   | |
| Модератор форума: saw |
| Форум » Торговля на Forex » Аналитика и рекомендации » Щотижневий аналіз ринку та новини від NordFX (Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі) |
| Щотижневий аналіз ринку та новини від NordFX |
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 14 по 18 серпня 2023 року EUR/USD: інфляція, ВВП та перспективи монетарної політики Глянувши на двотижневий бічний тренд на графіку EUR/USD, можна згадати, що зараз серпень, сезон відпусток. Навіть дані про інфляцію в США, опубліковані в четвер, 10 серпня, не змогли порушити спокійну поведінку трейдерів. Але все ж таки вони заслуговують на пильну увагу. Зростання індексу споживчих цін (CPI) у річному обчисленні на 3,2% і базової інфляції на рівні 4,7% виявилися нижчими за прогнози (3,3% і 4,8% відповідно). Місячний CPI залишився без змін на рівні 0,2%, що є найнижчим показником за останні два роки. Що стосується ВВП, то оприлюднені раніше дані підтвердили зниження ризику сповзання національної економіки в рецесію. Після зростання на 2,0% у річному обчисленні в першому кварталі 2023 року, у другому кварталі було зафіксовано зростання на 2,4%, що значно перевищило очікування ринку на 1,8%. Таким чином, США можуть похвалитися міцною економікою з поступовим охолодженням ринку праці та інфляцією, яка стабільно наближається до цільового рівня 2,0%. Усе це свідчить про те, що грошово-кредитна політика Федерального резерву приносить позитивні результати. Тепер регулятор може принаймні призупинити процес посилення жорсткості. Може навіть завершити поточний цикл монетарних обмежень. Імовірність того, що процентна ставка в доларах залишиться на поточному рівні 5,50% у вересні, оцінюється в 89%, тоді як шанси на її підвищення на 25 базисних пунктів (б.п.) до кінця року становлять лише 27%. У такій ситуації долар повинен був почати здавати свої позиції, але цього не сталося. Звичайно, відразу після публікації даних про інфляцію EUR/USD піднявся приблизно на 50 пунктів, але незабаром повернувся. Чому це сталося? Хоча теорію сезону відпусток можна розглянути, є дві значно важливіші причини. По-перше, це невтішні результати останнього аукціону з продажу 30-річних казначейських облігацій США, який завершився з прибутковістю 4,199%, нижчою за ставки на вторинному ринку. Друга причина полягає в слабкості його європейського побратима. Найкраще уявлення про стан економіки єврозони містить «Економічний бюлетень», опублікований Європейським центральним банком (ЄЦБ) того самого четверга, 10 серпня. Ось основні моменти: «Інфляція продовжує знижуватися, але очікується, що вона залишатиметься надто високою протягом тривалого періоду». «Найближчі економічні перспективи для єврозони погіршилися, головним чином через ослаблення внутрішнього попиту. Висока інфляція та жорсткіші умови фінансування пригнічують зростання витрат». «У третьому кварталі очікується помірне зростання виробництва в єврозоні, головним чином завдяки сектору послуг». «Ризики зростання інфляції включають потенційне зростання цін на енергоносії та продукти харчування, а також ризики, пов’язані з одностороннім виходом Росії з Чорноморської зернової ініціативи». «Перспективи економічного зростання та інфляції залишаються дуже невизначеними». Згідно з нещодавнім опитуванням Reuters, такий бюлетень від ЄЦБ змусив учасників ринку здогадуватися про його наступні кроки. Наступного тижня Євростат представить звіт із переглянутими даними про ВВП єврозони за 2 квартал 2023 року, а також показники промислового виробництва та інфляції за липень. Попередня оцінка ВВП показала зростання на +0,3% (+0,6% у річному обчисленні) після стагнації в 4 кварталі 2022 року та падіння на -0,1% у 1 кварталі 2023 року. Хоча інфляція знижується (наразі 5,5%, порівняно з 10,6% у жовтні 2022 року), вона все ще перевищує цільовий рівень у 2,0%. Якщо ЄЦБ продовжить підтримувати жорстку монетарну політику, а ціни на енергоносії зростуть, багато економістів вважають, що це може призвести до падіння ВВП єврозони на 5,0% у 2024 році. Порівняння наданих даних показує, що американська валюта наразі має більше шансів на успіх. Роль долара як надійного активу також грає на його користь. Звичайно, багато що залежить від дій ФРС і ЄЦБ цієї осені. Що стосується минулого тижня, після публікації даних про інфляцію виробництва в США (PPI), долар ще більше зміцнив свої позиції, і пара EUR/USD завершила тиждень на рівні 1,0947. На момент написання цього огляду, увечері 11 серпня, 35% аналітиків висловилися за зростання пари в найближчій перспективі, 50% стали на бік долара і зайняли протилежну позицію, а решта 15% проголосували за продовження бічного тренду. Серед осциляторів на D1 більшість, 80%, віддають перевагу американській валюті (з 15% у зоні перепроданості), 10% вказують на північ, а 10% знаходяться в нейтральній зоні. Серед трендових індикаторів 65% рекомендують продавати, а решта 35% – купувати. Найближча підтримка для пари знаходиться біля 1,0895-1,0925, за якою йдуть 1,0845-1,0865, 1,0780-1,0805, 1,0740, 1,0665-1,0680 і 1,0620-1,0635. Бики зустрінуть опір біля 1,0985, потім на 1,1045, 1,1090-1,1110, 1,1150-1,1170, 1,1230, 1,1275-1,1290, 1,1355, 1,1475 і 1,1715. Найважливішими подіями наступного тижня є публікація даних про роздрібні продажі в США у вівторок, 15 серпня. У середу, 16 серпня, будуть оприлюднені показники ВВП єврозони та будуть також опубліковані протоколи останнього засідання FOMC (Федерального комітету з відкритих ринків). У четвер будуть представлені дані про рівень безробіття та виробничу активність США. На завершення тижня, у п’ятницю, 18 серпня, ми дізнаємось про ситуацію з інфляцією (CPI) у єврозоні. GBP/USD: День X – 16 серпня Відповідно до даних, оприлюднених у п’ятницю, 11 серпня, Управлінням національної статистики Великої Британії (ONS), економічне зростання країни за другий квартал склало 0,2% порівняно зі зростанням на 0,1% у першому кварталі (при прогнозі 0,0%). У річному обчисленні при прогнозах на рівні 0,2% фактичне зростання ВВП становило 0,4% (при попередньому показнику 0,2%). Загальний обсяг промислового виробництва в червні також зріс, зафіксувавши +1,8% порівняно з прогнозом +0,1% і падінням на -0,6% у травні. Загалом, висхідний імпульс очевидний. Це зменшує ризики рецесії та підвищує ймовірність того, що Банк Англії (BoE) зберігатиме свою агресивну позицію принаймні до кінця 2023 року. Особливо враховуючи те, що інфляція в країні залишається відносно високою, а CPI у річному обчисленні становить 7,9%. Щоб боротися з цим, за прогнозами, Банк Англії може підвищити ключову процентну ставку за 2-3 кроки з нинішніх 5,25% до 6,00% цього року, даючи британській валюті явну перевагу. Стратеги найбільшої банківської групи Нідерландів ING вважають, що позитивні показники ВВП не будуть визначальним фактором для Банку Англії. «Червневі показники зростання ВВП Великобританії перевершили очікування», – погоджуються вони. «Однак ми вважаємо, що наслідки для Банку Англії, ймовірно, будуть досить обмеженими, оскільки цифри суттєво не відрізняються від його прогнозів. Основна увага буде зосереджена на інфляції в секторі послуг і показниках зростання заробітної плати наступного тижня [...], які мають вирішальне значення для фунта». GBP/USD закрився на позначці 1,2695 у п’ятницю, 11 серпня. Найближчий прогноз експертів такий: 60% є медвежим для пари, 20% є бичачим, і такий самий відсоток вирішив залишитися нейтральним. На осциляторах D1 ведмеді мають одностайну 100% підтримку, причому 15% з них вказують на стан перепроданості. Трендові індикатори відображають розподіл від 65% до 35% на користь ведмедів (червоний). Якщо пара матиме низхідну тенденцію, вона зустріне рівні підтримки та зони на 1,2675, 1,2620-1,2635, 1,2575-1,2600, 1,2435-1,2450, 1,2300-1,2330, 1,2190-1,2210, 1,2085, 1,1960 і 1,1800. У разі висхідного руху можна очікувати опір на 1,2760, потім на 1,2800-1,2815, 1,2880, 1,2940, 1,2980-1,3000, 1,3050-1,3060, 1,3125-1,3140, 1,3185-1,3210, 1,3300 -1,3335, 1,3425 і 1,3605. Що стосується макроекономічної статистики Великобританії, то у вівторок, 15 серпня, на нас чекає шквал даних з національного ринку праці, включаючи такі показники, як зростання зарплат і рівень безробіття. Наступного дня, у середу, 16 серпня, будуть оприлюднені основні показники інфляції (CPI) у Сполученому Королівстві. Нарешті, у п'ятницю, 18 серпня, ми отримаємо статистику роздрібних продажів по країні. USD/JPY: пара повертається до свого польоту на Місяць  У той час як EUR/USD і GBP/USD провели тиждень у бічному тренді, пара USD/JPY знову злетла у стратосферу. У п’ятницю вона досягла висоти 144,995, майже торкнувшись піку 30 червня. Востаннє вона торгувалася на таких рівнях понад рік тому, у червні 2022 року. Тиждень завершився дещо нижче, встановившись на рівні 144,93. Ні нещодавнє рішення Банку Японії (BoJ) перейти від жорсткої кривої прибутковості для державних облігацій до більш гнучкого підходу, ні інтервенції, проведені японським регулятором, не змогли підтримати ієну. Дані про інфляцію мають вирішальне значення для більшості центральних банків. Для боротьби зі зростанням цін регулятори в США, ЄС і Великобританії посилюють монетарну політику та підвищують процентні ставки. Однак Банк Японії нехтує такими методами, незважаючи на те, що інфляція в країні продовжує зростати. Крім того, уряд країни рекомендував підвищити мінімальну заробітну плату на 4%, а весняні переговори щодо заробітної плати призвели до найвищого зростання заробітної плати за три десятиліття. На цьому тлі з’являється все більше доказів того, що компанії готові передати ці підвищення споживачам, що може призвести до підвищення CPI. У японському MUFG Bank прогнозують, що Банк Японії може прийняти рішення про перше підвищення ставки лише в першій половині наступного року. Тільки тоді відбудеться зрушення в бік зміцнення ієни. Що стосується нещодавніх змін у політиці контролю кривої прибутковості, MUFG вважає, що їх самих по собі недостатньо для відновлення курсу японської валюти. Аналітики німецького Commerzbank вважають, що відсутність ясності в політиці Банку Японії ще більше пригнічує ієну та перешкоджає її зростанню. За останні місяці, коли всі центробанки, крім японського, підвищили ключові ставки, стало зрозуміло одне: грошово-кредитна політика Банку Японії не буде сприятливою для ієни в осяжному майбутньому, діляться думкою в Commerzbank. Вони додають, що єна є складною валютою для розуміння, можливо, це пов’язано з монетарною політикою Банку Японії. Стратеги Societe Generale вважають, що якщо пара USD/JPY консолідується вище 144,50-145,00, зростання може продовжитися до 146,10 (76,4% корекція руху з жовтня минулого року), а потім ще вище до 147,90. Аналітики Credit Suisse також зберігають позитивний прогноз щодо пари та націлюються вище у своїх прогнозах. "Ми продовжуємо очікувати повторного тестування нашої проміжної цілі 145,00-145,12", - пишуть вони. «Хоча ця позначка, як очікується, знову втримається, наш основний прогноз залишається оптимістичним, і ми очікуємо, що в кінцевому підсумку він буде порушений. Це призведе ринок до опору на рівні 146,54-146,66 і, зрештою, до цілі 148,57». Що стосується найближчої перспективи, то медіанний прогноз експертів сильно розходиться з вищенаведеними думками. Переважна більшість із них (80%) очікує корекції USD/JPY вниз. (Однією з можливих причин зниження може бути чергова валютна інтервенція.) Решта 20% вирішили залишитися нейтральними. Кількість тих, хто очікує подальшого зростання пари, цього разу була нульовою. І трендові індикатори, і осцилятори на D1 на 100% зелені, хоча чверть останнього сигналізує про умови перекупленості. Найближчий рівень підтримки знаходиться на 144,50, за ним йдуть 143,75-144,04, 142,90-143,05, 142,20, 141,40-141,75, 140,60-140,75, 139,85, 138,95-139,05, 138,05-138,3 0, 137,25-137,50. Найближчий опір становить 145,30, за ним йдуть 146,85-147,15, 148,85 і, нарешті, максимум жовтня 2022 року 151,95. Серед подій майбутнього тижня в календарі можна відзначити вівторок, 15 серпня, коли будуть опубліковані дані про споживчі витрати, обсяги промислового виробництва та ВВП Японії. Наступного дня стане відомо значення індексу ділової впевненості Reuters Tankan, а в п'ятницю, 18 серпня, ми дізнаємося значення національного індексу споживчих цін (CPI). КРИПТОВАЛЮТИ: пошук тригера триває Два тижні тому ми назвали наш огляд «У пошуках втраченого тригера». За дні, що минули з того часу, тригер досі не знайдений. Після падіння 23-24 липня BTC/USD перейшов до іншої фази бічного руху, рухаючись уздовж точки опори близько 29 500 доларів. На думку деяких аналітиків, учасники ринку уникали різких рухів в очікуванні даних про інфляцію в США, які були опубліковані в четвер, 10 серпня. Які, в результаті, крипторинок повністю проігнорував. Індикатори мережі Bitcoin говорять про накопичення в очікуванні стрибка цін. Згідно з інформаційним бюлетенем Blockware Intelligence, обсяг ліквідної та високоліквідної пропозиції впав до найнижчого рівня з 2018 року. Як зазначає Blockware, спекулятивні трейдери обмінюють все меншу кількість монет туди-сюди, тоді як довгострокові власники прибирають свої резерви в холодні гаманці. Думки щодо того, в якому напрямку може піти цей стрибок, як завжди, розділилися. Наприклад, трейдер, аналітик і засновник венчурної фірми Eight Майкл Ван Де Поппе спростував припущення про падіння курсу першої криптовалюти до позначки в 12 тисяч доларів і заспокоїв тих, хто говорив про повну капітуляцію альткоїнів. «Ведмежий ринок триває вже більше двох років», — написав він, і це зробило його найдовшим ведмежим ринком в історії криптовалют. Однак це не дивно, враховуючи зломи, банкрутства та судові процеси в криптоіндустрії. За спостереженнями аналітика, найбільш ведмежі настрої часто спостерігаються серед тих, хто вперше інвестував у цифрові активи саме у 2021 році. «Для них повільна втрата грошей є надзвичайно болючою, і вони очікують лише подальшого зниження вартості портфеля», — зазначив експерт. На його думку, зараз відбувається другий етап капітуляції: найнудніший період циклу, під час якого на ринках здається, що взагалі нічого не відбувається. «Будьте терплячими, насолоджуйтеся усвідомленням того, що ви все ще на ринку, накопичуйте позиції. [...] Великі компанії вступають у гру, і найрозумніше, що ви можете зробити, — це слідувати за ними», — порадив Ван Де Поппе. Значно менш оптимістичний прогноз дав інший відомий трейдер Тон Вайс. Він зазначив, що тиск продажів зростає, і ціна першої криптовалюти може значно знизитися. «Біткоїн продовжує боротися, але я б сказав, що є високий шанс, що ціна BTC може впасти до наступної ковзної середньої. І, якщо щоденні свічки продовжуватимуть закриватися нижче попередніх, я б порадив зменшити позицію на 50%, тому що я не можу передбачити, наскільки низько може впасти біткоїн. Він легко може впасти до $25 тис. На ринку достатньо людей, які з якихось причин продовжують продавати свої монети», — пише аналітик. Тон Вейс переконаний: якщо біткоїн справді впаде до $25 тис., висока ймовірність подальшого довгострокового падіння. З точки зору експерта, перша криптовалюта знаходиться «на краю обриву, і все виглядає погано». «Ціна має змінитися негайно, я маю на увазі — цього місяця. Ми не можемо дозволити собі знижуватися ще місяць, інакше на ринку пошириться паніка, і я не здивуюся, якщо BTC торгуватиметься нижче 20 000 доларів. Майнери також почнуть ліквідовувати свої холдинги, що дуже небезпечно», – попереджає фахівець. (Варто відзначити, що в кінці травня Вайс говорив про швидке зростання першої криптовалюти вище $30 тис. Прогноз виявився вірним, але BTC не зміг утримати цей рівень.) Потенційним поштовхом для початку зростання цін могла стати новина про випуск платіжним гігантом PayPal власного стейблкоїна PayPal USD (PYUSD). Про це стало відомо в понеділок, 7 серпня. Засновник благодійної організації The Bitcoin Foundation Чарлі Шрем (Charles Shrem) швидко заявив, що ця подія призведе до зростання курсу біткоїна щонайменше до 250 000 доларів. Більш того, це станеться набагато швидше, ніж очікувалося. На його думку, ETH також дорожчатиме прискореними темпами до $18 000, оскільки PYUSD випускається на блокчейні Ethereum. Відповідно, ціна цього альткойна може зрости через зростання кількості користувачів мережі з клієнтської бази PayPal. Однак, на відміну від Чарлі Шрема, більшість експертів поставилися до новини скептично, оскільки інструмент не пропонує нічого нового чи корисного для користувачів. Також залишається загадкою, чому Шрем раптом вирішив, що PYUSD позитивно вплине на ціну біткоїна. За логікою, випуск стейблкойнів повинен, навпаки, спричинити зниження вартості BTC, оскільки це підвищить інвестиційну привабливість конкурента – ETH. Тим не менш, PYUSD не був тригером ні для біткойна, ні для Ethereum, що видно з графіків BTC/USD і ETH/USD. У результаті інвестори мають у «резерві» три події, які потенційно можуть підштовхнути крипторинок догори. Це: 1) радикальне пом’якшення монетарної політики Федеральної резервної системи США, 2) схвалення Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) запуску спотових біткоїнів ETF і 3) халвінг біткоїна вдвічі. Слід зазначити, що наступний халвінг попередньо заплановано на 12 квітня 2024 року. Кожні 210 000 блоків або раз на 4 роки він зменшує вдвічі винагороду, яку майнери отримують за майнінг блоку. Це робиться для створення дефляційного середовища та підтримки вартості BTC шляхом зниження темпів випуску нових монет. (Загальний ліміт емісії встановлено на рівні 21 мільйона монет). Спочатку з 2009 року майнери отримували 50 BTC за кожен згенерований блок. У 2012 році винагорода була знижена до 25 BTC, в 2016 році - до 12,5 BTC, а після 2020 року - до 6,25 BTC. Коли відбудеться халвінг 2024 року, винагорода за майнінг зменшиться до 3,125 монет за блок. В результаті цієї події майнерам доведеться адаптуватися до нової реальності. Їм потрібно буде придбати більш потужне та енергоефективне обладнання або модернізувати наявне. За прогнозами, багато невеликих компаній, швидше за все, підуть з ринку або будуть придбані більшими гравцями. Отже, можна очікувати централізацію ринку майнінгу, який захоплять кілька великих пулів. Це зробить мережу більш сприйнятливою до маніпуляцій і хакерських атак. Однак різке зростання ціни BTC може хоча б частково нівелювати ці негативні фактори. Багато учасників ринку очікують, що після цієї події курс біткоїна може знову різко злетіти, про що свідчать історичні дані. Після халвінгу 2012 року ціна BTC зросла з 11 доларів США в листопаді 2012 року до 1100 доларів США в листопаді 2013 року. Халвінг 2016 року: ціна зросла з 640 доларів США в липні до 20 000 доларів США в грудні 2017 року. Халвінг біткоїна в 2020 році дозволило зрости ціні монети з 9000 доларів США в травні 2020 до піку в $69 000 у листопаді 2021. Однак, незважаючи на цю статистику, експерти попереджають, що минулі результати не гарантують їх повторення в майбутньому. Один із провідних діячів криптоіндустрії та генеральний директор Blockstream, Адам Бек, зробив ставку на один мільйон сатоші (0,01 BTC), що ціна біткойна досягне 100 000 доларів США за місяць до халвінгу. Ставка була зроблена в результаті парі з користувачем платформи X (раніше Twitter) під ніком Vikingo, який вважає, що котирування цифрового золота досягнуть цієї висоти не раніше 2025 року. Колишній колега Бека в Blockstream, а нині генеральний директор Jan3 Самсон Моу погодився з ним. Майже таку ж цифру називають експерти з Seeking Alpha. Вони вважають, що криптовалюта повинна коштувати близько 98 000 доларів, щоб майнери залишалися на плаву після халвінгу. Однак популярний аналітик, відомий як PlanB, на основі своєї моделі S2F заявив, що до моменту халвінгу BTC коштуватиме набагато менше — лише близько 55 000 доларів. На момент написання цього огляду, увечері п’ятниці, 11 серпня, BTC/USD торгується на рівні близько $29 400, ETH/USD — близько $1840. Загальна ринкова капіталізація криптовалютного ринку зросла і зараз становить $1,171 трлн ($1,157 трлн тиждень тому). Індекс Crypto Fear & Greed Index залишається в нейтральній зоні на рівні 51 пункту (54 пункти тиждень тому). Аналітична група NordFX Примітка: ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями чи інструкціями для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках ризикована і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
4918540.jpg
(162.4 Kb)
Сообщение отредактировал StanNordFX - Среда, 16.08.2023, 19:54
   |
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 21 по 25 серпня 2023 року EUR/USD: що зміцнює долар і що може його послабити Минулого тижня американська валюта продовжила зростання. У середу, 16 серпня, були опубліковані протоколи липневого засідання Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) Федеральної резервної системи США, які передбачають можливість подальшого посилення монетарної політики. Перед оприлюдненням протоколу учасники ринку обговорювали, як довго процентна ставка центробанку залишатиметься на рівні 5,5%. Однак після оприлюднення вмісту документа обговорення перейшло до того, наскільки ще може збільшитися ця ставка. Декілька членів FOMC висловилися в протоколі, що в поточному економічному горизонті може не спостерігатися такого значного зниження інфляції, як сподівалися. Цей настрій прокладає шлях для ФРС розглянути можливість ще одного підвищення ставок. У результаті ймовірність того, що процентна ставка може піднятися до 5,75% або навіть вище в 2023 році, зросла з 27% до 37%, зміцнюючи позицію долара. До інших факторів, що зміцнюють долар США, належать сприятливий стан ринку цінних паперів і міцне здоров'я економіки США. Позитивні показники роздрібних продажів спонукали Федеральний резервний банк Атланти переглянути свій прогноз ВВП країни за третій квартал, підвищивши його з 5,0% до 5,8%. Ринок нерухомості також демонструє обнадійливі ознаки: місячна кількість виданих дозволів на будівництво зросла на 0,1%. Крім того, будівництво нових будинків зросло на 3,9%, досягнувши 1,452 мільйона одиниць, перевищивши прогнозовані 1,448 мільйона. Статистика роздрібних продажів, опублікована 15 серпня, ще більше підтримала індекс долара (DXY), причому споживча активність у липні зросла на 0,7%, перевищивши очікувані 0,4% і попередні показники 0,2%. У сукупності ці дані підкреслюють зменшення ризику входження економіки США в рецесію, що свідчить про ймовірне продовження фази монетарних обмежень. Крім того, ескалація цін на нафту може підштовхнути регулятор до подальшого підвищення ставок, потенційно підштовхнувши нову хвилю інфляції. З іншого боку, ситуація в банківському секторі США може створити виклик для долара. Президент Федерального резервного банку Міннеаполіса Ніл Кашкарі вважає, що криза, яка почалася в березні і призвела до банкрутства кількох великих банків, може ще не закінчитися. Він вважає, що якщо Федеральна резервна система продовжить підвищувати процентні ставки, це істотно ускладнить роботу банків і може спровокувати нову хвилю банкрутств. Цю точку зору підтримують аналітики Fitch Ratings. У їхніх прогнозах навіть розглядається можливість зниження рейтингів кількох американських банків, у тому числі таких гігантів, як JPMorgan Chase & Co. Стратеги Goldman Sachs вважають, що Федеральна резервна система може розглянути можливість зниження ключової ставки лише в другому кварталі 2024 року. Потенційним тригером для цього може стати стабілізація рівня інфляції на цільовому рівні 2,0%. Однак Goldman Sachs визнає, що дії регулятора залишаються непередбачуваними, а це означає, що ставка може залишатися на пікових рівнях протягом більш тривалого періоду. Загалом, згідно з CME FedWatch Tool, 68% учасників ринку очікують, що до травня 2024 року ставка буде знижена принаймні на 25 базисних пунктів (б.п.). Що стосується економіки єврозони, дані, опубліковані 16 серпня, показали, що вона зросла на 0,3% (поквартально) у другому кварталі 2023 року. Ця цифра ідеально узгоджується з прогнозами та відповідає темпам зростання в першому кварталі. У річному вимірі зростання ВВП склало 0,6%, що відповідає як прогнозам, так і показникам попереднього кварталу. Цифри інфляції, оприлюднені в п'ятницю, 18 серпня, також не дивували. Вони відповідали як очікуванням ринку, так і попереднім цифрам. У липні базовий індекс споживчих цін (CPI) був зафіксований на рівні 5,5% (у річному обчисленні) та -0,1% (у місячному порівнянні). На тлі таких незмінно скромних економічних показників євро продовжує відчувати тиск на зниження. Фактори, що сприяють цьому, включають потенційну енергетичну кризу в Європі майбутньої зими та невизначеність навколо монетарної політики Європейського центрального банку (ЄЦБ). Стартувавши в п'ятиденний період торгів на рівні 1,0947, EUR/USD закрився на рівні 1,0872. Станом на вечір 18 серпня, коли був написаний цей огляд, 50% аналітиків прогнозують найближчим часом зростання пари, 35% віддають перевагу долару, а решта 15% зберігають нейтральну позицію. Що стосується осциляторів на таймфреймі D1, 100% схиляються до американської валюти, але 25% з них вказують на те, що пара перепродана. Трендові індикатори показують, що 85% спрямовані на південь, тоді як решта 15% дивляться на північ. Найближчі рівні підтримки для пари знаходяться в діапазоні 1,0845-1,0865, за яким йдуть 1,0780-1,0805, 1,0740, 1,0665-1,0680, 1,0620-1,0635 і 1,0525. Бики зіткнуться з опором у діапазоні 1,0895-1.0925, потім на 1,0985, 1.1045, 1.1090-1.1110, 1.1150-1.1170, 1.1230, 1.1275-1.1290, 1.1355, 1.1475 та 1.1715. Наступного тижня в центрі уваги буде симпозіум керівників великих центральних банків у Джексон-Хоулі, який відбудеться з 24 по 26 серпня. Якщо голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл лише натякне на скоре завершення поточного циклу підвищення ставок у своїй промові 25 серпня, DXY (індекс долара) може повернутися вниз. Однак очевидно, що динаміка валютної пари також залежатиме від того, що скажуть лідери інших центральних банків, зокрема, включаючи президента ЄЦБ Крістін Лагард. Інші важливі події тижня включають публікацію даних ринку праці США 22 і 23 серпня. У середу, 23 серпня, будуть оприлюднені показники ділової активності (PMI) для США, Німеччини та єврозони. Крім того, у четвер, 24 серпня, буде опублікована статистика щодо замовлень на товари тривалого користування та рівня безробіття в США. GBP/USD: нерішучість Банку Англії – катастрофа для фунта GBP/USD коливався в діапазоні 1,2620-1,2800 протягом останніх двох з половиною тижнів, при цьому ні бики, ні ведмеді не встановлювали чіткої переваги. Незважаючи на те, що Банк Англії (BoE) нещодавно підвищив процентні ставки, бичачий імпульс для фунта залишається невловимим. Серед учасників ринку зростає стурбованість тим, що агресивне посилення монетарної політики може ще більше дестабілізувати і без того крихку економіку Великобританії, яка балансує на межі рецесії. У липні рівень безробіття помітно зріс на 0,2%, встановившись на рівні 4,2%. Більше тривоги викликає те, що безробіття серед молоді зросло на 0,9%, змінившись з 11,4% до 12,3%. Крім того, порівняно з попереднім місяцем кількість тих, хто претендує на допомогу з безробіття, збільшилася на 25 тисяч. Таке зростання безробіття можна значною мірою пояснити хвилею банкрутств підприємств, яка почалася в 2021 році. Ця тенденція різко посилилася на початку 2022 року, зрівнявшись із рівнями, які спостерігалися лише під час кризи кінця 1980-х років і фінансової кризи 2008 року. Згідно з останніми даними, опублікованими Управлінням національної статистики (ONS) 18 серпня, роздрібні продажі у Великій Британії в липні впали на 1,2% на місячній основі, що є більш значним падінням, ніж 0,6% у попередньому місяці. У річному вимірі відбулося скорочення на 3,2% порівняно зі зниженням на 1,6%, що спостерігалося в червні. Дані про інфляцію (CPI), опубліковані 16 серпня, вказують на те, що, незважаючи на зниження з 7,9% до 6,8% у річному вимірі (YoY), інфляція залишається помітно високою. Крім того, базова ставка залишилася на рівні 6,9%. Зростання вартості енергоносіїв потенційно може призвести до подальшого інфляційного сплеску. Ринок твердо вірить, що Банк Англії повинен вжити відповідних заходів у відповідь. Центробанку, можливо, доведеться продовжувати підвищувати ставки не лише цього року, а й потенційно до 2024 року. Однак, як припускають економісти з Commerzbank, якщо найближчими тижнями на ринку складеться враження, що Банк Англії коливається у своїй прихильності боротися з інфляційними ризиками через страх занадто сильно гальмувати економіку, це може мати катастрофічні наслідки для фунта. GBP/USD закрився на рівні 1,2735 у п’ятницю, 18 серпня. Прогноз експертів на найближче майбутнє такий: 60% налаштовані на зростання фунта, 20% – на зниження, а решта 20% вважають за краще зайняти нейтральну позицію. На осциляторах D1 50% пофарбовані в червоний колір, що вказує на ведмежий тренд, тоді як інші 50% мають нейтральний сірий колір. Для трендових індикаторів співвідношення червоного до зеленого становить 60% на 40%, на користь бичачого боку. Якщо пара буде рухатися вниз, вона зустріне рівні підтримки та зони 1,2675-1,2690, 1,2620, 1,2575-1,2600, 1,2435-1,2450, 1,2300-1,2330, 1,2190-1,2210, 1,2085, 1,1960 і 1,1800. Якщо пара підніметься, то зустріне опір на 1,2800-1,2815, 1,2880, 1,2940, 1,2980-1,3000, 1,3050-1,3060, 1,3125-1,3140, 1,3185-1,3210, 1,3300-1,3335, 1,3425 і 1,3605. З точки зору макроекономічних даних, середа, 23 серпня, стане «днем PMI» не лише для Європи та США, а й для Великобританії, оскільки будуть опубліковані показники ділової активності в різних секторах британської економіки. І, звісно, не можна не згадати про щорічний симпозіум у Джексон Хоул. USD/JPY: очікування валютних інтервенцій Публікація протоколу FOMC і зростання прибутковості 10-річних казначейських облігацій США до рівнів, яких не було з 2008 року, підштовхнули курс USD/JPY ще вище, досягнувши 146,55. Як зазначають економісти з японського MUFG Bank, «зміцнення долара підштовхнуло USD/JPY до небезпечної зони, де зростає ризик інтервенцій, щоб зупинити його висхідний рух». Колеги з нідерландської банківської групи ING сходяться на думці, що зараз пара знаходиться на території валютних інтервенцій. «Однак, — вважає ING, — ймовірно, тут все ще бракує необхідної волатильності, щоб насторожити японських чиновників». Нагадаємо, у вересні минулого року Міністерство фінансів (МФ) провело інтервенцію щодо курсу USD/JPY на рівнях вище 145,90. Але наразі ні Мінфін, ні Банк Японії (BoJ) не поспішають захищати вітчизняну валюту. На відміну від США, єврозони та Великобританії, де інфляція знижується (хоча й різними темпами), інфляція в Японії зростає. У п'ятницю, 18 серпня, Статистичне управління країни опублікувало Національний індекс споживчих цін (ІСЦ) за липень, який склав 3,3%, тоді як очікувався результат у 2,5% (у річному обчисленні). Аналітики Commerzbank не бачать великих шансів на те, що ієна знову зросте, хоча ВВП країни зростає. (Попередні дані вказують на зростання у другому кварталі на рівні 1,5% (у річному обчисленні) порівняно з прогнозом у 0,8% і попереднім показником у 0,9%). Навпаки, є занепокоєння, що за нинішніх умов ієна може ще більше ослабнути, якщо Міністерство фінансів не вживе заходів, щоб зупинити падіння. «Можливо, Банк Японії та Міністерство фінансів сподіваються, що ситуація зміниться, коли процентні ставки в США знову почнуть падати», – припускають економісти Commerzbank. «Ми також очікуємо ослаблення долара на цьому етапі. Однак на це потрібен ще деякий час. Єдине, чого Міністерство фінансів досягне своїми інтервенціями до того моменту, це виграє час. На нашу думку, рух проти переважаючих вітрів не може зміцнити ієну. Це може спрацювати тимчасово, але не напевно. Проте учасники ринку дедалі більше стурбовані тим, що слабка ієна може в якийсь момент спонукати японських чиновників до дій. Як припускає ING, статус перепроданості японської валюти в поєднанні з загрозою інтервенцій, ймовірно, посилить будь-які ведмежі корекції в USD/JPY. Саме після такої корекції, хоча й скромної, пара завершила минулий тиждень на рівні 145,37. Що стосується найближчої перспективи, середній прогноз експертів такий: переважна більшість (60%) очікує, що долар зміцниться, а курс USD/JPY продовжить свою висхідну траєкторію. Решта 40% очікують на ведмежу корекцію. На осциляторах D1 повні 100% пофарбовані в зелений колір, хоча 20% вказують на перекупленість. 