добігає кінця, і Ethereum легко вийде в лідери в наступному кварталі", - додав він. Криптоексперт Вільям Клементе також не хвилюється з приводу зниження ціни біткоїна, вважаючи його неминучим. На його думку, така корекція слугує міцним фундаментом для початку наступного бичачого тренду, оскільки ліквідує довгі позиції, відкриті жадібними трейдерами з використанням кредитного плеча. Елі Таранто, директор EQI Bank, погоджується з прогнозом Ван де Поппе і також передбачає зниження вартості біткоїна. "Оскільки трейдери фіксують прибуток і чекають на рішення щодо заявок на ETF, ціна біткоїна продовжить коливатися, піддаючись ефекту метелика [явище, коли невелика зміна в системі може мати великі і непередбачувані наслідки, навіть в абсолютно іншому місці]. Падіння ціни BTC до $39 000 цілком можливе", - зазначив Тарантіно. Дійсно, директор EQI Bank має рацію: біткоїн продовжував "коливатися від вітру", як видно з графіка BTC/USD до і після засідання ФРС минулого тижня в США. В результаті, завдяки ослабленню долара, пара знову рушила вгору, досягнувши максимуму в $43 440 в середу, 13 грудня. На момент написання цього огляду, ввечері 15 грудня, він торгувався на рівні $42 200. Загальна ринкова капіталізація крипторинку становить $1,61 трлн, в порівнянні з $1,64 трлн тиждень тому. Індекс Crypto Fear & Greed Index впав з 72 до 70 пунктів і залишається в зоні жадібності. Щодо найближчого майбутнього цифрового золота, експерти інвестиційного банку Goldman Sachs нещодавно опублікували новий звіт, в якому припустили, що котирування біткоїна можуть продовжити зростати в найближчій перспективі. Аналітики компанії CryptoQuant припустили, що біткоїн може подолати позначку в $50 000 вже на початку 2024 року. Цей прогноз базується на аналізі активності власників BTC, а також враховує динаміку обсягу транзакцій, ринкової капіталізації та закону Меткалфа в контексті криптовалют. "Біткоїн може націлитися на діапазон $50 000-$53 000", - зазначають експерти. Однак у CryptoQuant вважають, що наразі ринок наближається до "перегрітої бичачої фази", яка історично супроводжується паузами і корекціями. Аналітики підкреслили, що обсяг пропозиції монет "в грошах" перевищує 88%. Це свідчить про потенційний тиск з боку продавців і, відповідно, ймовірні короткострокові корекції. За їхніми спостереженнями, такі високі рівні нереалізованого прибутку "історично збігаються з локальними піками". На завершення, давайте згадаємо ще одну історичну подію - час, коли цифрове золото торгувалося по $0,20. Тринадцять років тому, 12 грудня 2010 року, творець першої криптовалюти, відомий під псевдонімом Сатоші Накамото, опублікував свій останній пост на форумі перед тим, як зникнути з поля зору громадськості. У повідомленні не було жодного натяку на відхід цієї загадкової постаті. Воно містило опис оновлення та код для елементів управління відмовою в обслуговуванні (DoS). Деякі експерти вважають, що засновник блокчейну планував покинути команду через суперечки і розбіжності всередині колективу розробників і критику за надмірний контроль над проектом і одноосібне прийняття рішень. Незважаючи на це, як зазначив один з користувачів форуму BitcoinTalk, згадуючи останній пост творця криптовалюти, "внесок Сатоші в децентралізацію і його боротьба з фінансовою диктатурою - це більше, ніж просто технологічне диво. Це рух за економічну свободу і суверенітет. [...] Його зникнення - це не лише акт самозбереження, а й нагадування про те, що не все в житті обертається навколо особистої слави". Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
1029188.jpg
(172.6 Kb)
|
Offline
Прогноз: Чого очікувати від євро та долара у 2024 році  Традиційно ми публікуємо валютні прогнози від провідних світових фінансових інституцій на порозі року, що минає, та року, що настає. Підтримуючи цю практику протягом декількох років, ми можемо не лише зазирнути в майбутнє, але й проаналізувати минулі прогнози експертів та оцінити їхню точність. 2022: Початок Не встиг світ адаптуватися до життя в умовах карантину, спричиненого коронавірусом, як у життя людства вдерлася війна. Збройне вторгнення Росії в Україну в лютому 2022 року та подальші антиросійські санкції загострили економічні проблеми та прискорили зростання інфляції в багатьох країнах, навіть далеких від цього регіону. Близькість країн ЄС до зони конфлікту, їхня сильна залежність від російських природних енергоресурсів, ядерна загроза та ризики поширення конфлікту на їхні території завдали серйозного удару по економіці єврозони. За таких обставин Європейський центральний банк (ЄЦБ) був змушений діяти вкрай обережно, щоб уникнути повного колапсу. Сполучені Штати опинилися в значно вигіднішому становищі, що дозволило Федеральній резервній системі, прагнучи знизити інфляційний тиск, розпочати цикл підвищення процентних ставок 16 березня. Це стало каталізатором зміцнення долара, і 14 липня курс EUR/USD вперше за 20 років опустився нижче паритетної лінії 1,0000, досягнувши 28 вересня мінімуму 0,9535. В середині липня Європейський центральний банк також почав поступово посилювати позицію євро. В результаті, в новий, 2023 рік, EUR/USD увійшов на рівні 1,0700. 2023: Чиї прогнози виявилися точнішими Пандемія коронавірусу почала йти на спад, і 5 травня ВООЗ оголосила, що COVID-19 більше не є надзвичайною ситуацією світового масштабу. Поступово різні країни почали послаблювати карантинні обмеження. Військові дії в Україні перетворилися на затяжний конфлікт. Боротьба з інфляцією поволі почала демонструвати ознаки успіху, а економіка змогла адаптуватися до зростання відсоткових ставок і високих цін на енергоносії. Глобальної катастрофи вдалося уникнути, а голоси, що пророкують м'яку посадку, особливо для економіки США і, можливо, єврозони, стали гучнішими. У 2022 році максимальний діапазон коливань EUR/USD перевищив 1 700 пунктів, але у 2023 році цей показник скоротився вдвічі - до 828 пунктів. Свого піку пара досягла 18 липня, піднявшись до 1,1275. Своє дно на позначці 1,0447 вона знайшла 3 жовтня і закінчує грудень в діапазоні 1,0900-1,1000 (на момент написання цього огляду), недалеко від січневих значень. Отже, які ж прогнози давали експерти на 2023 рік? Найвіддаленішим від реальності виявився прогноз Internationale Nederlanden Groep. ING був упевнений, що всі чинники негативного впливу 2022 року збережуться і в 2023 році. Високі ціни на енергоносії продовжуватимуть лягати важким тягарем на європейську економіку. Додатковий тиск може виникнути, якщо Федеральна резервна система США зупинить свій друкарський верстат раніше, ніж ЄЦБ. За прогнозами аналітиків цієї найбільшої голландської банківської групи, у першому кварталі 2023 року очікувався курс 0,9500 євро за долар, який потім міг би підвищитися, досягнувши паритету на рівні 1,0000 у четвертому кварталі. Експерти Агентства економічного прогнозування були точні щодо динаміки EUR/USD у 1 кварталі: вони прогнозували зростання курсу до 1,1160 (в реальності він зріс до 1,1033). Однак вони очікували, що потім пара продовжить стійке зниження, досягнувши 1,0050 до кінця 3-го кварталу і завершивши рік на позначці 0,9790. Тут вони суттєво помилилися. Але помилялися не тільки ведмеді, помилялися і бики по парі євро/долар. Наприклад, французький фінансовий конгломерат Societe Generale голосував за ослаблення долара і зростання пари. Однак їхній прогноз щодо підйому вище 1,1500 до кінця 1 кварталу виявився занадто радикальним. Стратеги Deutsche Bank допускали коливання в діапазоні 1,0800-1,1500. Однак, на їхню думку, підйом пари до верхньої межі був можливий лише в тому випадку, якщо ФРС почне пом'якшувати свою монетарну політику в другій половині 2023 року. (Зараз ми знаємо, що ніякого пом'якшення не відбулося, але ставка була заморожена на рівні 5,50% з липня). Найточніші прогнози надали Bank of America та німецький Commerzbank. Згідно з базовим сценарієм Bank of America, долар США залишатиметься сильним на початку 2023 року, а потім почне поступово слабшати, що призведе до зростання пари EUR/USD до 1,1000 після паузи ФРС. Commerzbank підтримав цей сценарій, заявивши: "Враховуючи очікувану зміну процентної ставки ФРС і припускаючи, що ЄЦБ утримається від зниження процентних ставок [...], наша цільова ціна для EUR/USD на 2023 рік становить 1,1000", - таким був вердикт стратегів цього банківського конгломерату. 2024: Чого чекати в новому році Що чекає на євро та долар у прийдешньому 2024 році? Важливо зазначити, що прогнози суттєво різняться через численні "сюрпризи", які піднесло життя останнім часом, і багато невирішених питань, які воно залишило на майбутнє. Залишаються питання щодо геополітичної ситуації, напрямку та темпів монетарної політики Федеральної резервної системи (ФРС) та Європейського центрального банку (ЄЦБ), стану економіки та ринків праці, можливості контролювати інфляцію та ціни на енергоносії, того, хто буде обраний президентом США в листопаді, результатів війни Росії в Україні та конфлікту між Ізраїлем та ХАМАСом, що триває, а також співвідношення сил у суперництві США та Китаю. Відповіді на ці та інші питання ще належить знайти. Зважаючи на численні фактори невизначеності, експерти не досягли консенсусу. Нещодавні "голубині" заяви голови ФРС Джерома Пауелла та помірковано "яструбині" заяви президента ЄЦБ Крістін Лагард змусили ринки повірити, що ФРС буде лідером у пом'якшенні монетарної політики та зниженні відсоткових ставок у 2024 році. Якщо ринок не отримає зустрічного сигналу, долар США залишатиметься під тиском. Societe Generale вважає, що індекс долара (DXY) може впасти з поточних 102,50 до рівня нижче 100, можливо, до 97 пунктів. Опитування аналітиків Reuters також вказує на те, що долар США повинен ослабнути в наступному році. В огляді Investing.com йдеться про те, що EUR/USD потенційно може досягти 1,1500 за певних геополітичних та макроекономічних умов. Згідно з базовим сценарієм UBS Wealth Management, уповільнення економічного зростання в США, падіння інфляції та очікування зниження процентних ставок повинні надати підтримку акціям та облігаціям. Щодо пари EUR/USD, то UBS бачить її на рівні 1,1200. Прогнози німецького Commerzbank також включають пік на 1,1200. Аналітики банку очікують тимчасового зміцнення євро до долара перед подальшим ослабленням. Вони припускають, що курс зросте до 1,1200 до червня 2024 року, а потім знизиться до 1,0800 до березня 2025 року. Економісти ING розраховують, що в другій половині 2024 року курс EUR/USD все ще зростатиме до 1,1800. Однак вони застерігають, що цей прогноз базується виключно на можливій траєкторії політики ФРС та ЄЦБ. Вони зазначають: "Різниця в процентних ставках - не єдиний фактор, що визначає курс EUR/USD". Низькі темпи зростання в Єврозоні та політична невизначеність щодо відновлення дії Пакту стабільності та зростання вказують на те, що EUR/USD завершить цей рік недалеко від 1,0600, а його пікові рівні у 2024 році будуть ближчими до 1,1500, ніж до 1,1800. Економісти Fidelity International, JPMorgan та HSBC не виключають сценарію, за якого інші регулятори, такі як ЄЦБ та Банк Англії, можуть взяти на себе ініціативу щодо пом'якшення, випередивши ФРС. Стратеги Goldman Sachs вважають, що хоча перспективи долара можуть погіршитися в 2024 році, сильна і стабільна економіка США обмежить його падіння. Вони пишуть, що долар все ще високо цінується, і інвестори прихильні до нього, при цьому він залишатиметься "сильним протягом тривалого часу", а будь-яке падіння буде незначним. Економіка США занадто сильна, щоб зумовити зниження ставки на цілих 150 базисних пунктів у 2024 році. Danske Bank, Westpac і HSBC також вважають, що до кінця 2024 року долар зміцниться по відношенню до євро і британського фунта. Прогноз ABN Amro на кінець наступного року прогнозує курс на рівні 1,0500, а Агентство економічного прогнозування передбачає 1,0230. *** У давньокитайському військовому трактаті "Тридцять шість хитрощів" сказано: "Той, хто намагається все передбачити, втрачає пильність". Дійсно, передбачити все неможливо. Але одне можна сказати точно: наступні дванадцять місяців, як і попередні, будуть сповнені несподіваних сюрпризів. Тож будьте пильними, і фортуна буде на вашому боці. З прийдешнім Новим 2024 роком! Він обіцяє бути дуже цікавим. Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
4698377.jpg
(242.8 Kb)
|
Offline
Прогноз на 2024 рік: Біткоїн вчора, завтра і післязавтра  Ще кілька років тому головним питанням було, коли лусне криптовалютна бульбашка. З часом біткоїн поступово завоював своє місце в головах і портфелях трейдерів та інвесторів. Активно конкуруючи з фізичним золотом та іншими інвестиційними і захисними активами, цифрове золото стало грізним суперником. Минулого року переваги та недоліки біткоїна були предметом частих дискусій, що включали аналіз його злетів і падінь та представлення поглядів досвідчених експертів з Уолл-стріт і псевдонімів аналітиків із соціальних мереж. Важливо відзначити, що багато прогнозів від обох груп виявилися досить точними, незважаючи на надвисоку волатильність цього флагманського активу. Сьогодні у фокусі уваги - згадати прогнози щодо біткоїна на 2023 рік, передбачення на 2024 рік і далі, з особливим акцентом на тих фахівцях, які пропонували конкретні цифри, а не загальні, розпливчасті фрази. 2023: Ті, хто влучив у ціль або наблизився до неї Нагадаємо, що минулий рік був беззаперечно успішним для біткоїна. Незважаючи на всі свої максимуми і мінімуми, BTC/USD, почавши рік з позначки $16 515, 8 грудня досяг піку в $44 694, продемонструвавши зростання в 2,7 рази. Серед причин "бичачого" ралі монети експерти називають зростання хешрейту мережі, очікування пом'якшення політики Федеральної резервної системи і, звичайно ж, схвалення Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) запуск спотових біткоїн-ETF та халвінг біткоїна в квітні 2024 року. Варто зазначити, що всі ці події почали впливати на ринкові настрої лише в другій половині 2023 року. Тому особливо цікавими є прогнози, зроблені в першій половині року. Алістер Мілн, ІТ-директор Altana Digital Currency Fund, зробив майже влучний прогноз, заявивши: "До кінця 2023 року ми побачимо біткоїн мінімум на рівні $45 000", про що він говорив ще в січні. Марк В. Юско, голова Morgan Creek, у лютому точно визначив, що наступний бичачий ринок може розпочатися вже у другому кварталі 2023 року завдяки сприятливим макроекономічним умовам. Він зазначив, що Федеральна резервна система США навряд чи знизить ключову процентну ставку в цей період. Однак уповільнення або пауза в коригуванні ставки буде розглядатися як позитивний знак для ризикових активів, включаючи криптовалюти. Юско, наголошуючи на майбутньому халвінгу, вказав, що відновлення ринку цифрових активів зазвичай починається за дев'ять місяців до таких подій, вказуючи на те, що це ралі повинно було початися до кінця літа 2023 року. Експерти Matrixport, порівнюючи січневі котирування BTC з історичними даними і передбачаючи уповільнення зростання індексу споживчих цін (CPI) в США, точно спрогнозували, що до літа курс флагманської криптовалюти може досягти $29 000, а до Різдва - $45 000. Таке точне попадання в ціль стало очевидним завдяки їхньому аналізу. Трейдер, аналітик і засновник венчурної компанії Eight Майкл Ван Де Поппе випустив відеоогляд, в якому спрогнозував подорожчання монети до $40 000 до кінця року - такий прогноз був зроблений на початку березня. Майк Новограц, генеральний директор Galaxy Digital, також спрогнозував зростання до $40 000, із застереженням, що цей рівень буде досягнутий лише тоді, коли Федеральна резервна система США почне знижувати ключову процентну ставку. Трейдер Dave the Wave, відомий кількома точними прогнозами, озвучив ту ж саму позначку в $40 000 у травні, підкресливши, що це його консервативна оцінка. У першій половині червня курс BTC/USD впав нижче $25 000, і ринок ще не знав, що вже за кілька днів великі фінансові установи почнуть подавати заявки в SEC на вихід на криптовалютний ринок через спотові біткоїн-біржові фонди (ETF). Серед претендентів на запуск цих фондів були такі глобальні керуючі компанії, як BlackRock, Invesco, Fidelity та інші. На цьому етапі Business Insider зацікавився прогнозами експертів. Пропонуємо вашій увазі кілька думок, зібраних під час їхнього опитування. Джагдіп Сідху, президент Syscoin Foundation, вважає, що, незважаючи