80% трендових індикаторів позначено зеленим кольором, а 20% – червоним. Найближчий рівень підтримки знаходиться в зоні 144.50, за ним йдуть 143.75-144.04, 142.90-143.05, 142.20, 141.40-141.75, 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30 і 137.25-137.50. Безпосередній рівень опору знаходиться на 145,75-146,10, потім 146,55, 146,90-147,15, 148,45, 150,00 і, нарешті, максимум жовтня 2022 року 151,95. Індекс споживчих цін (CPI) для регіону Токіо буде опубліковано в п’ятницю, 25 серпня. На наступний тиждень не заплановано публікацію інших значущих даних щодо стану економіки Японії. КРИПТОВАЛЮТИ: як Ілон Маск обвалив «народний долар»  З 14 липня головна криптовалюта та ринок цифрових активів у цілому перебувають під тиском зміцнення долара. Очевидно, що коли терези на шкалі BTC/USD нахиляються до долара, біткоїн стає легшим. Насправді, з 11 по 15 серпня здавалося, що ринок повністю забув про криптовалюти, а графік пари BTC/USD тонко розтягнувся із заходу на схід, торкаючись точки опори в 29 400 доларів. Аналітики Glassnode тоді відзначили, що ринок цифрового золота досяг фази крайньої апатії та виснаження. Показники волатильності на початку тижня досягли рекордно низького рівня, а полоса Боллінджера скоротилася до 2,9%. Такі низькі рівні спостерігалися лише двічі в історії: у вересні 2016 року та січні 2023 року. «Ринку необхідно вжити заходів, щоб... зламати апатію інвесторів», — підсумували фахівці Glassnode. Такі дії були вжиті, хоча не обов’язково в тому напрямку, якому віддали б перевагу інвестори. Перший крок стався ввечері 16 серпня, коли BTC/USD впав до 28 533 доларів. Ймовірно, це падіння було спровоковано публікацією протоколу липневого засідання Федерального резерву, який згадувався раніше. Але ця скромна невдача — це не кінець. Наступне значне падіння відбулося в ніч з 17 на 18 серпня. Його можна охарактеризувати як занурення в прірву, коли біткоїн досяг мінімуму в 24 296 доларів. Збій стався після того, як The Wall Street Journal з посиланням на нерозголошені документи повідомила, що SpaceX Ілона Маска ліквідувала свої активи BTC, що призвело до уцінки в криптовалюті на суму 373 мільйони доларів. Однак у звіті не уточнюється, коли саме SpaceX продала ці монети. Однак для розпалювання паніки на ринку такі деталі не потрібні. Ще кілька подій також додали тиску на котирування. Наприклад, Федеральний суд США задовольнив апеляцію Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) проти Ripple, поставивши під сумнів часткове рішення на користь Ripple місяць тому. Нинішній ряд судових позовів влади США проти основних бірж криптовалют залишається ще одним негативним впливом. Падіння біткоїна потягнуло за собою весь крипторинок, що призвело до масової ліквідації відкритих маржинальних позицій. За даними Coinglass, протягом 24 годин були ліквідовані позиції понад 175 000 учасників ринку, в результаті чого збитки трейдерів перевищили 1 мільярд доларів. Ситуація могла бути набагато серйознішою, якби не звіт Bloomberg про те, що SEC готується дозволити створення перших ф’ючерсних ETF для Ethereum. У результаті BTC/USD і ETH/USD відкоригувалися вгору, повернувшись до рівнів, які спостерігалися два місяці тому. Нагадаємо, ринок різко підскочив 15 червня після того, як BlackRock подала заявку на створення спотового Bitcoin ETF. Однак після недавнього падіння ці досягнення були практично знівельовані. Чи варто очікувати подальшого падіння? Примітно, що трейдер і аналітик, знаний під псевдонімом Dave_the_Wave, відомий своїми точними прогнозами, попередив, що до кінця 2023 року біткоїн може впасти до нижньої межі своєї логарифмічної кривої зростання (LGC), що означає падіння приблизно на 38% від цьогорічного піку. За такого сценарію дно становитиме близько 19 700 доларів США. Інший відомий трейдер Тон Вейс не виключив падіння BTC до $25 000 (що вже відбулося). У цьому випадку Вейс вважає, що існує висока ймовірність подальшого довгострокового падіння. З його точки зору, провідна криптовалюта «балансує на межі, і все виглядає похмуро». «Ціна має змінитися негайно, я маю на увазі – цього місяця. Ми не можемо дозволити собі ще один місяць зниження; інакше на ринку виникне паніка. Я не здивуюся, якщо BTC торгуватиметься нижче 20 000 доларів. Майнери можуть навіть почати розвантажувати свої активи, що є дуже нестабільним», – застерігає Вайс. Раніше ми згадували іншого експерта, Майкла Ван Де Поппе, засновника венчурної компанії Eight, який спростував заяви про падіння ціни BTC до позначки в 12 000 доларів. Однак, на його думку, щоб біткоїн повернувся до активного зростання, йому потрібно подолати позначку в 29 700 доларів. Наступна значна ціль для монети – 40 000 доларів. На відміну від Майкла Ван Де Поппе, Кевін Келлі, співзасновник і керівник відділу досліджень Delphi Digital, уже помітив ранні ознаки зростання. Однак це спостереження було зроблено до спаду 18 серпня. За словами Келлі, стандартний криптоцикл починається, коли біткойн досягає історичного максимуму (ATH), після чого йде падіння на 80%. Приблизно через два роки він повертається до попереднього рівня ATH і продовжує підніматися до нового піку. Ця послідовність зазвичай триває близько чотирьох років. Келлі вважає, що ця закономірність не є випадковою, а відповідає «ширшому бізнес-циклу». Він зазначив, що пік цін на біткоїн часто збігається з виробничим індексом ISM, який зараз, здається, перебуває на завершальній фазі свого спаду. Нинішня ситуація нагадує Келлі динаміку ринку між 2015 і 2017 роками. Він підкреслив, що два останні біткоїн-халвінги відбулися приблизно через 18 місяців після того, як актив досяг дна, і приблизно за сім місяців до того, як він досяг свого історичного піку. Наступний халвінг очікується в квітні 2024 року. Після чого, приблизно через півроку, за оцінками експертів, цифрове золото може досягти свого ATH. Однак Келлі попередив, що гарантій розгортання цього сценарію немає. Він також припустив можливість «хибного дна». Подібний циклічний аналіз провів аналітик, відомий як Ігнас, прогнозуючи зростання ринку біткоїнів у 2024 році. Його розрахунок ґрунтується на моделі, яку основна криптовалюта демонструвала протягом багатьох років: 1. Падіння на 80% від ATH, найнижча точка рік потому (4 квартал 2022 р.). 2. Два роки для відновлення та досягнення попереднього піку (4 квартал 2024). 3. Ще один рік зростання цін, що веде до нового ATH (4 квартал 2025 р.). За словами Ігнаса, у 2022 році криптоіндустрія зіткнулася з макроекономічними проблемами, але зараз ситуація покращується. Халвінг біткоїна вдвічі в квітні 2024 року може співпасти з глобальним сплеском ліквідності, сприяючи очікуваному зростанню. Крім того, нові сценарії використання біткоїна та запуск спотових Bitcoin ETF після схвалення SEC вплинуть на його ціну. Згідно з опитуванням, проведеним популярним блогером і аналітиком, відомим як PlanB, 60% респондентів вірять, що бичачий ринок настане після халвінгу. Сам PlanB припускає, що на момент цієї події ціна BTC буде близько 55 000 доларів. Сигнали від його моделі прогнозування ціни біткоїна S2F натякають на потенційний рух монети до цієї цифри. Роберт Кійосакі, інвестор і автор фінансового бестселера «Багатий тато, бідний тато» зробив ще один прогноз. «Біткоїн прямує до $100 тис.», — вважає Кійосакі. "Погана новина: якщо ринок акцій і облігацій впаде, ціни на золото і срібло різко злетять. Гірше, якщо впаде світова економіка. Тоді біткоїн коштуватиме мільйон, золото можна буде купити за 75 000 доларів, а срібло — за 60 000 доларів. Борг занадто великий. Кожен у біді", — написав Кійосакі. Але про всяк випадок додав: «Сподіваюся, я помиляюся». Доречно для письменника, Кійосакі метафорично назвав золото та срібло «божими грошима», а біткоїн — «народним доларом». «Мені подобається біткоїн, тому що у нас є спільний ворог — федеральний уряд США, казначейство, Федеральна резервна система та Уолл-стріт. Я їм не довіряю. Якщо ви довіряєте, то збирайте долари, і ви отримаєте боргову розписку, " — сказав він. Варто зазначити, що, на відміну від позиції Роберта Кіосакі, останнім часом багато інвесторів тяжіють до долара США, а не до «народної валюти». Вони вважають долар більш надійним активом-сховищем. Цей зсув очевидний при порівнянні графіків DXY і BTC. Під час цього огляду, увечері 18 серпня, ринок демонстрував певні ознаки стабілізації, коли BTC/USD торгувався на рівні близько 26 100 доларів. Загальна ринкова капіталізація криптовалют зазнала значного удару, ледь перевищивши психологічну межу в 1 трильйон доларів, зареєструвавшись на рівні 1,054 трильйона доларів проти 1,171 трильйона доларів лише тижнем раніше. Не дивно, що індекс Crypto Fear & Greed Index також знизився, перейшовши з нейтральної категорії до категорії страху, отримавши 37 балів, що є зниженням порівняно з 51 пунктом минулого тижня. Аналітична група NordFX Примітка: ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями чи інструкціями для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках ризикована і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
5090348.jpg
(150.7 Kb)
Сообщение отредактировал StanNordFX - Вторник, 22.08.2023, 17:23
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 28 серпня по 01 вересня 2023 року EUR/USD: містер Пауелл і місіс Лагард – багато розмов, мало сутності  Минулого тижня дані з ділової активності по обидва боки Атлантики виявилися надзвичайно слабкими. Євро опинився під тиском продажу через зниження індексу ділової активності у сфері послуг Німеччини з 52,3 до 47,3, що, в свою чергу, потягнуло за собою зниження зведених індексів ділової активності не лише в Німеччині, а й в усій Єврозоні. Перший знизився з 48,5 до 44,7, а другий – з 48,6 до 47,0. Дані по ВВП Німеччини за 2 квартал, опубліковані в п'ятницю, 25 серпня, ще раз підтвердили, що економіка об'єднаної Європи перебуває в стагнації. У квартальному вимірі цей показник склав 0%, а в річному вимірі продемонстрував падіння на -0,6%. Американські макроекономічні дані також не порадували інвесторів. Попередні дані з ділової активності в США, опубліковані в середу, 23 серпня, не виправдали очікувань. Зокрема, індекс ділової активності у виробничому секторі знизився з 49,0 до 47,0, а в секторі послуг – з 52,3 до 51,0. Зведений індекс також послабився з 52,0 до 50,4. (Зазначимо, що показник вище 50,0 свідчить про покращення економічної ситуації, а нижче 50,0 – про погіршення). Опубліковані дані щодо замовлень на товари тривалого користування в США також виявились доволі слабкими. Якщо в червні вони зросли на 4,4%, то в липні несподівано впали на -5,2%. Незважаючи на те, що як європейська, так і американська статистика була оцінена деякими експертами як невтішна, індекс долара DXY продовжив бичаче ралі, розпочате шість тижнів тому, в той час як EUR/USD зберіг свій південний курс. Навіть яструбина риторика президента Німецького федерального банку Йоахіма Нагеля не змогла підтримати євро. Нагель виступив за продовження підвищення процентних ставок для контролю інфляції. На противагу цьому, португальський колега Нагеля, Маріо Сентено, закликав до обережності, щоб уникнути негативного впливу на економіку єврозони. Такі розбіжності між членами Ради керуючих ЄЦБ на тлі стабільно слабкої економіки в першому та другому кварталах і потенціалу скорочення ВВП у третьому кварталі 2023 року посіяли сумніви серед учасників ринку. Ці обставини призвели до скептицизму щодо того, чи піде регулятор на подальше підвищення ставки у вересні. Позиції представників США, які виступали на полях глобального симпозіуму центральних банків у Джексон-Холі, виглядали більш уніфікованими. Президент Федерального резервного банку Бостона Сьюзан Коллінз і президент Федерального резервного банку Філадельфії Патрік Харкер заявили, що ФРС може утримувати процентні ставки на стабільному рівні до кінця року. Однак вони утрималися від коментарів щодо термінів зміни монетарної політики на наступний рік. Крім того, за словами Сьюзан Коллінз, стійкість американської економіки до агресивного посилення монетарної політики свідчить про те, що ФРС, можливо, доведеться зробити більше, ніж вона вже зробила. Її коментарі були сприйняті як чіткий натяк на подальше посилення політики американського регулятора, що змусило учасників ринку припустити, що голова ФРС Джером Пауелл також може зайняти відносно "яструбину" позицію. На вечір п'ятниці, 25 серпня, на симпозіумі світових центральних банків у Джексон-Холі було заплановано дві ключові промови. Ці виступи мали потенціал або зруйнувати, або посилити існуючі фінансові тенденції. Першим мав виступити голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл, а за ним – президент ЄЦБ Крістін Лагард всього за дві години до закриття ринків. Якби Пауелл підтвердив, що процентні ставки залишаться незмінними до кінця року, це могло б спровокувати тиск на долар з боку продавців. І навпаки, поточне ралі долара могло б прискоритись, якби Пауелл вказав на можливість ще одного підвищення ставок. Дані з інструменту FedWatch Tool вказували на 39% ймовірність ще одного підвищення ставки на 25 базисних пунктів до кінця 2023 року напередодні виступу. Минулого року в Джексон-Холі Пауелл попередив, що будь-яке підвищення ставок завдасть "певного болю" американській економіці, і ця заява призвела до стрімкого падіння американського фондового ринку. Цього разу американський ринок акцій не став чекати на заяву Пауелла. Основні індекси, такі як S&P 500, Dow Jones та Nasdaq, різко знизилися вже 24 серпня. Отже, що сказав Джером Пауелл цього разу? По суті, те ж саме, що й минулого року. Цитую: "На минулорічному симпозіумі в Джексон-Холі моє послання було коротким і прямим. Суть мого виступу цього року залишається незмінною: завдання Федерального резерву – знизити інфляцію до нашого цільового показника в 2%, і ми досягнемо цього", – запевнив голова ФРС свою аудиторію. Потім він виклав два можливих сценарії розвитку подій: або збереження поточної ставки, або її підвищення. "Хоча інфляція знизилася відносноі свого піку, що є позитивною тенденцією, вона залишається занадто високою, – сказав він. "Ми готові до подальшого підвищення ставок, якщо це буде необхідно, і будемо дотримуватися обмежувальної політики доти, доки не будемо впевнені, що інфляція стабільно рухається до нашого цільового рівня". Глава центробанку США також зазначив, що базова інфляція PCE (витрати на особисте споживання) досягла 4,3% в липні, в порівнянні з 4,1% в попередньому місяці. (Липневі дані по PCE будуть офіційно опубліковані 31 серпня.) В цілому, риторика Пауелла була, як це часто буває, досить неоднозначною: він залишив обидва можливих результати відкритими для розгляду. Зауваження пані Лагард були, мабуть, ще більш невловимими. "Глибокі зміни у функціонуванні світової економіки [...] можуть призвести до більшої волатильності інфляції та більш стійкого цінового тиску", – заявила вона. За словами голови ЄЦБ, "на даному етапі незрозуміло, чи будуть всі ці різноманітні зрушення постійними. [...] Хоча ці зміни можуть виявитися тимчасовими, центральні банки повинні бути готові до того, що деякі з них будуть більш тривалими". Таким чином, в той час як Пауелл представив два варіанти – збереження або підвищення процентної ставки, пані Лагард просто заявила, що процентні ставки залишатимуться підвищеними доти, доки це буде необхідно для боротьби з інфляцією. В результаті денна свічка по EUR/USD, після деяких коливань, повернулася в центральну частину свого діапазону. Розпочавши п'ятиденний торговий тиждень на рівні 1,0872, пара EUR/USD завершила його з перевагою долара, встановившись на позначці 1,0794. На момент написання цього аналізу, ввечері 25 серпня, після виступів глав ФРС і ЄЦБ в Джексон-Холі, думки аналітиків розділилися порівну: 50% виступали за зростання пари, а 50% очікували зниження. Серед трендових індикаторів і осциляторів на графіку D1 100% схиляються в бік американської валюти і пофарбовані в червоний колір. Однак 15% з них сигналізують про перепроданість пари. Безпосередня підтримка для пари знаходиться в діапазоні 1,0765-1,0775, за яким слідують 1,0740, 1,0665-1,0680, 1,0620-1,0635 і 1,0525. Бики зустрінуть опір в діапазоні 1,0845-1,0865, потім 1,0895-1,0925, далі 1,0985, 1,1045, 1,1090-1,1110, 1,1150-1,1170, 1,1230 та 1,1275-1,1290. Наступного тижня вийде значна кількість різноманітних економічних даних. Тиждень розпочнеться у вівторок, 29 серпня, з публікації індексу споживчих настроїв у США та даних по вакансіях. У середу, 30 серпня, вийдуть попередні дані по індексу споживчих цін (ІСЦ) в Німеччині, а також статистика по ринку праці і ВВП США. У четвер вийдуть попередні показники ІСЦ в єврозоні, дані з роздрібних продажів у Німеччині, а також рівень безробіття в США та базовий індекс цін на споживчі товари (Core PCE Price Index), який є важливим індикатором інфляції. У п'ятницю, 1 вересня, вийде ще одна значна порція інформації з ринку праці США, в тому числі дуже важливі дані по зайнятості в несільськогосподарському секторі (NFP). Тиждень завершиться випуском індексу ділової активності (PMI) США. GBP/USD: чи зросте нарешті курс? Інфляційний тиск у Великій Британії послаблюється, хоча й залишається найвищим серед країн G7. Раніше ми зазначали, що хоча річні темпи зростання цін знизилися з 7,9% до 6,8% (найнижчий показник з лютого 2022 року), інфляція залишається підвищеною. Крім того, базовий показник ІСЦ залишається стабільним на рівні 6,9% у річному вимірі, що лише на 0,2% нижче піку, досягнутого двома місяцями раніше. Зростання цін на енергоносії загрожує черговим інфляційним сплеском. Ці дані та перспективи чинять значний тиск на британську валюту. На думку деяких аналітиків, вони підштовхнуть Банк Англії (BoE) до подальшого підвищення процентної ставки. Це, ймовірно, відбудеться, незважаючи на зростання рівня безробіття та загрозу економічної рецесії. Таку можливість не можна виключати, оскільки попередні дані ділової активності, опубліковані в середу, 23 серпня, показали, що індекс ділової активності у виробничому секторі Великобританії за місяць знизився з 45,3 до 42,5, індекс ділової активності у сфері послуг – з 51,5 до 48,7, а зведений індекс PMI – з 50,8 до 47,9. Таким чином, всі три індикатори впали нижче 50,0, що свідчить про різке погіршення економічної ситуації. Ряд експертів вважають, що ключова процентна ставка може досягти піку в районі 6% (зараз вона становить 5,25%). Через прискорення інфляційного тиску Банк Англії може бути змушений утримувати цей піковий рівень протягом тривалого періоду, навіть незважаючи на тиск з боку популістських політиків. Якщо це станеться, фунт матиме можливість покращити свої позиції по відношенню до долара. Втім, що стосується найближчих перспектив, то фахівці Scotiabank не виключають подальшого зниження GBP/USD до 1,2400 після пробиття рівня підтримки 1,2620. Вони додають, що "відскок вище 1,2600 може надати короткострокову підтримку фунту, особливо враховуючи, що розпродаж виглядає перенапруженим". Експерти ING, найбільшої банківської групи в Нідерландах, вважають, що пара може знайти підтримку в районі 1,2500, якщо долар зміцниться. Їхні колеги з сінгапурського United Overseas Bank очікують, що GBP/USD торгуватиметься в діапазоні 1,2580-1,2780. "Надалі, – пишуть вони, – поки фунт залишається нижче сильного рівня опору [1,2720], він, швидше за все, ослабне до 1,2530 і, можливо, навіть до 1,2480". Після виступів у Джексон-Холі в п'ятницю, 25 серпня, курс GBP/USD встановився на рівні 1,2578. Короткостроковий консенсус серед експертів розділився наступним чином: 60% виступають за "бичачий" тренд, 20% – за "ведмежий", решта 20% – нейтральні. На таймфреймі D1 60% осциляторів пофарбовані в червоний колір, третина з них вказує на перепроданість пари, решта 40% знаходяться в нейтральній сірій зоні. Що стосується трендових індикаторів, то 85% з них пофарбовані в червоний колір, що вказує на ведмежий тренд, в той час як 15% – у зелений. У разі збереження низхідної динаміки пара, ймовірно, знайде підтримку на різних рівнях і в різних зонах: 1,2540, 1,2500-1,2510, 1,2435-1,2450, 1,2300-1,2330, 1,2190-1,2210, 1,2085, 1,1960 та 1,1800. І навпаки, якщо пара рухатиметься вгору, то зустріне опір на 1,2630, 1,2675-1,2690, 1,2760, 1,2800-1,2815, 1,2880, 1,2940, 1,2980-1,3000, 1,3050-1,3060, 1,3125-1,3140 і 1,3185-1,3210. Що стосується ключових економічних даних по Великобританії, то на наступному тижні не очікується жодних важливих публікацій. Основна увага буде прикута до подій по той бік Атлантики. Однак трейдерам слід звернути увагу на те, що в понеділок, 28 серпня, у Великобританії банківський вихідний. USD/JPY: все вище і вище Голова Банку Японії (БЯ) Кадзуо Уеда виступить у Джексон Холі в суботу, 26 серпня, коли цей огляд вже буде написаний. Відверто кажучи, ми не очікуємо від нього якихось революційних заяв. Наразі ми можемо покладатися лише на коментарі міністра фінансів країни Шунічі Сузукі. У п'ятницю, 25 серпня, він заявив, що "уважно стежить за впливом дискусій у Джексон-Холі на світову економіку". Він додав, що не може запропонувати жодних конкретних деталей щодо формування додаткового бюджету для фінансування економічних заходів. Варто зазначити, що Банк Японії (БЯ) нещодавно прийняв "революційне" рішення, принаймні за його власними мірками, і перейшов від жорсткого таргетування кривої дохідності японських державних облігацій (JGB) до більш гнучкого підходу. Однак він встановив певні межі, провівши "червону лінію" на рівні дохідності 1,0% і заявивши, що буде здійснювати викуп облігацій, щоб гарантувати, що дохідність не перевищить цей рівень. Менш ніж за тиждень після цього кроку дохідність ОВДП досягла дев'ятирічного максимуму, наблизившись до позначки 0,65%. Отже, центральний банк був змушений втрутитися, викупивши ці цінні папери, щоб запобігти подальшому зростанню. Японські ЗМІ, зокрема Nikkei Asia, вважають, що бюджетні витрати на такі операції, як очікується, зростуть. На відміну від міністра фінансів, вони назвали конкретну цифру: 110 трильйонів ієн (понад 753 мільярди доларів) на 2024 рік. Згідно з повідомленням Nikkei Asia, очікується, що бюджетний запит буде поданий до кінця серпня, тобто протягом найближчого тижня. Як ми вже згадували раніше, зміна регулювання кривої дохідності цінних паперів є дійсно неординарним кроком для Банку Японії (БЯ). Однак, на думку японського банку MUFG, цього недостатньо для того, щоб викликати відновлення єни. Щодо підвищення процентних ставок, MUFG вважає, що Банк Японії може прийняти рішення про їх перше підвищення лише в першій половині наступного року. Лише після цього очікується перехід до зміцнення національної валюти. Минулого тижня єна мала можливість дещо зміцнити свої позиції. Реагуючи на слабкі дані по економічній активності, прибутковість казначейських облігацій США впала більш ніж на 1,5%. Як відомо, між їхньою дохідністю та єною існує обернена кореляція. Тобто, якщо прибутковість казначейських облігацій падає, японська валюта зростає, і пара USD/JPY формує низхідний тренд. Саме це ми і спостерігали в середині тижня, 23 серпня, пара знайшла локальний мінімум на рівні 144,53. Однак радість єнових інвесторів була нетривалою, оскільки 25 серпня пара досягла нового максимуму на рівні 146,62. Що стосується закриття торгового тижня, то воно відбулося на рівні 146,40. На думку стратегів Credit Suisse, пара з часом підніметься вище і досягне своєї первинної та довгострокової мети на рівні 148,57. Щодо найближчих перспектив, то консенсус серед експертів виглядає наступним чином: Переважна більшість (60%) очікує низхідної корекції пари. Водночас 20% очікують, що USD/JPY продовжить висхідний рух, а ще 20% вирішили утриматися від коментарів. На таймфреймі D1 всі трендові індикатори пофарбовані в зелений колір, 90% осциляторів також зелені (при цьому 10% знаходяться в зоні перекупленості), решта осциляторів зберігають нейтральну позицію. Найближчий рівень підтримки знаходиться на позначці 146.10, далі 145.50-145.75, 144.90, 144.50, 143.75-144.05, 142.90-143.05, 142.20, 141.40-141.75, 140.60-140.75, 139.85, 138.95-139.05, 138.05-138.30 і 137.25-137.50. Безпосередній опір знаходиться на 146.90-147.15, далі 148.45-148.60, 150.00 і, нарешті, максимум жовтня 2022 року на 151.95. На наступний тиждень не заплановано жодних значущих статистичних даних щодо стану японської економіки. КРИПТОВАЛЮТИ: Шок ще не минув Схоже, що крипторинок все ще не оговтався від шоку 17 серпня, коли біткоїн різко впав, досягнувши мінімуму в $24 296. Індекс Crypto Fear & Greed Index, який довгий час перебував у нейтральній зоні, перейшов на територію страху. Провідна криптовалюта потягнула за собою весь крипторинок, скоротивши його на 10% з $1,171 трлн до $1,054 трлн, ледь втримавшись вище психологічного рівня в $1 трлн. Лише 17 серпня трейдери разом втратили понад 