на кілька крипто-штормів, стійкість екосистеми стала очевидною. Ринок відновився з попелу після краху FTX, і якщо інфляція в США знизиться, біткоїн може досягти $38 000 до кінця року, заявив Сідху. Давид Угриняк, директор з розвитку екосистеми TRON, разом з Бенджаміном Коуеном були впевнені, що біткоїн закінчить рік вище $35 000. Консенсус-прогноз іншого опитування, проведеного Finder.com серед 29 аналітиків, вказував на ціну в $38 488 до кінця року, а пікові значення біткоїна в 2023 році очікуються на рівні близько $42 000. Звичайно, індивідуальні прогнози експертів різнилися. Загалом, більшість учасників опитування (59%) були оптимістично налаштовані щодо BTC, вважаючи літо вдалим часом для входу на ринок, 34% радили притримати наявну криптовалюту, а 7% - продати її. 2023: Вище чи нижче цілі Звісно, не всі прогнози були настільки близькими до підсумків року. Іншою часто згадуваною цільовою позначкою в прогнозах була відмітка в $50 000, яку, на думку аналітика, відомого як CryptoYoddha, експертів TradingShot та колишнього топ-менеджера Goldman Sachs і генерального директора Real Vision Рауля Пала, мав досягти курс BTC/USD. Легендарний трейдер і аналітик Пітер Брандт, який точно передбачив корекцію BTC у 2018 році, цього разу замахнувся ще вище. Він вважав, що у другій половині 2023 року монета досягне своїх попередніх максимумів біля $68 000, після чого відбудеться ще одна корекція і новий історичний максимум. Наприкінці січня 2023 року аналітик під псевдонімом Plan B спрогнозував, що до кінця року флагманська валюта зросте до $100 000. Більше того, він підрахував, що біткоїн може протестувати рівень у $42 000 вже у березні, посилаючись на розроблену ним модель "stock-to-flow" (S2F), яка вимірює взаємозв'язок між наявною пропозицією активу та темпами його видобутку. Однак, як ми тепер знаємо, тест на $42 000 відбувся лише через дев'ять місяців, у грудні, а $100 000 так і залишилися недосяжною відміткою. Фелікс Зулауф, засновник Zulauf Asset Management, припустив, що біткоїн увійде в чітке бичаче ралі приблизно наприкінці весни 2023 року і не виключив можливості досягнення активом позначки $100 000 при різкому висхідному тренді. Експерти Credible Crypto також дали оптимістичний прогноз, припустивши, що флагманський криптоактив має всі шанси оновити свій історичний максимум в зоні $69 000. Опитування CNBC серед впливових представників індустрії показало, що технічний директор Tether Паоло Ардойно очікує повторного тесту $69 000, а Маршалл Бірд, директор зі стратегії криптовалютної біржі Gemini, вказав на $100 000. Інвестор і автор відомої книги "Багатий батько - бідний батько" Роберт Кійосакі назвав ще більшу цифру, стверджуючи, що до початку 2024 року біткойн досягне $120 000. Ринок рухають не лише "бики". Блукаючи його просторами, можна зустріти ведмедів і навіть "криптомогильників". Наприклад, аналітик Bloomberg Майк Макглоун у травні передбачав обвал ціни біткоїна до рівня підтримки 7 366 доларів. Це був різкий контраст з його думкою наприкінці попереднього, 2022 року, коли Макглоун прогнозував, що біткоїн злетить до $100 000. Стратеги британського транснаціонального фінансового конгломерату Standard Chartered очікували, що криза ліквідності призведе до нових банкрутств криптовалютних бірж і компаній, в результаті чого BTC може впасти до $5 000 у 2023 році. Аналітик, відомий як Grinding Poet, навіть заявив, що "повторний тест мінімумів 2018 року неминучий", і встановив нову мету - $3 150. 2024: Оптимізм і супероптимізм Аналітик Bloomberg Intelligence Джеймі Коутс спрогнозував зростання ціни біткоїна до $50 000 перед тим, як відбудеться його халвінг у квітні 2024 року. Ерік Балчунас, старший аналітик Bloomberg, пояснив, що схвалення SEC заявок на розміщення BTC-ETF відкриє біткоїну доступ до ринку капіталу обсягом 30 трильйонів доларів. Bloomberg очікує, що схвалення відбудеться дуже скоро, приблизно 8-10 січня. За прогнозами аналітичної компанії Fundstrat, це може збільшити щоденний попит на біткоїн на $100 млн. За такого сценарію, ще до планового халвінгу, ціна BTC може сягнути до $180 000. Адам Бек, генеральний директор Blockstream та один з перших розробників BTC, порівняв останні кілька років з біблійною епідемією чуми. "Був COVID-19, кількісне пом'якшення центральних банків, війни, що вплинули на вартість енергоносіїв, інфляція, яка довела людей і компанії до банкрутства", - пояснив він. За словами Бека, коли 2023 рік наближався до кінця, наслідки багатьох з цих подій зменшилися. "Банкрутства, пов'язані з Three Arrows Capital, Celsius, BlockFi та FTX... все це в основному закінчилося. Я не думаю, що нас чекає багато великих сюрпризів". Бек вважає, що 2024 рік стане роком відновлення біткоїна, реагуючи на майбутній халвінг у квітні і потенційно досягне $100 000 ще до цієї події. Самсон Моу, колишній колега Back at Blockstream, а нині генеральний директор Jan3, погодився з цією оцінкою. Експерти з Seeking Alpha також повторили аналогічну цифру, припустивши, що криптовалюта повинна коштувати близько $98 000, щоб утримати майнерів на плаву після халвінгу. Експерти Standard Chartered, зокрема Джефф Кендрік, говорять про схожі перспективи. На думку економістів банку, поточна ситуація свідчить про закінчення "криптозими". Щоправда, їхній прогноз дещо консервативніший: головна криптовалюта досягне позначки в $100 000 лише до кінця 2024 року. На цій круглій цифрі зупинився і співзасновник Apple Стів Возняк. Паскаль Готьє, генеральний директор Ledger, Девід Маркус, голова Lightspark, та Віджай Айяр, топ-менеджер CoinDCX, також прогнозують зростання ціни біткоїна до $100 000. Інвестор і автор бестселера "Багатий батько - бідний батько" Роберт Кійосакі вважає, що економіка США перебуває на межі серйозної кризи, а криптовалюти, зокрема біткоїн, пропонують інвесторам безпечну гавань у ці неспокійні часи. Кійосакі прогнозує, що халвінг стане ключовою подією, яка може призвести до злету ціни BTC до $120 000. Маркус Тілен, керівник відділу досліджень криптофінансового сервісу Matrixport, називає аналогічну цифру в $125 000. Відомий блогер і аналітик Ларк Девіс вважає, що ця подія може призвести до зростання ціни біткоїна приблизно до $150 000 або навіть до $180 000. Том Лі, співзасновник Fundstrat, оцінює ріст у $185 000. Згідно з розрахунками Dave the Wave, після халвінгу у квітні 2024 року BTC лише трохи підніметься вище свого попереднього максимуму на рівні близько $69 000 до середини 2024 року, але до кінця року може зрости до $160 000. Алістер Мілн прогнозує, що до кінця 2024 року курс BTC досягне позначки $150 000-$300 000. Однак він застерігає, що "це цілком може бути піковою можливістю для биків". Аналітики з LookIntoBitcoin радять фіксувати прибуток, коли монета подорожчає щонайменше до $110 000. І, нарешті, давайте розглянемо свіжий ракурс штучного інтелекту (ШІ), який все частіше стає невід'ємним голосом у подібних дискусіях. Експерти Finbold проконсультувалися з Google Bard, системою машинного навчання, щодо ймовірної вартості флагманської криптовалюти після довгоочікуваного халвінгу 2024 року. Штучний інтелект передбачив, що біткоїн, ймовірно, досягне нового історичного максимуму, пояснюючи це не лише халвінгом, але й більш широким впровадженням BTC та інтересом з боку інституційних інвесторів. Google Bard особливо відзначив, що після халвінгу біткоїн може зрости до $100 000. Однак він також виділив фактори, які можуть обмежити зростання криптовалюти, не відкидаючи ймовірності продовження криптовалютної зими у 2024 році. На противагу цьому, сценарій конкурента Google Bard, ChatGPT, розроблений OpenAI, виглядає більш оптимістичним. Він припускає, що головна криптовалюта може піднятися до $150 000. (Цікаво, що ілюстрація, яка супроводжує цю статтю, також створена за допомогою ШІ, в даному випадку - Microsoft Bing) 2024: Помірний оптимізм і помірний песимізм Об'єднання всіх вищезгаданих сценаріїв у консенсус-прогноз, з певними поправками, дозволяє отримати діапазон від $100 000 до $180 000. Хоча цей діапазон, безсумнівно, є обнадійливим для інвесторів, існують більш консервативні і навіть песимістичні прогнози. Аналітик PlanB, який не влучив у ціль у 2023 році, значно знизив свої очікування. "Очікуйте $32 000 за біткоїн до халвінгу, - пише він, - зростання до $55 000 під час халвінгу, а потім, до кінця року, головна криптовалюта може піднятися до $66 000". Артур Хейз, колишній генеральний директор криптовалютної біржі BitMEX, також заявив, що котирування першої криптовалюти досягнуть лише "скромної" мети в $70 000. Більш протверезлива перспектива - від компанії CryptoVantage, співробітники якої опитали 1000 криптоінвесторів у США. Лише 23% з них вважають, що біткоїн досягне свого історичного максимуму в $68 917 в наступному році. 47% думають, що ціна монети підніметься до цієї позначки протягом п'яти років. 78% впевнені, що BTC врешті-решт повернеться до свого історичного максимуму, але в невизначеному майбутньому. Водночас 9% вважають, що цього вже ніколи не станеться. До хору скептиків приєднався аналітик BBC World Глен Гудман. Він зазначив, що цифра в $120 000 "більше схожа на цифру, вихоплену з повітря, ніж на реалістично обґрунтований прогноз". Гудман стверджує, що автори таких прогнозів підтримують ринкових биків і не беруть до уваги кілька ключових факторів. Найважливіший з них, на його думку, полягає в тому, що американські фінансові регулятори невпинно атакують криптоіндустрію судовими позовами та розслідуваннями. На цьому тлі експерти JP Morgan вважають, що в 2024 році основна криптовалюта буде торгуватися в районі $45 000, називаючи цю ціну верхньою межею, що вказує на обмежений потенціал активу. 2025 рік і далі: від $1 000 000 до $10 000 000. Хто прогнозує більше? "Заглядати занадто далеко в майбутнє - не означає бути далекоглядним", - цей вислів приписують серу Вінстону Черчілю, прем'єр-міністру Сполученого Королівства у 1940-1945 та 1951-1955 роках. Хоча ми могли б прислухатися до порад шанованого британського лідера, деякі впливові особи все ще наважуються робити довгострокові прогнози, не боячись, що їх вважатимуть короткозорими. Середній результат опитування 29 експертів, проведеного Finder.com, вказує на те, що ціна BTC може досягти $100 000 не в 2024 році, а лише до кінця 2025 року, а до кінця 2030 року може піднятися до $280 000. Аналітик, відомий як Trader Tardigrade, вважає, що біткоїн дотримується тієї ж цінової структури, що і в період з 2013 по 2018 рік. Якщо його модель точна, то ціновий "бум", що розпочався, може призвести до зростання біткоїна до $400 000 до 2026 року. Венчурний капіталіст Тім Дрейпер, який є венчурним капіталістом у третьому поколінні і співзасновником Draper Fisher Jurvetson, оптимістично налаштований щодо 2025 року. Він вважає, що халвінг суттєво вплине на ціну головної криптовалюти, яка врешті-решт сягне $250 000. Раніше він прогнозував, що BTC досягне цієї позначки до кінця 2022 року. Коли його прогноз не справдився, він розширив часові рамки до середини 2023 року. Тепер Дрейпер знову переглянув свій прогноз, з упевненістю заявивши, що головна криптовалюта досягне цільової ціни до кінця червня 2025 року. За його словами, одним із драйверів зростання стане використання BTC жінками, припускаючи, що саме домогосподарки, які будуть використовувати біткоїн для покупок, можуть стати вагомим фактором для широкого розповсюдження монети. Майк Новограц, генеральний директор Galaxy Digital, вважає, що попит на альтернативні фінансові інструменти буде продовжувати зростати, і біткоїн є одним з таких інструментів. Він прогнозує, що в довгостроковій перспективі ціна біткоїна може сягнути $500 000. Подвоюючи цю оцінку, Артур Хейс, колишній генеральний директор криптовалютної біржі BitMEX, і Макс Кайзер, колишній трейдер і телеведучий, який зараз є радником президента Сальвадору, назвали цифру в 1 мільйон доларів за монету. Майкл Сейлор, засновник MicroStrategy, має більш радикальну думку, стверджуючи, що "біткоїн або впаде до нуля, або злетить до 1 мільйона доларів". Кеті Вуд, генеральний директор ARK Invest, прогнозує значне зростання загальної ринкової капіталізації криптовалют до $25 трлн до 2030 року, тобто зростання більш ніж на 2100%. Базовий сценарій ARK Invest передбачає зростання ціни біткоїна до $650 000 за цей період, тоді як більш оптимістичний сценарій прогнозує підйом до $1 500 000. Ясін Ельманджра, аналітик ARK Invest і колега Вуда, визнав, що такий прогноз зростання монети може здатися неймовірним, але додав, що він є "цілком обґрунтованим", якщо взяти до уваги історію розвитку криптовалют. Ларрі Лепард, керуючий партнер бостонської інвестиційної компанії Equity Management Associates, також надав довгостроковий прогноз. Він вважає, що протягом наступного десятиліття долар девальвуватиме, а люди все більше інвестуватимуть у криптовалюти, золото та нерухомість. Враховуючи обмежену пропозицію біткоїна, цифровий актив стане дуже затребуваним інвестиційним інструментом і виграє від колапсу фіатної валюти. "Я вважаю, що ціна біткоїна різко зросте. Думаю, спочатку вона сягне $100 000, потім $1 млн, і врешті-решт підніметься до $10 млн за монету. Я впевнений, що мої онуки будуть шоковані тим, наскільки багатими стануть люди, які володіють лише одним біткоїном", - заявив Лепард. Дещо скромніший сценарій пропонує чат зі штучним інтелектом ChatGPT. Він припускає, що головна криптовалюта може зрости до $500 000 до 2028 року, досягти $1 млн до 2032 року і зрости до $5 млн до 2050 року. Однак цей прогноз ШІ має кілька умов. Таке зростання можливе лише за умови широкого розповсюдження криптовалюти, популярності біткоїна як засобу заощадження капіталу та інтеграції монети в різні фінансові системи. Якщо ці умови не будуть виконані, то, за розрахунками ШІ, до 2050 року вартість монети може становити від $20 000 до $500 000. Похоронний кортеж для біткоїна: $0.0000. Хто прогнозує зниження? Згідно з третім законом Ньютона, кожна дія має свою протидію, рівну і протилежну за силою. Хоча цей закон був сформульований у 1689 році, здається, що він застосовується навіть до криптовалют у 21 столітті. Якщо є ті, хто прагне підвищити вартість біткоїна, неминуче знайдуться інші, хто готовий поховати його ще глибше. Уоррен Баффет, мільярдер і легенда фондового ринку, знаменито описав біткоїн як "щурячу отруту в квадраті". Його вірний партнер, Чарльз Мангер, віце-голова холдингової компанії Berkshire Hathaway, налаштований не менш критично. Незважаючи на те, що 1 січня 2024 року йому виповнюється 100 років (з чим ми його вітаємо), він продовжує активно протистояти цьому цифровому "злу". Мангер закликав владу США знищити біткоїн, прирівнявши інвестиції в нього до азартних ігор. В інтерв'ю The Wall Street Journal він заявив, що криптовалютна індустрія підриває стабільність світового фінансового сектору, і стверджував, що BTC не можна вважати класом активів, оскільки він не має внутрішньої цінності. Він вважає, що до нього мають бути застосовані такі жорсткі регуляторні заходи, які в кінцевому підсумку задушать індустрію. "Це найдурніша інвестиція, яку я коли-небудь бачив, - вигукнув відомий інвестор. "Я не пишаюся своєю країною за те, що вона дозволила таку дурницю. Смішно, що хтось це купує. Це недобре. Це божевілля. Це тільки шкодить". Мільярдер назвав усіх незгодних з ним ідіотами, а біткоїн - "зіпсованим продуктом" і "венеричною хворобою". Стів Ханке, професор економіки в Університеті Джона Хопкінса, також критикував біткоїн, стверджуючи, що фундаментальна цінність першої криптовалюти дорівнює нулю. Він назвав BTC надзвичайно спекулятивним активом, який не має жодної економічної цінності чи корисності. Пітер Шифф, президент Euro Pacific Capital і ентузіаст золота, вважає, що "немає нічого гіршого за криптовалюти" і що "біткойн - це ніщо". Він порівняв власників цього активу з культом. "Біткоїн нікому не потрібен. Люди купують його лише після того, як їх переконали інші. Як тільки вони отримують [BTC], вони одразу намагаються втягнути в це інших. Це як секта", - писав Шифф. Ще у 2017 році він прогнозував, що монета незабаром втратить свою цінність. Незважаючи на роки, що минули, підприємець не змінив своєї позиції. Нещодавно він повторив, що "шлях біткоїна до нуля просто трохи затягнувся. Зрештою, біткоїн лопне". Джеймі Дімон, голова американського банківського