1 мільярд доларів за всіма інструментами, що стало найбільшою втратою з моменту краху біржі FTX. Це короткий опис нещодавньої трагедії. Тепер давайте заглибимося в її причини. Ми вже висвітлювали основні теорії в нашому минулому огляді, і вони виявилися точними, хоча зараз вони заслуговують на більш детальний аналіз. Дві великі новинні події спровокували спад. Першою з них стала публікація протоколу липневого засідання ФРС, де більшість членів FOMC (Федерального комітету з операцій на відкритому ринку) висловилися за можливість підвищення ключової процентної ставки у 2023 році. Підвищення ставки збільшує дохідність долара та державних облігацій, що призводить до втечі капіталу з більш ризикованих активів. Другим каталізатором стала стаття в The Wall Street Journal з посиланням на документи про те, що компанія SpaceX Ілона Маска продала свої запаси BTC, списавши 373 мільйони доларів у криптовалюті. Примітно, що в повідомленні не уточнюється, коли саме SpaceX продала ці монети. Втім, як показала паніка, що виникла після цього, такі деталі не були потрібні. В іншому контексті ці дві новини, можливо, не викликали б такої бурхливої реакції. Однак тривала консолідація ринку, низькі обсяги торгів на спотовому ринку і велика кількість деривативних позицій, відкритих трейдерами з використанням кредитного плеча, – все це зробило свій негативний внесок. Падіння цін викликало ефект доміно, що призвело до ліквідації понад 175 000 позицій з кредитним плечем за 24 години, згідно з даними Coinglass. Згодом коефіцієнт кредитного плеча впав до рівня, який востаннє спостерігався у квітні. Тепер, через тиждень, після виступу голови ФРС у Джексон-Холі, виявляється, що підвищення ставки може відбутися, а може і не відбутися. Іншими словами, ФРС може покласти край циклу посилення монетарної політики і заморозити ставку на поточному рівні. Це усуває першу причину для паніки. Щодо другої причини, то виявляється, що SpaceX списала свої криптоактиви ще в 2021-2022 роках, що робить цю "новину" несуттєвою. Втім, що зроблено, те зроблено. Найбільше постраждали короткострокові власники BTC: 88,3% з них зараз перебувають у збитковій позиції. Це викликає занепокоєння, оскільки ці спекулянти, як правило, не відрізняються терпінням і можуть почати розвантажувати свої криптовалютні активи, що залишилися, чинячи подальший тиск на ціни. З іншого боку, варто зазначити, що довгострокові власники (ті, що володіють більш ніж 155 днів) скористалися ситуацією, щоб купити більше монет, вбачаючи в цьому сприятливий час для зміцнення своїх портфелів. Після обвалу 17 серпня голоси прихильників швидкого відновлення біткоїна стають дедалі тихішими, тоді як песимісти набирають обертів. Однак навіть у їхніх прогнозах часто згадується термін "халвінг" – концепція, на яку багато впливових осіб покладають великі надії. Наприклад, аналітик, відомий під псевдонімом Tolberti, прогнозує продовження ведмежого тренду, поки біткоїн не досягне дна в районі $10 000 до моменту халвінгу в квітні 2024 року. Цей прогноз базується на падінні ціни BTC нижче 200-тижневої та 20-місячної ковзних середніх (MA). Крім того, Толберті відзначає формування ведмежого прапора на графіку, що вказує на продовження негативного тренду. На думку популярного аналітика Бенджаміна Коуена, нинішній спад провідної криптовалюти може бути не останнім, і біткоїн, швидше за все, продовжить падіння. Він вважає, що такий ведмежий тренд відповідає поточній траєкторії розвитку світової економіки. Коуен також зазначив, що подібні падіння біткоїна відбуваються кожні чотири роки. "Справа в тому, що кожні чотири роки в серпні або вересні, за рік до президентських виборів у США, відбувається корекція на американському ринку. І біткоїн корелює з американськими фондовими індексами. Якщо ми подивимося на 2023 рік, то побачимо те саме. У 2019 році біткоїн впав на 61%. У 2015 році падіння становило близько 40%. У 2011 році ми бачили "чорного лебедя" на 82,5%. Тобто, щороку перед халвінгом та американськими виборами ми бачимо падіння біткоїна", – пояснив Коуен. Дейв Хвиля, аналітик, який точно передбачив крах крипторинку в травні 2021 року, вважає, що нинішній ведмежий ринок біткоїна триватиме щонайменше до кінця року. Експерт використав власну версію логарифмічних кривих зростання, які допомагають прогнозувати макро максимуми і мінімуми біткоїна, відфільтровуючи середньострокову волатильність і шум. Згідно з його розрахунками, BTC зараз торгується на нижній межі цих логарифмічних кривих зростання, але все ще перебуває в "зоні покупок". Дейв Хвиля не виключає, що BTC може знизитися ще трохи, але очікує, що до середини 2024 року, а саме після квітневого халвінгу, він підніметься до нових максимумів вище 69 000 доларів. На думку багатьох інвесторів і трейдерів, індекс відносної сили (RSI) є цінним інструментом для оцінки стану активу. RSI коливається в діапазоні від 0 до 100, при цьому значення вище 70 зазвичай вказують на перекупленість, а значення нижче 30 – на перепроданість. Падіння щоденного RSI біткоїна з 17 по 22 серпня нижче позначки 20 (досягнення мінімуму 17,47) можна порівняти з рівнями перепроданості, які спостерігалися під час обвалу ринку в березні 2020 року, коли весь фінансовий ландшафт був охоплений страхом і невизначеністю через COVID-19. Аналітики та трейдери зараз уважно стежать за показниками RSI, оскільки вони можуть сигналізувати про потенційний бичачий розворот тренду BTC, хоча і не є гарантованим індикатором. Криптовалютні ринки відомі своєю непередбачуваністю, і на їхній напрямок може впливати безліч факторів, серед яких політичні та макроекономічні елементи відіграють значну роль. Легенда Уолл-стріт, аналітик і трейдер Пітер Брандт припускав зниження ціни біткоїна ще в травні. Він виділив графічну модель, відому як "вимпел" або "прапор", що вказує на ведмежі наслідки. Тепер він попереджає, що біткоїн може вийти з висхідного тренду, який розпочався в січні 2023 року, оскільки він наближається до критичної цінової зони. Експерт пояснив, що закриття нижче $24 800 завдасть шкоди як денному, так і тижневому графіку і збільшить ймовірність того, що середньостроковий бичачий імпульс BTC ослабне. Інший аналітик, який публікується під псевдонімом Credible Crypto, зазначив, що нинішній ринковий сценарій дуже нагадує той, що спостерігався у 2020 році. Тоді ціна провідної цифрової валюти за кілька місяців зросла приблизно з $16 000 до $60 000. На думку фахівця, зараз лідер ринку бере "перепочинок" після цінового зростання на початку цього року. Він описує це як звичайну корекцію. Поточна позиція майже повністю відображає цінову динаміку біткоїна з березня по серпень 2020 року. Те, що відбувається зараз, на його думку, свідчить про те, що метою є накопичення активів. Credible Crypto зазначив, що біткоїн почав своє "параболічне ралі" в 2020 році саме після такої фази. "Минулого разу вихід з діапазону накопичення спровокував наступний висхідний рух, що призвело до стрімкого злету ціни BTC", – зазначив експерт. За його словами, цього разу у біткоїна є вдвічі більше часу, або близько чотирьох місяців, щоб повторити це у 2023 році. Він підкреслив, що його прогноз буде недійсним, якщо котирування цифрового золота впадуть нижче $24 800 – того самого критичного рівня підтримки, який визначив Пітер Брандт. Протягом останнього тижня флагманська криптовалюта торгувалася в межах каналу $25 500-26 785 навколо точки розвороту $26 000, що свідчить про відсутність переконливих причин для її зростання або падіння. На момент написання цього огляду, ввечері в п'ятницю, 25 серпня, BTC/USD торгувався на рівні приблизно $26 050. Загальна ринкова капіталізація криптовалютного ринку становить $1,047 трлн (порівняно з $1,054 трлн тиждень тому). Індекс страху та жадібності Bitcoin Fear & Greed Index залишається в зоні страху на позначці 39 пунктів (порівняно з 37 пунктами тиждень тому). Аналітична група NordFX Примітка: ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями чи інструкціями для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках ризикована і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com/ Прикрепления:
5860015.jpg
(279.8 Kb)
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 04 по 08 вересня 2023 року EUR/USD: ні — підвищенню ставки, так — зміцненню долара! Учасники ринку продовжують уважно стежити за макроекономічним фоном у США, намагаючись зрозуміти (або припустити), чи піде Федеральний резерв на подальше підвищення ставки по федеральних фондах. Після невтішних даних щодо споживчої довіри, слабких даних по ринку праці від ADP та сповільнення економічного зростання у 2 кварталі, розмови на ринку змістились у бік примар рецесії та можливості "голубиного" повороту американського регулятора. Економічне зростання США наразі залишається вищим за очікування. Однак переглянута оцінка ВВП все ж розчарувала ринки, оскільки вона виявилася нижчою за початкові прогнози. З іншого боку, витрати домогосподарств зросли на 0,8% у місячному вимірі, що є найвищим показником з січня. Індекс витрат на особисте споживання (PCE), інфляційний показник, за яким найпильніше стежить Федеральний резерв, додав 0,2% у місячному вимірі другий місяць поспіль. Зростання хоч і скромне, але все ж таки є зростанням. Базовий індекс споживчих цін зріс на 4,2% у річному вимірі, що відповідає прогнозам, але перевищує показник попереднього місяця на рівні 4,1%. Ситуація на ринку праці перейшла від "стабільно сильної" до "потенційно складної". Кількість відкритих вакансій, за даними звіту JOLTS, у липні вперше за довгий час знизилася до 8,827 млн. Понад рік вона здебільшого трималася на рівні вище 10 мільйонів, що є пороговим показником для Федеральної резервної системи при оцінці стану ринку праці. Крім того, минулого тижня кількість первинних заявок на допомогу з безробіття зросла на 228 тис. Дані, опубліковані в п'ятницю, 1 вересня, ще більше заплутали ринкові прогнози. У четвер всі ознаки вказували на охолодження ринку праці. Однак, всупереч очікуванням у 170 тис., кількість нових робочих місць, створених у несільськогосподарському секторі (НСГ), значно зросла з 157 тис. до 187 тис. Іншими словами, новини хороші. З іншого боку, рівень безробіття також зріс з 3,5% до 3,8% (при прогнозі 3,5%). Отже, новини погані. Крім того, індекс ділової активності у виробничому секторі (PMI) США також зріс з попереднього рівня 46,4 та очікуваного 47,0 до фактичного показника 47,6. Знову ж таки, новини хороші. Однак варто зазначити, що індекс PMI вище 50,0 свідчить про покращення економічної ситуації, тоді як нижче 50,0 — про погіршення. Отже, новини знову погані? В цілому, ці змішані показники призвели до різноспрямованої реакції ринку. З одного боку, індекс долара США (DXY) почав поступово покращувати свої позиції з середи, 30 серпня, різко прискоривши своє зростання в п'ятницю. З іншого боку, ймовірність підвищення ставки на майбутньому засіданні ФРС 19-20 вересня знизилася до 12%. Зниженню очікувань щодо підвищення ставок сприяли дещо суперечливі заяви представників ФРС. Ми вже писали про те, що сказали президент Федерального резервного банку Бостона Сьюзан Коллінз, президент Федерального резервного банку Філадельфії Патрік Харкер та голова ФРС Джером Пауелл на симпозіумі світових центральних банків у Джексон-Холі в нашому попередньому огляді. Тепер додамо, що президент Федерального резервного банку Атланти Рафаель Бостік вважає, що ставки вже знаходяться на обмежувальному рівні, а їх подальше підвищення може завдати додаткового болю американській економіці. Що стосується економіки Єврозони, то останні статистичні дані свідчать про те, що інфляція перестала знижуватися, тоді як грошова маса скоротилася через падіння обсягів кредитування. Всупереч прогнозу експертів Bloomberg на рівні 5,1%, індекс споживчих цін (ІСЦ) у річному вимірі залишився стабільним на рівні 5,3%. У Німеччині, найбільшій економіці регіону, місячний індекс споживчих цін також залишився незмінним на рівні 0,3%. У такій ситуації можна було б очікувати, що Європейський центральний банк (ЄЦБ) продовжить посилення монетарної політики. Однак загроза стагфляції, схоже, турбує регулятора більше, ніж зростання цін. Навіть такий "яструбиний" діяч, як член виконавчої ради ЄЦБ Ізабель Шнабель, підтвердила, що економічні перспективи єврозони є більш похмурими, ніж вважалося спочатку, припустивши, що регіон може опинитися на порозі глибокої або тривалої рецесії. Її коментарі підтверджуються станом ринку праці. Загальний рівень безробіття в Єврозоні залишається стабільно високим, утримуючись на рівні 6,4%. У Німеччині цей показник поступово зростає щоквартально, повільно повертаючись до рівнів, які спостерігалися під час пандемії COVID-19. Схоже, що обидва регулятори, Федеральний резерв та Європейський центральний банк, втрачають апетит до подальшого посилення монетарної політики і готові завершити свої цикли монетарних обмежень (або принаймні призупинити підвищення ставок). За такого сценарію логічно, що слабші економіки програють. Стратеги JP Morgan та Bank of America очікують, що євро досягне $1,0500 до кінця поточного року, тоді як BNP Paribas прогнозує ще нижчий рівень — $1,0200. Розпочавши п'ятиденний торговий період на рівні 1,0794, євро/долар закрився майже на тому ж рівні, що і на початку періоду, встановившись на 1,0774. На момент написання цього огляду, ввечері 1 вересня, 50% експертів були "бичачими" щодо пари в найближчій перспективі, 20% — "ведмежими", а 30% зайняли нейтральну позицію. Що стосується технічного аналізу, то за останній тиждень нічого не змінилося. Всі трендові індикатори та осцилятори на таймфреймі D1 залишаються на 100% на користь американської валюти і забарвлені в червоний колір. Крім того, 15% все ще вказують на перепроданість пари. Найближчі рівні підтримки для пари розташовані в районі 1,0765, за якими слідують 1,0665-1,0680, 1,0620-1,0635 і 1,0515-1,0525. Бики зустрінуть опір на рівні 1,0800, потім на 1,0835-1,0865, 1,0895-1,0925, 1,0985, 1,1045, 1,1090-1,1110, 1,1150-1,1170, 1,1230 і 1,1275-1,1290. Серед подій наступного тижня варто звернути увагу на виступ Президента ЄЦБ Крістін Лагард у понеділок, 4 вересня. У середу, 6 вересня, вийдуть дані по роздрібних продажах в Єврозоні, а також індекс ділової активності в секторі послуг США. У четвер, 7 вересня, будуть опубліковані переглянуті дані по ВВП Єврозони за 2 квартал, а також, як завжди, число первинних заявок на одержання допомоги по безробіттю в США. І на завершення робочого тижня, в п'ятницю, 8 вересня, ми дізнаємося про стан інфляції (ІСЦ) в Німеччині, головному двигуні європейської економіки. GBP/USD: Чи не підвищиться таки курс? Раніше в огляді EUR/USD ми висвітлили головне питання, яке стоїть перед центральними банками: що важливіше — перемогти інфляцію чи запобігти сповзанню економіки в рецесію? Хоча річна інфляція у Великій Британії знизилася з 7,9% до 6,8% (найнижчий показник з лютого 2022 року), її рівень залишається найвищим серед країн G7. Більше того, базовий показник ІСЦ залишився на рівні 6,9% у річному вимірі, як і місяцем раніше. Це лише на 0,2% нижче піку, зафіксованого двома місяцями раніше. Крім того, зростання цін на енергоносії створює загрозу нових інфляційних сплесків. Такі дані та прогнози, на думку деяких аналітиків, мали б змусити Банк Англії (БА) продовжити підвищення процентних ставок. Однак є ще один фактор, який схиляє шальки терезів у протилежний бік. Серпень ознаменувався подальшим поглибленням спаду у виробничому секторі Великобританії. Виробники в країні повідомили про послаблення економічного фону, оскільки попит страждає через зростання процентних ставок, кризу вартості життя, втрати в експортному секторі та побоювання щодо ринкових перспектив. За даними S&P Global, особливо сильно постраждали виробники проміжних товарів — у секторі B2B спостерігається найстрімкіше падіння обсягів виробництва. Це впливає як на нові замовлення, так і на кількість персоналу, який скорочується. Фінальний індекс ділової активності (PMI) у серпні склав лише 43,0. Основний показник PMI впав до 39-місячного мінімуму, оскільки обсяги виробництва та нових замовлень скорочувалися такими темпами, які рідко спостерігалися, за винятком великих періодів економічного стресу, таких як світова фінансова криза 2008-2009 років та карантинні заходи, пов'язані з пандемією. На цьому похмурому тлі результати опитування вказують на те, що політики країни все більше зосереджуватимуться на занепокоєнні щодо стану економіки, а не на питанні підвищення процентних ставок. Головний економіст Банку Англії Х'ю Пілл заявив, що, хоча немає місця для заспокоєння щодо інфляції, він сам волів би утримувати ставку на незмінному рівні протягом більш тривалого періоду. Він оголосив, що на наступному засіданні Банку Англії 21 вересня він проголосує за збереження поточної ставки на рівні 5,25%. Після такої заяви вступає в силу описане раніше правило — якщо обидва регулятори втрачають апетит до подальшого підвищення ставок, програє слабша економіка. У випадку пари Великобританія/США слабшою ланкою виявляється перша. Раніше ми вже згадували, що експерти Scotiabank не виключають можливості подальшого падіння GBP/USD до 1,2400. Аналітики ING, найбільшої банківської групи Нідерландів, вважають, що в разі зміцнення долара пара може знайти підтримку в районі 1,2500. Їх колеги з сінгапурського United Overseas Bank очікують, що "поки фунт залишається нижче сильного рівня опору 1,2720, він, швидше за все, ослабне до 1,2530 і, можливо, навіть до 1,2480". Минулого тижня пара закрилась на рівні 1,2585. Говорячи про найближче майбутнє, 40% експертів очікують висхідної корекції, 20% — подальшого зміцнення долара, а решта 40% — бокового руху. Серед осциляторів на таймфреймі D1 90% пофарбовані в червоний колір, а 10% — в зелений. Що стосується трендових індикаторів, то співвідношення між червоним і зеленим кольорами становить 85% до 15% на користь червоного. У разі руху пари на південь, вона зустрінеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2560-1,2575, 1,2545, 1,2500-1,2510, 1,2435-1,2450, 1,2300-1,2330, 1,2190-1,2210, 1,2085, 1,1960 і 1,1800. У разі висхідного руху пара зустріне опір на відмітках 1,2620-1,2635, 1,2690-1,2710, 1,2760, 1,2800-1,2815, 1,2880, 1,2940, 1,2980-1,3000, 1,3050-1,3060, 1,3125-1,3140 і 1,3185-1,3210. З важливих подій, що стосуються стану економіки Великої Британії, варто звернути увагу на слухання Інфляційного звіту, заплановані на четвер, 7 вересня. USD/JPY: в очікуванні валютних інтервенцій Загалом, якщо підбити підсумки тижня, то можна сказати, що індекс долара (DXY) відновив усі три пари, EUR/USD, GBP/USD та USD/JPY, у п'ятницю, 01 вересня, майже повернувши їх на ті ж позиції, на яких вони розпочали п'ятиденний період. Це сталося, незважаючи на значну волатильність. Так, починаючи з позначки 146,40 ієни за долар, японська валюта досягла піку 147,36, потім знизилася до 144,44, а фінальна нота прозвучала на рівні 146,21. Свіжі статистичні дані свідчать про те, що промислова активність в Японії переживає спад. Про це свідчать дані індексу ділової активності у виробничому секторі (PMI), який за місяць знизився з 49,7 до 49,6, залишаючись нижче порогового значення 50 уже третій місяць поспіль. Позначка 50 відокремлює розширення від скорочення. На цьому фоні пара USD/JPY зберігає бичачий настрій, хоча він може бути порушений валютними інтервенціями з боку японської влади. Чиновники запевняють, що не втрачають пильності. Наприклад, міністр фінансів Японії Сунаїті Сузукі нещодавно провів чергову вербальну (нефінансову) інтервенцію. 01 вересня він заявив, що ринки повинні самі визначати обмінні курси валют, підкресливши при цьому, що різкі коливання небажані. Він також згадав про ретельний моніторинг руху валютних курсів. Чи заспокоять такі "заклинання" інвесторів щодо ієни, залишається непевним. Цілком ймовірно, що для надання доказів можуть знадобитися конкретні валютні інтервенції, а не словесні, як це сталося в листопаді минулого року. Що стосується короткострокових перспектив, то, як і для попередніх пар, більшість аналітиків вважають, що індекс DXY достатньо зріс, і що, можливо, настав час для її повернення на південь, принаймні тимчасово. Щодо USD/JPY, 80% аналітиків проголосували за такий розворот тренду. Решта 20% продовжують вірити в потенціал долара для подальшого зростання пари. На таймфреймі D1 всі 100% трендових індикаторів пофарбовані в зелений колір. Серед осциляторів 65% знаходяться в цьому стані, 10% — в червоному, а решта 25% зайняли нейтральну позицію. Найближчий рівень підтримки знаходиться в діапазоні 146,10, далі 145,50-145,70, 144,90, 144,50, 143,75-144,05, 142,90-143,05, 142,20, 141,40-141,75, 140,60-140,75, 139,85, 138,95-139,05, 138,05-138,30, 137,25-137,50. Найближчий опір — 146.50-146.60, далі 146.90, 147.25-147.35, 148.45-148.85, 150.00 і, нарешті, максимум жовтня 2022 року — 151.90. П'ятниця, 08 вересня, виділяється в економічному календарі на наступний тиждень тим, що в цей день будуть опубліковані дані по ВВП Японії за 2 квартал 2023 року. Інших значущих статистичних публікацій щодо стану японської економіки на наступний тиждень не заплановано. КРИПТОВАЛЮТИ: Чому біткоїн злетів і чому знову впав  Початок минулого тижня був надзвичайно похмурим. Якби не Grayscale, його продовження могло б бути таким же одноманітним. Наразі Grayscale є найбільшою у світі інвестиційною компанією, що управляє криптовалютними активами. А тепер вона виграла апеляцію проти Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC). Судді одноголосно визнали відмову регулятора в перетворенні біткоїн-трастового фонду в спотовий ETF "довільною і примхливою". Судова тяганина тривала більше року, і несподівано у вівторок, 29 серпня, суд виніс такий остаточний вердикт. В результаті, протягом трьох годин біткоїн злетів з $26 060 до $28 122, тобто на 7,9%, продемонструвавши найкращі темпи зростання за останні 12 місяців. Можливо, вибуховий ефект міг би бути ще більш вражаючим, якби не інсайдери. Виявилося, що дехто знав про рішення суду заздалегідь. Безпосередньо перед оголошенням рішення суду ця особа розмістила на біржі 30 000 біткоїнів на суму близько $780 млн. Продати такий обсяг монет на піку цін досить складно через низьку ліквідність, що призводить до зниження їхньої продажної вартості. Як наслідок, зростання курсу BTC/USD поступово зійшло нанівець, і він повернувся до рівня, з якого стартував 29 серпня. Однак, незважаючи на цей спад, багато аналітиків впевнені, що нинішнє рішення суду все ж матиме позитивний вплив на ринок. Нагадаємо, що влітку цього року вісім великих фінансових установ вже подали заявки в SEC на вихід на криптовалютний ринок через спотові біткоїн-ETF. Серед них такі глобальні керуючі компанії, як BlackRock, Invesco та Fidelity. Раніше занепокоєння викликав той факт, що SEC раніше відхиляла всі подібні заявки. Однак тепер, після вироку у справі Грейскейла, все змінилося. Старший стратег Bloomberg Ерік Балчунас вже підвищив свій прогноз до 95% щодо схвалення ETF протягом 2024 року і до 75% щодо можливості того, що це станеться в цьому, 2023 році. За різними оцінками, ці нові фонди можуть залучити від $5 млрд до $10 млрд інституційних інвестицій лише протягом перших шести місяців, що, безсумнівно, підштовхне котирування вище. Співзасновник Fundstrat Том Лі вважає, що якщо спотовий біткоїн ETF буде схвалений, ціна може зрости до $185 000. З іншого боку, Кеті Вуд, генеральний директор ARK Invest, прогнозує зростання загальної капіталізації криптовалютного ринку до $25 трлн до 2030 року, що означає зростання на понад 2100%. В рамках цього прогнозу базовий сценарій ARK Invest передбачає, що за цей період ціна BTC зросте до 650 000 доларів, тоді як більш оптимістичний сценарій передбачає приблизно вдвічі більше. Свій оптимістичний сценарій запропонував штучний інтелект ChatGPT, розроблений компанією OpenAI. Він передбачає, що основна криптовалюта зросте до $150 000 до 2024 року, $500 000 до 2028 року, $1 млн до 2032 року і $5 млн до 2050 року. ChatGPT, однак, окреслив певні умови. Таке зростання може відбутися лише в тому випадку, якщо: криптовалюта отримає широке розповсюдження, біткоїн стане популярним платіжним засобом, а монета буде інтегрована в різні фінансові системи. Якщо ці умови не будуть виконані, то, за розрахунками AI, до 2050 року монета може коштувати від $20 000 до $500 000. Загалом, навіть остання цифра звучить багатообіцяюче для довгострокових власників BTC, кількість яких продовжує зростати. Дослідження Glassnode показує, що ця цифра нещодавно досягла рекордно високого рівня, що свідчить про популярність концепції ходлінгу, наявність певного оптимізму та потенційну стійкість до ринкових коливань. З іншого боку, короткострокові спекулянти виходять з ринку. За даними CryptoQuant, обсяг торгів біткоїнами досяг найнижчого рівня за останні п'ять років. "Обсяги торгів зменшуються на тлі ведмежого тренду, оскільки роздрібні інвестори залишають ринок, — пояснює Хуліо Морено, керівник відділу досліджень CryptoQuant. "В цілому, ринок залишається тьмяним, — стверджує Гаутам Чхугані, аналітик Bernstein. "Ця тенденція не обов'язково є ведмежою, але учасники все ще не зацікавлені в торгівлі, оскільки ринок очікує каталізаторів". Рауль Пал, генеральний директор Real Vision Group, однієї з провідних світових фінансових медіа-платформ, зазначив, що 30-денна волатильність BTC знизилася до 20 пунктів. Однак, за його спостереженнями, історично така низька волатильність протягом двох-чотирьох місяців призводила до потужного сплеску першої криптовалюти. На думку аналітика, відомого під ніком Credible Crypto, для дійсно потужного сплеску бикам потрібно підштовхнути ціну першої криптовалюти вище ключової зони $29 000-$30 000. Наразі значна частина трейдерів очікує зниження BTC до більш сприятливих для купівлі рівнів. Однак, коли ціна перевищить $30 000, на думку Credible Crypto, у гру вступить феномен страху упустити вигоду (FOMO), який штовхатиме котирування вгору. Наскільки може впасти ціна флагманської криптовалюти в поточній ситуації? Вересень історично не був сприятливим для біткоїна. З 2011 по 2022 рік BTC в середньому втрачав у цей період близько 4,67% своєї вартості. Аналітик Джастін Беннетт вважає, що ціна біткоїна потенційно може впасти до $14 000. Цей рівень виступав сильною підтримкою з 2018 по 2020 рік. Свої прогнози Беннетт підкріплює графіком, який показує, що флагманський криптоактив вийшов з висхідного каналу, в якому він перебував близько десяти місяців. Біткоїн не зміг подолати опір в діапазоні $29 000-$33 000, що призвело до цього прориву. Крім того, глобальна економічна рецесія може посилити падіння. За словами Беннетта, оскільки фондовий індекс S&P 500 не зміг повторити рекорд 2022 року в 4750 пунктів, він потенційно може втратити значний відсоток своєї вартості. Однак, незважаючи на вищезазначені точки зору, вересень все ще може виявитися сприятливим для довгострокових інвестицій в рамках стратегії "купувати на падіннях". Старший аналітик Bloomberg Майк Макглоун порівняв показники першої криптовалюти з показниками фондового ринку і дійшов висновку, що навіть падіння до $10 000 не зможе суттєво похитнути позиції монети. Як приклад, експерт навів акції корпоративного гіганта Amazon, які за останні 20 років принесли понад 7 000% прибутку. Проте BTC значно перевершує цей показник, адже з 2011 року він зріс на 26 000%. "Навіть повернення до позначки в $10 000 збереже безпрецедентну продуктивність активу", — зазначає МакГлоун. Він підкреслює, що траєкторія "міграції" біткоїна в мейнстрім також має вирішальне значення, оскільки з'являються біржові фонди та інші інструменти, характерні для традиційного ринку. Крім потенційного схвалення спотових біткоїн-ETF, на зростання монети також може вплинути майбутнє халвінгове зниження курсу. Завдяки цим факторам, на думку аналітиків TradingShot, BTC/USD може піднятися до позначки $50 000 до кінця цього року. Однак на момент написання цього огляду ввечері в п'ятницю, 1 вересня, він торгується на рівні $25 750. Загальна капіталізація криптовалютного ринку становить $1,048 трлн ($1,047 трлн тиждень тому). Індекс Crypto Fear & Greed Index залишається в зоні страху і становить 40 пунктів (39 пунктів тиждень тому). Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
1683500.jpg
(101.6 Kb)
|
Offline
Підсумки серпня 2023 року: лідери торгівлі NordFX знову обирають XAU/USD  Брокерська компанія NordFX підбила підсумки торгової діяльності своїх клієнтів за серпень 2023 року. Також були оцінені послуги соціального трейдингу, ПАММ-сервісу та копітрейдингу, а також прибуток, отриманий IB-партнерами компанії.