гіганта JPMorgan, також різко розкритикував цифрове золото. Під час ефіру на CNBC він висловив скептицизм щодо ймовірного ліміту емісії біткоїна в 21 мільйон монет. "Звідки ви знаєте? Він може досягти 21 мільйона, і на екрані з'явиться фотографія Сатоші [Накамото], який буде сміятися над усіма вами", - розмірковував він про майбутнє. Джим Крамер, ведучий програми "Шалені гроші" на CNBC, також зосередився на ризиках. Він вважає, що ніхто насправді не знає, що приховують найбільші гравці індустрії, і що немає жодних гарантій їхньої чесності з клієнтами. За його словами, будь-який новий скандал може спричинити різке падіння вартості біткоїна, що поставить під загрозу активи інвесторів. Посилаючись на думку Карлі Гарнера, старшого сировинного стратега і брокера DeCarley Trading, він порекомендував триматися подалі від віртуальних валют. Обговорюючи перспективи флагманської криптовалюти, Дітер Вермут, економіст і партнер Wermuth Asset Management, заявив, що економіка була б кращою і простішою без біткоїна. На його думку, є сенс взагалі відмовитися від біткоїна: це могло б бути корисним для загального процвітання, оскільки інвестиції в криптовалюту є марнотратством і забирають ресурси від загального економічного зростання. Крім того, біткоїн створює соціальну нерівність, сприяє відмиванню грошей, ухиленню від сплати податків і є дуже енергоємним через майнінг. Дітер Вермут навіть назвав біткоїн "головним вбивцею клімату". Дженні Джонсон, генеральний директор інвестиційної компанії Franklin Templeton, яка управляє активами на суму 1,5 трильйона доларів, також висловила скептицизм щодо основної криптовалюти. Вона заявила, що біткоїн найбільше відволікає увагу від реальних інновацій. Керівник Franklin Templeton переконана, що біткоїн ніколи не зможе стати світовою валютою, оскільки уряд США не дозволить цьому статися. "Я можу сказати вам, що якщо біткоїн стане настільки значущим, що загрожуватиме долару як резервній валюті, США обмежать його використання", - заявила вона. Дійсно, заява пані Джонсон не з'явилася на порожньому місці. Протягом останнього року було багато дискусій про регуляторний тиск на криптоіндустрію, юридичні суперечки та астрономічні штрафи. Гері Генслер, голова Комісії з цінних паперів і бірж (SEC), порівняв нинішній стан криптоіндустрії з буремним початком 20-го століття. Тоді агентство вживало жорстких заходів, які, на його думку, необхідні і зараз, щоб залякати бізнесменів і тримати індустрію під контролем. Джон Рід Старк, колишній співробітник SEC, поділяє думку Генслера. "Ціни на криптовалюту зростають з двох причин, - пояснює він, - по-перше, через прогалини в регулюванні та потенційні маніпуляції на ринку; по-друге, через можливість продати роздуту, переоцінену криптовалюту ще більшому дурневі". Такі заяви роблять не лише представники влади США, а й багатьох інших країн світу. Наприклад, Європейський центральний банк у грудні 2022 року заявив, що біткоїн втратив свою актуальність. Однак пізніше ЄЦБ переглянув свою оцінку, зазначивши, що криптовалюта все ще може слугувати альтернативою фіатній валюті. *** Варто зазначити, що з моменту створення біткоїна про його загибель оголошували 474 рази. Лічильник смерті головної криптовалюти ведеться на платформі 99bitcoins. Цей інформаційний ресурс підраховує так звані "некрологи біткоїна" - заяви відомих осіб, новинних порталів та інших ЗМІ зі значною аудиторією, які однозначно стверджують, що актив знецінився або ось-ось знеціниться. У 2021 році таких "некрологів" було 47, у 2022 році - 27, а в 2023 році BTC оголошували "мертвим" лише сім разів. Цей показник є найнижчим за останнє десятиліття, що свідчить про те, що біткоїн не тільки живий, але й продовжує процвітати, незважаючи на скептицизм його недоброзичливців. На завершення цього обширного огляду, давайте подивимось на деякі цікаві статистичні дані. Згідно з дослідженням DocumentingBTC, інвестор, який рівно 10 років тому вклав $100 у справжнє золото, зараз мав би на своєму рахунку лише $134. Інвестиції в Google принесли б $504, Facebook - $818, Amazon - $830, Netflix - $1,040 і Microsoft - $1,111. Інвестори Apple могли б побачити, як їхні інвестиції зросли до $1,208. На третю сходинку п'єдесталу прибутковості претендує Tesla зі зростанням зі $100 до $4 475. Акції NVIDIA посідають друге місце, вони зросли до $8,599. Однак, якби ви вклали свої $100 у цифрове золото, біткоїн, ви б зараз мали вражаючі $25 600! Ось чому біткоїн часто називають найкращою інвестицією десятиліття. Висновок - за вами. З Новим роком! Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
0836651.jpg
(382.6 Kb)
|
Offline
ТОП-3 трейдери NordFX заробили близько $ 2,5 млн у 2023 році  Брокерська компанія NordFX регулярно публікує статистику, яка детально описує торгові результати своїх клієнтів і прибутки, отримані IB-партнерами компанії. За традицією, на початку січня ми підбиваємо підсумки минулого року. Протягом 2023 року склад трійки лідерів змінювався щомісяця, почесні місця на п'єдесталі пошани займали трейдери з різних країн і регіонів, яких іноді розділяли десятки тисяч кілометрів. Але всі торгові шляхи з Південно-Східної, Центральної та Західної Азії, Африки та Латинської Америки сходилися в одній точці - на рахунках брокерської компанії NordFX. Загалом учасники трійки лідерів заробили значну суму, майже досягнувши позначки в 2,5 мільйона доларів, а точніше - 2 494 466 доларів США. Примітно, що це в 1,73 рази більше, ніж прибуток за 2022 рік - 1 441 457 доларів США. Частково це зростання відбулося завдяки поліпшенню торгових умов і сервісів, що надаються клієнтам NordFX. В середньому трейдер, який увійшов до трійки лідерів у 2023 році, заробляв близько 69 290 USD на місяць. Що стосується торгових інструментів, яким віддавали перевагу три лідери, то золото (пара XAU/USD) було беззаперечним лідером. Це узгоджується зі спостереженням давньогрецького філософа Платона понад 2000 років тому про те, що подібне притягує подібне. Друге місце на п'єдесталі популярності розділили пари GBP/USD та EUR/USD. Бронза дісталася японській єні (пара USD/JPY). Заробіток трійки найкращих IB-партнерів NordFX у 2023 році також був вражаючим, хоча, звісно, меншим, ніж у трейдерів. Це очікувано, оскільки партнери не торгують самі, а отримують комісію за залучених клієнтів. Чим вища торгова активність клієнтів, тим більший прибуток партнера. Потенційний заробіток партнера NordFX IB можна подивитися на сайті компанії. Що стосується фактичного заробітку в 2023 році, то трійка лідерів сукупно заробила 272 607 доларів США. Це означає, що в середньому кожен партнер заробляв близько 7 572 доларів США на місяць. Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
5131030.jpg
(172.8 Kb)
|
Offline
USD/JPY: підсумки 2023 року та прогноз на 2024 рік Згідно зі статистикою, USD/JPY (долар США/японська єна) входить до трійки найбільш активно торгованих валютних пар на ринку Форекс. Цьому сприяє висока ліквідність пари, яка забезпечує вузькі спреди та сприятливі торгові умови. Це означає, що трейдери можуть відкривати і закривати позиції з мінімальними витратами. Крім того, пара демонструє дуже високу волатильність, що забезпечує відмінні можливості для отримання прибутку, особливо в короткострокових і середньострокових операціях.  2023: Єна невиправданих сподівань ● Упродовж 2023 року японська валюта неухильно втрачала позиції по відношенню до американського долара, а отже, пара USD/JPY мала висхідний тренд. Річний мінімум був зафіксований 16 січня на позначці 127,21, а пік припав на 13 листопада, коли за один долар давали 151,90 єни. Ми неодноразово згадували, що ослаблення єни пов'язане з тим, що Банк Японії (BoJ) продовжує займати ультра-"голубину" позицію. Зрозуміло, що від'ємна процентна ставка -0,1% не може бути привабливою для учасників ринку, особливо на тлі зростання світових дохідностей і високих ставок, встановлених центральними банками інших провідних країн. Для інвесторів набагато вигідніше було займатися керрі-трейдингом: позичати єни за низькими відсотковими ставками, потім конвертувати їх у долари США та казначейські облігації, що приносило непоганий прибуток за рахунок різниці відсоткових ставок, і все це без жодних ризиків. ● Монетарна політика, що проводиться японським урядом та Банком Японії протягом останніх років, чітко вказує на те, що їхнім пріоритетом є не курс єни, а економічні показники. До середини літа для боротьби зі зростанням цін регулятори США, ЄС та Великобританії посилювали монетарну політику та підвищували ключові процентні ставки. Однак Банк Японії проігнорував такі методи, хоча інфляція в країні продовжувала зростати. У червні 2023 року базова інфляція досягла 4,2%, що стало найвищим показником за останні чотири роки. Єдиним кроком Банку Японії став перехід від жорсткого до гнучкого регулювання кривої дохідності японських державних облігацій, що не допомогло національній валюті. Замість реальних дій міністр фінансів Японії Шунічі Сузукі, голова Банку Японії Кадзуо Уеда та головний японський валютний дипломат Масато Канда активно вдавалися до вербальних інтервенцій. Вони та інші високопоставлені фінансові чиновники у своїх виступах постійно запевняли, що все під контролем. Вони стверджували, що уряд "уважно стежить за рухом валюти з високим ступенем терміновості і негайності" і що він "вживатиме відповідних заходів проти надмірного руху валюти, не виключаючи жодних варіантів". Ось кілька цитат з промови Кадзуо Уеда: "Економіка Японії відновлюється помірними темпами. [...] Невизначеність щодо економіки Японії дуже висока. [...] Темпи зростання інфляції, ймовірно, знизяться, а потім знову прискоряться. [Але в цілому фінансова система Японії зберігає стабільність". Коротше кажучи, інтерпретуйте це як завгодно. ● Зима-весна 2023 року. На початку року багато учасників ринку досить серйозно сприймали обіцянки "вжити негайних заходів". Вони сподівалися на підвищення облікової ставки, яка з 2016 року застрягла на від'ємному рівні. У січні економісти Danske Bank прогнозували, що після підвищення ставки пара USD/JPY впаде до 125,00 протягом трьох місяців. Аналітики французького Societe Generale вказали на такий самий цільовий показник. Їхні колеги з ANZ Bank не виключили, що до кінця 2023 року пара може досягти позначки 124,00. За прогнозами BNP Paribas, більш жорстка монетарна політика стимулюватиме репатріацію коштів японських інвесторів, що потенційно може призвести до падіння пари USD/JPY до 121,00 до кінця року. Економісти міжнародної фінансової групи Nordea прогнозували її падіння нижче 120.00. Потенційне значне зміцнення японської валюти також припускали стратеги японського банку MUFG та найбільшого банку Великобританії HSBC. ● Літо 2023 року. Час минав, але нічого суттєвого не відбувалося. Німецький банк Commerzbank заявив, що єна є складною для розуміння валютою, можливо, через монетарну політику Банку Японії. Крісталіна Георгієва, директор-розпорядник Міжнародного валютного фонду (МВФ), тонко натякнула, що "було б доречно привнести більше гнучкості в монетарну політику Банку Японії". У першій половині літа учасники ринку почали коригувати свої прогнози. Економісти Danske Bank тепер прогнозували, що курс USD/JPY буде нижчим за 130,00 на горизонті 6-12 місяців. Схожий прогноз зробили і стратеги BNP Paribas, спрогнозувавши рівень 130,00 до кінця 2023 року і 123,00 до кінця 2024 року. Липневий прогноз Societe Generale також став більш обережним. Аналізуючи перспективи пари, експерти банку очікували, що прибутковість 5-річних казначейських облігацій США впаде до 2,66% протягом року, що дозволить парі пробитися нижче 130,00. Якщо прибутковість японських держоблігацій (JGB) залишиться на поточному рівні, пара може навіть опуститися до 125.00. Прогноз Wells Fargo, одного з банків "великої четвірки" США, був значно скромнішим: його фахівці очікують, що на кінець 2023 року курс USD/JPY становитиме 136,00, а на кінець 2024 року - 129,00. MUFG Bank заявив, що Банк Японії може прийняти рішення про перше підвищення ставки лише в першій половині 2024 року. Лише після цього відбудеться зсув у бік зміцнення єни. Щодо нещодавньої зміни в політиці контролю за кривою дохідності, MUFG вважає, що вона сама по собі недостатня для того, щоб запустити відновлення японської валюти. Danske Bank заявив, що очікувати будь-яких кроків від Банку Японії до другої половини 2024 року не варто. ● Осінь-зима 2023 року. Ніхто не сподівався, що Банк Японії (BoJ) змінить свою монетарну політику до кінця року. Однак учасники ринку почали побоюватися, що слабка єна може врешті-решт мобілізувати японських чиновників перейти від словесних інтервенцій до реальних дій. Пара USD/JPY стрімко наближалася до критичної позначки 150.00. Учасники ринку добре пам'ятали, що восени 2022 року, коли пара досягла 32-річного максимуму на рівні 152.00, японська влада ініціювала фінансові інтервенції. Масла у вогонь підлило повідомлення агентства Reuters про те, що головний валютний дипломат Японії Масато Канда заявив, що банківська влада розглядає можливість інтервенцій для припинення "спекулятивних" рухів. Тоді, 3 жовтня, коли котирування трохи перевищили "магічну" висоту 150.00, досягнувши піку 150.15, нарешті сталося те, чого всі так довго чекали. Всього за кілька хвилин пара USD/JPY впала майже на 300 пунктів, зупинившись на позначці 147.28. Міністр фінансів Японії Шунічі Сузукі утримався від коментарів щодо цієї події. Він туманно заявив, що "існує багато факторів, які визначають, чи є рух на валютному ринку надмірним". Однак багато учасників ринку вважають, що це була справжня валютна інтервенція. Хоча, звичайно, не можна виключати масового автоматичного спрацьовування стоп-ордерів при пробитті ключового рівня 150.00, оскільки подібні події "чорного лебедя" спостерігалися і раніше. ● Як би там не було, інтервенція суттєво не допомогла японській валюті, і через 40 днів вона знову торгувалася вище 150.00, на рівні 151.90. Саме в цей момент, 13 листопада, тренд змінився на протилежний, і зміцнення єни стало послідовним. Це сталося через пару тижнів після піку дохідності десятирічних казначейських облігацій США, коли ринки впевнилися, що їх зниження стало тенденцією. Важливо нагадати, що між цими цінними паперами та єною традиційно існує зворотна кореляція. Якщо дохідність казначейських облігацій зростає, єна падає по відношенню до долара, і навпаки: якщо дохідність цінних паперів падає, єна зміцнюється. Основною причиною відродження японської валюти стало зростання очікувань того, що Банк Японії (BoJ) нарешті відмовиться від політики від'ємних процентних ставок, можливо, раніше, ніж очікувалося. Ходили чутки, що регіональні банки країни, які лобіюють відмову від політики таргетування кривої дохідності, чинили значний тиск на регулятора. Єна також виграла від впевненості ринку в тому, що ключові процентні ставки ФРС та ЄЦБ перебувають практично на одному рівні, і надалі очікується лише їх зниження. Очікувалося, що в результаті такої різниці інвестори згортатимуть свою стратегію carry trade і зменшуватимуть спреди між доходністю японських державних облігацій та облігацій США і Єврозони. На думку більшості аналітиків, всі ці фактори повинні були повернути капітал в єну. Мінімум четвертого кварталу був зафіксований 28 грудня на позначці 140,24, після чого USD/JPY закінчила 2023 рік на рівні 141,00. 2024 - 2028: оновлені прогнози ● Після трьох років різкого падіння курс єни, можливо, нарешті розвертається. Так вважають учасники ринку, опитані агентством Bloomberg. Загалом респонденти очікують, що японська валюта зміцниться наступного року, а середній прогноз для USD/JPY вказує на рівень 135,00 до кінця 2024 року. Кілька банків очікують, що пара торгуватиметься в діапазоні 125.00-135.00 (Goldman Sachs - 130.00, Barclays - 135.00, UBS - 132.00, MUFG - 125.00). Валютні стратеги HSBC вважають, що долар США наразі переоцінений і повернеться до своєї справедливої вартості протягом наступних п'яти років завдяки зниженню дохідності в США та зростанню фондових ринків. Експерти HSBC очікують, що курс пари досягне 120,00 до середини 2024 року і впаде до 108,00 до 2028 року. За прогнозами ING Group, курс впаде до позначки 120,00 лише у 2025 році. Втім, є й ті, хто прогнозує подальше падіння японської валюти і продовження "польоту на Місяць" для пари. Наприклад, аналітики Агентства економічного прогнозування (EFA) очікують, що USD/JPY досягне 166,00 до кінця 2024 року, 185,00 до кінця 2025 року та 188,00 до кінця 2026 року. Прогноз Wallet Investor припускає, що пара продовжить висхідне ралі, досягнувши позначки 208,10 до 2028 року. ● На завершення, для прихильників графічного аналізу, варто зазначити, що поведінка USD/JPY протягом 2023 року майже ідеально узгоджується з хвильовою теорією Елліотта. Якщо у 2024 році пара продовжить слідувати постулатам цієї теорії, то спочатку можна очікувати бичачу корекційну хвилю B. За нею послідує ведмежа імпульсна хвиля C, яка може привести пару до рівнів, що очікуються прихильниками зміцнення японської валюти. Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