Ситуація з послугами пасивного інвестування NordFX виглядає наступним чином:
Трійка кращих IB-партнерів NordFX у серпні отримала наступні нагороди:
Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
3942542.jpg
(151.4 Kb)
Сообщение отредактировал StanNordFX - Среда, 06.09.2023, 15:39
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 11 по 15 вересня 2023 року EUR/USD: 13 і 14 вересня - ключові дні тижня Восьмий тиждень поспіль індекс долара США (DXY) зростає, а EUR/USD знижується. Валютна пара відступила до рівнів, які востаннє спостерігалися три місяці тому, зупинившись в зоні 1,0700. Лише початок фіксації доларовими биками накопиченого прибутку в п'ятницю, 8 вересня, запобіг подальшому падінню. Фундаментальний фон продовжує залишатися сприятливим для американської валюти. Ділова активність, що вимірюється індексом ділової активності у сфері послуг (PMI), демонструє стабільне зростання: показник зріс з 52,7 до 54,5 при прогнозі 52,5. Крім того, дані, опубліковані 8 вересня, вказують на те, що американський ринок праці працює принаймні адекватно. Кількість первинних заявок на допомогу з безробіття склала 216 тис., що нижче як прогнозу 234 тис., так і попереднього показника 229 тис. Того ж дня європейська статистика виявилась явно слабкою. Так, у 2-му кварталі економіка ЄС зросла лише на 0,1%, незважаючи на зростання у 1-му кварталі та ринкові очікування на рівні 0,3%. У річному вимірі, при прогнозі 0,6%, фактичні темпи зростання також виявилися нижчими - 0,5%. Обсяг промислового виробництва в Німеччині в липні знизився на -0,8% порівняно з прогнозом на рівні -0,5%. Тим часом, незважаючи на зусилля щодо її зниження, інфляція в Німеччині залишається стабільною. Індекс споживчих цін (ІСЦ), опублікований у п'ятницю, 8 вересня, залишився на рівні 0,3% у місячному вимірі (м/м) та 6,4% у річному вимірі (р/р). На думку багатьох аналітиків, Європейський центральний банк (ЄЦБ) опинився в скрутному становищі. З одного боку, для боротьби з інфляцією потрібно підвищувати відсоткові ставки, з іншого боку, щоб допомогти економіці, їх потрібно знижувати. Цілком можливо, що на своєму засіданні в четвер, 14 вересня, регулятор візьме паузу і залишить облікову ставку без змін на рівні 4,25%. Наразі ймовірність такого рішення оцінюється на рівні 35%. Щодо засідання Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) ФРС США, запланованого на 20 вересня, то учасники ринку впевнені, що регулятор також залишить процентні ставки без змін. Однак причина в даному випадку інша. У той час як єврозона балансує на межі рецесії та стагфляції, США переживають "м'яку посадку". Як запевнив Джон К. Вільямс, президент Федерального резервного банку Нью-Йорка, "монетарна політика знаходиться в хорошому стані". Звичайно, баланс може схилитися в той чи інший бік після того, як у середу, 13 вересня, стануть відомі дані по інфляції в США. Тим не менш, пауза у вересні не означає завершення циклу посилення монетарної політики. За даними CME FedWatch, ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів (б.п.) у листопаді становить 37%. Навіть якщо це підвищення не відбудеться, це навряд чи зашкодить долару. Значна частина негативних настроїв вже врахована в ціні долара, оскільки ринки вже давно роблять ставку на рецесію в американській економіці і відповідне пом'якшення монетарної політики ФРС. Тепер стало зрозуміло, що "голубиний" поворот малоймовірний, і ключова процентна ставка, як мінімум, залишиться на піковому рівні 5,5% протягом тривалого періоду. Пара EUR/USD почала своє падіння з максимуму 1,1275 вісім тижнів тому, 18 липня, і завершила минулий торговий тиждень на позначці 1,0699, втративши 576 пунктів. Станом на вечір 8 вересня, коли був написаний цей огляд, 45% експертів прогнозують зростання пари в найближчій перспективі, ще 45% передбачають зниження, а 10% дотримуються нейтральної позиції. Що стосується технічного аналізу, то за останній тиждень нічого не змінилося. Всі трендові індикатори та осцилятори на таймфреймі D1, як і раніше, на 100% налаштовані на користь американської валюти і забарвлені в червоний колір. Однак вже 30% останніх індикаторів сигналізують про перепроданість пари. Безпосередня підтримка для пари розташована в районі 1,0680, за якою слідують 1,0620-1,0635, 1,0515-1,0525, 1,0480, 1,0370 і 1,0255. Бики зустрінуть опір в районі 1,0730-1,0745, а потім 1,0780-1,0800, 1,0835-1,0865, 1,0895-1,0925, 1,0985, 1,1045, 1,1090-1,1110, 1,1150-1,1170, 1,1230 і 1,1275-1,1290. У календарі на наступний тиждень важливо відзначити середу, 13 вересня, коли будуть опубліковані дані по споживчій інфляції (ІСЦ) в США. У четвер, 14 вересня, Європейський центральний банк (ЄЦБ) оголосить своє рішення щодо процентних ставок. Безумовно, прес-конференція керівництва центробанку, яка відбудеться після цього, також становитиме великий інтерес. Цього ж дня традиційно буде опублікована кількість первинних заявок на одержання допомоги з безробіття в США, а також дані по роздрібних продажах і індекс цін виробників (PPI) по країні. GBP/USD: Піковий курс продовжує знижуватися Наразі головним питанням для багатьох центральних банків, включаючи Банк Англії (BoE), є те, що є пріоритетом: приборкання інфляції чи запобігання сповзанню економіки в рецесію? Дійсно, британська економіка, схоже, рухається в останньому напрямку. Індекс ділової активності (PMI) у виробничому секторі країни в серпні склав лише 43,0, а загальний індекс PMI впав до 39-місячного мінімуму. Згідно з останніми даними, індекс PMI у секторі послуг знизився до 49,5, опустившись нижче порогу 50,0 на зону скорочення вперше з січня. А як щодо інфляції? Хоча річний рівень інфляції у Великобританії знизився з 7,9% до 6,8% (найнижчий показник з лютого 2022 року), він залишається найвищим серед країн G7. Більше того, базовий індекс споживчих цін (ІСЦ) залишився на рівні 6,9% у річному вимірі, що лише на 0,2% нижче піку, досягнутого двома місяцями раніше. Згідно з останнім опитуванням, проведеним Щомісячною групою по прийнятті рішень (DMP) Банку Англії у четвер, 7 вересня, британський бізнес очікує, що ІСЦ знизиться до 4,8% у річному вимірі протягом наступного року. Варто зазначити, що сам регулятор має на меті наблизити ІСЦ до 5,0% до кінця цього року. Опитування свідчать, що за нинішніх обставин керівництво країни надає пріоритет економічному порятунку, а не боротьбі з інфляцією. Х'ю Пілл, головний економіст Банку Англії, заявив, що, хоча немає місця для заспокоєння щодо інфляції, він волів би тримати процентну ставку стабільною протягом більш тривалого періоду. Він додав, що на наступному засіданні Банку Англії 21 вересня він проголосує за збереження ставки на поточному рівні 5,25%. За даними Reuters, ринки наразі оцінюють ймовірність того, що остаточна процентна ставка Банку Англії, після одного або двох підвищень до кінця року, становитиме 5,75%, з ймовірністю 85%. Цей прогноз значно нижчий за липневий, коли очікувався пік ставки на рівні 6,5%. Варто зазначити, що майбутні 5,75% для фунта лише на 25 базисних пунктів вищі за поточні 5,50% для долара, і цей розрив явно не на користь британської валюти. Більше того, ставка Федеральної резервної системи США потенційно може підвищитися ще на 25-50 базисних пунктів. Минулого тижня пара GBP/USD закрилась на рівні 1,2465. Економісти сінгапурського United Overseas Bank Limited (UOB) очікують, що пара може протестувати сильну підтримку на рівні 1,2400 протягом наступних 1-3 тижнів. Однак вони вважають, що короткострокова перепроданість може уповільнити темпи подальшого зниження. Прогнози експертів розділилися порівну, як і для EUR/USD: 45% прогнозують корекцію на північ, 45% передбачають продовження південного тренду, а решта 10% вказують на східний рух. Серед осциляторів на графіку D1 100% пофарбовані в червоний колір, а 15% вказують на перепроданість. Трендові індикатори показують співвідношення 90% до 10% на користь червоного кольору. Якщо пара буде рухатися вниз, вона зустрінеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2445, 1,2370-1,2390, 1,2300-1,2330, 1,2270, 1,2190-1,2210, 1,2085, 1,1960 і 1,1800. У разі висхідного руху опір можна очікувати на рівнях 1,2510, 1,2560-1,2575, 1,2600-1,2615, 1,2690-1,2710, 1,2760, 1,2800-1,2815, 1,2880, 1,2940, 1,2995-1,3010, 1,3060 і 1,3125-1,3140, а також на 1,3185-1,3210. З ключових економічних даних по Великобританії особливий інтерес представляють дані по безробіттю, які будуть опубліковані у вівторок, 12 вересня. Крім того, варто звернути увагу на липневі показники ВВП країни, які будуть опубліковані в середу, 13 вересня. USD/JPY: Бики насторожені, а ведмеді очікують валютних інтервенцій  Що стосується Японії, то питання "економіка чи інфляція" не підлягає обговоренню; відповідь однозначна - економіка. У середу, 6 вересня, Kyodo News, посилаючись на анонімні джерела, повідомило, що японський уряд, очевидно, планує запровадити нові заходи економічного стимулювання в жовтні. Агентство Reuters, посилаючись на японські ЗМІ, визначило основними цілями стимулювання "підтримку підвищення заробітної плати в компаніях і зниження витрат на електроенергію". "Очікується, що прем'єр-міністр Фуміо Кісіда доручить [відповідальним сторонам] підготувати проект [...] щодо виділення додаткових бюджетних ресурсів на ці заходи", - йдеться у повідомленні. Reuters також представило аналіз, який вказує на те, що боргове навантаження країни збільшиться через оголошені стимулюючі заходи. Згідно з оцінками, борг Японії, який вже зараз вдвічі перевищує її ВВП, в наступному фінансовому році досягне рекордного рівня в 112 трильйонів ієн (760 мільярдів доларів). Стає зрозуміло, що за таких обставин інфляція продовжить зростати. Тим часом пара USD/JPY продовжує свій висхідний рух, досягнувши 7 вересня рівня 147,86, що є 10-місячним максимумом. У п'ятницю, 8 вересня, міністр фінансів Японії Шунічі Сузукі вкотре підтвердив, що влада країни "не виключає жодних варіантів боротьби з надмірними валютними коливаннями". Втім, ніхто з учасників ринку вже не вірить у підвищення ставки, оскільки вона вже багато років застрягла на від'ємному рівні -0,1%. Серед інвесторів зростає занепокоєння, що Міністерство фінансів і Банк Японії (BoJ) можуть нарешті вдатися не до вербальних, а до реальних валютних інтервенцій, як це було минулої осені. Згідно з тим же повідомленням Reuters, головний валютний дипломат Японії Масато Канда заявив, що японська банківська система розглядає можливість інтервенцій, щоб покласти край "спекулятивним" рухам. На фоні утримання індексу долара DXY біля позначки 105,00, найвищого рівня з березня, лише валютні інтервенції Банку Японії можуть допомогти ієні дещо зміцнити свої позиції. Однак, на думку деяких аналітиків, основною причиною слабкості ієни є розбіжності серед політиків країни щодо її монетарної політики. Фінальна точка минулого торгового тижня була відзначена на позначці 147,79. Стратеги UOB Group очікують, що продовження висхідної динаміки може підштовхнути USD/JPY до подальшого штурму рівня 149,00 в найближчі тижні. Що стосується консенсус-прогнозу, то лише 20% аналітиків все ще вірять у потенціал долара і подальше зростання пари. Ведмеді ж завоювали прихильність 80%. (Варто зазначити, що навіть 100% консенсус не гарантує точності прогнозу, особливо коли мова йде про японську ієну). Що стосується трендових індикаторів і осциляторів на графіку D1, то всі 100% пофарбовані в зелений колір, хоча 40% з них сигналізують про перекупленість. Найближчий рівень підтримки знаходиться в зоні 146,85-147,00, далі 146,10, 145,55-145,70, 145,30, 144,90, 144,50, 143,75-144,05, 142,90-143,05, 142,20, 141,40-141,75, 140,60-140,75, 139,85, 138,95-139,05, 138,05-138,30 і 137,25-137,50. Найближчий опір - 148,45, далі 148,85-149,10, 150,00 і, нарешті, пік жовтня 2022 року - 151,90. На наступному тижні не заплановано виходу значущих економічних даних щодо стану японської економіки. КРИПТОВАЛЮТИ: Страх і сумніви на ринку Третій тиждень ринок перебуває в стані апатії. За спостереженнями криптомільйонера Вільяма Клементе, загальний обсяг торгів цифровими активами впав до найнижчого рівня з 2020 року. Графік BTC/USD на таймфреймах H1 і H4 здебільшого нагадує мурашиний слід, де ці комахи рухаються тонкою безперервною лінією. Ситуацію пожвавило рішення суду у справі Grayscale. Ця провідна світова інвестиційна компанія з управління криптовалютними активами виграла апеляцію проти Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC). Як наслідок, 29 серпня біткоїн за три години злетів з $26 060 до $28 122, продемонструвавши найкращий темп зростання за останні 12 місяців. Однак ажіотаж був нетривалим, оскільки SEC завдала удару у відповідь, вирішивши відкласти до жовтня розгляд заявок на реєстрацію спотових біткоїн-біржових ETF. Як наслідок, флагманська криптовалюта повернулася в зону підтримки $25 500. Звертаючись до технічного аналізу, дана підтримка відповідає рівню Фібоначчі 0,382. Пробиття нижче цього рівня потенційно може призвести до падіння до $21 700: рівень Фібоначчі 0,618. Експерти Fairlead Strategies відзначають, що наприкінці серпня місячний графік цифрового золота підтвердив вихід із зони перекупленості на стохастичному осциляторі, що може сигналізувати про розчарування для "биків" біткоїна. Аналітики вважають, що такий сформований сигнал часто вказує на проходження локального піку, як це було наприкінці 2017 та на початку 2021 року. "Зниження [стохастичного осцилятора] говорить про те, що процес формування дна може затягнутися. Це особливо актуально при врахуванні хмари Ішимоку, яка нависає над ринком і слугує опором (~$31 900)", - йдеться у звіті Fairlead Strategies. На думку аналітика під ніком Tolberti, на графіку BTC формується фігура "голова і плечі", що загрожує подальшим зниженням ціни. Ще одним аргументом на користь ведмежого тренду є те, що біткоїн торгується нижче своєї 200-тижневої ковзної середньої (MA). Як наслідок, Tolberti припускає, що провідна криптовалюта може впасти до $10 000, а розворот може відбутися в березні 2024 року. Негативні прогнози надходять і від аналітиків Cointelegraph. Справа в тому, що деривативи на біткоїн почали демонструвати ведмежі тенденції. Графік ціни BTC не залишає сумнівів у тому, що настрої інвесторів не покращилися після перемоги Grayscale. Тому експерти очікують, що котирування провідної криптовалюти можуть знизитися до $22 000 у найближчі тижні. Cointelegraph вважає, що на ринок тисне не лише відтермінування запуску спотових біткоїн-ETF, але й дії американських регуляторів проти бірж Binance та Coinbase. Численні джерела стверджують, що Міністерство юстиції США ( DOJ), ймовірно, висуне звинувачення найбільшій у світі торговій платформі та ініціює кримінальне розслідування. Звинувачення стосуються допомоги у відмиванні грошей та порушення санкцій проти російських компаній. Наразі учасники ринку перебувають у стані невизначеності і не знають, чого очікувати. Регуляторна невизначеність грає на користь ведмедів. Ринок деривативів охоплений страхом і сумнівами, що приносить користь тим, хто ставить на зниження, повідомляє Cointelegraph. Раніше ми вже відзначали, що потужними каталізаторами зростання ринку в середньостроковій і довгостроковій перспективі можуть стати запуск спотових біткойн-ETF і запланований на квітень 2024 року халвінг біткоїна. Нагадаємо, що влітку цього року вісім великих фінансових установ подали заявки в SEC на вихід на криптовалютний ринок через спотові біткоїн-ETF. Серед них, окрім BlackRock, такі глобальні керуючі компанії, як Invesco та Fidelity. За деякими оцінками, в перші півроку після запуску ETF новий попит на криптовалюту може скласти $5-10 млрд, а вартість BTC може зрости до $50 000-120 000 за монету. Незважаючи на рішення SEC відкласти розгляд заявок до середини осені, шанси на схвалення досить високі. Адже BlackRock - це не якась дрібна рибка, а світовий інвестиційний гігант, і він на хорошому рахунку у американської влади. Варто згадати, що коли у 2020 році Федеральний резерв вирішив купувати цінні папери через ETF для підтримки американської економіки, половина обсягу припала на фонди BlackRock. Цікаво, що сама компанія високо оцінює шанси на схвалення заявки. Про це свідчить купівля нею як біткоїнів, так і акцій майнінгових компаній. В середині серпня стало відомо, що BlackRock придбала акції чотирьох великих майнінгових компаній, витративши на це загалом понад $400 млн. Ларрі Фінк, генеральний директор BlackRock, назвав біткоїн цифровим золотом і міжнародним активом, який потенційно забезпечує захист від інфляції. Алістер Мілн, головний інвестиційний директор Altana Digital Currency Fund, вважає, що ціна біткоїна може досягти $100 000 навіть без схвалення спотових біржових фондів, що торгують біткоїнами (ETF). На його думку, тема ETF лише відволікає учасників ринку. Мілн впевнений, що проблеми в банківському секторі США, стабілізація ризикових активів після завершення підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою і зростання прибутковості в секторі криптомайнінгу сприятимуть зростанню ціни монети. Артур Хейз, співзасновник криптовалютної біржі BitMEX, також вважає, що через проблеми в банківському секторі на біткоїн чекає значне зростання. За його словами, бичача фаза почалася після того, як Федеральна резервна система ініціювала програму стабілізації банківського сектору вартістю 25 мільярдів доларів, зокрема, включаючи "порятунок" банку Кремнієвої долини. Хейз стверджує, що ця ситуація спонукала трейдерів зосередитися на активах з обмеженою пропозицією, таких як біткоїн. Хоча наразі це враховує лише невелика частина учасників ринку, він переконаний, що їхня кількість зростатиме, і протягом наступних 6-12 місяців провідна криптовалюта переживе новий сплеск. Щодо другого драйверу - халвінгу, то відомий блогер та аналітик Ларк Девіс вважає, що ця подія може призвести до зростання поточної ціни біткоїна на 500-600%, потенційно сягнувши позначки від $150 000 до $180 000. Однак, оскільки до халвінгу залишилось більше семи місяців, є дві події, які можуть суттєво вплинути на апетит інвесторів щодо ризикованих активів. Це публікація даних по інфляції в США в середу, 13 вересня, і засідання Федеральної резервної системи 20 вересня. На момент написання цього огляду, ввечері в п'ятницю, 8 вересня, BTC/USD торгується на рівні близько $25 890. Загальна ринкова капіталізація ринку криптовалют становить $1,043 трлн, що трохи менше, ніж тиждень тому - $1,048 трлн. Індекс Crypto Fear & Greed Index для біткоїна залишається в зоні " страху", склавши 46 пунктів у порівнянні з 40 пунктами тижнем раніше, хоча він наближається до зони "нейтралітету". На завершення, ще один прогноз від штучного інтелекту. Використовуючи декілька технічних індикаторів, серед яких Moving Average Convergence Divergence (MACD), Relative Strength Index (RSI), Bollinger Bands (BB) та інші, ШІ на платформі PricePredictions підрахував, що ціна біткоїна має досягти $26 228 до 30 вересня. Нам залишилося недовго чекати, щоб дізнатися, чи можна довіряти такому інтелекту. Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
1753065.jpg
(231.0 Kb)
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 18 по 22 вересня 2023 року EUR/USD: ЄЦБ спровокував обвал євро Минулий тиждень ознаменувався двома важливими подіями. Першою була публікація даних по індексу споживчих цін (ІСЦ) в США 13 вересня. Другою подією стало засідання Керівної ради Європейського центрального банку (ЄЦБ) 14 вересня. Щодо першої події, то річний індекс споживчих цін у США зріс з 3,2% у липні до 3,7% у серпні, перевищивши ринкові прогнози на рівні 3,6%. У місячному вимірі ІСЦ збільшився з 0,2% до 0,6%, що точно відповідало ринковим очікуванням. Фінансові ринки відреагували на ці дані відносно стримано. За даними CME Group, існує 78,5% ймовірність того, що Федеральний комітет з питань відкритого ринку (FOMC) збереже облікову ставку на поточному рівні 5,50% річних під час засідання 20 вересня. Втім, статистика по індексу споживчих цін залишає регулятору певний простір для маневру в плані посилення монетарної політики в майбутньому. Якщо інфляція в США продовжить зростати, існує висока ймовірність того, що ФРС підвищить ставку рефінансування ще на 25 базисних пунктів (б.п.). Це найбільш вірогідно з огляду на те, що американська економіка демонструє стабільне зростання, а національний ринок праці залишається міцним. Опублікована кількість первинних заявок на одержання допомоги по безробіттю склала 220 тис., що виявилось нижчим за прогноз 225 тис. Друга подія викликала значно більш волатильну реакцію. У четвер, 14 вересня, ЄЦБ підвищив облікову ставку для євро на 25 базисних пунктів (б.п.) вдесяте поспіль, збільшивши її з 4,25% до 4,50%. Це найвищий показник з 2001 року. Експерти мали різні думки щодо цього кроку, називаючи його або "яструбиним", або "голубиним". Однак, теоретично, підвищення відсоткової ставки мало б підтримати спільну європейську валюту. Натомість, EUR/USD впав нижче позначки 1,0700, зафіксувавши локальний мінімум на рівні 1,0631. Востаннє він досягав такої глибини навесні 2023 року. Зниження курсу євро було пов'язане з "голубиними" коментарями керівництва ЄЦБ. З них можна було зробити висновок, що центробанк вже знизив ставки до рівня, який, за умови його збереження протягом тривалого періоду, має знизити інфляцію в єврозоні до цільового показника 2,0%. Заява президента ЄЦБ Крістін Лагард: "Я не кажу, що ми на піку ставок", не справила враження на інвесторів. Вони дійшли висновку, що нинішнє підвищення ставки до 4,50%, ймовірно, є останнім кроком у цьому циклі посилення монетарної політики. В результаті, на тлі того, що ФРС все ще може підвищити ставку до 5,75%, ведмеді в парі EUR/USD отримали помітну перевагу. Ведмежий імпульс ще більше посилився після публікації в четвер даних, які свідчать про те, що роздрібні продажі в США за серпень зросли на 0,6% в місячному вимірі, що значно перевищило прогноз на 0,2%. Водночас індекс цін виробників (ІЦВ) за серпень зріс на 0,7%, також перевершивши очікування та попереднє значення на рівні 0,4%. "Ми очікуємо, що відносна сила американської економіки продовжить чинити тиск на EUR/USD в найближчі місяці, оскільки різниця в темпах зростання буде відігравати провідну роль. Ми зберігаємо наш прогноз щодо крос-курсу в діапазоні 1,0600-1,0300 протягом наступних 6-12 місяців", - коментують стратеги Danske Bank, одного з провідних банків Північної Європи. Вони продовжують: "З огляду на те, що важко уявити різку зміну поточної динаміки долара США, а ціни на сировинні товари зараз зростають, ми можемо досягти нашого 6-місячного прогнозу для крос-курсу раніше, ніж очікувалося". Стратеги HSBC прогнозують ще більш швидке зниження пари, припускаючи, що вона досягне рівня 1,0200 до кінця поточного року. На думку фахівців ING, пара може опуститися в діапазон 1,0600-1,0650 приблизно до моменту засідання ФРС на наступному тижні. "Ми вважаємо, що на даному етапі на курс EUR/USD все більше впливатиме долар", - пишуть вони. "Ринки визнали, що ЄЦБ, швидше за все, досяг свого піку процентної ставки, а це означає, що дані з Єврозони повинні стати менш актуальними. Ми можемо знову побачити зростання EUR/USD сьогодні [15 вересня], але повернення в район 1,0600/1,0650 навколо дати засідання Федеральної резервної системи здається дуже ймовірним". На момент написання цього огляду, ввечері в п'ятницю, 15 вересня, пара дійсно зросла і завершила п'ятиденний торгівельний період на позначці 1,0660. 55% експертів виступають за продовження висхідної корекції, в той час як 45% погодилися з думкою економістів ING і проголосували за зниження пари. Що стосується технічного аналізу, то за останній тиждень майже нічого не змінилося. Серед трендових індикаторів та осциляторів на таймфреймі D1 100%, як і раніше, віддають перевагу американській валюті і пофарбовані в червоний колір. Однак 25% останніх індикаторів сигналізують про перепроданість пари. Безпосередня підтримка для пари знаходиться в діапазоні 1,0620-1,0630, за яким слідують 1,0515-1,0525, 1,0480, 1,0370 і 1,0255. Опір бики зустрінуть в районі 1,0680-1,0700, потім на 1,0745-1,0770, 1,0800, 1,0865, 1,0895-1,0925, 1,0985 і 1,1045. Наступний тиждень буде досить насиченим. У вівторок, 19 вересня, будуть опубліковані дані по споживчій інфляції (ІСЦ) в Єврозоні. Безсумнівно, найбільш значущим днем тижня, а можливо, і найближчих місяців, стане середа, 20 вересня, коли відбудеться засідання FOMC Федеральної резервної системи США. Окрім рішення щодо процентної ставки, інвестори очікують почерпнути цінну інформацію з довгострокових прогнозів FOMC, а також під час прес-конференції керівництва ФРС. У четвер, 21 вересня, в США будуть опубліковані традиційні дані по первинних заявках на одержання допомоги по безробіттю, а також індекс ділової активності у виробничому секторі Федеральним резервним банком Філадельфії. П'ятниця обіцяє потік статистики з ділової активності: вийдуть індекси ділової активності PMI в Німеччині, Єврозоні та Сполучених Штатах. GBP/USD: В очікуванні засідання Банку Англії Згідно з останніми статистичними даними, економіка Великобританії переживає складний період. Деякі з найбільш емоційних аналітиків навіть описують її стан як жахливий. Курс GBP/USD продовжує знижуватися на фоні невтішних даних по ВВП країни. Згідно з останніми даними, опублікованими Управлінням національної статистики (ONS) в середу, 13 вересня, британська економіка скоротилася на -0,5% в місячному обчисленні, в порівнянні з очікуваним зниженням на -0,2%. Напередодні, у вівторок, ONS опублікувало не менш невтішні дані щодо ринку праці. Рівень безробіття протягом трьох місяців до липня зріс до 4,3%, порівняно з попереднім показником у 4,2%. Зайнятість скоротилася на 207 000 робочих місць, тоді як місяцем раніше економіка втратила 66 000 робочих місць. Консенсус-прогноз ринку передбачав скорочення на 185 000 робочих місць. Зусилля Банку Англії (БА) по боротьбі з інфляцією виглядають досить скромними. Хоча річні темпи зростання цін у Великобританії знизилися з 7,9% до 6,8% (найнижчий показник з лютого 2022 року), інфляція залишається найвищою серед країн G7. Більше того, базовий індекс споживчих цін (ІСЦ) залишився незмінним порівняно з попереднім місяцем на рівні 6,9% у річному вимірі, що лише на 0,2% нижче піку, досягнутого двома місяцями раніше. Сара Брайден, заступник голови Банку Англії, вважає, що "ризики для інфляції [...] наразі зростають", і що вона досягне цільового рівня в 2% лише через два роки. Тим часом, згідно з даними щоквартального опитування, лише 21% населення країни задоволений тим, що робить Банк Англії для контролю над зростанням цін. Це новий рекордно низький показник. Аналітики канадського Scotiabank вважають, що падіння GBP/USD може продовжитися до 1,2100 в найближчі тижні і далі до 1,2000. Схожої думки дотримуються економісти французького банку Societe Generale. На їхню думку, хоча падіння до 1,1500 здається малоймовірним, пара цілком може досягти рівня 1,2000. Минулий тиждень пара GBP/USD завершила на позначці 1,2382. Медіанний прогноз свідчить про те, що 50% аналітиків очікують корекції пари вгору, 35% - подальшого руху вниз, а решта 15% - на схід. На графіку D1 100% трендових індикаторів і осциляторів пофарбовані в червоний колір, а 15% вказують на те, що пара знаходиться в зоні перепроданості. Якщо пара продовжить рух на південь, вона зустрінеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2300-1,2330, 1,2270, 1,2190-1,2210, 1,2085, 1,1960 і 1,1800. У разі висхідної корекції пара зіткнеться з опором на відмітках 1,2440-1,2450, 1,2510, 1,2550-1,2575, 1,2600-1,2615, 1,2690-1,2710, 1,2760, 1,2800-1,2815. Серед ключових подій, пов'язаних з економікою Великобританії, виділяється публікація індексу споживчих цін (ІСЦ) в середу, 20 вересня. Цей інфляційний показник, безсумнівно, вплине на рішення Банку Англії щодо процентної ставки (прогнозується підвищення на 25 б.