5621260.jpg
(139.3 Kb)
Сообщение отредактировал StanNordFX - Понедельник, 08.01.2024, 18:39
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 15 по 19 січня 2024 року EUR/USD: Ринок очікує зниження ставки ФРС В останній тиждень 2023 року ми опублікували наш глобальний прогноз по EUR/USD на наступний рік. Тепер, відійшовши від довгострокових прогнозів, ми повертаємося до наших традиційних щотижневих оглядів, які проводяться аналітичною групою NordFX вже більше десяти років. Головною подією минулого тижня, безсумнівно, стали дані по інфляції в США. Дані, опубліковані в четвер, 11 січня, показали, що індекс споживчих цін (CPI) зріс на 3,4% в річному вимірі, порівняно з консенсус-прогнозом 3,2% і попереднім значенням 3,1%. У місячному вимірі споживча інфляція також зросла, склавши 0,3% проти прогнозу 0,2% та попереднього значення 0,1%. З іншого боку, базовий CPI, який виключає волатильні ціни на продукти харчування та нафту, знизився до 3,9% з попереднього значення 4,0% (у річному вимірі). Нагадаємо, що своїми "голубиними" висловлюваннями на грудневій прес-конференції голова ФРС Джером Пауелл створив враження, що він вже не є таким затятим борцем з інфляцією, яким здавався раніше. Це свідчить про те, що представники монетарної влади США тепер будуть гнучкіше реагувати на зміни цього показника. Отже, неоднозначні дані по CPI ще більше переконали учасників ринку в тому, що ФРС почне пом'якшувати свою політику до кінця першого кварталу 2024 року. За даними CME Fedwatch, ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів у березні зросла до 68% з 61% до виходу статистики. Тим часом стратеги найбільшої банківської групи Нідерландів ING очікують значного ослаблення долара ближче до кінця другого кварталу: саме тоді, за їхніми прогнозами, пара EUR/USD почне своє ралі до 1,1500. До того часу, на їхню думку, валютний ринок залишатиметься досить нестабільним. Щодо Єврозони, то статистичні дані, опубліковані в понеділок, 8 січня, свідчать про те, що ситуація на споживчому ринку погана, але не настільки, як очікувалося. Роздрібні продажі показали зниження на -1,1% в річному обчисленні. Цей показник, хоча і перевищив попереднє значення -0,8%, виявився значно нижчим за прогноз -1,5%. У цьому контексті заява члена правління Європейського центрального банку (ЄЦБ) Ізабель Шнабель виглядала досить яструбиною. Вона висловила думку, що індикатори економічних настроїв в єврозоні, ймовірно, досягли свого дна, в той час як ринок праці залишається стабільним. Шнабель також не виключила можливості м'якої посадки європейської економіки і повернення до інфляційної цілі 2,0% до кінця 2024 року. За її словами, це все ще досяжно, але вимагатиме від ЄЦБ збереження високої процентної ставки. Такий контраст між "яструбиною" позицією загальноєвропейського мегарегулятора та "голубиними" коментарями його заокеанських колег підтримав євро, не дозволивши парі EUR/USD опуститися нижче 1,0900. Дані по промисловій інфляції в США, опубліковані наприкінці робочого тижня в п'ятницю, 12 січня, також показали зниження цього показника, але сильного впливу на котирування це не мало. Індекс цін виробників (PPI) склав 1,8% в річному вимірі (прогноз 1,9%, попереднє значення 2,0%), а місячний PPI, як і в листопаді, зафіксував зниження на -0,1% (прогноз +0,1%). Після виходу цих даних пара EUR/USD закрила робочий тиждень на рівні 1,0950. Наразі думки експертів щодо найближчого майбутнього пари не дають чіткого напрямку, оскільки вони розділилися порівну: 50% проголосували за зміцнення долара, а 50% стали на бік євро. Індикатори технічного аналізу також виглядають досить нейтрально. Серед трендових індикаторів на D1 баланс сил між червоними та зеленими становить 50% на 50%. Серед осциляторів 25% стали зеленими, ще 35% - нейтрально-сірими, а решта 40% - червоними, причому чверть з них сигналізують про перепроданість пари. Найближча підтримка пари знаходиться в зоні 1,0890-1,0925, далі 1,0865, 1,0725-1,0740, 1,0620-1,0640, 1,0500-1,0515, 1,0450. Бики зустрінуть опір в діапазонах 1,0985-1,1015, 1,1185-1,1140, 1,1230-1,1275, 1,1350, 1,1475. Наступного тижня серед важливих економічних подій - публікація даних по індексу споживчих цін (CPI) в Німеччині у вівторок, 16 січня, та в Єврозоні в середу, 17 січня. Крім того, в середу вийде статистика про стан роздрібного ринку США. У четвер, 18 січня, вийдуть традиційні дані по первинних заявках на одержання допомоги по безробіттю в США. Того ж дня ми дізнаємося значення індексу ділової активності у виробничому секторі від ФРБ Філадельфії, а в п'ятницю опублікують індекс споживчих настроїв від Мічиганського університету. Крім того, трейдерам слід пам'ятати, що понеділок, 15 січня, є державним вихідним днем в США, оскільки країна відзначає День Мартіна Лютера Кінга-молодшого. GBP/USD: фунт зберігає потенціал для зростання  Перед новорічними святами курс GBP/USD досягнув найвищого рівня з серпня 2023 року, сягнувши позначки 1,2827. Потім він впав більш ніж на 200 пунктів до нижньої лінії висхідного каналу і, відскочивши від неї, знову почав зростати. На момент написання цього прогнозу важко впевнено говорити про те, що фунт повернувся до стійкого висхідного тренду. Динаміку останніх чотирьох тижнів можна інтерпретувати як бічний тренд. Схожа картина, зокрема в зоні 1,2600-1,2800, спостерігалася в серпні. Тоді це був лише тимчасовий перепочинок перед тим, як падіння пари продовжилося з новою силою. Не виключено, що зараз ми спостерігаємо схожий сценарій, але зі знаком "плюс", а не "мінус". Якщо це так, то в першому кварталі ми можемо побачити GBP/USD в зоні 1,3000-1,3150. Минулого тижня британську валюту підтримали дані щодо інфляції в США та прогнози щодо "голубиного" розвороту Федеральної резервної системи. Офіс національної статистики Великобританії (ONS) також підтримав фунт, повідомивши в п'ятницю, 12 січня, що ВВП країни в листопаді зріс на 0,3% в місячному обчисленні, проти прогнозу в 0,2% і зниження на -0,3%, зафіксованого в жовтні. Крім того, обсяг промислового виробництва в листопаді зріс на 0,4% в місячному вимірі (прогноз 0,3%, попереднє значення - зниження на -1,2%). Водночас британський індекс FTSE 100 зріс на 0,8%, що відображає оптимістичні настрої на ринку та апетит його учасників до ризику. GBP/USD завершив тиждень на позначці 1,2753. На думку економістів Scotiabank, для збереження бичачого імпульсу фунту необхідно впевнено подолати опір в зоні 1,2800-1,2820. "Однак, - пишуть вони, - відсутність прориву в районі 1,2800 може почати втомлювати [учасників ринку], а цінові зміни за останній місяць все ще формуються як потенційно ведмежі". Незважаючи на те, що фунт зберігає потенціал для зростання в середньостроковій перспективі, прогноз експертів на найближчі дні схиляється в бік долара. 60% з них проголосували за падіння пари, 25% - за її зростання, а 15% вважали за краще залишитися нейтральними. На противагу фахівцям, індикатори майже одностайно віддають перевагу британській валюті: серед осциляторів на D1 90% на боці фунта (при 10% нейтральних), а серед трендових індикаторів всі 100% вказують на зростання. Якщо пара рухатиметься на південь, то зустрінеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2720, 1,2650, 1,2600-1,2610, 1,2500-1,2515, 1,2450, 1,2330, 1,2210, 1,2070-1,2085. У разі зростання вона зіткнеться з опором на рівнях 1,2785-1,2820, 1,2940, 1,3000, 1,3140-1,3150. На наступному тижні важливими датами є вівторок, 16 січня, коли буде опублікована значна порція даних з ринку праці у Великобританії. У середу, 17 січня, будуть опубліковані дані по індексу споживчих цін (CPI), а в п'ятницю, 19 січня, вийдуть дані по роздрібних продажах у Великобританії. USD/JPY: CPI США випереджає CPI Японії Банк Японії (BoJ) розглядає можливість зниження прогнозу інфляції на 2024 фінансовий рік до рівня близько 2% у своєму наступному квартальному звіті, який має бути опублікований 23 січня. Про це повідомило агентство Jiji з посиланням на Reuters у четвер, 11 січня. Реальна заробітна плата в Японії впала на 3,0%. На тлі різкого уповільнення зростання зарплат індекс споживчих цін (CPI) в Токіо виявився нижчим за прогнози, знизившись з 2,7% до 2,4%. Інтерпретуючи ці дані, аналітики почали припускати, що Банк Японії може відкласти посилення своєї ультрам'якої монетарної політики. Слідуючи цій логіці, трейдерам було рекомендовано відкривати довгі позиції по парі USD/JPY. Однак після досягнення піку 146,41 11 січня пара розвернулася і почала знижуватися: зниження інфляції в США виявилося набагато більш значущим для учасників ринку, ніж зниження інфляції в Японії. Той факт, що процентна ставка по єні залишиться на від'ємному рівні -0,1%, не є настільки принциповим. Важливіше те, що ставка по долару може скоро знизитися на 0,25%. Матіас Корманн, Генеральний секретар Організації економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР), нещодавно заявив, що "Банк Японії має можливості для подальшого розгляду рівня жорсткості своєї монетарної політики". Втім, ми вже чули багато подібних розпливчастих заяв і думок. На наш погляд, набагато цікавіше представити технічний аналіз поточної ситуації, зроблений економістами французького банку Societe Generale. "Вони пишуть, що USD/JPY різко відновилася після формування проміжного мінімуму в районі 140,20 в кінці минулого місяця. Вона повернулася до 200-денної ковзної середньої (200-DMA) і наблизилася до жовтневого мінімуму 146,60-147,40, який виступає в якості проміжної зони опору. Після невдалої спроби пробити 50-денну ковзну середню на рівні 146,41 у четвер, 11 січня, пара відступає, що свідчить про старт первинного відкату. "Буде цікаво подивитися, чи зможе пара утримати 200-денну ЅМАв районі 143,40. Невдача означатиме ризик чергового зниження до 140,20-139,60. Прорив вище 146,60-147,40 необхідний для підтвердження продовження відскоку [вгору]", - вважають в Societe Generale. USD/JPY завершила минулий тиждень на рівні 144,90. (Цікаво, що поточна динаміка повністю узгоджується з хвильовим аналізом, який ми обговорювали в нашому попередньому огляді). У найближчій перспективі 40% експертів очікують на подальше зміцнення єни, ще 40% - на користь долара, а 20% займають нейтральну позицію. Щодо трендових індикаторів на D1, то 60% вказують на північ, тоді як решта 40% дивляться на південь. Серед осциляторів 70% мають зелений колір (при цьому 15% знаходяться в зоні перекупленості), 15% - червоний, а решта 15% - нейтральний сірий. Найближчий рівень підтримки знаходиться в зоні 143,75-144,05, далі 142,20, 141,50, 140,25-140,60, 138,75-139,05, 137,25-137,50 і 136,00. Рівні опору розташувалися на відмітках 145,30, 146,00, 146,90, 147,50, 148,40, 149,80-150,00, 150,80, 151,70-151,90. На наступному тижні не очікується значних подій, що стосуються японської економіки КРИПТОВАЛЮТА: День Х настав. Що далі? Те, про що багато хто давно говорив і мріяв, нарешті сталося. Як і очікувалося, 10 січня Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила пакет з 11 заявок від інвестиційних компаній на запуск спотових біржових фондів (ETF) на основі біткоїна. В результаті ETF від Grayscale, а також від Bitwise і Hashdex були допущені на біржу NYSE Arca. На Nasdaq запускаються фонди BlackRock і Valkyrie. На CBOE будуть розміщені ETF від VanEck, Wisdom Tree, Fidelity, Franklin Templeton, а також спільні фонди від ARK Invest/21 Shares та Invesco/Galaxy. Всупереч очікуванням, одразу після схвалення, замість радісного сплеску, курс пари BTC/USD піднявся лише до $47 652. Причина такої стриманої реакції полягає в тому, що ринок вже встиг оцінити цю подію. Більше того, напередодні хакери зламали акаунт SEC в соціальній мережі X (колишній Twitter) і опублікували фейковий твіт про схвалення довгоочікуваних BTC-ETF. Ринок відреагував на цю неправдиву заяву зростанням курсу головної криптовалюти до позначки $48 000. Після спростування ціна знову впала, а 10 січня просто повторила те, що сталося напередодні. Важливо зазначити, що SEC не була особливо задоволена своїм рішенням про схвалення заявок. Перша заявка на створення спотового ETF була подана ще в 2013 році братами Вінклвоссами (Cameron & Tyler Winklevoss) і була відхилена в 2017 році. З того часу минуло близько шести років, але неприязнь регулятора до криптовалют залишилася, і нинішній дозвіл був наданий дещо неохоче і під тиском. Згідно з прес-релізом голови агентства Гері Генслера, рішення Комісії ґрунтувалося на постанові апеляційного суду за позовом Grayscale щодо перетворення трастового фонду в спотовий ETF. Суд виніс рішення на користь Grayscale, зазначивши, що SEC "не змогла належним чином обґрунтувати причини своєї відмови". Після цього зволікати зі схваленням подібних продуктів більше не було сенсу. Однак 10 січня Генслер не стримався у своїй негативній оцінці. "Незважаючи на схвалення спотових BTC-ETF, - зазначив він у прес-релізі, - ми не підтримуємо біткоїн. Інвестори повинні враховувати численні ризики, пов'язані з біткоїном і продуктами, вартість яких прив'язана до криптовалюти. Біткоїн - це насамперед спекулятивний, волатильний актив, який також використовується для незаконної діяльності, в тому числі для вимагання викупу, відмивання грошей, ухилення від санкцій та фінансування тероризму. Сьогодні ми схвалили лістинг і торгівлю певними спотовими біткоїн-акціями на ETP, але ми не схвалили біткоїн", - підсумував глава SEC, даючи зрозуміти, що боротьба з цифровими активами ще далека від завершення. Говорячи про короткострокову перспективу, багато аналітиків не очікували значного ралі, вказуючи на $48 500 як ключовий рівень опору. Вони виявилися праві: після того, як 11 вересня BTC/USD пробив цей рівень, почався феномен "sell the news" - масове закриття ордерів на купівлю і фіксація прибутку. Як наслідок, ціна різко відкотилася назад. За даними Coinglass, загальна сума ліквідацій за всіма криптовалютними позиціями склала приблизно $209 млн. Щодо довгострокового впливу запуску спотових біткоїн-ETF, то для повної оцінки потрібен час. Близько тижня необхідно для того, щоб фонди почали працювати на біржах, а дані про обсяги інвестицій очікуються приблизно в середині лютого. Якщо порівнювати з ETF на інші продукти, то за останні два роки в них було інвестовано приблизно $1,2 трлн. Через сім років після запуску у 2004 році ETF на фізичне золото ціна на цей метал зросла в чотири рази, і зараз у золотих ETF зберігається понад 100 мільярдів доларів. Що стосується цифрового золота, то аналітики банку Standard Chartered вважають схвалення біткойн-ETF ключовим моментом для визнання цього активу. "Біткоїн, швидше за все, побачить зростання, подібне до зростання прив'язаних до золота біржових продуктів, - пишуть вони. "Але очікується, що це відбудеться за коротший період: не через сім-вісім років, як у випадку з золотом, а протягом одного-двох років, враховуючи швидку еволюцію криптовалютного ринку". Банк прогнозує, що до кінця 2025 року ціна біткоїна може сягнути $200 000. За оцінками Standard Chartered, до кінця 2024 року біржові фонди можуть утримувати від 437 000 BTC до 1,32 мільйона BTC, що еквівалентно притоку на ринок у розмірі 50-100 мільярдів доларів, створюючи значний ціновий імпульс для основної криптовалюти. Венчурний інвестор Чамат Паліхапітія також висловлює схожу думку. Він вважає, що 2024 рік може стати знаковим для біткоїна. Мільярдер підкреслив, що схвалення численних спотових біржових ETF, які торгуються на біржі, ймовірно, "революціонізує BTC", що потенційно призведе до його широкого впровадження. Паліхапітія зазначив, що за такого сценарію до кінця 2024 року біткоїн може стати основним фінансовим інструментом у традиційній фінансовій мові. За даними CoinDesk, 40-денна кореляція між цифровим золотом та технологічним індексом Nasdaq 100 впала до нуля. Протягом останніх чотирьох років ця кореляція цін була позитивною, варіюючись від помірної (0,15) до сильної (0,8), досягнувши свого піку під час ведмежого ринку 2022 року. Зараз біткоїн повністю "відв'язався" від Nasdaq. Таке перезавантаження кореляції може свідчити про потенціал біткоїна як привабливого інструменту диверсифікації інвестиційних портфелів, що сприятиме зростанню його вартості. Макростратег Генрік Зеберг також прогнозує феноменальний бичачий ринок у 2024 році. Він очікує, що динаміка цифрових активів цього року, зумовлена приходом нових гравців, буде "параболічною". "[Біткоїн] буде абсолютно вибухонебезпечним - він злетить вертикально вгору. Я думаю, що ми досягнемо ціни щонайменше $115 000. Це мій найконсервативніший прогноз. Рівень $150 000 також можливий, і я бачу потенціал для $250 000", - зазначає економіст. Зеберг додав, що перші чотири місяці 2024 року можуть бути "неймовірно вражаючими" для крипторинку завдяки інституційним та традиційним інвесторам, які вийдуть на ринок після затвердження спотових біткоїн-ETF. Ті, хто пропустив перший або другий бичачий цикл, тепер скажуть: "О, я пропустив перші два рази, але я буду в цьому". Однак він вважає, що традиційні ринки стикаються з "найгіршим крахом з 1929 року", коли в США почалася Велика депресія. Відомий аналітик PlanB вважає, що ціна біткоїна незабаром може сягнути від 100 000 до 1 мільйона доларів. Він пояснює, що не очікує падіння ціни BTC, оскільки рівень його впровадження наразі становить лише 2-3%. Згідно з логістичною S-подібною кривою організаційного розвитку та законом Меткалфа, зниження прибутковості активів не варто очікувати, поки рівень прийняття нижче 50%. Тому, на думку аналітика, "головна криптовалюта налаштована на експоненціальне зростання ще на пару років". Дійсно, поряд з оптимістами є чимало тих, хто прогнозує тенденцію до зниження. Ми обговорювали деякі з цих поглядів два тижні тому в спеціальному огляді під назвою "Прогноз 2024: Біткоїн вчора, завтра і післязавтра". Наразі варто відзначити нещодавню заяву телеведучого і засновника хедж-фонду Cramer & Co. Джима Крамера. Він стверджував, що біткоїн досяг свого піку і подальшого зростання не варто очікувати. Ця заява була зроблена в той момент, коли біткоїн перевищив позначку в 47 000 доларів. Спостерігаючи за поведінкою біткоїна 11-12 січня, виникає питання: "Чи міг Джим Крамер мати рацію?" Станом на вечір 12 січня, коли був написаний цей огляд, BTC/USD переживає значне падіння, торгуючись в районі 43 000 доларів. Загальна ринкова капіталізація крипторинку становить $1,70 трлн, порівняно з $1,67 трлн тиждень тому. Індекс страху та жадібності біткоїна за тиждень знизився з 72 до 71 пункту і залишається в зоні жадібності. На відміну від біткоїна, провідний альткоїн продемонстрував набагато більш вражаюче зростання минулого тижня. Стартувавши з рівня $2 334 10 січня, 12 січня ETH/USD досяг тижневого максимуму в $2 711, продемонструвавши зростання на 16%. Цікаво, що цей сплеск відбувся після заяви голови SEC, який підкреслив, що позитивне рішення регулятора стосується виключно біржових продуктів, заснованих на біткоїні. Гері Генслер уточнив, що це рішення "жодним чином не свідчить про готовність затвердити стандарти лістингу для криптоактивів, які є цінними паперами". Варто зазначити, що регулятор досі розглядає лише біткоїн як товар, а "переважну більшість криптоактивів вважає інвестиційними контрактами (тобто цінними паперами)". Тому сподівання на швидку появу спотових ETF з Ethereum та іншими альткоїнами є безпідставними. Однак на цьому досить похмурому тлі ETH раптово злетів. Реакція ринку дійсно незбагненна. Однак до кінця п'ятниці, 12 січня, Ethereum слідом за біткоїном пішов на спад, зустрівши суботу в зоні $2 500. Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
8627110.jpg
(180.3 Kb)
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 22 по 26 січня 2024 року EUR/USD: Причини зміцнення долара  Минулий тиждень був досить небагатим на макроекономічну статистику. Відтак, настрої учасників ринку значною мірою залежали від заяв, зроблених на Всесвітньому економічному форумі в Давосі (ВЕФ). Варто зазначити, що цей захід, який щорічно проходить на гірськолижному курорті у Швейцарії, збирає представників світової еліти з понад 120 країн світу. Там, серед іскристого, кришталево чистого снігу, що виблискує в сонячних променях, провідні світові гравці обговорюють економічні питання та міжнародну політику. Цього року 54-й за рахунком форум проходив з 15 по 19 січня. Виступаючи на Всесвітньому економічному форумі 16 січня, президент Європейського центрального банку Крістін Лагард висловила впевненість, що інфляція досягне цільового рівня 2,0%. Ця заява не викликала жодних сумнівів, оскільки індекс споживчих цін (CPI) в Єврозоні демонструє стійке зниження. З рівня 10,6% на кінець 2022 року CPI зараз впав до 2,9%. Ізабель Шнабель, член виконавчої ради ЄЦБ, не виключила можливості м'якої посадки європейської економіки та повернення до цільового рівня інфляції до кінця 2024 року. Згідно з опитуванням Reuters провідних економістів щодо майбутньої монетарної політики ЄЦБ, більшість очікує, що регулятор знизить процентні ставки вже в другому кварталі, причому 45% респондентів вважають, що це рішення буде прийнято на червневому засіданні. З іншого боку, інфляція в США не може перевищити позначку 3,0% з липня 2023 року. Дані, опубліковані 11 січня, показали, що річний індекс споживчих цін (CPI) зріс на 3,4%, що перевищило консенсус-прогноз 3,2% та попереднє значення 3,1%. У місячному вимірі споживча інфляція також зросла, зафіксувавшись на рівні 0,3% проти прогнозу 0,2% і попереднього значення 0,1%. У світлі цього, а також з огляду на те, що економіка США виглядає досить стабільною, ймовірність зниження процентної ставки Федеральним резервом у березні почала зменшуватися. Така зміна настроїв призвела до незначного зміцнення долара, перемістивши пару EUR/USD з діапазону 1,0900-1,1000 в зону 1,0845-1,0900. Крім того, слабкі показники азійських фондових ринків чинили певний тиск на європейську валюту. На думку економістів голландського Rabobank, довгі позиції по євро можуть зіткнутися з подальшими проблемами. Це може статися, якщо Дональд Трамп продовжить свій рух до потенційного другого терміну в Білому домі. "Хоча Закон про зниження інфляції президента Байдена означав, що останні чотири роки не завжди були легкими для Європи, позиція Трампа щодо НАТО, України та, можливо, зміни клімату може дорого коштувати Європі і підвищити привабливість долара США як безпечного активу", - пишуть експерти Rabobank. "Виходячи з цього, ми бачимо можливість падіння EUR/USD до 1,0500 в тримісячній перспективі". EUR/USD закрився минулого тижня на рівні 1,0897. Наразі більшість експертів прогнозують зростання курсу долара США в найближчому майбутньому. 60% проголосували за зміцнення долара, 20% стали на бік євро, а решта 20% зайняли нейтральну позицію. Показання осцилятора на графіку D1 підтверджують прогноз аналітиків: 80% мають червоний колір, що свідчить про ведмежий тренд, а 20% - нейтральний сірий. Серед трендових індикаторів червоні (ведмежі) та зелені (бичачі) сигнали розподілилися 50/50. Найближчі рівні підтримки для пари розташовані в зонах 1,0845-1,0865, за якими слідують 1,0725-1,0740, 1,0620-1,0640, 1,0500-1,0515 та 1,0450. У випадку зростання, бики зіткнуться з опором на 1,0905-1,0925, 1,0985-1,1015, 1,1110-1,1140, 1,1230-1,1275, 1,1350 і 1,1475. На відміну від минулого тижня, наступний тиждень обіцяє бути більш насиченим. У вівторок, 23 січня, буде опубліковано індекс банківського кредитування в єврозоні. Середа, 24 січня, принесе потік попередньої статистики з ділової активності (PPI) в різних секторах економіки Німеччини, Єврозони та США. Головною подією четверга, 25 січня, безсумнівно, стане засідання Європейського центрального банку, на якому буде прийнято рішення щодо процентної ставки. Очікується, що вона залишиться на поточному рівні 4,50%. Тому інвестори будуть уважно стежити за тим, що скажуть лідери ЄЦБ на наступній прес-конференції. Нагадаємо, що засідання FOMC Федеральної резервної системи США заплановане на 31 січня. Крім того, 25 січня ми дізнаємося про дані по ВВП і безробіттю в США, а наступного дня вийдуть дані по особистим споживчим витратам жителів цієї країни. GBP/USD: Висока інфляція призводить до високих ставок та зміцнення фунта На відміну від США та Єврозони, минулого тижня було опубліковано значну кількість важливих статистичних даних щодо стану британської економіки. У середу, 17 січня, основна увага трейдерів була зосереджена на даних по інфляції за грудень. Дані показали, що індекс споживчих цін (CPI) у Великобританії зріс з -0,2% до 0,4% в місячному вимірі (проти консенсус-прогнозу 0,2%) і досяг 4,0% в річному вимірі (порівняно з попереднім значенням 3,9% і очікуванням 3,8%). Базовий CPI залишився на попередньому рівні 5,1% у річному вимірі. Після публікації звіту про зростання інфляції прем'єр-міністр Великобританії Ріші Сунак поспішив заспокоїти ринки. Він заявив, що економічний план уряду залишається правильним і продовжує працювати, знизивши інфляцію з 11% до 4%. Сунак також зазначив, що зарплати в країні зростають швидше, ніж ціни, вже п'ять місяців, що свідчить про те, що тенденція до послаблення інфляційного тиску продовжиться. Незважаючи на таку оптимістичну заяву, багато учасників ринку вважають, що Банк Англії (BoE) відкладе початок пом'якшення монетарної політики до кінця року. "Побоювання, що процес дезінфляції може сповільнитися, ймовірно, посилилися в результаті останніх даних по інфляції, - пишуть економісти Commerzbank. "Ринок, ймовірно, зробить ставку на відповідну реакцію Банку Англії і, отже, буде більш обережним щодо першого зниження процентної ставки". Очевидно, що якщо Банк Англії не поспішатиме з пом'якшенням монетарної політики, це створить ідеальні умови для довгострокового зміцнення британського фунта. Така перспектива вже дозволила парі GBP/USD 17 січня відбитися від нижньої межі п'ятитижневого каналу на рівні 1,2596 і піднятися до середини каналу на рівні 1,2714. Цілком можливо, що курс GBP/USD продовжив би свою висхідну траєкторію, але на заваді стали слабкі дані з роздрібних продажів у Великобританії, які були опубліковані наприкінці робочого тижня в п'ятницю, 19 січня. Дані показали зниження цього показника на 4,6%, з +1,4% в листопаді до -3,2% в грудні (проти прогнозу -0,5%). Якщо майбутні індекси менеджерів із закупівель та ділової активності, які вийдуть 24 січня, покажуть аналогічну картину, це може чинити ще більший тиск на фунт. Банк Англії може побоюватися, що жорстка монетарна політика може надмірно сповільнити економіку, і може розглянути можливість її пом'якшення. На думку аналітиків ING (Internationale Nederlanden Groep), зниження ключової процентної ставки на 100 базисних пунктів може призвести до падіння GBP/USD до зони 1,2300 на період від одного до трьох місяців. Аналітики ING також вважають, що анонс бюджету Великої Британії 6 березня суттєво вплине на фунт, оскільки на порядку денному стоїть питання зниження податків. "На відміну від вересня 2022 року, - пишуть експерти, - ми вважаємо, що це буде реальне зниження податків, профінансоване за рахунок зниження вартості обслуговування боргу. Це може додати 0,2-0,3% до ВВП Великої Британії цього року і призведе до того, що Банк Англії збереже вищі ставки на довший період". Минулий тиждень пара GBP/USD завершила на позначці 1,2703. Щодо прогнозу на найближчі дні, то 65% проголосували за зниження пари, 25% - за її зростання, а 10% вважають за краще залишатися нейтральними. Всупереч думкам фахівців, трендові індикатори на D1 демонструють перевагу британської валюти: 75% вказують на зростання пари, тоді як 25% - на зниження. Серед осциляторів 25% виступають за фунт, стільки ж (25%) - за долар, а 50% займають нейтральну позицію. У разі руху пари на південь, вона зустрінеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2650, 1,2595-1,2610, 1,2500-1,2515, 1,2450, 1,2330, 1,2210, 1,2070-1,2085. У разі висхідного руху пара зустріне опір на 1,2720, 1,2785-1,2820, 1,2940, 1,3000, 1,3140-1,3150. На наступному тижні не очікується жодних значущих подій, пов'язаних з економікою Великобританії, окрім раніше згаданих. Наступне засідання Банку Англії заплановане на четвер, 1 лютого. USD/JPY: "Місія на Місяць" триває Згідно з даними, опублікованими Японським статистичним бюро в п'ятницю, 19 січня, національний індекс споживчих цін (CPI) в Японії в грудні склав 2,6% в річному обчисленні порівняно з 2,8% в листопаді. Національний індекс споживчих цін, за винятком свіжих продуктів харчування, у грудні становив 2,3% у річному обчисленні, порівняно з 2,5% у попередньому місяці. Враховуючи, що інфляція вже знижується, виникає питання: навіщо підвищувати відсоткову ставку? Логічна відповідь: немає необхідності. Саме тому консенсус-прогноз ринку передбачає, що Банк Японії (BoJ) на засіданні у вівторок, 23 січня, залишить ставку без змін, та збереже її на від'ємному рівні -0,1%. (Варто нагадати, що востаннє регулятор змінював ставку вісім років тому, в січні 2016 року, коли вона була знижена на 200 базисних пунктів). Міністр фінансів Японії Шунічі Сузукі в п'ятницю, як завжди, здійснив чергову серію словесних інтервенцій, і, як завжди, не сказав нічого нового. "Ми уважно стежимо за рухом валюти", "рухи на ринку Форекс визначаються різними факторами", "важливо, щоб валюта рухалася стабільно, відображаючи фундаментальні показники" - це заяви, які учасники ринку чули незліченну кількість разів. Вони вже не вірять, що фінансова влада країни перейде від переконань до реальних дій. Як наслідок, єна продовжила слабшати, а пара USD/JPY продовжила свій висхідний рух. (Цікаво, що це точно збігається з хвильовим аналізом, який ми надали два тижні тому). Минулого тижня курс USD/JPY досяг максимуму на позначці 148,80, а тиждень закрився біля цієї позначки на рівні 148,14. Найближчим часом 50% експертів очікують подальшого зміцнення долара, 30% - на боці єни, а 20% дотримуються нейтральної позиції. Що стосується трендових індикаторів та осциляторів на D1, то всі 100% вказують на північ, хоча чверть з них знаходяться в зоні перекупленості. Найближчий рівень підтримки знаходиться в районі 147,65, далі йдуть 146,90-147,15, 146,00, 145,30, 143,40-143,65, 142,20, 141,50 і 140,25-140,60. Рівні опору встановлюються в наступних областях і зонах: 148,50-148,80, 149,85-150,00, 150,80, 151,70-151,90. Окрім засідання Банку Японії, ще однією важливою подією, пов'язаною з японською економікою, яку варто відзначити на наступному тижні, є публікація даних по індексу споживчих цін (CPI для регіону Токіо, яка запланована на п'ятницю, 26 січня. КРИПТОВАЛЮТИ: Численні прогнози, невизначений результат Минулого тижня нарешті завершилася довгоочікувана регуляторна сага: як і очікувалося, 10 січня Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила пакет з усіх 11 заявок від інвестиційних компаній на запуск спотових біржових фондів (ETF) на основі біткоїна. Ця новина спочатку викликала стрибок ціни біткоїна до позначки $49 000. Однак потім криптовалюта знецінилася приблизно на 15%, впавши до $41 400. Основною причиною такого падіння експерти називають перекупленість або так званий "перегрів ринку". Як повідомляє Cointelegraph, позитивне рішення SEC вже було враховано в ринковій ціні. У 2023 році біткоїн виріс у 2,5 рази, причому значна частина цього зростання припала на осінь, коли схвалення ETF стало майже неминучим. Багато трейдерів та інвесторів, особливо короткострокових спекулянтів, вирішили зафіксувати прибуток, а не купувати дорожчий актив. Це класичний приклад ринкової приказки: "Купуй на чутках (очікуваннях), продавай на фактах". Не можна сказати, що цей обвал цін був несподіваним. Напередодні рішення SEC деякі аналітики прогнозували спад. Наприклад, експерти CryptoQuant говорили про можливе падіння ціни до $32 000. В інших прогнозах згадувалися рівні підтримки на рівні $42 000 і $40 000. "Біткоїн не зміг пробити рівень $50 000, - пишуть аналітики Swissblock. "Виникає питання, чи зможе провідна криптовалюта відновити втрачений