п., з 5,25% до 5,50%). Засідання Банку Англії відбудеться у четвер, 21 вересня. Крім того, ближче до кінця робочого тижня будуть опубліковані дані з роздрібних продажів та індекс ділової активності у Великобританії (PMI). USD/JPY: Сюрпризів від Банку Японії поки що не очікується З початку цього року єна поступово втрачає позиції по відношенню до долара США, а пара USD/JPY повернулася до рівнів листопада 2022 року. Варто зазначити, що саме на цих висотах рік тому Банк Японії (BoJ) розпочав активні валютні інтервенції. Однак цього року Банк Японії поки що вдається лише до вербальних інтервенцій, хоча й досить активно: високопосадовці Японії часто виступають з публічними коментарями. У нещодавньому інтерв'ю газеті Yomiuri голова Банку Японії Кадзуо Уеда заявив, що центральний банк може відмовитися від політики від'ємних процентних ставок, якщо дійде висновку, що цільового показника стійкої інфляції на рівні 2% досягнуто. За словами Уеди, до кінця року регулятор матиме достатньо даних, щоб оцінити, чи настали умови для зміни політики. Ця вербальна інтервенція мала вплив: ринки відреагували на неї зміцненням єни. Однак "магія" була нетривалою, і незабаром пара USD/JPY відновила висхідну траєкторію, закривши п'ятиденний торговий період на позначці 147,84. Економісти Danske Bank вважають, що глобальне середовище є сприятливим для японської єни, і прогнозують зниження USD/JPY до 130,00 в діапазоні 6-12 місяців. "Ми вважаємо, що прибутковість в США досягла піку або близька до нього, що є основним аргументом для нашої ведмежої позиції по USD/JPY", - зазначають вони. "Крім того, за нинішніх глобальних економічних умов, коли темпи зростання та інфляції знижуються, історія свідчить про те, що це сприятливі умови для японської єни". Danske Bank також очікує, що протягом наступних двох кварталів у Сполучених Штатах може розпочатися рецесія, що спонукатиме Федеральну резервну систему знизити відсоткові ставки в доларах США. Очікується, що до завершення циклу пом'якшення Федеральної резервної системи Банк Японії зберігатиме свою монетарну політику незмінною. Тому будь-які дії з боку Банку Японії до другої половини 2024 року є малоймовірними. Щодо короткострокових прогнозів, то Societe Generale не виключає, що після рішення FOMC ФРС від 20 вересня пара USD/JPY може наблизитися до позначки 150,00. Що стосується засідання Банку Японії в п'ятницю, 22 вересня, то несподіванок не очікується, і воно, швидше за все, буде пов'язане з черговим раундом вербальної інтервенції. Тим часом, переважна більшість опитаних експертів (80%) вважають, що якщо ставка ФРС залишиться незмінною, USD/JPY має високу ймовірність корекції вниз. Лише 10% очікують, що пара продовжить висхідну траєкторію, а ще 10% займають нейтральну позицію. Всі трендові індикатори та осцилятори на таймфреймі D1 забарвлені в зелений колір, хоча 10% з них сигналізують про перекупленість. Найближчі рівні підтримки розташовані в зоні 146,85-147,00, далі 145,90-146,10, 145,30, 144,50, 143,75-144,05, 142,90-143,05, 142,20, 141,40-141,75, 140,60-140,75, 138,95-139,05 і 137,25-137,50. Найближчий опір - 147,95-148,00, далі 148,45, 148,85-149,10, 150,00 і, нарешті, максимум жовтня 2022 року - 151,90. Ми вже згадували про засідання Банку Японії 22 вересня. На наступному тижні не планується публікація жодних важливих економічних даних щодо стану японської економіки. Однак трейдерам слід пам'ятати, що понеділок, 18 вересня, є державним вихідним днем в Японії, оскільки країна відзначає День поваги до людей похилого віку. КРИПТОВАЛЮТИ: Смертельний хрест і парадокси біткоїна  На денному графіку біткоїна з'явився "Смертельний хрест", позначений перетином 50-денної та 200-денної ковзних середніх, що викликає занепокоєння. Востаннє така фігура з'являлася в середині січня 2022 року, після чого до листопада відбулося майже триразове падіння ціни біткоїна, що викликає занепокоєння. Цікаво, що подібний "Смертельний хрест" спостерігався в липні 2021 року, але не призвів до падіння ціни, що дає певні підстави для заспокоєння. Поточний тиждень на ринку криптовалют відзначився високою волатильністю, а обсяги торгів провідною криптовалютою сягнули 15 мільярдів доларів. Такий рівень активності зазвичай спостерігається лише навколо великих макроекономічних подій. В даному випадку це публікація даних по інфляції в США в середу, 13 вересня, і майбутнє засідання Федеральної резервної системи США, яке відбудеться 20 вересня. Тижневий графік BTC/USD продемонстрував наступні тенденції. У понеділок, 11 вересня, ціна біткоїна впала нижче $25 000, незважаючи на ослаблення долара та зростання фондових індексів. Це падіння було спричинене чутками про те, що скандально відома біржа FTX планує продати цифрові активи в рамках процедури банкрутства. У вівторок інвестори відновили покупки на більш низьких рівнях, піднявши ціну монети вище $26 500. У четвер, після рішення ЄЦБ щодо процентних ставок, біткоїн продовжив зміцнювати свої позиції, досягнувши максимуму в $26 838. Це сталося навіть на тлі зміцнення долара. Насправді, нещодавня цінова динаміка досить парадоксальна. Уявіть собі BTC/USD як набір терезів. Коли одна шалька терезів стає важчою, вона опускається, а інша - піднімається. Проте ми стали свідками одночасного падіння та зростання обох шальок терезів. На думку деяких аналітиків, за цими рухами біткоїна не було ніякого фундаментального обґрунтування. В умовах низької ліквідності та падіння ринкової капіталізації актив просто "переходив" від однієї групи спекулянтів до іншої. Навіть свідчення Гері Генслера, голови Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), перед Сенатом США не злякали учасників ринку. Він заявив, що переважна більшість криптовалют підпадає під юрисдикцію його відомства. Отже, всі посередники на ринку - біржі, брокери, дилери та розрахункові центри - зобов'язані реєструватися в SEC. Генслер порівняв нинішній стан криптоіндустрії з "диким заходом" початку 20-го століття, коли законодавство про ринок цінних паперів ще тільки розроблялося. У ті роки агентство вжило низку жорстких примусових заходів, щоб приборкати індустрію, і багато справ закінчилися в суді. Подібні заходи необхідні і сьогодні, не лише для того, щоб слугувати стримуючим фактором для бізнесу, але й для захисту інвесторів, заявив голова SEC. (Варто зазначити, що, за словами генерального директора Ripple Бреда Гарлінгхауса, саме SEC винна в тому, що США стали одним з "найгірших місць" для запуску криптовалютних проектів). Але окрім SEC, є й інші регулятори, наприклад, Федеральна резервна система США. Зрозуміло, що рішення та прогнози ФРС, які будуть оголошені 20 вересня, вплинуть на динаміку ризикових активів, в тому числі і криптовалют. Майк Макглоун, старший макростратег Bloomberg Intelligence, вже попередив інвесторів, що найближче майбутнє для криптосектору виглядає складним. За його словами, цифрові активи набули популярності в період майже нульових процентних ставок. Однак зі зміною грошово-кредитної політики перед галуззю можуть постати виклики. МакГлон зазначив, що дохідність казначейських облігацій США, як очікується, досягне 5,45% до листопада, виходячи з ф'ючерсних контрактів. Для порівняння, з 2011 по 2021 рік ця дохідність становила лише близько 0,6% на рік - період, протягом якого біткоїн та інші цифрові активи демонстрували значне зростання. Тому відтік ліквідності з криптовалют не буде несподіванкою. Знову ж таки, багато аналітиків пропонують позитивні середньо- та довгострокові прогнози, але негативні короткострокові перспективи. Майкл Ван Де Поппе, засновник венчурної компанії Eight, прогнозує фінальну корекцію цін на провідну криптовалюту перед майбутнім бичачим ривком. За його словами, якщо ведмедям вдасться пробити лінію експоненціальної ковзної середньої, яка зараз знаходиться на рівні $24 689, то в найгіршому випадку монета може впасти до $23 000. Ван Де Поппе вважає, що ця майбутня корекція є останнім шансом купити біткоїн за низькою ціною. Ден Гамбарделло, засновник Crypto Capital Venture, прогнозує, що наступний бичачий цикл може стати найбільш вражаючим на ринку криптовалют. Однак він також нагадує інвесторам, що крипторинок слідує циклам і, схоже, перебуває у фазі накопичення. З огляду на це, Гамбарделло попереджає, що існує ймовірність того, що ціна біткоїна може впасти до $21 000 в найближчі тижні. Він пов'язує це потенційне падіння з маніпуляціями на ринку з боку великих гравців, які можуть знижувати ціни, щоб накопичити монети в очікуванні наступного "бичачого" зростання. На думку популярного експерта CrypNuevo, флагманська криптовалюта може незабаром досягти позначки в $27 000. Однак аналітик підкреслив, що це, швидше за все, буде хибним кроком, і після цього слід очікувати падіння до позначки в $24 000. (Варто зазначити, що 17 серпня ціна BTC пробила висхідну трендову лінію, яка почалася в грудні 2022 року, і розташувалася нижче неї, що свідчить про високий ризик тривалого ведмежого тренду). Що стосується короткострокових перспектив провідного альткоїна, то вони також виглядають не надто оптимістичними. Аналітики Matrixport попереджають, що якщо ETH впаде до $1 500, то шлях до $1 000 буде відкрито - рівень, який експерти вважають виправданим, виходячи з їхніх прогнозів доходів для екосистеми блокчейну Ethereum. Matrixport зазначає, що ETH не є "супернадійними коштами", здатними протистояти інфляції, оскільки кількість монет, викарбуваних минулого тижня, перевищила кількість спалених на 4000. Це являє собою відхилення від дефляційної моделі, яку блокчейн прийняв із переходом консенсусного алгоритму від Proof of Work (PoW) до Proof of Stake (PoS). Аналітик Бенджамін Коуен ставить ще більш низьку планку. Він стверджує, що ефіріум знаходиться на межі "надзвичайної волатильності" і може впасти до кінця року до діапазону між $800 і $400. Причина все та ж: можливе зниження прибутковості блокчейн-платформ, побудованих на технологіях смарт-контрактів ETH. За словами Коуена, як "бики", так і "ведмеді" ETH "зазнали краху і не змогли реалізувати свої стратегії", що призведе до того, що до кінця 2023 року обидві сторони зафіксують свої збитки. За три з половиною місяці, що залишилися до кінця року, поточний стан ринку на момент написання цього огляду, у п'ятницю ввечері, 15 вересня, показує, що ETH/USD торгується в районі $1 620, а BTC/USD - на рівні $26 415. Загальна ринкова капіталізація крипторинку становить $1,052 трлн, у порівнянні з $1,043 трлн тиждень тому. На провідну криптовалюту припадає 48,34% ринку, а на основні альткоїни - 18,84%. Індекс Crypto Fear & Greed для біткоїна залишається в зоні " страху" на позначці 45 пунктів, хоча і наблизився до зони "нейтралітету" (тиждень тому він становив 46 пунктів). Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
5056235.jpg
(165.9 Kb)
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 25 по 29 вересня 2023 року EUR/USD: EUR/USD: Словесні інтервенції Федеральної резервної системи підтримують долар У попередніх оглядах ми детально обговорювали вербальні інтервенції японських урядовців, які своїми публічними заявами намагаються підтримати курс єни. Цього разу до подібних дій вдалися чиновники FOMC (Федеральний комітет з операцій на відкритому ринку) на чолі з головою ФРС Джеромом Пауеллом. На своєму засіданні 20 вересня FOMC прийняв рішення зберегти процентну ставку на рівні 5,50%. Це було значною мірою очікувано, оскільки ф'ючерсні ринки вказували на 99% ймовірність такого результату. Однак на наступній прес-конференції пан Пауелл зазначив, що боротьба з інфляцією ще далека від завершення, і що цільовий показник 2,0% може бути досягнутий не раніше 2026 року. Тому чергове підвищення ставки на 25 базисних пунктів є дуже ймовірним. За словами голови ФРС, рецесії на горизонті не передбачається, а економіка США є достатньо міцною, щоб витримати такі високі витрати на запозичення протягом тривалого періоду. Крім того, стало відомо, що 12 з 19 членів FOMC очікують підвищення ставки до 5,75% протягом цього року. Згідно з економічним прогнозом Комітету, такий рівень ставки збережеться протягом тривалого часу. Зокрема, оновлений прогноз припускає, що ставка може бути знижена до 5,1% лише через рік (на відміну від раніше заявлених 4,6%), а в дворічній перспективі очікується зниження до 3,9% (переглянуте з 3,4%). Учасники ринку неоднозначно оцінюють ці перспективи, але факт залишається фактом: яструбині заяви офіційних осіб підтримали долар, незважаючи на відсутність відчутних дій. Не виключено, що Федеральна резервна система зробила висновки з помилок своїх колег з Європейського центрального банку (ЄЦБ), які змусили гравців ринку повірити в те, що цикл посилення монетарної політики в Єврозоні завершився. Нагадаємо, президент ЄЦБ Крістін Лагард дала зрозуміти, що вважає поточний рівень процентних ставок прийнятним, а голова Банку Греції Янніс Стурнарас заявив, що, на його думку, процентні ставки досягли піку, і наступним кроком, швидше за все, буде їх зниження. Схожу думку про те, що вересневий акт посилення монетарної політики був останнім, висловив і колега Стурнараса, Борис Вуйчич, голова Національного банку Хорватії. В результаті словесної інтервенції ФРС індекс долара (DXY) всього за кілька годин злетів з 104,35 до 105,37, а курс EUR/USD знизився до рівня 1,0616. Економісти Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) вважають, що, враховуючи рішення ФРС зберігати гнучкість щодо чергового підвищення ставок, не варто очікувати "голубиного" повороту в осяжному майбутньому. Стратеги Danske Bank вважають, що "ФРС була настільки яструбиною, наскільки це було можливо без фактичного підвищення ставок". Однак вони стверджують, що "незважаючи на триваюче зміцнення долара, в найближчій перспективі може існувати певний потенціал для зростання EUR/USD". Danske Bank також зазначає: "Ми вважаємо, що пікові ставки, покращення у виробничому секторі порівняно з сектором послуг та/або зменшення песимізму щодо Китаю можуть підтримати EUR/USD протягом наступного місяця. Однак, в довгостроковій перспективі ми зберігаємо нашу стратегічну позицію на користь зниження EUR/USD, очікуючи прориву нижче 1,0300 протягом наступних 12 місяців". Дані з ділової активності в США, опубліковані в п'ятницю, 22 вересня, продемонстрували змішану картину. Індекс ділової активності у виробничому секторі зріс до 48,9, тоді як індекс ділової активності у сфері послуг знизився до 50,2. Як наслідок, композитний індекс PMI залишився вище порогу 50,0, але продемонстрував незначне падіння, знизившись з 50,2 до 50,1. Після виходу індексів ділової активності EUR/USD завершив тиждень на позначці 1,0645. Сімдесят відсотків експертів висловились за подальше зміцнення долара, тоді як 30% проголосували за висхідний тренд валютної пари. З точки зору технічного аналізу, за тиждень, що майже завершився, мало що змінилося. Всі трендові індикатори та осцилятори на таймфреймі D1, як і раніше, одностайно підтримують американську валюту і забарвлені в червоний колір. Однак 15% з них сигналізують про перепроданість пари. Найближчі рівні підтримки для пари знаходяться в діапазоні 1,0620-1,0630, за якими слідують 1,0490-1,0525, 1,0370 і 1,0255. Рівні опору будуть зустрічатися в зоні 1,0670-1,0700, потім на 1,0745-1,0770, 1,0800, 1,0865, 1,0895-1,0925, 1,0985 і 1,1045. Щодо подій наступного тижня, то у вівторок, 26 вересня, вийдуть дані по ринку нерухомості в США, а в середу - замовлення на товари тривалого користування в США. Четвер, 28 вересня, обіцяє бути насиченим днем. Будуть опубліковані попередні дані по інфляції (ІСЦ) в Німеччині, а також показники ВВП США за 2 квартал. Крім того, вийде традиційна статистика по ринку праці США, а завершиться день виступом голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла. У п'ятницю ми також можемо очікувати безліч важливих макроекономічних даних, включаючи попередній індекс споживчих цін (ІСЦ) в єврозоні та інформацію щодо особистого споживання в США. GBP/USD: Банк Англії припиняє підтримку фунта стерлінгів  Фінансовий світ обертається не лише навколо рішень Федерального резерву. Минулого тижня Банк Англії (BoE) також зробив так, щоб його голос був почутий. У четвер, 21 вересня, Комітет з монетарної політики Банку Англії залишив процентну ставку для фунта стерлінгів без змін на рівні 5,25%. В той час як аналогічне рішення Федеральної резервної системи було очікуваним, крок Банку Англії став несподіванкою для учасників ринку. Вони очікували підвищення ставки на 25 базисних пунктів, яке не відбулося. В результаті, зміцнення долара та ослаблення фунта призвело до зниження курсу GBP/USD до 1,2230. На рішення Банку Англії, ймовірно, вплинули обнадійливі дані щодо інфляції у Великій Британії, опубліковані напередодні. Річний індекс споживчих цін (ІСЦ) фактично знизився до 6,7% порівняно з попереднім показником 6,8% та прогнозом 7,1%. Базовий ІСЦ також знизився з 6,9% до 6,2%, проти прогнозу 6,8%. З огляду на такі дані, рішення зробити паузу і не обтяжувати економіку, яка і без того перебуває в скрутному становищі, видається обґрунтованим. Цю логіку також підтверджує попередній індекс ділової активності у сфері послуг (PMI) Великобританії за вересень, який сягнув 32-місячного мінімуму на рівні 47,2, порівняно з 49,5 у серпні та прогнозом 49,2. Індекс ділової активності у виробничому секторі також склав 44,2, що значно нижче критичного рівня 50,0. На думку економістів S&P Global Market Intelligence, ці "невтішні результати PMI свідчать про те, що рецесія у Сполученому Королівстві стає все більш імовірною. [...] Різке падіння обсягів виробництва, на яке вказують дані PMI, відповідає скороченню ВВП більш ніж на 0,4% у квартальному обчисленні, а загальний спад набирає обертів без найближчих перспектив на покращення". Аналітики одного з найбільших банків США Wells Fargo вважають, що рішення Банку Англії свідчить про втрату підтримки британського фунта стерлінгів з боку монетарної політики. За їхнім прогнозом, поточна ставка в 5,25% стане піком циклу, за яким послідує поступове зниження до 3,25% до кінця 2024 року. Отже, вони стверджують, що "в цьому контексті рух фунта до 1,2000 і нижче не виключений". Їхні колеги з Scotiabank поділяють подібні настрої. Нові мінімуми і сильні ведмежі сигнали на осциляторі для короткострокових, середньострокових і довгострокових трендів вказують на підвищений ризик падіння фунта до 1,2100-1,2200. Економісти німецького Commerzbank не виключають можливості невеликого відновлення фунта, якщо інфляційні прогнози значно покращаться. Вони вважають, що Банк Англії залишив двері відчиненими для чергового підвищення ставки. Голосування за збереження поточної ставки було напрочуд одностайним - 5:4, що означає, що чотири члени Комітету з монетарної політики проголосували за підвищення ставки на 25 базисних пунктів. Це підкреслює високий рівень невизначеності. Тим не менш, через слабкість економіки Великобританії, перспективи для фунта залишаються ведмежими. Минулий тиждень пара GBP/USD завершила на позначці 1,2237. Думки аналітиків щодо найближчого майбутнього пари розділилися порівну: 50% очікують подальшого низхідного руху, тоді як інші 50% передбачають корекцію вгору. Всі трендові індикатори та осцилятори на графіку D1 пофарбовані в червоний колір, причому 40% цих осциляторів знаходяться в зоні перепроданості, що є сильним сигналом для потенційного розвороту тренда. Якщо пара продовжить свою низхідну траєкторію, вона зустрінеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2190-1,2210, 1,2085, 1,1960 і 1,1800. З іншого боку, якщо пара зростатиме, то зустріне опір на 1,2325, 1,2440-1,2450, 1,2510, 1,2550-1,2575, 1,2600-1,2615, 1,2690-1,2710, 1,2760 та 1,2800-1,2815. З точки зору економічних подій, що впливатимуть на Великобританію на наступному тижні, головною подією стане публікація даних по ВВП країни за 2-й квартал, запланована на п'ятницю, 29 вересня. USD/JPY: Похмуре засідання Банку Японії Слідом за своїми колегами з Федеральної резервної системи та Банку Англії, Банк Японії (BoJ) провів своє засідання у п'ятницю, 22 вересня. "Засідання було безрезультатним, - коментують економісти TD Securities. "Всі члени одноголосно проголосували за збереження політики без змін. Заява була значною мірою схожа на ту, що була оприлюднена в липні, і не було внесено жодних змін до подальшої монетарної політики". Ключова процентна ставка залишилась на від'ємному рівні -0,1%. Подальша прес-конференція голови Банку Японії Кадзуо Уеда також розчарувала ієнових биків. Уеда не висловився проти ослаблення національної валюти, натомість вкотре наголосив, що обмінний курс повинен відображати фундаментальні показники і залишатися стабільним. Голова центробанку також зазначив, що регулятор "може розглянути можливість припинення контролю над кривою дохідності та зміни політики від'ємних процентних ставок, коли ми будемо впевнені, що досягнення цільового показника інфляції у 2% є близьким". Виступ міністра фінансів Японії Шунічі Сузукі також був характерною для нього формою вербального втручання. "Ми уважно стежимо за валютними курсами з високим почуттям терміновості і негайності, - заявив міністр, - і ми не виключаємо жодних варіантів реагування на надмірну волатильність". Він додав, що минулорічна валютна інтервенція мала запланований ефект, але не вказав, чи можна очікувати подібних кроків у найближчому майбутньому. Десятирічні казначейські облігації США та валютна пара USD/JPY традиційно мають пряму кореляцію. Коли дохідність облігацій зростає, зростає і курс долара до єни. Цього тижня, після яструбиних заяв Федерального резерву, ставки за 10-річними казначейськими облігаціями злетіли до найвищого піку з 2007 року. Це призвело до зростання пари USD/JPY до нового максимуму 148,45. На думку економістів TD Securities, враховуючи зростання прибутковості в США, пара може пробитися вище 150,00. Тим часом, у французькому банку Societe Generale називають цільові рівні 149,20 та 150,30. Остання нота п'ятиденної торгової сесії прозвучала на позначці 148,36. Більшість опитаних експертів (70%) погодилися з думкою колег з TD Securities та Societe Generale щодо подальшого зростання USD/JPY. Корекцію вниз, а можливо, і різке падіння через валютні інтервенції, очікують 20% аналітиків. Решта 10% зайняли нейтральну позицію. Всі 100% трендових індикаторів та осциляторів на таймфреймі D1 забарвлені в зелений колір, хоча 10% з них сигналізують про перекупленість. Найближчий рівень підтримки знаходиться в зоні 146,85-147,00, далі 145,90-146,10, 145,30, 144,50, 143,75-144,05, 142,20, 140,60-140,75, 138,95-139,05, 137,25-137,50. Найближчий опір - 148,45, далі 148,45, 148,85-149,20, 150,00 і, нарешті, максимум жовтня 2022 року на позначці 151,90. На наступному тижні не заплановано виходу значущих економічних даних, пов'язаних зі станом японської економіки. Однак трейдерам варто відзначити в календарі п'ятницю, 29 вересня, оскільки в цей день будуть опубліковані дані по споживчій інфляції в регіоні Токіо. КРИПТОВАЛЮТИ: Битва за $27 000 У понеділок, 18 вересня, ціна провідної криптовалюти почала стрімко зростати, потягнувши за собою вгору весь ринок цифрових активів. Цікаво, що причина цього злету була пов'язана не безпосередньо з біткоїном, а скоріше з доларом США. Зокрема, це було пов'язано з рішеннями Федеральної резервної системи щодо процентних ставок. Високі ставки долара обмежують потік інвестицій в більш ризиковані активи, в тому числі і в криптовалюти, оскільки великі інвестори віддають перевагу стабільній прибутковості. При цьому напередодні майбутнього засідання ФРС учасники ринку були впевнені, що регулятор не тільки утримається від підвищення ставок, але і збереже їх незмінними до кінця року. На цих очікуваннях курс BTC/USD різко зріс, досягнувши піку в $27 467 19 серпня, додавши більше 10% з 11 вересня. Однак, хоча курс дійсно залишився незмінним, після засідання стало зрозуміло, що боротьба з інфляцією продовжиться. Тому будь-які надії на відхід від яструбиної позиції ФРС варто поки що відкласти в сторону. Як наслідок, ціна біткоїна розвернула курс. Пробивши зону підтримки на рівні $27 000, вона повернулася на вихідні позиції. Незважаючи на нещодавній відкат, багато хто в криптовалютній спільноті залишається впевненим, що цифрове золото продовжить зростати. Наприклад, аналітик під псевдонімом Yoddha вважає, що біткоїн має шанс оновити локальний максимум у короткостроковій перспективі і досягти $50 000 до кінця року. Після чого, на його думку, може відбутися корекція до $30 000 на початку 2024 року, напередодні події халвінгу. Блогер Crypto Rover також очікує, що проблеми в американській економіці сприятимуть зростанню BTC. Якщо парі вдасться закріпитися вище $27 000, він очікує, що ціна рухатиметься до $32 000. Аналітик DonAlt вважає, що біткоїн має шанс здійснити нове вражаюче ралі і оновити свій максимум 2023 року. "Якщо ми піднімемося і подолаємо опір, з яким зараз боремося, - пише він, - метою, я вважаю, може стати $36 000. [...] Я не виключаю, що пропущу хороший вхід на рівні $30 000, тому що якщо ціна злетить, вона може піднятися занадто швидко. [Але у нас є достатньо вагомих причин і для того, щоб рухатися вниз. У найгіршому випадку, я зазнаю невеликого збитку, якщо ціна впаде в діапазон від $19 000 до $20 000". Трейдер і аналітик Jason Pizzino вважає, що бичачий ринковий цикл біткоїна почав формуватися приблизно в січні, і цей процес все ще не завершився, незважаючи на нещодавню консолідацію цін. На думку експерта, біткоїн підтвердить свої бичачі настрої, якщо подолає ключовий рівень у $28 500. "Цей ринок рідко бачив рівні нижче $25 000. Я не кажу, що він не може знизитися, але вже півроку щотижневі закриття були вище цих рівнів. Поки що все добре, але ми ще не на території биків. Бикам потрібно бачити закриття вище $26 550 хоча б зрідка", - стверджує Піцціно. "Бикам ще потрібно багато чого зробити. Я почну говорити про них, як тільки ми знову перетнемо білу лінію на рівні $28 500. Це один з ключових рівнів для біткоїна, щоб почати рух вгору, а потім спробувати пробити $32 000". Джон Боллінджер, творець індикатора волатильності Bollinger Bands, не виключає, що провідний криптовалютний актив готується до прориву. Індикатор використовує стандартне відхилення від простої ковзної середньої для визначення волатильності та потенційних цінових діапазонів активу. Наразі BTC/USD формує денні свічки, які торкаються верхньої смуги. Це може вказувати на розворот назад до центральної смуги або, навпаки, на зростання волатильності і висхідний рух. Вузькі смуги Боллінджера на графіках вказують на те, що останній сценарій більш вірогідний. Втім, сам Боллінджер висловлюється обережно, вважаючи, що поки що рано робити остаточні висновки. PlanB, відомий творець моделі S2FX, підтвердив свій прогноз, зроблений на початку цього року. Він зазначив, що мінімум листопада 2022 року був дном для біткоїна, а його підйом почнеться ближче до події халвінгу. PlanB вважає, що халвінг 2024 року призведе до зростання провідної криптовалюти до $66 000, а подальший бичачий ринок у 2025 році може підштовхнути її ціну вище позначки $100 000. Інвестор і автор бестселера "Багатий тато - бідний тато" Роберт Кійосакі також покладає великі надії на подію халвінгу. За словами експерта, економіка США знаходиться на межі серйозної кризи, а криптовалюти, зокрема біткоїн, пропонують інвесторам надійний притулок у ці неспокійні часи. Кійосакі прогнозує, що ціна біткоїна може злетіти до $120 000 наступного року, а зниження курсу вдвічі у 2024 році стане ключовим каталізатором ралі. На завершення, щоб збалансувати оптимістичні прогнози, про які йшлося вище, додамо трохи песимізму. На думку популярного аналітика та ведучого каналу DataDash Ніколаса Мертена, крипторинок може пережити черговий спад. Як індикатор він наводить зниження ліквідності стейблкоїнів. "Це хороша метрика для визначення тенденцій на ринку криптовалют. Наприклад, з квітня 2019 року по липень 2019 року біткоїн виріс з $3 500 до $12 000. За цей же період ліквідність стейблкоінів зросла на 119%. Потім ми бачимо період консолідації, коли ліквідність також залишалася на постійному рівні. Коли біткоїн піднявся з $3 900 до $65 000 у 2021 році, ліквідність стейблкоінів підскочила на 2 183%", - ділиться спостереженнями експерт. "Ліквідність і зростання цін взаємопов'язані. Якщо ліквідність знижується або консолідується, ринок, швидше за все, не буде рости. Це стосується як криптовалют, так і фінансових ринків. Для зростання ринкової капіталізації потрібна ліквідність, але ми спостерігаємо постійне зниження ліквідності, що робить падіння цін на криптовалюти більш вірогідним", - констатує Ніколас Мертен. На момент написання цього огляду, ввечері в п'ятницю, 22 вересня, BTC/USD торгується на рівні $26 525. Загальна ринкова капіталізація крипторинку практично не змінилася і становить $1,053 трлн (порівняно з $1,052 трлн тиждень тому). Індекс Bitcoin Crypto Fear & Greed знизився на 2 пункти, з 45 до 43, і залишається в зоні "страху". Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
2663386.jpg
(270.0 Kb)
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 02 по 06 жовтня 2023 року EUR/USD: корекція - це ще не розворот тренду Динаміка пари EUR/USD на минулому тижні була нетиповою. За стандартним сценарієм, боротьба з інфляцією на тлі сильної економіки та здорового ринку праці призводить до підвищення процентної ставки центрального банку. Це, в свою чергу, приваблює інвесторів і зміцнює національну валюту. Однак цього разу ситуація розгорталася зовсім інакше. Макроекономічні дані США, опубліковані в четвер, 28 вересня, свідчать про значне зростання ВВП у другому кварталі на рівні 2,1%. Кількість первинних заявок з допомоги по безробіттю склала 204 тис., що дещо перевищило попередній показник у 202 тис., але менше за очікувані 215 тис. Водночас, загальна кількість громадян, які отримують таку допомогу, склала 1,67 млн, не дотягнувши до прогнозу в 1,675 млн. Ці дані свідчать про те, що американська економіка та ринок праці залишаються відносно стабільними, що має підштовхнути ФРС США до підвищення процентної ставки на 25 базисних пунктів (б.п.). Варто зазначити, що Ніл Кашкарі, президент Федерального резервного банку Міннеаполіса, нещодавно підтвердив свою повну підтримку такого кроку, оскільки боротьба з високою інфляцією залишається першочерговим завданням центрального банку. Джеймі Дімон, голова правління JPMorgan, пішов ще далі, заявивши, що не виключає можливості підвищення ставки з нинішніх 5,50% до 7,00%. Втім, ці цифри та прогнози не справили враження на учасників ринку. Тим більше, що риторика чиновників ФРС виявилася досить суперечливою. Наприклад, Томас Баркін, президент Федерального резервного банку Річмонда, не вірить, що ВВП США продовжить зростати в 4 кварталі. Він також зазначив, що існує широкий спектр думок щодо майбутніх ставок і неясно, чи потрібні додаткові зміни в монетарній політиці. Остін Гулсбі, президент Федерального резервного банку Чикаго, зазначив, що надмірна впевненість у компромісі між інфляцією та безробіттям несе в собі ризик політичних помилок. Такі заяви стримали бичачі настрої щодо долара. На цьому туманному і суперечливому тлі дохідність казначейських облігацій США, які підтримували долар, знизилася з багаторічних максимумів. Невизначеність навколо федерального бюджету США та загроза призупинення роботи уряду також тиснули на долар. Крім того, 28 та 29 вересня були останніми торговими днями 3-го кварталу, і після 11 тижнів зростання доларові бики почали закривати довгі позиції по індексу DXY, фіксуючи прибутки. Що стосується Єврозони, то інфляція явно почала сповільнюватися. За попередніми даними, річне зростання індексу споживчих цін (ІСЦ) у Німеччині сповільнилося з 6,4% до 4,3%, досягнувши найнижчої позначки з початку військового вторгнення Росії в Україну. Загальний ІСЦ Єврозони також знизився - попри попередній показник у 5,3% та прогноз у 4,8%, він знизився до 4,5%. Таке зниження ІСЦ призвело до перенесення очікуваного переходу Європейського центрального банку (ЄЦБ) до "голубиної" політики з 3-го кварталу 2024 року на 2-й квартал 2024 року. Більше того, ймовірність нового підвищення процентних ставок значно зменшилася. Теоретично це мало б послабити євро. Однак побоювання за долю долара виявилися сильнішими, і після відскоку від рівня 1,0487 пара EUR/USD пішла вгору, досягнувши максимуму на позначці 1,0609. На думку аналітиків німецького Commerzbank, деякі трейдери були просто дуже незадоволені рівнями нижче 1,0500, тому ні макроекономічні дані, ні заяви представників ФРС не змогли суттєво вплинути на це. Втім, відскок не свідчить ані про розворот тренду, ані про повне завершення доларового ралі. Аналітики Commerzbank вважають, що оскільки ринок явно зробив ставку на м'яку посадку американської економіки, долар, ймовірно, буде особливо жорстко реагувати на дані, які не підтверджують цю точку зору. Аналітики MUFG Bank також вважають, що зона 1.0500 нарешті стала сильним рівнем, який послужив каталізатором розвороту. Однак, на думку економістів банку, корекція має переважно технічний характер і може незабаром стихнути. У п'ятницю, 29 вересня, трейдери очікували виходу індексу споживчих витрат (PCE) в США, який є ключовим індикатором. У річному вимірі він склав 3,9%, точно співпавши з прогнозами (попереднє значення було 4,3%). Ринок відреагував незначним зростанням волатильності, після чого пара EUR/USD закрила торговий тиждень, місяць і квартал на рівні 1,0573. Стратеги Wells Fargo, що входить до "великої четвірки" американських банків, вважають, що низькі показники в Європі порівняно з США повинні надалі чинити понижуючий тиск на євро. Вони також вважають, що Європейський центральний банк (ЄЦБ) вже завершив поточний цикл посилення монетарної політики, в результаті чого пара може опуститися до рівня 1,0200 до початку 2024 року. Якщо перейти від середньострокового прогнозу до короткострокового, то станом на вечір 29 вересня думки експертів рівномірно розділилися на три категорії: третина прогнозує подальше зміцнення долара і зниження пари EUR/USD; ще третина очікує висхідної корекції; остання третина займає нейтральну позицію. Що стосується технічного аналізу, то як серед трендових індикаторів, так і серед осциляторів на графіку D1 більшість, 90%, як і раніше віддають перевагу долару США і забарвлені в червоний колір. Лише 10% - на боці євро. Найближчі рівні підтримки пари знаходяться в районі 1,0560, за якими слідують 1,0490-1,0525, 1,0375, 1,0255, 1,0130 і 1,0000. Бики зустрінуть опір в районі 1,0620-1,0630, потім 1,0670-1,0700, після чого - 1,0745-1,0770, 1,0800, 1,0865, 1,0895-1,0925, 1,0985 і 1,1045. Протягом тижня, з 3 по 6 жовтня, очікується публікація даних по ринку праці США. Кульмінацією тижня стане п'ятниця, 6 жовтня, коли будуть опубліковані ключові показники, в тому числі рівень безробіття та рівень заробітної плати в несільськогосподарському секторі (NFP). На початку тижня, а саме в понеділок, 2 жовтня, буде оприлюднено індекс ділової активності у виробничому секторі США (PMI). На цей день також запланований виступ голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла. У середу, 4 жовтня, буде оприлюднена інформація щодо ділової активності в секторі послуг США, а також роздрібні продажі в єврозоні. GBP/USD: Жодних факторів для зростання фунта Згідно з останніми даними, опублікованими Національним статистичним управлінням Великобританії, валовий внутрішній продукт (ВВП) країни у другому кварталі зріс на 0,6% у річному обчисленні, що перевищило очікування на рівні 0,4% і збільшилося з 0,5% у попередньому кварталі. Хоча ця позитивна тенденція, безумовно, є обнадійливою, темпи зростання у Великобританії на рівні 0,6% в 3,5 рази нижчі, ніж аналогічний показник у США, який становить 2,1%. Тому будь-які коментарі щодо того, яка економіка є сильнішою, є зайвими. Стратеги ING, найбільшої банківської групи Нідерландів, вважають, що зростання GBP/USD у другій половині минулого тижня відбулося виключно через корекцію курсу долара США. На їхню думку, відчутних каталізаторів, пов'язаних зі Сполученим Королівством, які б виправдовували стійке зростання британської валюти на даному етапі, немає. Аналітики UOB Group очікують, що GBP/USD може коливатися в досить широкому діапазоні 1,2100-1,2380 протягом наступних 1-3 тижнів. Однак стратеги Wells Fargo очікують, що пара продовжить зниження і на початку 2024 року досягне зони 1,1600, де вона востаннє торгувалася в листопаді 2022 року. Ймовірність такого руху підтверджується сигналами Банку Англії про те, що процентна ставка по фунту стерлінгів може досягти свого піку. Минулий тиждень пара GBP/USD завершила на позначці 1,2202. Думки аналітиків щодо найближчого майбутнього пари розділилися, не пропонуючи чіткого напрямку: 40% налаштовані "по-бичачому", ще 40% - "по-ведмежому", а решта 20% зайняли нейтральну позицію. Серед трендових індикаторів і осциляторів на денному графіку (D1) 90% пофарбовані в червоний колір, а 10% - в зелений. Якщо пара рухатиметься вниз, вона зустрінеться з рівнями підтримки та зонами на 1,2120-1,2145, 1,2085, 1,1960 та 1,1800. І навпаки, у разі зростання пара зустріне опір на відмітках 1,2270, 1,2330, 1,2440-1,2450, 1,2510, 1,2550-1,2575, 1,2600-1,2615, 1,2690-1,2710, 1,2760 та 1,2800-1,2815. На наступному тижні не очікується значущих подій, пов'язаних з економікою Великої Британії. USD/JPY: В очікуванні пробиття рівня 150.00 "Будуть вжиті відповідні заходи проти надмірних коливань валютних курсів, не виключаючи жодних варіантів", "Ми уважно стежимо за курсами обміну валют". Знайомі фрази? Ще б пак: це слова з чергового усного виступу міністра фінансів Японії Шунічі Сузукі у п'ятницю, 29 вересня. Він додав, що "уряд не має конкретного цільового рівня для японської єни, який міг би слугувати тригером для валютної інтервенції". З останньою заявою можна погодитися, особливо враховуючи, що минулого тижня пара USD/JPY досягла рівня 149,70, якого вона востаннє досягала в жовтні 2022 року. Більше того, на тлі масштабних глобальних розпродажів облігацій Банк Японії ("BoJ") вжив заходів для стримування зростання дохідності 10-річних японських держоблігацій і оголосив про проведення позапланової операції з викупу цих облігацій 29 вересня. За такого сценарію, якби не глобальна корекція долара, дуже ймовірно, що ця операція могла б підштовхнути USD/JPY до прориву позначки 150,00. Як ми вже зазначали вище, на думку багатьох експертів, розпродаж долара, швидше за все, пов'язаний з фіксацією прибутку в останні дні тижня, місяця і кварталу. Тому ця тенденція може незабаром розвіятися, що зробить пробиття рівня 150,00 неминучим. Чи може 150,00 стати тим "магічним числом", яке спонукає фінансову владу Японії розпочати валютні інтервенції? Принаймні, учасники ринку розглядають цей рівень як потенційний каталізатор таких інтервенцій. Такий сценарій виглядає ще більш вірогідним з огляду на поточні економічні показники. Промислове виробництво в серпні залишилося незмінним порівняно з липнем, а базова інфляція в столиці Японії сповільнилася третій місяць поспіль у вересні. За цих умов економісти Mizuho Securities вважають, що хоча валютні інтервенції можуть мати обмежений вплив, "уряд нічого не втратить політично, продемонструвавши японській громадськості, що він серйозно ставиться до різкого зростання цін на імпорт, спричиненого ослабленням єни". Тиждень завершився торгівлею USD/JPY на позначці 149,32. Більшість опитаних експертів (60%) очікують південної корекції пари USD/JPY, можливо, навіть різкого зміцнення єни через валютні інтервенції. Водночас 20% прогнозують, що пара впевнено продовжить свій рух на північ, а ще 20% мають нейтральний прогноз. На таймфреймі D1 всі трендові індикатори та осцилятори пофарбовані в зелений колір, проте 10% з них сигналізують про перекупленість. Найближчі рівні підтримки розташовані на позначці 149,15, далі 148,45, 147,95-148,05, 146,85-147,25, 145,90-146,10, 145,30, 144,45, 143,75-144,05, 142,20, 140,60-140,75, 138,95-139,05 і 137,25-137,50. Найближчий опір - 149,70-150,00, далі - 150,40, 151,90 (максимум жовтня 2022 року), 153,15. Окрім виходу індексу великих виробників Tankan за 3 квартал 2 жовтня, на наступному тижні не заплановано жодних інших значущих економічних даних щодо стану японської економіки. КРИПТОВАЛЮТИ: Надії на халвінг і Хелловін  У першій половині тижня курс BTC/USD знижувався, під впливом зміцнення долара США. Проте йому вдалося утриматися в межах зони $26 000, після чого динаміка змінилася: Індекс долара (DXY) почав слабшати, що дало можливість "бикам" повернути пару до зони підтримки/опору в районі $27 000. Очевидно, що жорстка монетарна політика Федеральної резервної системи США продовжуватиме чинити тиск на біткоїн, як і на більш широкий криптовалютний ринок. Хоча американський регулятор вирішив не підвищувати ставку рефінансування наприкінці вересня, він не виключив такого кроку в майбутньому. Невизначеності на ринку додає очікуване рішення SEC щодо спотових заявок на біткоїн ETF. Марк Юсько, генеральний директор Morgan Creek Capital, вважає, що позитивне рішення SEC щодо цих заявок може спровокувати приплив інвестицій у розмірі 300 мільярдів доларів. За такого сценарію і ринкова капіталізація, і вартість монети значно зростуть. Однак ключове слово тут - "якщо". Ентоні Скарамуччі, засновник SkyBridge Capital, визнав на конференції Messari Mainnet Conference в Нью-Йорку існування "зустрічних вітрів" для біткоїна у вигляді високих процентних ставок, встановлених Федеральною резервною системою, і ворожості голови SEC Гері Генслера. Тим не менш, цей інвестор і колишній чиновник Білого дому впевнений, що біткоїн має більші перспективи, ніж золото. Якщо заявки на біткоїн ETF зрештою будуть схвалені, це призведе до широкого розповсюдження цифрових активів. Скарамуччі вважає, що найгірше на нинішньому ведмежому ринку вже позаду. "Якщо у вас є біткоїн, я б не продавав його. Ви пережили зиму. [...] Наступні 10-20 років будуть неймовірно бичачими", - заявив він. На думку фінансиста, молоде покоління зробить першу криптовалюту мейнстрімом, так само, як вони зробили це з інтернетом. На тлі невизначеності щодо дій Федеральної резервної системи та Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) основна надія на зростання крипторинку пов'язана з майбутнім халвінгом, який запланований на квітень 2024 року. Ця подія майже напевно відбудеться. Однак і тут думки розходяться. Низка експертів прогнозує падіння ціни біткоїна ще до халвінгу. Аналітик Rekt Capital порівняв поточну ситуацію на ринку з динамікою ціни BTC у 2020 році і припустив, що ціна монети може потрапити в спадний трикутник, потенційно досягнувши позначки в $19 082. Відомий трейдер Бланц, який точно передбачив масштаби падіння біткоїна під час ведмежого тренду 2018 року, також передбачає продовження низхідної траєкторії. Він сумнівається, що актив досягнув свого дна, оскільки модель спадного трикутника, що формується на графіку, виглядає незавершеною. Отже, Бланц очікує, що біткоїн може знецінитися до позначки $23 800, тим самим завершивши третю корекційну хвилю. Бенджамін Коуен, інший відомий аналітик, також дотримується ведмежого прогнозу. Він вважає, що ціна BTC може впасти до рівня $23 000. Коуен базує свій прогноз на історичних закономірностях, які свідчать про те, що ціна флагманської криптовалюти зазвичай зазнає значного падіння перед тим, як відбувається халвінг. За словами Коуена, минулі цикли вказують на те, що BTC та інші криптовалюти не демонструють високих показників у період, що передує цій вирішальній події. У разі падіння цін на цифрові активи, майбутній халвінг може призвести до фінансового краху для багатьох майнерів, деякі з яких вже піддалися конкурентному тиску 2021-2022 років. Наразі майнери працюють на межі рентабельності. Наразі винагорода за блокчейн займає 96% їхнього доходу, тоді як комісія за транзакції - лише 4%. Халвінг зменшить винагороду за видобуток блоків вдвічі, і якщо це відбудеться без відповідного зростання ціни монети, це може призвести до фінансової катастрофи для багатьох операторів. Деякі компанії почали підключати свої майнінгові ферми безпосередньо до атомних електростанцій, оминаючи розподільчі мережі, тоді як інші шукають відновлювані джерела енергії. Однак такі можливості є не у всіх. За даними Glassnode, середньогалузева вартість видобутку одного біткоїна наразі становить 24 000 доларів США, хоча вона суттєво варіюється від країни до країни. Дані CoinGecko показують, що найнижча вартість майнінгу в таких країнах, як Ліван ($266), Іран ($532) та Сирія ($1 330). У США, навпаки, через вищі витрати на електроенергію вартість майнінгу зростає до $46 280. Якщо ціна біткоїна або мережеві комісії суттєво не зростуть до моменту падіння курсу вдвічі, ймовірна хвиля банкрутств. Це поганий чи хороший розвиток подій? Такі банкрутства призведуть до скорочення видобутку нових монет, що створить дефіцит пропозиції і, зрештою, призведе до зростання їхньої ціни. Наразі резерви криптовалютних бірж вже скоротилися до 2 мільйонів BTC, що є майже шестирічним мінімумом. Учасники ринку воліють тримати свої запаси в холодних сховищах, очікуючи майбутнього сплеску цін. Дослідницька компанія Fundstrat припускає, що на тлі халвінгу ціни на BTC можуть зрости більш ніж на 500% від поточного рівня, досягнувши позначки в $180 000. Фінансова корпорація Standard Chartered прогнозує, що ціна флагманської криптовалюти може зрости до $50 000 цього року і до $120 000 до кінця 2024 року. Графік Bitcoin Rainbow Chart від Blockchain Center також рекомендує купувати; котирування BTC/USD на їхньому графіку наразі перебувають у нижній зоні, що свідчить про те, що очікується відскок. За словами Майкла Сейлора, генерального директора MicroStrategy, притаманне біткоїну обмеження пропозиції на рівні 21 мільйона монет робить його найкращим активом для збереження та примноження капіталу. Мільярдер порівняв темпи знецінення фіатних валют з динамікою інфляції. Він стверджував, що люди можуть побачити, як їхні заощадження зменшуються, якщо зберігати їх у традиційних валютах, посилаючись на те, що за останні 100 років фонди в доларах США втратили б близько 99% своєї вартості. На момент написання цього огляду, ввечері в п'ятницю, 29 вересня, курс BTC/USD не впав до $19 000 і не піднявся до $180 000. Наразі він торгується на рівні $26 850. Загальна ринкова капіталізація ринку криптовалют становить $1,075 трлн, порівняно з $1,053 трлн тиждень тому. Індекс Crypto Fear & Greed Index збільшився на 5 пунктів, перемістившись з 43 до 48, перейшовши із зони "Страху" в зону "Нейтралітету". На завершення - прогноз на найближчий місяць. Експерти знову звернулися до штучного інтелекту, цього разу, щоб спрогнозувати ціну флагманської криптовалюти до Хелловіну (31 жовтня). Штучний інтелект з CoinCodex стверджує, що до зазначеної дати біткоїн зросте в ціні і досягне позначки в $29 703. Цікаво, що на крипторинку навіть існує термін "Uptober". Суть його полягає в тому, що кожного жовтня біткоїн значно зростає в ціні. Якщо поглянути на цифри 2021 року, то 31 жовтня біткоїн торгувався на позначці 61 300 доларів, що на понад 344% більше, ніж у 2020 році. Це явище залишилося актуальним навіть у минулому, 2022 році, після гучного краху біржі FTX. 1 жовтня 2022 року актив торгувався на рівні $19 300, але вже 31 жовтня монета досягла позначки в $21 000. Подивимось, що нас чекає цього разу. Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
1332400.jpg
(128.6 Kb)
|
Offline
Підсумки вересня 2023 року: Трейдери з Південної Азії лідирують на NordFX  Брокерська компанія NordFX підвела підсумки торгової діяльності своїх клієнтів за вересень 2023 року. Компанія також здійснила оцінку своїх сервісів соціального трейдингу та прибутку, отриманого її IB-партнерами. Золото, а саме пара XAU/USD, продовжує залишатися одним з найпопулярніших торгових інструментів, допомагаючи трейдерам NordFX утримувати позиції в трійці лідерів. Примітно, що цього разу всі три сходинки п'єдесталу пошани зайняли співвітчизники з Південної Азії. - Найбільший прибуток в перший місяць осені отримав клієнт з Південної Азії, номер рахунку 1679XXX. Торгуючи виключно на парі XAU/USD, клієнт зумів заробити 46 138 USD. - Друга сходинка вересневого п'єдесталу пошани дісталася його співвітчизнику з рахунком 1599XXX. Результат в 21 598 USD був досягнутий завдяки торгівлі золотом (XAU/USD), а також євро (EUR/USD) і британським фунтом (GBP/USD). - Дорогоцінний метал також допоміг ще одному представнику з Південної Азії (номер рахунку 1702XXX) увійти в Топ-3 за вересень з прибутком 18 766 USD. Крім XAU/USD, в портфелі цього трейдера були такі пари, як EUR/USD, GBP/USD, GBP/JPY і багато інших. У ПАММ-сервісі рахунок "Торгуй та заробляй" продовжує привертати увагу пасивних інвесторів. Незважаючи на те, що він був відкритий 570 днів тому, рахунок залишався неактивним до моменту його перезапуску в листопаді минулого року. В результаті за останні 11 місяців його прибутковість досягла 199% при відносно невеликій просадці - менше 17%. Важливо зазначити, що минулі результати не гарантують прибутковості в майбутньому. Тому, як завжди, ми закликаємо інвесторів проявляти максимальну обережність при інвестуванні своїх коштів. Трійка лідерів серед IB-партнерів NordFX за вересень виглядає наступним чином: - Найбільшу комісійну винагороду в розмірі 14 042 USD отримав партнер із Західної Азії, рахунок № 1645XXX. Варто відзначити, що цей партнер очолює Топ-3 вже п'ять місяців поспіль. За цей період він заробив в цілому трохи менше 60 000 USD; - Друге місце посів власник рахунку 1618XXX з Південної Азії, який отримав 9 923 USD; - І, нарешті, замикає трійку лідерів партнер з Південно-Східної Азії з номером рахунку 1361XXX, який отримав комісію в розмірі 7 127 USD. Примітка: Дані матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або інструкціями по роботі на фінансових ринках і носять виключно інформаційний характер. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. https://ua.nordfx.com Прикрепления:
2442685.jpg
(194.0 Kb)
Сообщение отредактировал StanNordFX - Среда, 04.10.2023, 16:38