імпульс". Наш попередній огляд називався "День "Д" настав. Що далі?". З моменту затвердження біткоїн ETF пройшло більше тижня, але судячи з графіка BTC/USD, ринок все ще не визначився з відповіддю на це питання. За словами Міхаеля Ван Де Поппе, голови MN Trading Consultancy, ціна застрягла між кількома рівнями. Він вважає, що опір знаходиться на рівні $46 000, але біткоїн може протестувати підтримку в діапазоні між $37 000 і $40 000. Насправді, майже весь минулий тиждень основна криптовалюта рухалася у вузькому бічному каналі: між $42 000 і $43 500. Однак 18-19 січня біткоїн пережив чергову атаку ведмедів, зафіксувавши локальний мінімум на позначці $40 280. Оцінка впливу запуску спотових біткоїн-ETF потребуватиме певного часу. Очікується, що відповідні дані для аналізу будуть накопичені приблизно в середині лютого. Однак, як зазначає Cointelegraph, ці фонди вже залучили понад $1,25 млрд. Лише за перший день обсяг торгів цими новими інструментами фінансового ринку сягнув $4,6 млрд. Ендрю Піл, керівник відділу цифрових активів інвестиційного банку Morgan Stanley, зазначає, що щотижневий приплив коштів у ці нові продукти вже перевищує мільярди доларів. Він вважає, що запуск спотових біткоїн-ETF може значно прискорити процес дедоларизації світової економіки. Він сказав: "Хоча ці інновації все ще перебувають у зародковому стані, вони відкривають можливості для того, щоб кинути виклик гегемонії долара. Макроінвесторам варто замислитися над тим, як ці цифрові активи з їхніми унікальними характеристиками та зростаючою популярністю можуть змінити майбутню динаміку долара". Ендрю Піл нагадує, що популярність BTC неухильно зростає протягом останніх 15 років, і зараз власниками першої криптовалюти є понад 106 мільйонів людей по всьому світу. Тим часом Майкл Ван Де Поппе зазначає, що події 10 січня змінять життя багатьох людей по всьому світу. Однак він попереджає, що "це буде останній "легкий" цикл для біткоїна і криптовалют" і що він "триватиме довше, ніж раніше". Вплив нещодавно запущених біткоїн-ETF на світовий порядок також став темою обговорення серед багатьох впливових осіб на вершині владної піраміди, що підкреслює важливість цієї події. Наприклад, Елізабет Уоррен, член банківського комітету Сенату США, розкритикувала рішення SEC, висловивши побоювання, що воно може зашкодити існуючій фінансовій системі та інвесторам. На противагу цьому, Крісталіна Георгієва, директор-розпорядник Міжнародного валютного фонду (МВФ), дотримується іншої точки зору. Вона вважає, що криптовалюта - це клас активів, а не грошей, і дуже важливо робити цю різницю. Тому, на її думку, біткоїн не зможе замінити долар США. Крім того, глава МВФ не погоджується з тими, хто очікує, що біткойн-ETF сприятимуть масовому прийняттю першої криптовалюти. За прогнозами, ціна біткоїна досягне $100 000 - $150 000 до кінця 2024 року і $500 000 протягом наступних п'яти років, заявив Том Лі, співзасновник аналітичної компанії Fundstrat, в інтерв'ю CNBC. "У найближчі п'ять років пропозиція буде обмеженою, але зі схваленням спотових біткоїн-ETF ми маємо потенційно величезний попит, тому я думаю, що щось близько $500 000 цілком досяжне протягом п'яти років", - заявив експерт. Він також підкреслив, що майбутній халвінг навесні 2024 року є додатковим фактором зростання. Генеральний директор ARK Invest Кеті Вуд, також виступаючи на CNBC, спрогнозувала "бичачий" сценарій, за яким перша криптовалюта може досягти $1,5 млн до 2030 року. Аналітики її фірми підрахували, що навіть за "ведмежого" сценарію ціна цифрового золота зросте щонайменше до $258 500. Інший прогноз дав Ентоні Скарамуччі, засновник SkyBridge Capital і колишній директор з комунікацій Білого дому. "Якщо під час халвінгу біткоїн коштуватиме $45 000, то до середини-кінця 2025 року він коштуватиме $170 000. Якою б не була ціна біткоїна в день халвінгу в квітні, помножте її на чотири, і вона досягне цієї цифри протягом наступних 18 місяців", - сказав засновник SkyBridge в Давосі, напередодні Всесвітнього економічного форуму. Цікаво подивитися, як різні чат-боти зі штучним інтелектом надали різні прогнози щодо ціни біткоїна до 31 грудня 2024 року. Claude Instant з Anthropic передбачив $85 000, тоді як Pi з Inflection очікує зростання до $75 000. Bard з Gemini прогнозує, що ціна BTC перевищить $90 000 до цієї дати, хоча і застерігає, що непередбачені економічні перешкоди можуть обмежити пік приблизно до $70 000. ChatGPT-3.5 від OpenAI розглядає діапазон цін від $75 000 до $85 000 як вірогідний, але не гарантований. Більш консервативна оцінка від ChatGPT-4 передбачає діапазон від $40 000 до $60 000, враховуючи потенційні коливання ринку та обережність інвесторів, але не виключає зростання до $80 000. Нарешті, Bing AI від Co-Pilot creative прогнозує ціну близько $75 000 на основі зібраної інформації. Ці різноманітні прогнози систем штучного інтелекту відображають невизначеність і складність прогнозування цін на криптовалюти, висвітлюючи низку факторів, які можуть вплинути на динаміку ринку протягом наступних кількох років. Станом на вечір 19 січня курс BTC/USD торгувався на рівні 41 625 доларів США. Загальна ринкова капіталізація криптовалютного ринку склала $1,64 трлн, що менше, ніж $1,70 трлн тижнем раніше. Індекс страху і жадібності біткоїна (The Bitcoin Fear & Greed Index), який вимірює ринкові настрої, за тиждень знизився з 71 до 51 пункту, перемістившись із зони "Жадібність" в зону "Нейтралітет". Цей зсув вказує на зміну настроїв інвесторів, що відображає більш обережний підхід на ринку криптовалют. На завершення щодо зростаючих на ринку спекуляцій про швидкий запуск спотових ETF на Ефіріумі, в нашому попередньому огляді ми наводили заяву голови SEC Гері Генслера, який уточнив, що позитивне рішення регулятора стосується виключно біржових продуктів, заснованих на біткоїні. За словами Генслера, це рішення "не означає готовність затвердити стандарти лістингу для криптоактивів, які вважаються цінними паперами". Важливо зазначити, що регулятор досі класифікує лише біткоїн як товар, тоді як "переважна більшість криптоактивів розглядається як інвестиційні контракти (тобто цінні папери)". Тепер аналітики інвестиційного банку TD Cowen підтвердили песимізм щодо ETH-ETF. Виходячи з наявної у них інформації, малоймовірно, що SEC почне розгляд заявок на цей інвестиційний інструмент в першій половині 2024 року. "Перш ніж затвердити ETH-ETF, SEC захоче отримати практичний досвід роботи з аналогічними інвестиційними інструментами в біткоїн", - прокоментував Джарет Зайберг, голова дослідницької групи TD Cowen у Вашингтоні. У TD Cowen вважають, що SEC повернеться до обговорення Ethereum ETF тільки після президентських виборів у США в листопаді 2024 року. Ніколаос Панагіртзоглу, старший аналітик JP Morgan, також не очікує швидкого схвалення спотових ETH-ETF. Він вважає, що для того, щоб SEC прийняла рішення, їй необхідно класифікувати Ethereum як товар, а не як цінний папір. Втім, JP Morgan вважає такий розвиток подій малоймовірним у найближчому майбутньому. Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
1806670.jpg
(129.7 Kb)
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 29 січня по 02 лютого 2024 року EUR/USD: економіка США підносить сюрпризи Дві найважливіші події минулого тижня відбулися у четвер, 25 січня. Цього дня відбулося засідання Європейського центрального банку (ЄЦБ), а також були опубліковані попередні дані по ВВП США за 4 квартал 2023 року. Як і очікувалось, ЄЦБ залишив ключову процентну ставку без змін на рівні 4,50%. Регулятор також зберіг інші важливі параметри монетарної політики. На прес-конференції за підсумками засідання президент ЄЦБ Крістін Лагард утрималась від коментарів щодо можливих термінів зниження ставок. Вона повторила свої попередні заяви, зазначивши, що члени Ради керуючих ЄЦБ вважають передчасним обговорювати пом'якшення політики. Однак Лагард підкреслила, що зростання заробітних плат вже знижується, і додала, що вони очікують подальшого зниження інфляції протягом 2024 року. Загалом перша подія пройшла без сюрпризів, на відміну від другої. Попередні дані щодо ВВП за 4 квартал 2023 року, опубліковані Бюро економічного аналізу США, показали очікуване уповільнення темпів зростання американської економіки порівняно з надзвичайно високими показниками 3 кварталу (4,9%) до 3,3% у річному вимірі. Однак це значно перевищило консенсус-прогноз ринку, який передбачав більш суттєве сповільнення до 2,0%. Таким чином, виявилося, що за весь 2023 рік економіка країни зросла на 2,5% (порівняно з 1,9% у 2022 році). Дані підтвердили стійкість національної економіки до найзначнішого з 1980-х років циклу підвищення процентних ставок - замість очікуваного уповільнення вона продовжує зростати темпами, вищими за історичний тренд (1,8%). Ці вражаючі результати стали несподіванкою для учасників ринку. Вони виглядають особливо "зоряними" порівняно з показниками інших валютних зон. Наприклад, ВВП Японії продовжує повзти до рівня, який був до пандемії COVID-19, а ВВП Єврозони, схоже, вже деякий час перебуває у стані стагнації. Це йде на користь долару, оскільки стабільна економіка дозволяє Федеральному резерву відтермінувати початок пом'якшення монетарної політики та зберегти обмежувальні заходи ще на деякий час. Згідно з котируваннями ф'ючерсів на CME, ймовірність зниження процентної ставки в березні наразі становить 47%, що майже вдвічі менше, ніж очікувалося місяць тому (88%). Багато експертів вважають, що ФРС почне поступово знижувати вартість кредитів з федерального фонду не раніше травня або червня, чекаючи на ознаки, що підтверджують стійкість уповільнення інфляції. Бюро статистики праці США також повідомило 25 січня, що кількість первинних заявок на допомогу з безробіття за тиждень, що закінчився 20 січня, зросла до 214 тис., перевищивши показники попереднього тижня та прогнози на рівні 200 тис. Незважаючи на незначне зростання, фактичне значення все ще є одним з найнижчих рівнів з кінця минулого року. Як зазначалося раніше, економічна ситуація в Єврозоні значно погіршилася через військові дії Росії в Україні та падіння економіки Китаю, важливого партнера Європи. На цьому тлі ЄЦБ може стати найбільш поспішним серед центральних банків G10, який почне знижувати відсоткові ставки. Такий крок чинитиме сильний тиск на спільну європейську валюту, ставлячи євро в невигідне становище в сегменті Carry-trade. Крім того, не слід забувати про переваги долара як валюти-притулку. Доларовий індекс DXY знайшов сильну підтримку на рівні 100,00 наприкінці минулого року, відскочив вгору і протягом останнього тижня консолідується в районі 103,00, схоже, "прилипнувши" до своєї 200-денної ковзної середньої. Учасники ринку очікують засідання Комітету з операцій на відкритому ринку (FOMC) Федеральної резервної системи США, запланованого на середу, 31 січня, на тлі сильних даних по ВВП і переконливих доказів дифляції. Ймовірно, що, як і у випадку з ЄЦБ, процентна ставка залишиться на поточному рівні (5,50%). Більше того, очікується, що зауваження Голови ФРС Джерома Пауелла, як і ЄЦБ, будуть обережними щодо термінів зниження ставки. Однак його більш сприятливого тону щодо зниження інфляції може бути достатньо для відновлення впевненості ринку в початку пом'якшення монетарної політики вже в березні. У такому разі індекс DXY може відновити рух до позначки 100,00. В іншому випадку цілком імовірним виглядає оновлення грудневого максимуму 104,28. Дані щодо витрат на особисте споживання в США були опубліковані в самому кінці робочого тижня, в п'ятницю, 26 січня. Базовий ціновий індекс витрат на особисте споживання (PCE) показав місячне зростання з 0,1% до 0,2%, що повністю співпало з прогнозами. У річному вимірі індекс склав 2,9%, що нижче як за попереднє значення (3,2%), так і за прогноз (3,0%). Ці цифри не мали суттєвого впливу на валютні курси, і курс EUR/USD закрив тиждень на рівні 1,0854. Наразі більшість експертів прогнозують зміцнення долара США в найближчому майбутньому. Серед них 80% проголосували за зміцнення долара, 0% стали на бік євро, а решта 20% зайняли нейтральну позицію. Однак у місячній перспективі баланс сил між "бичачими" (червоний колір), "ведмежими" (зелений колір) та нейтральними (сірий колір) розподіляється рівномірно: по третині на кожного. Показання осцилятора на таймфреймі D1 підтверджують прогноз аналітиків: 100% з них пофарбовані в червоний колір (15% вказують на перепроданість). Серед трендових індикаторів співвідношення сил - 65% на користь червоних і 35% на користь зелених. Найближчі рівні підтримки пари розташовані в зонах 1,0800-1,0820, за якими слідують 1,0725-1,0740, 1,0620-1,0640, 1,0500-1,0515 і 1,0450. Опір бики зустрінуть в зонах 1,0905-1,0925, 1,0985-1,1015, 1,1110-1,1140, 1,1230-1,1275, 1,1350 і 1,1475. Наступного тижня, окрім вищезгаданого засідання FOMC та наступної прес-конференції, у вівторок, 30 січня, ми очікуємо на публікацію даних по ВВП Німеччини та Єврозони за 4 квартал. У середу ми побачимо обсяги роздрібних продажів та індекс споживчих цін (CPI) в Німеччині, а також стан зайнятості в приватному секторі США від ADP. У четвер, 1 лютого, будуть опубліковані дані по інфляції (CPI) в Єврозоні та діловій активності у виробничому секторі США (PMI). Крім того, 1 і 2 лютого ми традиційно отримаємо багато статистики з ринку праці США, включаючи рівень безробіття і кількість нових робочих місць, створених поза сільськогосподарським сектором (Non-Farm Payrolls, NFP). GBP/USD: Інфляція продовжує підтримувати фунт  Звіт про роздрібні продажі, опублікований 19 січня у Великобританії, виявився невтішним. Обсяги роздрібних продажів у грудні скоротилися на -3,2% після зростання на 1,4% у попередньому місяці, тоді як аналітики очікували падіння на -0,5%. У річному вимірі цей показник знизився на -2,4% після зростання на 0,2% місяцем раніше (прогноз був -1,1%). Продажі без урахування пального впали на -3,3% в місячному вимірі та -2,1% в річному, проти прогнозів експертів на рівні -0,6% та -1,3% відповідно. Однак, незважаючи на це, GBP/USD не тільки зберігає свої позиції в межах шеститижневого бокового каналу 1,2600-1,2800, але навіть прагне закріпитися в його верхній половині. Аналітики вважають, що підтримку британській валюті продовжують надавати очікування того, що Банк Англії (BoE), ймовірно, одним з останніх знизить ставку в цьому році. Нагадаємо, що грудневі інфляційні дані показали, що індекс споживчих цін (CPI) у Великобританії зріс у місячному вимірі з -0,2% до 0,4% (консенсус-прогноз 0,2%), а в річному вимірі досяг 4,0% (порівняно з попереднім значенням 3,9% та очікуванням 3,8%). Базовий CPI залишився на попередньому рівні 5,1% у річному вимірі. Після виходу цього звіту, який показав зростання інфляції, прем'єр-міністр Великобританії Ріші Сунак поспішив заспокоїти ринки. Він заявив, що економічний план уряду залишається обґрунтованим і продовжує працювати, знизивши інфляцію з 11% до 4%. Однак, незважаючи на оптимістичну заяву прем'єр-міністра, багато учасників ринку тепер більше переконані, що Банк Англії відкладе початок пом'якшення монетарної політики до кінця року. "Побоювання, що процес дефляції може зупинитися, ймовірно, зросли, - писали тоді економісти Commerzbank. "І ринок, швидше за все, зробить ставку на те, що Банк Англії відреагує відповідним чином і, отже, буде більш обережним щодо термінів першого зниження процентної ставки". Британську валюту також підтримали попередні дані щодо ділової активності в країні, опубліковані в середу, 24 січня. Індекс ділової активності у виробничому секторі зріс з 46,2 до 47,3, проти прогнозу 46,7. Крім того, індекс PMI у сфері послуг та композитний індекс міцно закріпилися в зоні зростання (вище 50 пунктів). Індекс PMI сфери послуг зріс з 53,4 до 53,8 (прогноз 53,2), а композитний індекс PMI зріс з 52,1 до 52,5 (прогноз 52,2). З цих показників ринок зробив висновок, що економіка країни може витримати високі відсоткові ставки протягом тривалого періоду. GBP/USD завершив попередній тиждень на рівні 1,2701. Щодо прогнозів аналітиків на найближчі дні, то тут настрої схожі з EUR/USD: 70% проголосували за зниження пари, лише 10% - за її зростання, а 20% вважають за краще залишатися нейтральними. Перспективи на місячному та більш довгостроковому горизонті більш неоднозначні. Серед трендових індикаторів на таймфреймі D1, на відміну від