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс та криптовалютній біржі на період з 09 по 13 жовтня 2023 року EUR/USD: чи досягне пара паритету 1:1? Протягом 2023 року економіка США ефективно протистояла агресивному підвищенню процентних ставок. Очікувана ринком рецесія ще не настала, що дозволило Федеральній резервній системі зберегти яструбину монетарну позицію. Це призвело до різкого зростання дохідності казначейських облігацій та значного зміцнення долара США. Дохідність 10-річних казначейських облігацій з березня 2020 року впала на 46%, що вдвічі перевищило попереднє падіння, яке спостерігалося в 1981 році на тлі агресивного посилення монетарної політики центрального банку США. Що стосується індексу долара (DXY), то він залишався вище критичного рівня 100.00 протягом усього року, в той час як EUR/USD впав на 6,5% з липневих максимумів. У вівторок, 3 березня, дохідність 10-річних казначейських облігацій США досягла 4,88%. Багато учасників ринку вважають, що дохідність на рівні 5,0% може стати переломним моментом для американської економіки, що змусить Федеральний резерв повернутися до "голубиного" курсу. Однак це лише очікування, які можуть бути далекими від реальності. Того ж вівторка Лоретта Местер, президент Федерального резервного банку Клівленда, заявила, що інфляція, як очікується, досягне цільового рівня 2,0% лише до кінця 2025 року. Вона зазначила, що немає найближчих планів щодо зниження процентних ставок і, більше того, вона, ймовірно, підтримає підвищення процентної ставки на наступному засіданні Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC), якщо поточна економічна ситуація залишатиметься стабільною. Макроекономічні дані США, опубліковані в першій половині минулого тижня, виявились дещо невтішними. Звіт ADP показав найслабше зростання зайнятості в приватному секторі з січня 2021 року, яке становило лише 89 тис., проти прогнозу 153 тис. (і порівняно з 180 тис. попереднього місяця). Хоча ділова активність у секторі послуг продовжувала зростати дев'ятий місяць поспіль, у вересні вона сповільнилася: індекс PMI знизився з 54,5 до 53,6. Що стосується виробничого сектору, то ділова активність залишилась в зоні скорочення, а індекс PMI склав 49,0. Хоча це було покращенням порівняно з попереднім показником 47,6, він все ще опустився нижче порогового значення 50,0, що вказує на економічний спад. Як наслідок, дохідність казначейських облігацій знизилась, а фондові індекси (S&P 500, Dow Jones та Nasdaq) разом з EUR/USD розвернулись догори. Трейдери вирішили ліквідувати свої короткі позиції по парі напередодні вересневого звіту по ринку праці США, який традиційно публікується в першу п'ятницю наступного місяця, що в даному випадку припадає на 6 жовтня. Детальніше про це нижче. Якщо останні статистичні дані зі США виглядають не надто вражаючими, то показники Єврозони виявилися ще гіршими. Згідно з офіційними даними Євростату, опублікованими в середу, 4 жовтня, роздрібні продажі в серпні скоротилися на 1,2% в місячному обчисленні порівняно зі зниженням на 0,1% в липні. Консенсус-прогноз ринку передбачав падіння лише на 0,3%. У річному вимірі обсяг роздрібних продажів впав на 2,1%, перевищивши як липневе падіння на 1,0%, так і ринковий прогноз на рівні 1,2%. Місячна інфляція споживчих цін (ІЦВ) в єврозоні зросла з 0,5% в липні до 0,6% в серпні. Оцінюючи перспективи інфляції в єврозоні, головний економіст Європейського центрального банку (ЄЦБ) Філіп Лейн обережно заявив, що "ми не досягнемо нашого цільового показника інфляції в 2% так само швидко, як і 4%". Член Ради керуючих ЄЦБ Петер Казимир був дещо оптимістичнішим. "Базова інфляція в єврозоні підтверджує наші очікування, - зазначив чиновник. "Ми знаходимося на низхідній траєкторії. [Втім], для зниження інфляції потрібно трохи більше часу". Казимир вважає, що вересневе підвищення ставки євро на 25 базисних пунктів було останнім. Раніше ми вже зазначали, що в керівництві ЄЦБ немає консенсусу щодо майбутньої монетарної політики. Це підтвердила член Ради керуючих ЄЦБ Ізабель Шнабель, яка заперечила Петеру Казіміру, заявивши, що подальше підвищення ставок може бути необхідним. Вона додала, що хоча ЄЦБ наразі не передбачає глибокого спаду, "ми не можемо виключити рецесію" в майбутньому. Якщо перспектива підвищення вартості запозичень в євро залишається невизначеною, зниження ставки на даному етапі точно не обговорюється. Це підтвердив у четвер, 5 жовтня, віце-президент ЄЦБ Луїс де Гіндос, який заявив, що дискусії про зниження ставок є передчасними. Оскільки Федеральна резервна система США також не планує відходити від своєї "яструбиної" позиції, поточна різниця в процентних ставках у 5,50% для долара і 4,50% для євро дає певну перевагу американській валюті. Згідно з консенсус-прогнозом експертів Reuters, курс EUR/USD продовжить знижуватися до $1,0400 протягом жовтня, причому 1 з 20 опитаних фахівців очікує паритет 1:1. Тим не менш, аналітики прогнозують, що EUR/USD зросте приблизно на 6% протягом наступного року. Головною подією минулого тижня став звіт по зайнятості в США. Експерти Bloomberg очікували, що кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі (NFP), створених у вересні, буде нижчою, ніж у серпні: 70 тис. проти 187 тис. у попередньому місяці. Насправді цей показник склав 336 тис., що майже вдвічі перевищило прогноз. Тим часом рівень безробіття залишився незмінним на рівні 3,8%. Після виходу цих даних, які свідчать про здоров'я американського ринку праці, пара EUR/USD спочатку знизилася, але потім швидко відновила свої позиції і навіть зросла. В результаті пара закрила торговий тиждень на рівні 1,0585. Станом на вечір 6 жовтня, коли був написаний цей огляд, думки експертів щодо її найближчого майбутнього, як і тиждень тому, розділилися порівну: третина прогнозує подальше зміцнення долара і зниження EUR/USD, ще третина очікує висхідної корекції, а остання третина дотримується нейтралітету. Що стосується технічного аналізу, то серед трендових індикаторів на графіку D1 65% свідчать на користь зниження (червоні), а 35% - на користь зростання (зелені). Більшість осциляторів (60%) продовжують залишатися на боці американської валюти і забарвлені в червоний колір. Лише 10% надають перевагу євро, і половина з них вказує на перекупленість. Решта 30% займають нейтральну позицію. Безпосередня підтримка для пари знаходиться в області 1,0550-1,0560, за якою йдуть 1,0490, 1,0450, 1,0375, 1,0255, 1,0130 і 1,0000. Опір для "биків" розташувався в районі 1,0600-1,0615, далі 1,0670-1,0700, 1,0745-1,0770, 1,0800, 1,0865, 1,0895-1,0930. Наступного тижня, в середу, 11 жовтня, будуть опубліковані дані по інфляції в Німеччині (ІСЦ) та США (ІЦВ). Цього ж дня буде опубліковано протокол останнього засідання FOMC, який дасть інвесторам уявлення про погляди членів комітету на майбутню монетарну політику. У четвер, 12 жовтня, ймовірно, спостерігатиметься підвищена волатильність, оскільки будуть опубліковані дані по споживчій інфляції (ІСЦ) в США. Крім того, в четвер вийде традиційний щотижневий звіт по первинних заявках на одержання допомоги по безробіттю в США. Тиждень завершиться публікацією Індексу споживчої довіри Мічиганського університету 13 жовтня. Трейдерам також слід пам'ятати, що понеділок, 9 жовтня, в США є державним вихідним днем на честь Дня Колумба. GBP/USD: найгірша валюта вересня Британський фунт виявився найгіршою валютою G10 у вересні. Підживлюючи спекуляції щодо його майбутнього, Банк Англії (BoE) опублікував у четвер, 5 жовтня, звіт, який свідчить про значне зростання заробітної плати в країні. Очікування щодо зростання зарплат протягом наступного року також зросли порівняно з серпнем. Безумовно, нещодавнє уповільнення інфляції є позитивним явищем. Однак економісти німецького Commerzbank припускають, що динаміка зростання зарплат вказує на те, що інфляція може бути більш впертою, ніж очікує Банк Англії. Результати опитування, також опубліковані 5 жовтня, свідчать про те, що багато учасників ринку вважають, що Банк Англії не вживає достатніх заходів для боротьби зі зростанням цін. З іншого боку, стратеги японського MUFG Bank стверджують, що "Банк Англії вже зайшов занадто далеко у посиленні політики". Вони пишуть: "Ми бачимо потенціал для зниження ставок порівняно з іншими провідними розвиненими країнами". Очевидно, що думки розходяться, але в одному обидва табори сходяться: британська валюта продовжуватиме залишатися під тиском. Принаймні до тих пір, поки не з'являться переконливі докази стійкого зниження рівня інфляції. Курс GBP/USD розпочав минулий тиждень на рівні 1,2202 і повернувся майже до тієї ж позначки напередодні виходу звіту по зайнятості в США в п'ятницю, 6 жовтня. Сильні дані по зайнятості в несільськогосподарському секторі (NFP) тимчасово зміцнили долар. Тиждень завершився перемогою європейської валюти, пара закрилася на рівні 1,2237. Однак графік останніх двох тижнів все ще вказує на бічний тренд. Думки аналітиків щодо найближчого майбутнього пари розподілилися наступним чином: 40% - "бичачі", ще 40% - "ведмежі", а решта 20% дотримуються нейтральної позиції. Серед трендових індикаторів на графіку D1 65% є червоними, а 35% - зеленими. Що стосується осциляторів, то 40% вказують на зниження пари, 10% - на зростання (всі в зоні перекупленості), а решта 50% - нейтральні. При низхідному русі пара знайде рівні підтримки і зони на 1,2195-1,2205, 1,2100-1,2115, 1,2140-1,2150, 1,2085, 1,2040, 1,1960 і 1,1800. У разі зростання пара зустріне опір на рівнях 1,2270, 1,2330, 1,2440-1,2450, 1,2510, 1,2550-1,2575, 1,2600-1,2615, 1,2690-1,2710, 1,2760 та 1,2800-1,2815. У четвер, 12 жовтня, очікується публікація свіжих даних по ВВП Великої Британії. Очікується, що після падіння на -0,5% у липні, у серпні показник продемонструє зростання на 0,2% у місячному вимірі. На наступному тижні не очікується жодних інших важливих економічних подій, пов'язаних з країною. USD/JPY: чи дійсно була інтервенція?  У нашому попередньому огляді ми припускали, що "магічне" число 150.00 послужить сигналом для японських фінансових органів до початку валютних інтервенцій. І дійсно, після того, як у вівторок, 3 жовтня, пара USD/JPY трохи перетнула цей поріг, досягнувши максимуму на позначці 150,15, довгоочікувана подія сталася: за лічені хвилини пара впала майже на 300 пунктів, зупинивши своє падіння на позначці 147,28. На ринку переважає думка, що Банк Японії ("BoJ") нарешті перейшов від вербальних інтервенцій до реальних. Цікаво, що міністр фінансів країни, Шунічі Сузукі, відмовився коментувати, чи дійсно мала місце валютна інтервенція. Він лише заплутав питання, заявивши, що "багато факторів визначають, чи є рух на валютному ринку надмірним", і що "не було внесено жодних змін у те, як уряд буде вирішувати ці питання". Коротше кажучи, інтерпретуйте це як хочете. Звичайно, не можна виключати масового спрацьовування стоп-ордерів при пробитті ключового рівня 150.00 (такі "чорні лебеді" спостерігалися і раніше). Однак ми вважаємо, що цей епізод навряд чи стався б без втручання фінансової влади Японії. Ціна після різкого падіння відскочила і зараз наближається до висхідної лінії тренду знизу. Важко сказати, чи досягла інтервенція Банку Японії (якщо вона дійсно мала місце) своєї мети. Згадуючи подібні сценарії минулої осені, вплив таких дій здавався лише тимчасовим, і ринкові умови повернулися до попереднього стану протягом кількох місяців. Однак, чи може цей рух стати суттєвим стримуючим фактором для "биків" по USD/JPY і дозволити японській валюті перегрупуватися? Шанси є, особливо якщо регулятор активно втрутиться, щоб не допустити повернення пари до рівня 150.00 або вище. Пара завершила торговий тиждень на рівні 149,27. Всі 100% опитаних експертів, під впливом подій 10 жовтня, проголосували за подальше зміцнення ієни та низхідний рух пари. (Варто зазначити, що навіть така одностайність не дає жодних гарантій щодо точності прогнозу). Трендові індикатори на графіку D1 демонструють протилежну картину - всі 100% як і раніше забарвлені в зелений колір. Серед осциляторів трохи менше - 90% залишаються в зеленій зоні, а 10% стали червоними. Найближчий рівень підтримки знаходиться в районі 149,15, далі 148,80, 148,30-148,45, 147,95-148,05, 146,85-147,25, 145,90-146,10, 145,30, 144,45, 143,75-144,05, 142,20, 140,60-140,75, 138,95-139,05 і 137,25-137,50. Безпосередній опір розташувався на рівні 149,70-150,15, за яким слідують 150,40, 151,90 (максимум жовтня 2022 року) та 153,15. На наступному тижні не заплановано виходу значущих економічних даних, пов'язаних зі станом економіки Японії. Крім того, в понеділок, 9 жовтня, країна відзначатиме державне свято - Національний день спорту. КРИПТОВАЛЮТА: Ціль на Uptober - $30 000 На момент закриття третього кварталу, 30 вересня, торгова пара BTC/USD впала на 12%. Незважаючи на невдачі в липні та серпні, біткоїн пережив перший прибутковий вересень з 2016 року, піднявшись за місяць з $26 012 до $26 992. Дані TradingView також підкреслили зростання ринкової капіталізації криптовалютного сектору на 6,1% - з приблизно $1,029 трлн на початку вересня до $1,092 трлн на кінець місяця. Ран Нойнер, засновник Crypto Banter і досвідчений трейдер, підкреслив важливість позитивної динаміки біткоїна у вересні. Він зазначив, що за рік до події халвінгу, як, наприклад, у 2015 році, за прибутковим вереснем історично слідував 70%-ний сплеск у четвертому кварталі. Аналітики Bitfinex підтримали цю думку, припустивши, що "зелений" вересень часто передвіщає бичачий тренд у жовтні. У звіті Bitfinex Alpha оптимістичний прогноз на жовтень ще більше підкріплюється посиланням на показники ф'ючерсного ринку. Дані показали, що поточна ціна підтримується балансом між короткостроковими і довгостроковими вкладниками, а це означає, що досвідчені довгострокові інвестори непохитно тримають свої монети. Крім того, біткоїни, які утримуються від 6 до 12 місяців, переважно неактивні, а пропозиція BTC, яким більше трьох років, залишається неактивною з лютого 2023 року. Santiment, компанія з мережевого аналізу, повідомила, що великі гаманці, відомі як "кити" та "акули", на яких зберігається від 10 до 10 000 BTC, протягом останніх шести тижнів непомітно накопичували як біткоїн, так і Tether (USDT). Їхні колективні активи досягли максимуму 2023 року - 13,03 мільйона BTC, що вказує на багатообіцяючі довгострокові перспективи для біткоїна. Добре відомо, що за вереснем настає жовтень, і багато інвесторів покладають на цей місяць великі надії. Згідно зі статистикою, за останні вісім років біткоїн лише одного разу закінчив жовтень в мінусі - у 2018 році. В інші роки щомісячний приріст становив від 5,5% до 48,5%. Якщо розглядати всю історію провідної криптовалюти, то жовтень був прибутковим місяцем у восьми з десяти випадків, із середнім приростом у 22%. Цей сезонний феномен отримав назву "Uptober". Перші дні жовтня дали надію на те, що традиція " Uptober" продовжиться і в 2023 році. У понеділок, 2 жовтня, біткоїн сягнув локального піку - близько $28 562. Однак пізніше того ж дня настало розчарування, коли трейдери почали фіксувати прибутки, що призвело до падіння монети до позначки $27 500. Стратег Bloomberg Майк Макглоун вважає, що цей відкат був неминучим. Тиск, як правило, зростає, коли цифрова валюта агресивно зростає в ціні. Підвищена волатильність супроводжується підвищеною активністю продавців, які прагнуть заробити на зростанні активу. Макглоун скептично ставиться до того, що біткоїн досягне $30 000 у найближчому майбутньому. Основним фактором, що стримує подальше зростання біткоїна, є жорстка політика американської влади. Репресивні дії Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) відлякують інституційних інвесторів від входження в криптопростір. Ризики глобальної рецесії також знижують жагу до ризику. За такого сценарію фондові ринки не зможуть зростати, підкреслює стратег Bloomberg, додаючи, що в результаті постраждають і цифрові валюти. Аналітики QCP Capital також вважають, що рівень опору для BTC/USD буде знаходитися між $29 000 і $30 000. Вони попереджають, що, незважаючи на позитивну сезонність, не варто виключати можливість повторного тестування рівня $25 000. Втім, не всі згодні з такою думкою. Наприклад, трейдер під ніком "Bluntz" впевнений, що біткоїн "офіційно" увійшов на бичачу територію і всі прогнози про падіння до рівня $24 000 безпідставні. На його думку, зростання монети вище $27 000 підтверджує, що біткоїн наразі перебуває на бичачому ринку. "Я думаю, що настав час позбутися будь-яких ведмежих упереджень", - написав Бланц. Інший відомий трейдер, аналітик і засновник венчурної компанії Eight Майкл Ван Де Поппе оптимістично дивиться не тільки на жовтень, але й на 4 квартал 2023 року в цілому. Експерт очікує, що зростання в останньому кварталі може підштовхнути флагманську криптовалюту до позначки в $40 000. Однак варто зазначити, що хоча історичні дані в переважній більшості свідчать на користь жовтня, квартальна динаміка біткоїна не така однозначна. Наприклад, у 2017 році цифровий актив подорожчав на 142,2%, але вже наступного року за три місяці втратив майже половину своєї вартості. У нашому попередньому огляді ми повідомляли, що штучний інтелект з CoinCodex спрогнозував, що до Хеллоуїна (31 жовтня) флагманська криптовалюта досягне вартості $29 703. Цього разу схожий результат дав інший ШІ - алгоритм машинного навчання від платформи прогнозування PricePredictions. Згідно з його аналізом, ціна біткоїна 31 жовтня коливатиметься навколо психологічно значущої позначки в $30 403. Цей прогноз був зроблений з використанням декількох ключових технічних індикаторів, серед яких Moving Average Convergence Divergence (MACD), Relative Strength Index (RSI), Bollinger Bands (BB) та інші. Що стосується ефіріуму, основного конкурента біткоїна, то аналітик, відомий як Dave the Wave, прогнозує, що ефіріум продовжить своє падіння по відношенню до біткоїна принаймні до кінця 2023 року. Dave the Wave опублікував графік тренду ETH/BTC, на якому виділив спадний трикутник, що вказує на падіння ціни на альткоїн. Проводячи порівняння з тенденціями 2017-2018 років, Dave the Wave стверджує, що Ethereum готовий до значної девальвації по відношенню до біткоїна, зокрема, через потужне ралі біткоїна. Потенціал зростання вартості Ефіріуму обмежується так званим "сезоном альткоїнів", який, за прогнозами, почнеться після того, як біткоїн досягне своєї пікової ціни. На момент написання цього огляду, ввечері в п'ятницю, 6 жовтня, BTC/USD торгується в районі $27 960, ETH/USD - $1 640, а ETH/BTC - 0,0588. Загальна ринкова капіталізація ринку криптовалют становить $1,096 трлн, у порівнянні з $1,075 трлн тиждень тому. Індекс Crypto Fear & Greed Index для біткоїна зріс на 2 пункти за тиждень і наразі знаходиться в нейтральній зоні, на позначці 50. Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
9133394.jpg
(120.7 Kb)
|
Offline
Прогноз на ринку Форекс та криптовалютній біржі на період з 16 по 20 жовтня 2023 року EUR/USD: інфляція керує трендами  На початку минулого тижня індекс долара (DXY) продовжив своє падіння, яке розпочалося 3 жовтня, в той час як світові фондові ринки зростали. Рушійними факторами стали "голубина" позиція представників Федеральної резервної системи та падіння дохідності казначейських облігацій США. Останніми днями регулятори активно переконують ринок у ймовірності "м'якої посадки" американської економіки, натякаючи на потенційно тривалу паузу в циклі посилення монетарної політики. Так, у середу, 11 жовтня, Крістофер Воллер, член Ради керуючих ФРС, заявив, що "жорсткість на фінансових ринках робить частину нашої роботи за нас", що дозволяє центральному банку зберігати вичікувальну позицію. Того ж дня було оприлюднено протокол вересневого засідання Федерального комітету з операцій на відкритому ринку (FOMC). Документ був якщо не "голубиним", то вже точно не "яструбиним". Варто зазначити, що у вересні Комітет залишив процентну ставку без змін. Щодо подальших перспектив, то в протоколі зазначено, що лідери ФРС визнають "високу невизначеність" щодо майбутнього американської економіки та необхідність збереження обережного підходу до монетарної політики. Настрої на ринку почали поступово змінюватися після публікації індексу цін виробників у США (PPI). Бюро статистики праці повідомило, що у вересні індекс цін виробників зріс на 0,5%, перевищивши прогноз на рівні 0,3%. Базовий PPI (м/м) зріс на 0,3%, порівняно з очікуваними 0,2%. У річному вимірі він досяг 2,2%, перевищивши прогноз 1,6% та попереднє значення 2%. Таке неочікуване зростання промислової інфляції викликало припущення, що споживча інфляція також може перевищити прогнози. Це справді сталося. Дані, опубліковані в четвер, 12 жовтня, показали, що інфляція у вересні зросла на 0,4%, що перевищило прогноз 0,3%. У річному вимірі індекс споживчих цін (ІСЦ) також перевищив очікування, склавши 3,7% проти прогнозу 3,6%. Учасники ринку дійшли висновку, що таке зростання інфляції може спонукати чиновників ФРС перейти від "голубиної" до "яструбиної" позиції, що потенційно може призвести до підвищення процентної ставки ще на 25 базисних пунктів (б.п.) до 5,75% на наступному засіданні FOMC. На тлі таких настроїв курс долара та дохідність державних облігацій США різко зросли, тоді як фондові ринки знизилися. Індекс DXY досяг нового локального максимуму, сягнувши позначки 106,35. Дохідність 10-річних казначейських облігацій зросла до 4,65%, а 2-річних - до 5,05%. EUR/USD змінив курс, впавши з максимуму 1,0639 до 1,0525 всього за кілька годин. У середу, 11 вересня, також було опубліковано індекс споживчих цін у Німеччині, який показав річну споживчу інфляцію на рівні 4,3% та місячну інфляцію на рівні 0,3%, що повністю відповідає прогнозам та попереднім даним. Йоахім Нагель, член Ради керуючих ЄЦБ та голова Бундесбанку, заявив, що інфляція в Німеччині досягла свого піку. За його прогнозами, до 2025 року посилення монетарної політики дозволить знизити інфляцію в єврозоні до 2,7%. "Поки ми не переможемо високі темпи інфляції, ми не заспокоїмося", - запевнив він. Протокол вересневого засідання ЄЦБ показав, що переважна більшість членів Ради керуючих підтримала підвищення процентної ставки по євро на 25 базисних пунктів. На їхню думку, будь-яка пауза може свідчити про те, що цикл посилення монетарної політики завершився або що Рада керуючих більше стурбована станом економіки і можливою рецесією, ніж надмірною інфляцією. Ці протоколи були опубліковані в четвер, 12 жовтня. Деякі члени Ради виступають за збереження ключових ставок на нинішньому рівні, зокрема Франсуа Віллеруа де Гальо, президент Банку Франції. На його думку, терпіння в монетарній політиці наразі має більше значення, ніж активність, заявляючи, що набагато краще досягти мети шляхом "м'якої посадки", ніж "жорсткої". З високим ступенем ймовірності Європейський центральний банк підвищить процентну ставку до 4,75% на своєму наступному засіданні 26 жовтня. Навіть після цього підвищення ставка все одно залишиться нижчою за ставку Федеральної резервної системи США. У поєднанні з очевидною слабкістю економіки Єврозони це продовжуватиме чинити тиск на євро. Ситуація ускладнюється потенційним стрибком цін на енергоносії через триваючі військові дії в Україні та нещодавню ескалацію ізраїльсько-палестинського конфлікту з наближенням зими. Минулого тижня пара EUR/USD закрилась на рівні 1,0507. Станом на вечір 13 жовтня, коли був написаний цей огляд, думки експертів розділилися щодо його найближчих перспектив: 80% виступали за корекцію пари на північ, а 20% займали нейтральну позицію. Кількість голосів на користь подальшого зміцнення долара становила 0%. Що стосується технічного аналізу, то серед трендових індикаторів на графіку D1 100% стали на бік ведмедів. Більшість (60%) осциляторів продовжують віддавати перевагу американській валюті і пофарбовані в червоний колір. 30% - на боці євро, решта 10% займають нейтральну позицію. Найближча підтримка для пари розташована в районі 1,0450, за якою слідують рівні 1,0375, 1,0255, 1,0130 і 1,0000. Бики зустрінуть опір в районі 1,0600-1,0620, потім 1,0670-1,0700, 1,0740-1,0770, 1,0800, 1,0865 і 1,0895-1,0930. Економічний календар наступного тижня містить кілька ключових подій. У вівторок, 17 жовтня, вийдуть дані по роздрібних продажах у США. На середу запланована публікація індексу споживчих цін (ІСЦ) в Єврозоні. У четвер, 19 жовтня, вийде індекс ділової активності у виробничому секторі Федрезерву Філадельфії та традиційні дані по первинних заявках на одержання допомоги по безробіттю в США. На вечір четверга також запланований виступ голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла. GBP/USD: це було важко, і так буде й надалі Загалом, графік GBP/USD дуже нагадував графік EUR/USD: зростання до четверга, потім розворот і падіння після виходу даних по споживчій інфляції в США. Окрім перспективи посилення монетарної політики США, британський фунт зіткнувся з додатковим тиском з боку даних по промисловому виробництву Великобританії. Згідно з останніми даними Національної статистичної служби Великобританії (ONS), опублікованими в четвер, активність промислового сектору країни в серпні знову знизилася. Обсяг промислового виробництва впав на -0,8%, порівняно з прогнозом -0,4% і падінням на -1,2% в липні. Загальне промислове виробництво впало на -0,7%, проти очікуваних -0,2% та -1,1% у попередньому місяці. У річному вимірі, хоча промислове виробництво і зросло на 2,8% у серпні, воно не дотягнуло до прогнозованих 3,4%. Загальний обсяг промислового виробництва також не виправдав очікувань, збільшившись лише на 1,3% замість запланованих 1,7%. Попри те, що ВВП Великої Британії після скорочення на -0,6% у липні збільшився на 0,2% у серпні, ризики уповільнення економічного зростання посилилися. Значною мірою це пов'язано з подіями в Ізраїлі - ескалація напруженості на Близькому Сході може порушити глобальний ланцюжок поставок, а зростання цін на природні енергоресурси, насамперед нафту, посилить інфляційний тиск. Крім того, британські компанії не лише сповільнили темпи зростання виробництва через послаблення попиту, але й відклали плани з розширення потужностей через підвищення відсоткових ставок за кредитами. Така ситуація створює дилему для чиновників Банку Англії (BoE), які знаходяться між спробами приборкати інфляцію та запобігти сповзанню економіки в глибоку рецесію. Виступаючи на щорічній зустрічі Інституту міжнародних фінансів у Марокко в п'ятницю, 13 жовтня, голова Банку Англії Ендрю Бейлі заявив, що "останнє рішення було складним" і що "майбутні рішення також будуть складними". Варто зазначити, що у вересні процентна ставка була залишена без змін на рівні 5,25%. Наступне засідання Банку Англії заплановане на 2 листопада, і те, чи зважиться регулятор підвищити ставку хоча б на кілька базисних пунктів, залишається відкритим питанням. Курс GBP/USD завершив минулий тиждень на позначці 1,2143. Думки аналітиків щодо найближчого майбутнього пари були напрочуд одностайними: 100% прогнозували її зростання. (Доречно нагадати, що навіть така одностайність не дає жодних гарантій щодо точності прогнозу). Трендові індикатори на графіку D1, навпаки, повністю ведмежі: 100% з них вказують на зниження і пофарбовані в червоний колір. Осцилятори вказують на падіння пари у співвідношенні 50%, на зростання - у співвідношенні 40%, а решта 10% зберігають нейтральну позицію. Якщо пара продовжить знижуватися, вона зустрінеться з рівнями підтримки і зонами на 1,2100-1,2115, 1,2030-1,2050, 1,1960 і 1,1800. У разі зростання пара зустріне опір на рівнях 1,2205-1,2220, 1,2270, 1,2330, 1,2450, 1,2510, 1,2550-1,2575, 1,2690-1,2710, 1,2760, 1,2800-1,2815. Серед важливих подій наступного тижня відзначимо вівторок, 17 жовтня, коли будуть опубліковані дані про стан ринку праці у Великобританії. У середу, 18 жовтня, будуть опубліковані дані по індексу споживчих цін (ІСЦ) в Єврозоні та Великобританії. (В цей день можна очікувати особливо високої волатильності пари EUR/GBP). Також цікавою є п'ятниця, 20 жовтня, коли будуть опубліковані дані по роздрібних продажах у Великобританії. USD/JPY: проходить повне коло Що відбувається в Японії? Що ж, ситуація залишається в основному звичною. Після