думки фахівців, спостерігається чітка перевага британської валюти: 80% вказують на зростання пари, тоді як 20% - на зниження. Серед осциляторів 35% виступають за фунт, 10% - за долар, а решта 55% дотримуються нейтральної позиції. У разі руху пари на південь її чекають рівні підтримки і зони 1,2595-1,2610, 1,2500-1,2515, 1,2450, 1,2330, 1,2210, 1,2070-1,2085. У разі висхідного руху пара зустріне опір на рівнях 1,2750-1,2765, 1,2785-1,2820, 1,2940, 1,3000, 1,3140-1,3150. Окрім засідання FOMC Федеральної резервної системи США, на нас також чекає засідання Банку Англії наступного тижня. Воно заплановане на четвер, 1 лютого, і, згідно з прогнозами, Банк Англії також збереже ставку за запозиченнями на поточному рівні 5,25%. Окрім цього, інших значущих подій, пов'язаних з економікою Сполученого Королівства, найближчим часом не очікується. USD/JPY: чи продовжиться дрейф до 150,00? Індекс споживчих цін (CPI) в регіоні Токіо несподівано знизився з 2,4% до 1,6% в січні, а показник без урахування цін на продукти харчування та енергоносії зменшився з 3,5% до 3,1%. Таке значне послаблення інфляційного тиску може призвести до того, що Банк Японії (BoJ) утримається від посилення монетарної політики в осяжному майбутньому. Цей прогноз також підтверджується щомісячним економічним звітом японського уряду, опублікованим у четвер, 25 січня. У звіті зазначається, що наслідки сильного землетрусу на півострові Ното в центральній частині Хонсю, головного острова Японії, можуть знизити національний ВВП на 0,5%. Ці оцінки підвищують ймовірність того, що Банк Японії збереже свою ультрам'яку монетарну політику принаймні до середини 2024 року. Отже, будь-які спекуляції щодо підвищення процентної ставки у квітні можна не брати до уваги. Протокол грудневого засідання Банку Японії підкріплює цей прогноз. Було зазначено, що члени правління погодилися з тим, що "необхідно терпляче підтримувати стимулюючу політику". Багато членів (ще одна цитата) "заявили, що необхідно підтвердити позитивний цикл заробітна плата - інфляція, щоб розглянути питання про поступову відмову від від'ємних ставок і YCC". "Кілька членів заявили, що не бачать ризику відставання Центрального банку від графіка і можуть дочекатися розвитку подій на щорічних переговорах по заробітній платі цієї весни". І так далі в тому ж дусі. Економісти японського MUFG Bank вважають, що поточна ситуація не перешкоджає продажу єни. "Враховуючи наш погляд на зміцнення долара США в найближчій перспективі і більш значне, ніж очікувалося, зниження даних по інфляції [в Японії], - пишуть вони, - ми можемо побачити збільшення апетиту до позицій Carry-trade, що фінансуються за рахунок єни, що сприятиме подальшому зростанню USD/JPY". Стратеги MUFG вважають, що пара продовжить свій дрейф на північ, до позначки 150.00. Однак з наближенням до цього рівня очікується поступове зростання загрози валютних інтервенцій з боку японської фінансової влади. Заради справедливості слід зазначити, що є й ті, хто вірить у швидкий перехід Банку Японії до більш жорсткої політики. Наприклад, фахівці голландського Rabobank все ще дотримуються прогнозу, згідно з яким регулятор може підвищити ставки вже у квітні. "Однак, - пишуть експерти банку, - все буде залежати від сильних даних по заробітній платі за підсумками весняних переговорів і свідчень про зміни в корпоративній поведінці щодо заробітної плати і ціноутворення". "Наш прогноз, який передбачає, що USD/JPY закінчить рік на рівні 135,00, передбачає, що Банк Японії підвищить ставки цього року", - продовжують економісти Rabobank. Однак вони додають, що все ще існує ймовірність розчарування в темпах підвищення ставок. USD/JPY досягла свого піку за минулий тиждень на позначці 148,69, а завершила тиждень дещо нижче - на 148,11. У найближчій перспективі 30% експертів очікують подальшого зміцнення долара, 30% - єни, а 40% дотримуються нейтральної позиції. Що стосується трендових індикаторів та осциляторів на таймфреймі D1, то всі 100% вказують на північ, хоча 10% з них знаходяться в зоні перекупленості. Найближчий рівень підтримки знаходиться в зоні 146,65-146,85, далі йдуть 146,00, 145,30, 143,40-143,65, 142,20, 141,50 і 140,25-140,60. Рівні опору розташувалися на відмітках 148,55-148,80, 149,85-150,00, 150,80 і 151,70-151,90. На наступному тижні не очікується значних подій, пов'язаних з економікою Японії. КРИПТОВАЛЮТИ: Чому впав біткоїн 10 січня Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила пакет з усіх 11 заявок від інвестиційних компаній на запуск спотових біржових фондів (ETF) на основі біткоїна. На цьому тлі котирування головної криптовалюти миттєво злетіли до $47 787 - рівня, який востаннє бачили навесні 2022 року. Однак замість очікуваного зростання біткоїн обвалився і 23 січня зафіксував локальний мінімум на рівні $38 540. Таким чином, лише за 12 днів криптовалюта втратила майже 20% своєї вартості. На думку низки фахівців, це класичний випадок сценарію "купуй чутки, продавай новини". Спочатку відбулося значне ралі биків, яке підживлювалося спекуляціями на тему запуску біткоїн-біржових фондів (ETF). Тепер, коли ці фонди запрацювали, учасники ринку почали активно фіксувати прибутки. Втім, є й інші причини падіння, відображені в конкретних цифрах. Приплив капіталу в BTC-ETF, багато з яких були запущені великими гравцями Уолл-стріт, такими як BlackRock, виявився меншим, ніж очікувалося. Схоже, що інвестори розчарувалися в криптовалюті. За даними CoinShares, до кінця вівторка 10 нових фондів зібрали $4,7 млрд. Тим часом, $3,4 мільярда витекло з трасту Grayscale, який вважався найбільшим у світі власником біткоїнів і тепер також перетворився на BTC-ETF. Логіка підказує, що значна частина коштів, ймовірно, просто перейшла від інвесторів Grayscale до 10 нових фондів з нижчими комісіями. Якщо це так, то чистий приплив нових інвестицій становить лише $1,3 млрд. Більше того, в останні дні це перетворилося на чистий відтік у розмірі $25 млн. Важливо також зазначити, що з моменту затвердження BTC-ETF, поряд з короткостроковими спекулянтами та сірими інвесторами, на розпродаж вплинув керуючий банкрутством криптовалютної біржі FTX і особливо майнери. Разом вони викинули на ринок монет на суму 20 мільярдів доларів, значна частина яких належить майнерам. Вони особливо стурбовані зростаючою складністю обчислень і халвінгом у квітні, що змусить багатьох з них вийти з бізнесу. В результаті, з 10 січня майнери відправили на криптобіржі рекордні 355 000 BTC на суму $15 млрд, що є найвищим показником за останні шість років. За цих обставин попит на спотовий біткоїн-ETF у розмірі $4,7 млрд (або реально $1,3 млрд) здається скромним і не здатним компенсувати відтік коштів, що виник внаслідок цього. Саме тому ми спостерігаємо таке значне падіння ціни головного цифрового активу. Разом з біткоїном втрат зазнали й основні альткоїни, серед яких Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cardano (ADA), Avalanche (AVAX), Dogecoin (DOGE), Binance Coin (BNB) та інші. Аналітики вважають, що додатковий тиск на криптовалюти чинило і покращення ситуації на фондових ринках - за останні три тижні і американські, і європейські індекси демонстрували зростання. Пітер Шифф, президент Euro Pacific Capital, не втратив можливості позловтішатися над покупцями акцій біткоїн-ETF. Він вважає, що схвалення цих фондів не створює нового попиту на криптовалюту. На думку фінансиста, ті інвестори, які раніше купували криптовалюту на спотовому ринку або вкладали кошти в акції майнінгових компаній і Coinbase, зараз просто переводять свої інвестиції в ETF. "Перемішування шезлонгів не врятує корабель від потоплення", - прогнозує цей прихильник фізичного золота. Шифф вважає, що доля інвесторів у спотовий продукт буде схожою на долю тих, хто вклався у ф'ючерсний ETF BITO, запущений восени 2021 року. Наразі акції цього фонду торгуються з дисконтом 50%, а це означає, що біткоїн також очікує падіння до позначки близько $25 000. З 10 січня 2024 року ціна акцій BTC-ETF вже впала на 20% і більше від свого піку. Найбільше постраждали акції FBTC, які за два тижні знизилися в ціні на 32%. "Я думаю, що VanEck повинен змінити назву свого ETF з HODL на GTFO [з "тримати" на "забиратися геть"]", - саркастично прокоментував ситуацію Шифф. Керолайн Марон, голова OrBit Markets, заявила Bloomberg, що якщо біткоїн не зможе закріпитися вище $40 000 доларів найближчим часом, це може спровокувати масову ліквідацію позицій на ф'ючерсному ринку, що супроводжуватиметься панічним відтоком капіталу з криптосфери. Аналітик під псевдонімом Ali проілюстрував цінові патерни останніх двох циклів і, як і Кароліна Марон, припустив подальше падіння вартості монети. Експерт зазначив, що в попередніх ралі біткоїн слідував послідовній моделі: спочатку досягав рівня 78,6% по Фібоначчі, а потім коректувався до 50%. Таким чином, згідно з цією моделлю, не виключено падіння пари BTC/USD до $32 700 (50%). Трейдер Mikeystrades також допустив падіння до $31 000 і порадив не відкривати довгі позиції. "Прибережіть свої гроші, поки ринок не почне демонструвати бичачу силу і не піде за потоком замовлень", - порекомендував експерт. Криптотрейдер, відомий як EliZ, спрогнозував падіння ціни біткоїна до $30 000. "Я очікую ведмежого розподілу протягом наступних двох-трьох місяців, але друга половина 2024 року буде по-справжньому бичачою. Ці зупинки необхідні для підтримки ринку в здоровому стані", - заявив він. Міхаель Ван Де Поппе, засновник MN Trading, дотримується іншої думки. Він підкреслив, що біткоїн вже зібрав ліквідність і наближається до локального дна. "Купуйте на мінімумах. Біткоїн нижче $40 000 - це можливість", - закликав аналітик. Ян Аллеманн, співзасновник Glassnode, вважає, що бичаче ралі на ринку біткоїна почнеться в першій половині 2024 року, а до початку липня вартість монети зросте до $120 000. Цей прогноз ґрунтується на динаміці зміни вартості активу в минулому після появи на графіку моделі "бичачий прапор". Дійсно, негативні сценарії не варто ігнорувати. Однак важливо враховувати, що поточний тиск значною мірою зумовлений тимчасовими факторами, тоді як довгострокові тенденції продовжують залишатися на користь цифрового золота. Наприклад, з осені 2021 року зросла частка монет, які залишаються неактивними понад рік. Зараз цей показник демонструє рекордні 70%. Все більше людей довіряють біткоїну як інструменту захисту від інфляції та заощаджень. Кількість користувачів криптовалюти сягнула понад півмільярда людей, що становить близько 6% населення Землі. За останніми даними, кількість власників Ethereum зросла з 89 мільйонів до 124 мільйонів, а кількість власників біткоїнів до кінця року збільшилася з 222 мільйонів до 296 мільйонів осіб. Серед представників великого капіталу також зростає визнання цього нового типу активів. Минулого тижня Morgan Stanley опублікував документ під назвою "Цифрова (де)доларизація?", автором якого є операційний директор інвестиційного банку Ендрю Піл. На думку автора, спостерігається чіткий зсув у бік зменшення залежності від долара, що одночасно підігріває інтерес до цифрових валют, таких як біткоїни, стейблкоїни та CBDC. Піл пише, що нещодавній сплеск інтересу до цих активів може суттєво змінити валютний ландшафт. Згідно з нещодавнім опитуванням Sygnum Bank, понад 80% інституційних інвесторів вважають, що криптовалюти вже відіграють важливу роль у світовій фінансовій індустрії. Станом на вечір 26 січня, коли був написаний цей огляд, BTC/USD торгувався на рівні 42 000 доларів. Загальна ринкова капіталізація крипторинку становить $1,61 трлн, що менше, ніж тиждень тому - $1,64 трлн. Індекс страху і жадібності біткойна залишається в нейтральній зоні на рівні 49 пунктів, що трохи нижче 51 пункту тижнем раніше. Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
0867947.jpg
(131.7 Kb)
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 05 по 09 лютого 2024 року EUR/USD: Перспективи зміцнення долара зростають  Протягом січня низка показників: ВВП, зайнятість та роздрібні продажі, послідовно підкреслювали силу американської економіки. Загроза рецесії зменшилася, і стало очевидно, що висока відсоткова ставка не суттєво перешкоджає економічному зростанню. На тлі цих позитивних економічних показників учасники ринку з нетерпінням очікували засідання Комітету з відкритих ринків (FOMC) Федеральної резервної системи США, запланованого на середу, 31 січня. Як і очікувалося, регулятор зберіг облікову ставку на поточному рівні (5,50%), але змінив риторику, щоб показати, що його наступним кроком, ймовірно, буде пом'якшення монетарної політики. Питання, яке хвилювало всіх, було: коли? Під час прес-конференції голова ФРС Джером Пауелл намагався пом'якшити очікування. Він заявив, що члени FOMC хочуть бути на 100% впевненими в перемозі над інфляцією і що вони не будуть поспішати з "голубиним поворотом", поки не побачать переконливих доказів того, що інфляція впала нижче цільового рівня 2,0%. На щастя, сильна економіка дозволяє такий обережний підхід. Однак Пауелл визнав, що у випадку різкого охолодження на ринку праці пом'якшення монетарної політики може відбутися досить швидко. Слід зазначити, що протягом другої половини січня чиновники ФРС докладали зусиль, щоб стримати очікування зниження ставки вже в березні. І треба сказати, їм це вдалося. Ймовірність зміни політики в березні впала з пікових 90% до 35,5%, а ймовірність зниження ставки в травні зросла до 61%. Реакція ринку на результати засідання FOMC була досить стриманою. Доларовий індекс DXY не зміг досягти позначки 104,00, а пара EUR/USD, знизившись 1 лютого до 1,0800, до п'ятниці розвернулася і піднялася до 1,0900 в очікуванні виходу даних про стан американського ринку праці. Дані, опубліковані 2 лютого, показали, що кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі США (Non-Farm Payrolls) зросла на 353 000 у січні, що значно перевищило очікувані 180 000. Це сталося після грудневого зростання на 333 000. Рівень безробіття залишився стабільним на рівні 3,7%, а інфляція заробітних плат зросла до 4,5% в річному вимірі, що значно перевищило ринкові очікування в 4,1%. Таким чином, побоювання голови ФРС Джерома Пауелла щодо різкого охолодження ринку праці виявилися безпідставними, що, безумовно, пішло на користь американській валюті. Нагадаємо, що тижнем раніше, 25 січня, відбулося засідання Європейського центрального банку (ЄЦБ), на якому регулятор також залишив ключову процентну ставку без змін на рівні 4,50%. Під час прес-конференції за підсумками засідання президент ЄЦБ Крістін Лагард утрималася від коментарів щодо можливих термінів зниження ставок. За її словами, члени Ради керуючих вважають, що поки що зарано говорити про пом'якшення монетарної політики. Однак багато учасників ринку вважають, що економічні виклики можуть підштовхнути ЄЦБ до того, щоб розпочати цей процес першим. Порівняння макроекономічних показників між Старим і Новим Світом є достатньою підставою для такої думки. Рівень безробіття в Єврозоні становить 6,4% порівняно з 3,7% у США. Європейський ВВП ледве зрушив з рецесійного від'ємного рівня -0,1% до 0% у 4 кварталі, тоді як у США спостерігалося зростання на +3,3%. Більше того, інфляція в Єврозоні близька до цільового показника 2,0%, наразі вона становить 2,9%, порівняно з 3,4% в США. Всі ці показники можуть підштовхнути Європейський центральний банк до пом'якшення монетарної політики найближчим часом. Більше того, віце-президент ЄЦБ Франсуа Віллеруа де Гальгау нещодавно заявив, що ставка може бути знижена в будь-який момент. Багато учасників ринку інтерпретували це як сигнал, що протягом наступних двох місяців може розпочатися "голубиний" тренд. Втім, аналітики Commerzbank вважають, що первинне зниження ставки в березні або квітні може не відбутися. Вони відзначають, що зберігається один негативний для євро фактор. Стратеги банку вважають, що в Раді керуючих ЄЦБ є значна фракція, яка просто вичікує, щоб за першої ж нагоди виступити за зниження ставки. "Це може бути навіть занадто рано", - попереджають в Commerzbank. Економісти іншого банку, британського HSBC, очікують, що долар дещо зміцниться в середньостроковій перспективі, особливо по відношенню до євро та фунта. Це пов'язано з триваючим випередженням економіки США порівняно з багатьма іншими країнами G10, що дозволяє Федеральній резервній системі відкласти пом'якшення своєї політики. "Менш агресивний шлях пом'якшення може призвести до зниження апетиту до ризику, що надасть підтримку долару США", - пишуть фахівці HSBC. EUR/USD закрила тиждень на рівні 1,0787. Наразі 30% експертів проголосували за зміцнення долара в найближчому майбутньому, очікуючи подальшого зниження пари. Рівно стільки ж стали на бік євро, вважаючи, що пара як мінімум залишиться в межах каналу 1,0800-1,0900. Решта 40% зайняли нейтральну позицію. Показання індикаторів на D1 є більш визначеними. Осцилятори на 100% в червоному кольорі (хоча 20% з них сигналізують про перепроданість). Серед трендових індикаторів співвідношення сил 85% червоних і 15% зелених. Найближча підтримка пари знаходиться в зоні 1,0780, далі йдуть 1,0725-1,0740, 1,0620-1,0640, 1,0500-1,0515 і 1,0450. Опір бики зустрінуть в районах 1,0820, 1,0890-1,0925, 1,0985-1,1015, 1,1110-1,1140 і 1,1230-1,1275. Серед ключових подій наступного тижня - публікація даних щодо ділової активності (PMI) у секторі послуг США в понеділок, 5 лютого. Наступного дня будуть опубліковані обсяги роздрібних продажів в Єврозоні. Четвер традиційно приносить інформацію про кількість первинних заявок на одержання допомоги по безробіттю в США. А під самий кінець робочого тижня, в п'ятницю, 9 лютого, вийдуть дані по інфляції споживчих цін (CPI) в Німеччині, головному двигуні європейської економіки. GBP/USD: Ринок праці США завдає удару по фунту Минулого тижня, у четвер, 1 лютого, Банк Англії, як і його колеги по Ла-Маншу та Атлантиці, зберіг ключову процентну ставку на рівні 5,25%. Банк Англії не вніс жодних змін у свою політику і не зробив жодних "голубиних" заяв. Однак фунт отримав підтримку, оскільки два члени Комітету з монетарної політики Банку Англії продовжували голосувати за підвищення ставки на 25 базисних пунктів. Цей аргумент виявився відносно слабким, особливо зважаючи на те, що ще один член комітету проголосував за зниження ставки, в той час як переважна більшість, вісім членів, підтримали збереження ставки без змін. Аналітики продовжують вважати, що очікування на боці британської валюти, припускаючи, що Банк Англії може бути одним з останніх, хто знизить ставки в цьому році. Однак, на думку фахівців Scotiabank, для подальшого зростання пари GBP/USD необхідний прорив піку кінця грудня на рівні 1,2825. Проте, схоже, що наразі для цього немає жодних підстав. Більше того, сильні дані з ринку праці США зміцнили долар і не дозволили парі залишитися біля верхньої межі бокового каналу 1.2600-1.2800, в якому вона торгується вже сім тижнів. Курс GBP/USD завершив минулий тиждень на рівні 1,2632. На думку економістів Internationale Nederlanden Groep (ING), сильний долар може утримати GBP/USD в діапазоні 1,2600-1,2700 у 1 кварталі 2024 року. Щодо медіанного прогнозу аналітиків на найближчі дні, то 35% проголосували за падіння пари нижче рівня підтримки 1,2600, 50% - за її зростання, а 15% віддали перевагу збереженню нейтралітету. На відміну від експертів, трендові індикатори на D1 демонструють невеликий перекіс у бік американської валюти: 60% вказують на зміцнення долара і подальше зниження пари, проти 40% - на її зростання. Серед осциляторів 65% схиляються до долара (при цьому 10% вказують на перепроданість), 10% надають перевагу фунту, а решта 25% займають нейтральну позицію. У разі руху пари на південь, вона зіткнеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2595-1,2610, 1,2500-1,2515, 1,2450, 1,2330, 1,2210 і 1,2070-1,2085. У разі висхідного руху опір зустрінеться на рівнях 1,2695-1,2725, 1,2785-1,2820, 1,2940, 1,3000, 1,3140-1,3150. На наступному тижні не очікується жодних важливих макроекономічних даних, пов'язаних з економікою Великої Британії. USD/JPY: Зміна політики Банку Японії: Мрії чи реальність? Сильна статистика з ринку праці США перекреслила надії "биків" не лише на євро та фунт, але й на єну. На початку минулого тижня японська валюта зростала, а пара USD/JPY рухалася донизу, досягнувши локального мінімуму на рівні 145,89 у четвер, 1 лютого. Різке зниження дохідності американських казначейських облігацій сприяло зміцненню єни. Зокрема, дохідність 10-річних американських облігацій впала до найнижчого рівня з кінця грудня - 3,9%. Варто звернути увагу на кореляцію між американськими цінними паперами та USD/JPY. Якщо дохідність десятирічних казначейських облігацій падає, єна зміцнюється, і USD/JPY формує низхідний тренд. Саме так і сталося. Однак кінець робочого тижня характеризувався явною перевагою американської валюти, і пара знову злетіла вгору, завершивши тиждень на позначці 148,35. Багато учасників ринку продовжують плекати надії на посилення монетарної політики Банку Японії (BoJ). Так, аналітики Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) очікують, що Банк Японії відійде від від'ємних процентних ставок у квітні, а також внесе додаткові зміни в політику управління кривою дохідності (YCC), щоб підтримати японську єну в другому півріччі. "Ми вважаємо, - пишуть стратеги CIBC, - що USD/JPY вже досягла свого піку і повинна [...] знизитися до 144,00 у другому кварталі. Після цього ми очікуємо, що зниження ставок Федеральним резервом і перспектива поступового коригування ДКП Банку Японії призведе до зниження USD/JPY до 140,00 у 3 кварталі та 135,00 у 4 кварталі 2024 року". Важливо зазначити, що багато експертів очікували посилення монетарної політики Банку Японії (BoJ) вже у 2023 році - тема, яка широко висвітлювалася в попередніх дискусіях. Однак цього не сталося. І може не статися і зараз. У січні індекс споживчих цін (CPI) в регіоні Токіо несподівано знизився з 2,4% до 1,6%, а базовий CPI, що виключає ціни на свіжі продукти харчування та енергоносії, зменшився з 3,5% до 3,1%. Крім того, зростання промислового виробництва в Японії в грудні сповільнилось до 1,8%, проти прогнозу 2,4%. У річному вимірі промислове виробництво також продемонструвало подальше уповільнення: у грудні цей показник становив -0,7% (у річному вимірі), що є покращенням порівняно з -1,4% у попередньому періоді, але все одно свідчить про спад. Таке значне послаблення інфляційного тиску та уповільнення економічного зростання може призвести до того, що Банк Японії не буде посилювати свою політику в осяжному майбутньому, залишивши процентну ставку на рівні -0,1%. Цей прогноз також підтвердили протоколи грудневого засідання Банку Японії. Було зазначено, що члени правління згодні з тим, що "необхідно терпляче підтримувати м'яку політику". Щодо найближчих перспектив, лише 25% експертів очікують подальшого зміцнення долара та зростання USD/JPY. Натомість 75% стають на бік єни, погоджуючись з економістами CIBC, що пара досягла свого піку. Трендові індикатори та осцилятори на D1 вказують на північ, причому 100% вказують на висхідний імпульс, хоча 10% з них знаходяться в зоні перекупленості. Найближчий рівень підтримки знаходиться в зоні 147.60, далі йдуть 146.85-147.15, 146.00, 145.30, 143.40-143.65, 142.20, 141.50 і 140.25-140.60. Рівні та зони опору: 148.55-148.80, 149.85-150.00, 150.80, 151.70-151.90. На наступному тижні не очікується жодних значущих подій чи статистичних даних, пов'язаних з економікою Японії. КРИПТОВАЛЮТИ: Халвінг - горе чи радість? Протягом минулого тижня BTC/USD рухався з підтримкою на рівні $42 000, не демонструючи значних результатів в жодному з напрямків, привертаючи особливу увагу до своєї статистики. Аналітики відзначають, що 12-місячна волатильність першої криптовалюти досягла найнижчого рівня за 12 років. Показник суттєво змінювався в різні роки, але в цілому за цей період демонстрував чітку тенденцію до зниження. З 179% у січні 2012 року він впав до 45% на початку цього року. Вищий показник волатильності вказує на значну мінливість цін і сигналізує про більшу непередбачуваність ринку. Нижчі значення показника свідчать про набагато стабільніші умови торгівлі. Зниження волатильності може означати більшу кількість довгострокових власників, згідно з CryptoQuant. Дослідницький відділ Galaxy Digital прогнозує, що спотові біткоїн-біржові ETF, запущені в січні, ще більше згладять коливання цін. "Величезна кількість BTC буде зберігатися на рахунках [інвестиційних] консультантів. Вони не зацікавлені у внутрішньоденній торгівлі", - стверджують експерти. Аналітики Glassnode також розповіли про довгострокових інвесторів. У їхньому звіті зазначається, що переважна більшість таких власників BTC все ще не бажають розлучатися зі своїми монетами і дотримуються стратегії тримання в очікуванні підвищення спотових цін. За даними K33 Market Research, обсяг спотової торгівлі біткоїном досяг "стабільно високої активності після схвалення ETF". Дані The Block's Data Dashboard показують, що місячний обсяг транзакцій в мережі біткоїна в січні був на багатомісячному максимумі, а обсяг торгів за січень перевищив 1,11 трильйона доларів. Щодо біткоїн-ETF, запущених у січні, ситуація виявилася не такою багатообіцяючою, як очікувалося. На думку деяких експертів, це класичний випадок "купуй чутки, продавай новини". Спочатку спостерігалося вражаюче бичаче ралі. Однак зараз, коли ці фонди почали працювати, учасники ринку почали активно фіксувати прибутки. Grayscale ETF був перетворений з трастового фонду, і до кінця січня з нього було виведено коштів на суму 2,2 мільярда доларів. Причиною цього є не лише отримання прибутку акціонерами трасту у 2023 році, а й невдоволення високими комісіями за управління. Grayscale стягує 1,5%, тоді як іншим фондам вдалося утримати комісію в межах 0,2-0,3%. Серед конкурентів ETF продовжує лідирувати BlackRock з $2,2 млрд, а Fidelity наближається до $2 млрд. WisdomTree знаходиться в кінці рейтингу з $6,3 млн. Що стосується чистого притоку коштів з моменту запуску спотових BTC-ETF, то він становить скромні $760 млн. На додаток до отримання прибутку, ще однією причиною тиску на ринок були шахтарі. Халвінг заплановано на 19 квітня, тобто залишилося приблизно 2,5 місяці. Якщо ціна на цифрове золото не продемонструє значного зростання протягом цього періоду, більшість майнерів зіткнеться з гострою нестачею ліквідності. Тому вони вже почали розпродавати свої запаси BTC, щоб поповнити ліквідність. З моменту затвердження спотових ETF 10 січня вони відправили на біржі рекордні за останні шість років 624 000 BTC, приблизно на суму 26 мільярдів доларів. За оцінками, у майнерів ще залишилося близько 1,8 мільйона BTC на суму 76 мільярдів доларів. Продаж цих запасів потенційно може значно знизити ціни на біткоїн. Аналітики Matrixport прогнозують падіння курсу BTC/USD до $36 000. Вони вважають, що після цього біткоїн може зрости в ціні, але лише на тлі сприятливих макроекономічних умов та збільшення ліквідності. (Варто зазначити, що ще в грудні ці ж аналітики прогнозували, що біткоїн досягне $125 000 у 2024 році). Кріс Берніске, партнер венчурної компанії Placeholder, дав ще більш песимістичний прогноз. Він вважає, що ціна провідної криптовалюти спочатку впаде до діапазону $30 000-$36 000, а потім, ймовірно, досягне локального дна в районі $20 000. "Консолідація буде нижчою, ніж очікує більшість людей, через занадто багато змінних (наприклад, специфіка крипторинку, макроекономіка, прийняття та розробка нових продуктів)", - попереджає експерт. Однак, на його думку, тестування рівнів близько $20 000 стане "реальним кроком" до досягнення попередніх максимумів. "Шлях туди буде нестабільним - очікуйте невдач. І це займе місяці. Як завжди, ваш найкращий друг - терпіння", - підкреслив Бурніске, додавши, що падіння інших активів буде ще глибшим, ніж у біткоїна. На відміну від Кріса Берніске, прогноз аналітика DonAlt виглядає значно оптимістичнішим. Він підбадьорив своїх 56 700 підписників на YouTube, зазначивши, що біткоїну вдалося уникнути повного обвалу цін після запуску біткоїнових ETF. "Цифрове золото виглядає сильним навіть після того, як минулого тижня його ціна впала нижче 40 000 доларів", - зауважив він. Експерт вважає, що відсутність масових розпродажів є позитивною ознакою. "З цієї причини я більше не в таборі ведмедів, тепер я з биками", - заявив він. DonAlt також підкреслив, що біткоїн консолідується в рамках сильного висхідного тренду і, ймовірно, відновить бичачий імпульс, як тільки подолає опір на рівні 44 000 доларів. Інший експерт, відомий під ніком Rekt Capital, вважає, що у трейдерів є останній шанс купити біткоїн за низькою ціною. Він проаналізував історичні дані і прийшов до наступних висновків: 1. Якщо біткоїн не подешевшає в найближчі два тижні, то ціна монети суттєво не впаде до моменту халвінгу. 2. Приблизно за 60 днів до халвінгу ціна BTC зросте на хвилі ажіотажу навколо цієї події. 3. Після халвінгу спекулянти кинуться продавати криптовалюту, тому біткоїн буде знецінюватися протягом декількох тижнів, і його вартість може впасти на 20-38%. 4. Потім почнеться період накопичення, тривалістю до 150 днів, який характеризується відносно низьким рівнем волатильності ціни BTC. 5. Після цього почнеться фаза параболічного зростання ціни біткоїна, і його вартість досягне нового історичного максимуму. Маркус Тілен, керівник відділу досліджень компанії 10x Research, є прихильником хвильової теорії Елліотта, яка припускає, що ціни на активи рухаються п'ятьма хвилями. Згідно з цією теорією, перша, третя і п'ята хвилі є "імпульсними хвилями", які рухають актив у напрямку тренду, тоді як інші є коригуючими "хвилями корекції". Аналітик вважає, що нещодавнє зниження ціни біткоїна є четвертою хвилею, тобто корекцією. Наразі починається п'ята хвиля, яка може підштовхнути ціну вгору. "Хвильовий аналіз відзначив це відновлення до $52 671 потенційно до кінця першого кварталу 2024 року", - оголосив Тілен. Ентоні Скарамуччі, засновник хедж-фонду SkyBridge Capital, вказав на схожу цифру. "Припустімо, що ціна [в день халвінгу] становить $50 000, - прогнозує він. "Помножте цю ціну BTC на чотири, і вона досягне цього рівня [$200 000] протягом наступних 18 місяців". Раніше глава SkyBridge стверджував, що курс BTC може сягнути $100 000 після халвінгу. Як додаткову причину для бичачого ралі він називав зниження процентної ставки Федеральної резервної системи США. Щодо довгострокового курсу, Скарамуччі прогнозує, що ринкова капіталізація біткоїна може досягти половини ринкової капіталізації золота, яка становить $14,5 трлн. Таким чином, за його підрахунками, ціна за монету становитиме близько $345 000. Пітер Шифф, президент Euro Pacific Capital і затятий противник першої криптовалюти, зробив несподіваний довгостроковий прогноз. Якщо раніше він зазвичай пророкував біткоїну повний крах, то тепер припустив, що до 2031 року ціна монети може сягнути... 10 мільйонів доларів, щоправда, за дуже гіпотетичним сценарієм. За його словами, це станеться лише в тому випадку, якщо долар США піде шляхом "німецьких паперових марок". Цим терміном неофіційно називали валюту, запроваджену в Німеччині на початку Першої світової війни у 1914 році як заміну попередній золотій марці. На початку 1920-х років паперова марка знецінилася через гіперінфляцію. У той час компанії виплачували заробітну плату кілька разів на день, щоб працівники могли зробити покупки до того, як ціни знову зростуть. Грошова маса зростала так швидко, що держава не встигала друкувати банкноти, і їй довелося звернутися по допомогу до приватних компаній. Найбільшим номіналом стала банкнота вартістю 100 трильйонів марок. Насправді Пітер Шифф не вірить в економічний колапс і падіння долара США. Таким чином, цей його прогноз можна вважати глузливим сарказмом по відношенню до біткоїна. Однак Роберт Кійосакі, економіст і автор бестселера "Багатий тато - бідний тато", не має жодних сумнівів щодо такого сценарію. Він продовжує наполягати на тому, що золото, срібло і біткоїн повинні бути частиною портфеля кожного інвестора. Він упевнений, що ціна BTC може сягнути $1 млн у разі глобального економічного колапсу. Станом на вечір 2 лютого, коли був написаний цей огляд, світова економіка не зазнала краху, курс BTC/USD не досягнув ані 1 мільйона доларів, ані 10 мільйонів доларів, і наразі торгується на рівні 43 000 доларів. Загальна ринкова капіталізація крипторинку становить $1,65 трлн (порівняно з $1,61 трлн тиждень тому). Індекс страху та жадібності криптовалют зріс до 63 пунктів (з 49 тижнем раніше), перемістившись з нейтральної зони в зону жадібності. Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
3713670.jpg
(120.5 Kb)
|
| |||