падіння 3 жовтня до рівня 147,24 пара USD/JPY відновила висхідну траєкторію, досягнувши максимуму тижня на позначці 149,82, трохи не дотягнувши до ключового рівня 150,00. Неодноразово зазначалося, що розбіжності в монетарній політиці між Федеральною резервною системою США та Банком Японії (BoJ) будуть послідовно штовхати пару вгору. Будь-які валютні інтервенції японської фінансової адміністрації можуть призвести лише до тимчасового зміцнення єни. За даними Банку Японії, інфляція виробників сповільнюється дев'ятий місяць поспіль. Ціни виробників, які зросли на 3,3% у серпні при вересневому прогнозі 2,3%, фактично збільшилися на мінімальні 2,0% у річному вимірі, що є найнижчим показником з березня 2021 року. Однак, що стосується споживчої інфляції, то Банк Японії розглядає можливість підвищення цільового показника базового індексу споживчих цін (CPI) на 2023/24 фінансовий рік з 2,5% до близько 3%. Про це у вівторок, 10 жовтня, повідомило інформаційне агентство Kyodo з посиланням на інформовані джерела. Оцінюючи стан економіки Японії та її монетарну політику, рейтингове агентство S&P Global вважає, що "процентні ставки в Японії почнуть зростати з 2024 року". Однак думка агентства суперечить заявам представників Банку Японії (BoJ). Наприклад, член правління Банку Японії Асахі Ногучі заявив у четвер, 13 жовтня, що "підвищення процентних ставок буде викликано досягненням цільового рівня інфляції в 2%", і що до цієї мети ще далеко. За його словами, "не потрібно поспішати" і "немає нагальної потреби коригувати політику контролю за кривою дохідності (YCC)". Із заяв Ногучі можна зробити висновок, що японський регулятор навіть не замислювався б над темою процентних ставок, утримуючи їх на від'ємному рівні -0,1%, якби не монетарна політика ФРС. Ногучі заявив, що підвищення ставок "не обов'язково відображає інфляційні очікування в Японії, а скоріше процентні ставки в США". USD/JPY завершила торговий тиждень на рівні 149,53. У той час як переважна більшість експертів прогнозує ослаблення долара по відношенню до євро та фунта, лише 25% опитаних погодилися з цією думкою, коли мова йде про єну. Значна частина - 75% - прогнозують подальше ослаблення єни та зміцнення американської валюти. Всі 100% трендових індикаторів залишаються в плюсі. Серед осциляторів трохи менше, 80%, залишаються зеленими, 10% стали червоними, а решта 10% знаходяться в нейтральному сірому кольорі. Найближчий рівень підтримки розташувався на позначці 149,15, далі 148,15-148,40, 146,85-147,25, 145,90-146,10, 145,30, 144,45, 143,75-144,05, 142,20, 140,60-140,75, 138,95-139,05 і 137,25-137,50. Найближчий опір - 149,70-150,15, далі 150,40, 151,90 (максимум жовтня 2022 року) та 153,15. На наступному тижні не заплановано виходу значущих економічних даних щодо стану японської економіки. КРИПТОВАЛЮТИ: Куди летітиме біткоїн далі? Минулого тижня біткоїн почав самостійно формувати свій курс, відірвавшись від "старших братів" і нехтуючи прямими та зворотними кореляціями. Незважаючи на зростання фондових індексів і ослаблення долара, провідна криптовалюта впала і перейшла в бічний тренд, коли долар почав набирати силу. З середини березня BTC/USD торгується в діапазоні $24 300-$31 300. За останні вісім тижнів його верхня межа опустилася ще нижче, розташувавшись в зоні $28 100-$28 500. Оскільки цей діапазон звузився, короткострокові спекулянти та роздрібні трейдери стали менш активними, що призвело до того, що індикатор реалізованої капіталізації тримається майже на нульовій позначці. Довгострокові власники, також відомі як "ходлери", поповнюють свої гаманці BTC, а не виснажують їх, купуючи близько 50 000 монет на місяць. Історично така стагнація ринку передувала значному зростанню цін. Багато інвесторів зараз припускають, що поштовхом до чергового ралі биків може стати очікуваний у 2024 році халвінг і потенційне схвалення спотових біткойн-біржових фондів (ETF). Американська технологічна компанія MicroStrategy накопичила 158 245 BTC, що становить приблизно $4,24 млрд. Крім того, інвестиційний гігант BlackRock подав заявку на створення спотового біткоїн-ETF у червні і придбав акції провідних майнерів на суму $400 млн. Бичачий цикл потенційно може розпочатися прямо зараз, однак стратег Bloomberg Майк Макглоун вважає, що сувора політика США, зокрема Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), є головною перешкодою, що стримує зростання біткоїна. Генеральний директор ChatGPT Сем Альтман також поділяє розчарування підходом уряду США до криптоіндустрії. "Війна з криптовалютами здається нескінченною, а влада, схоже, прагне взяти все під свій контроль", - заявив підприємець у сфері штучного інтелекту. Альтман, як і кандидат у президенти США Роберт Кеннеді-молодший, вважає, що ворожість уряду до незалежних цифрових активів частково пов'язана з його бажанням запровадити власну цифрову валюту Центрального банку (CBDC). Якщо це бажання матеріалізується, це дасть державі ще один інструмент контролю над громадянами. Ще одним фактором тиску на віртуальні активи є монетарна політика Федеральної резервної системи США. Аналітик Ніколас Мертен вважає, що біткоїн може суттєво постраждати через дії ФРС, що потенційно може призвести до тривалого економічного спаду в США. Якщо ціни на сировинні товари, такі як нафта, природний газ та уран, почнуть стабілізуватися або знижуватися, це може свідчити про наближення короткострокової рецесії. За такого сценарію, вважає Мертен, ціни на акції можуть впасти приблизно на 33%, подібно до корекції, яка відбулася в жовтні 2022 року. Біткоїн, у відповідь, ймовірно, впаде до діапазону $15 000-$17 000. Аналітик переконаний, що стійкий бичачий тренд на ринку малоймовірний, поки Федеральний резерв не почне вливати більше ліквідності в економіку. "Біткоїн процвітає, коли збільшується грошова маса і коли інвестори толерантні до ризику. Наразі жодна з цих умов не виконується", - пояснив Ніколас Мертен. Поточна динаміка біткоїна, схоже, відповідає тій, що спостерігалася до і після халвінгів у 2016 та 2020 роках. Після літнього піку монета переживає низхідну корекцію, що, втім, не дивно. Зазвичай, приблизно за 200 днів до халвінгу провідна криптовалюта може втратити до 60-65% своєї вартості, але потім відновлює траєкторію зростання. Багато експертів прогнозують значний сплеск цін на біткоїн у 2024 році. Оптимізм інвесторів підігріває і поточна цінова динаміка цього цифрового золота: незважаючи на відкат від літнього максимуму, інвестиції в біткоїн з початку року принесли понад 60% прибутку. Експерти JP Morgan прогнозують зростання ціни до $45 000 у 2024 році, а Standard Chartered - до $100 000. Письменник та інвестор Роберт Кійосакі і криптограф Адам Бек також націлені на позначку в $100 000. Засновник Fundstrat Research Том Лі бачить біткоїн на рівні $180 000, а венчурний капіталіст Тім Дрейпер прогнозує його оцінку в $250 000. Мільярдер Майк Новограц і генеральний директор ARK Invest Кеті Вуд прогнозують зростання монети до $500 000 і $1 млн відповідно в наступному році. Колишній генеральний директор BitMEX Артур Хейз поставив "скромну" мету - $70 000 на наступний рік. Що стосується діапазону від $750 000 до $1 млн, то Хейз вважає, що BTC/USD досягне цього рівня лише до 2026 року. Він обґрунтовує свій прогноз обмеженою пропозицією активу, перспективою схвалення спотових біткойн-біржових ETF та геополітичною невизначеністю. "Я думаю, що це буде найбільший бум на фінансових ринках в історії людства. Біткоїн злетить до абсурдного рівня, Nasdaq підніметься до абсурдного рівня, а S&P 500 підніметься до абсурдного рівня", - заявив Хейз. Чарлі Мангер, партнер Уоррена Баффета і віце-голова американського холдингу Berkshire Hathaway, спрогнозував сумне майбутнє для цифрових активів. На його думку, більшість інвестицій у ці активи з часом стануть марними. "Не змушуйте мене починати про біткоїн. Це найтупіша інвестиція, яку я коли-небудь бачив", - заявив 99-річний інвестор під час онлайн-конференції Zoomtopia. На момент написання цього огляду, ввечері в п'ятницю, 13 жовтня, загальна ринкова капіталізація крипторинку становила $1,046 трлн, порівняно з $1,096 трлн тиждень тому. Частка біткоїна в загальному обсязі ринку зросла з 39,18% на початку року до 49,92%. Аналітик Бенджамін Коуен вважає, що крипторинок вступає в "одну з найжорстокіших" фаз. За словами експерта, домінування біткоїна зростає на тлі падіння цін на альткоїни та зниження інтересу інвесторів до цього класу активів. Спираючись на рівні корекції Фібоначчі, Коуен очікує, що цей показник домінування, ймовірно, досягне піку на рівні 60%, як це було в минулому циклі, але, ймовірно, не підніметься до 65% або 70% через ринок стейблкоїнів. BTC/USD закрився на рівні $27 075 13 жовтня. Індекс Crypto Fear & Greed Index для біткоїна за тиждень знизився з 50 до 44 пунктів, повернувшись з нейтральної зони в зону страху. Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
1805384.jpg
(107.4 Kb)
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс та криптовалютній біржі на період з 23 по 27 жовтня 2023 року EUR/USD: Підвищення процентних ставок ФРС та ЄЦБ найближчим часом не передбачається? Починаючи з останніх днів вересня, індекс долара США (DXY) торгується в горизонтальному бічному каналі. Макроекономічні дані, що вийшли минулого тижня, не надали явної переваги ні американській, ні європейській валюті. У вівторок, 17 жовтня, були опубліковані дані по роздрібних продажах в США, які показали місячний приріст на 0,7%. Хоча цей показник виявився нижчим за попереднє значення 0,8%, він суттєво перевищив середній прогноз ринку на рівні 0,3%. Того ж дня був опублікований індекс економічних настроїв ZEW для єврозони, який перевершив очікування, склавши 2,3, що значно краще за прогноз -8, і продемонстрував повне відновлення з попереднього негативного значення -8,9. У середу, 18 жовтня, були опубліковані переглянуті дані щодо споживчої інфляції в Єврозоні. Вересневий індекс споживчих цін (CPI) збігся з прогнозом і в кінцевому підсумку склав 4,3% в річному обчисленні (р/р), порівняно з 5,2% в попередньому місяці. У четвер, 19 жовтня, кількість первинних заявок на одержання допомоги з безробіття в США склала 198 тис., що перевершило очікування та виявилось нижчим за попередній показник 211 тис. та ринковий прогноз 212 тис. Якщо поглянути на економіку США ширше, то в цілому ми спостерігаємо високі темпи зростання зайнятості та ВВП, уповільнення інфляції, підвищення споживчої активності, а ринок нерухомості залишається відносно стабільним, незважаючи на зростання ставок по іпотеці. Всі ці фактори вказують на доцільність чергового підвищення ставки, що, в свою чергу, має підштовхнути індекс DXY до зростання. Однак, виходячи із заяв чиновників ФРС, малоймовірно, що підвищення ставки відбудеться на майбутньому засіданні Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) 1 листопада. Зокрема, Патрік Харкер, президент Федерального резервного банку Філадельфії, заявив, що не слід створювати економічний тиск шляхом підвищення вартості запозичень. Підтримуючи думки Харкера, Лорі Логан, президент Федерального резервного банку Далласа, зазначила, що хоча "в боротьбі з інфляцією спостерігається бажаний прогрес, вона все ще залишається занадто високою". Вона додала, що "економіка продовжує демонструвати високі показники, а ринки праці залишаються напруженими", проте "ФРС ще має деякий час поспостерігати за економікою та ринками, перш ніж приймати рішення щодо монетарної політики". Виступ Джерома Пауелла в Нью-Йоркському економічному клубі в четвер, 19 листопада, не виправдав очікувань доларових яструбів, що призвело до зростання курсу EUR/USD вище 1,0615. На думку економістів Rabobank, голова ФРС намагався залишити двері відкритими для різних варіантів розвитку подій, зберігаючи при цьому нейтральну позицію. У Rabobank вважають, що економічні показники США, ймовірно, збережуть потенціал для подальшого підвищення ставок. Однак, оскільки до наступного засідання FOMC залишилося менше ніж півтора тижні, поточна "нейтральна динаміка не дає підстав очікувати підвищення ставки 1 листопада". Тим не менш, вони зазначають, що "цей варіант залишається відкритим для грудневого засідання". Незважаючи на це, економісти банку все ще очікують, що "ринок облігацій зробить роботу ФРС, зробивши подальше підвищення ставок зайвим. Однак, якщо економічні дані залишаться сильними, FOMC в кінцевому підсумку доведеться відновити цикл підвищення ставок в якийсь момент". Аналітики найбільшої банківської групи Нідерландів ING вважають, що хоча коментарі голови ФРС були сприйняті як "голубині" і призвели до деякого ослаблення американської валюти, долар виглядає більш схильним до зростання, ніж до подальшого падіння в короткостроковій перспективі. Економісти німецького Commerzbank охарактеризували настрої чиновників ФРС як обережно-яструбині, а не "голубині". Вони також бачать мало шансів для ще одного підвищення ставки в нинішніх умовах. "Дійсно, здається, що ФРС досягла свого піку, хоча Джером Пауелл не виключив можливості ще одного підвищення ставки в залежності від вхідних даних. Однак монетарна політика наразі відіграє другорядну роль для ринку. На перший план вийшли геополітичні ризики, і долар продовжує користуватися попитом як безпечна гавань", - прокоментували вони. Експерти банку прогнозують, що хоча за такого сценарію долару може бути складно продовжувати зростати, високі ціни на нафту забезпечать йому підтримку. У французькому Societe Generale вважають, що "розповідь про більш високу ставку в довгостроковій перспективі, як з боку ФРС, так і з боку ЄЦБ, вказує на поступове зниження євро". На думку експертів банку, "дані з Єврозони не є блискучими, а розбіжність між прогнозами зростання в США та Єврозоні свідчить про те, що повільний рух до паритету [1.000], але не до межі, видається ймовірним". На момент написання цього огляду пара EUR/USD, очевидно, не досягла паритету і завершила минулий тиждень на позначці 1,0593. Думки експертів щодо його найближчого майбутнього розділилися наступним чином: 50% проголосували за зміцнення долара, 35% передбачають висхідний тренд, а 15% зайняли нейтральну позицію. Якщо звернутися до технічного аналізу, то перспективи також неоднозначні. Серед трендових індикаторів на графіку D1 співвідношення становить 1:1: 50% на користь червоних (ведмежих) і 50% на боці зелених (бичачих). Осцилятори показують, що 40% на боці європейської валюти, лише 15% на користь долара, а решта 45% займають нейтральну позицію. Безпосередні рівні підтримки для пари розташовані в районі 1,0550, за якими слідують 1,0485-1,0510, 1,0450, 1,0375, 1,0255, 1,0130 і 1,0000. Опір бики зустрінуть в зоні 1,0600-1,0620, потім на 1,0670-1,0700, 1,0740-1,0770, 1,0800, 1,0865 і 1,0945-1,0975. Наступний тиждень обіцяє бути дуже насиченим подіями. У вівторок, 24 жовтня, вийде безліч даних по індексу ділової активності (PMI) в різних секторах економіки Німеччини, єврозони та США. Наступного дня, 25 жовтня, вийдуть дані по ринку житла в США, а також промова голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла. У четвер відбудеться засідання Європейського центрального банку (ЄЦБ), на якому члени Ради керуючих, як очікується, ухвалять рішення щодо процентної ставки по євро, яка, згідно з консенсус-прогнозами, швидше за все, залишиться на поточному рівні 4,50%. Важливе значення матиме не лише саме рішення, але й подальші заяви та коментарі керівництва ЄЦБ. Цього ж дня в США вийдуть дані по замовленнях на товари тривалого користування, а також попередні показники ВВП за 3 квартал поточного року. Робочий тиждень завершиться 27 жовтня публікацією даних про особисті споживчі витрати в США. GBP/USD: Чи залишиться процентна ставка Банку Англії без змін? На початку цього місяця, а саме 4 жовтня, пара GBP/USD демонструвала висхідний тренд, піднявшись з рівня 1,2037 до 1,2337 протягом тижня. Однак опір в районі 1,2320 та трендова лінія, яка чітко простежується на таймфреймах D1 та W1, зупинили бичачий імпульс, відправивши пару знову знижуватися. В результаті, з середини липня британська валюта втратила близько 7,5% по відношенню до долара. Рушійними факторами цього є не лише технічний аналіз, а й економічний та геополітичний контекст, що спостерігається на даний момент. На тлі напруженості на Близькому Сході і триваючої ескалації збройного конфлікту між Ізраїлем і ХАМАС інвестори повертаються до долара, розглядаючи його як "тиху гавань". Природно, що зростання вартості енергоносіїв також впливає на ціни у Великобританії, що, безсумнівно, чинитиме тиск на економіку країни та її валюту, яка часто розглядається інвесторами як більш ризикований актив. Варто зазначити, що ще на початку року експерти прогнозували, що Сполучене Королівство скотиться в рецесію. Поки що ці прогнози не справдилися, хоча економіка балансує на межі, а поточний річний темп зростання ВВП становить 0,6% (порівняно з 2,1% у США). Ситуація може погіршитися до кінця року, оскільки високі ціни на енергоносії на тлі зимових холодів можуть ще більше підштовхнути інфляцію. Вже зараз помітно, що уповільнення інфляції в країні призупинилося, а індекс споживчих цін (CPI) коливається на рівні 6,8-6,7% у річному вимірі вже третій місяць поспіль. За такого сценарію Банк Англії (БА) цілком може вирішити зосередитися на підтримці економіки, а не на боротьбі з інфляцією. Хоча деякі представники центрального банку заявляли, що питання підвищення процентних ставок залишається відкритим, нещодавнє інтерв'ю голови Банку Англії Ендрю Бейлі газеті Belfast Telegraph виглядало доволі оптимістично, нейтралізувавши ефект від таких же оптимістичних коментарів Джерома Пауелла. Пан Бейлі зазначив, що очікує "помітного зниження" інфляції в наступному місяці. "Дивлячись на вересневі дані по інфляції, ми можемо сказати, що базова інфляція дещо знизилась порівняно з нашими очікуваннями, що є досить обнадійливим", - додав Бейлі, відправивши GBP/USD в невелике падіння. Тиск на фунт також чинили дані по роздрібних продажах у Великобританії, опубліковані в п'ятницю, 20 жовтня. Згідно з даними Національної статистичної служби, роздрібні продажі у вересні скоротилися на -0,9% в місячному обчисленні, що значно нижче прогнозу -0,1% і попереднього значення на рівні 0,4%. Наразі ситуація для фунта залишається складною. Незрозуміло, як відреагує Банк Англії на останні дані. Швидше за все, до майбутнього засідання 2 листопада центробанк займе позицію "закрити очі і сподіватися на краще". Тим часом аналітики Bank of America, Deutsche Bank, Goldman Sachs та RBC сходяться на думці, що цикл підвищення ставок у Сполученому Королівстві, швидше за все, завершився. Принаймні, ймовірність підвищення ставки на майбутньому засіданні Банку Англії оцінюється нижче 50%. Тижневий мінімум GBP/USD був зафіксований на рівні 1,2089, а тиждень закрився на рівні 1,2163. Відповідаючи на питання про найближче майбутнє пари, 40% аналітиків проголосували за її зростання. Більшість (60%), однак, вважають, що пара продовжить рух до цілі 1,2000. На таймфреймі D1 трендові індикатори одностайно (100%) вказують на зниження, що відображається червоним кольором. Осцилятори менш однозначні: 65% вказують на зниження, 15% - на зростання, решта 20% - нейтральні. З точки зору рівнів і зон підтримки, якщо пара продовжить рух на південь, вона зустрінеться з рубежами 1,2085-1,2130, 1,2040, 1,1960 і 1,1800. З іншого боку, якщо пара підніметься, то зустріне опір на рівнях 1,2190-1,2215, 1,2270, 1,2330, 1,2450, 1,2510, 1,2550-1,2575 та 1,2690-1,2710. Вівторок, 24 жовтня, заслуговує на увагу в економічному календарі на наступний тиждень. Цього дня вийдуть дані по ринку праці та діловій активності у Великобританії. USD/JPY: в умовах тривалої невизначеності Скільки разів ми чули ці заспокійливі заяви японських чиновників про все і... ні про що! Візьмемо, наприклад, кілька цитат з п'ятниці, 20 жовтня. По-перше, від голови Банку Японії (БЯ) Кадзуо Уеда: "Японська економіка відновлюється помірними темпами. [...] Невизначеність щодо економіки Японії дуже висока. [...] Швидше за все, темпи інфляції сповільняться, а потім знову зростуть. [Але] в цілому фінансова система Японії залишається стабільною". Далі, від міністра фінансів Шунічі Сузукі: "Важливо, щоб валюти рухалися стабільно і відображали фундаментальні показники. [...] На обмінні курси впливають різні фактори. [Я] не буду коментувати рівні валют на ринку Форекс. [І] я не буду коментувати нашу реакцію на ситуацію на валютному ринку". І, як вишенька на торті, цитата з останнього звіту Банку Японії, також опублікованого 20 жовтня: "Хоча фінансова система країни в цілому стабільна, "стресовий період може продовжитися через триваюче посилення монетарної політики центральних банків і побоювання щодо уповільнення темпів економічного зростання в інших країнах". Таким чином, Японія, з одного боку, має хороші показники, але, з іншого боку, переживає стрес, спричинений іншими центральними банками, які посилюють свою монетарну політику та підвищують відсоткові ставки. Як зазначають експерти, Банк Японії продовжує дотримуватися надмірно м'якої монетарної політики, наполегливо ігноруючи ризики зростання інфляційного тиску в країні. У вівторок, 17 жовтня, агентство Bloomberg повідомило, що новий прогноз Банку Японії щодо базового індексу споживчих цін на 2023 фінансовий рік, ймовірно, наблизиться до 3,0%, порівняно з 2,5% раніше. Той факт, що процентні ставки в Японії залишаються дуже низькими через політику контролю кривої дохідності, має призвести до подальшого зниження курсу єни по відношенню до долара. Це падіння може припинитись за двох умов: якщо відсоткові ставки в доларах знизяться або якщо Банк Японії відмовиться від своєї політики YCC (Yield Curve Control). І те, і інше потенційно може почати відбуватися вже в середині 2024 року, але точно не зараз. (Хоча не варто забувати про можливість валютних інтервенцій з боку Міністерства фінансів Японії). На думку стратегів Societe Generale, "якщо ми побачимо подальше зростання прибутковості в США і не більше, у порівнянні зі зміною прогнозу інфляції Банком Японії на засіданні 31 жовтня, то черговий сплеск [по парі USD/JPY] вище 150,00 практично неминучий". "Єна має всі шанси стати однією з найуспішніших валют у 2024 році, - вважають в Societe Generale, - але передбачити, коли USD/JPY досягне піку, так само легко або складно, як визначити, коли досягне піку дохідність 10-річних казначейських облігацій США". На тлі тривалої атмосфери невизначеності USD/JPY завершила попередній торговий тиждень на позначці 149,85. Що стосується короткострокових перспектив пари, то лише 15% експертів передбачають новий поштовх до позначки 150,00. Ще 20% прогнозують низхідну корекцію, в той час як більшість (65%) не визначилися з прогнозом. На таймфреймі D1 всі трендові індикатори одностайно сигналізують "купувати" зеленим кольором. Аналогічно, 100% осциляторів зелені, хоча 40% вказують на те, що пара може бути перекуплена. Найближча підтримка знаходиться в межах 149,60, далі йдуть зони 148,30-148,65, 146,85-147,25, 145,90-146,10, 145,30, 144,45, 143,75-144,05, і, нарешті, 142,20. З іншого боку, опір присутній на рівні 150,00-150,15, потім на 150,40, за яким слідує максимум жовтня 2022 року на 151,90 та 153,15. На наступному тижні не заплановано виходу значущих економічних даних щодо стану японської економіки. Єдине, на що варто звернути увагу - публікація індексу споживчих цін в Токіо в п'ятницю, 27 жовтня. КРИПТОВАЛЮТИ: Справжній сплеск ринку, спровокований фейковими новинами про BTC-ETF  Безсумнівно, найбільш значущим днем минулого тижня став понеділок, 16 жовтня. Цього дня ціна біткоїна злетіла до $30 102, а потім різко впала до $27 728. Слідом за BTC інші цифрові активи також зазнали різкого зростання цін, а потім різкого падіння. Згідно з даними Coinglass, ціновий сплеск призвів до ліквідації понад 33 000 торгових позицій, при цьому трейдери зазнали збитків на загальну суму 154 мільйони доларів. З цієї суми на біткоїн припало $92,0 млн втрат, на Ethereum - $22,7 млн, а на Solana - $4,6 млн. Сплеск котирувань стався після того, як Cointelegraph опублікував новину про те, що Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила заявку BlackRock на створення спотового біткоїн-біржового фонду (ETF). Пізніше з'ясувалося, що новина була фейковою. Редакція Cointelegraph вибачилася за публікацію неправдивої новини. Видання пояснило, що один з їхніх співробітників побачив новину про схвалення SEC BTC-ETF на платформі X (раніше Twitter) і вирішив опублікувати її якнайшвидше без перевірки фактів і узгодження з редакцією. Представники Комісії також зазначили, що "найкращим джерелом інформації про SEC є сама SEC" і порадили користувачам "з обережністю ставитися до того, що вони читають в Інтернеті". Щоб глибше зрозуміти це питання, корисно звернутися до його витоків у 2021 році. Того року низка компаній подали заявки на створення таких фондів. Три роки тому інвестиційний директор Bitwise Метт Хоуган пояснював, що ф'ючерсні ETF на криптовалюту не особливо підходять для довгострокових інвесторів через високі допоміжні витрати. Лише коли стануть доступними спотові біткоїн-біржові фонди, інституційні інвестори почнуть масштабний приплив капіталу. Для роз'яснення: Спотовий BTC-ETF - це фонд, акції якого торгуються на біржі, і який відстежує ринкову, або спотову, ціну біткоїна. Основна ідея таких ETF полягає в тому, щоб надати інституційним інвесторам доступ до торгівлі біткоїнами без фізичного володіння активом, за допомогою регульованого та фінансово знайомого продукту. Усі заявки, подані до SEC у 2021 році, були відхилені, що призвело до перерви, яка була перервана 15 червня 2023 року. Того дня ситуація кардинально змінилася: фінансовий світ облетіла новина про те, що інвестиційний гігант BlackRock подав заявку на створення спотового біткоїн-трасту. В інтерв'ю агентству Bloomberg Хуган оголосив про початок нової ери. Він заявив: "Тепер у нас є BlackRock, який піднімає прапор і заявляє, що біткоїн має значення: що це актив, в який хочуть інвестувати інституційні інвестори. Я вважаю, що ми вступили в нову еру криптовалют, яку я називаю фундаментальною епохою, і я очікую багаторічного бичачого тренду, який тільки починається". Під знаменом, піднятим BlackRock, ще сім провідних фінансових установ також подали аналогічні заявки до SEC. Серед них такі глобальні керуючі активами, як Invesco та Fidelity, які, на думку експертів, здатні поглинути трильйони доларів. Дев'ятою у списку стала компанія з управління активами GlobalX. Вони, разом з кількома іншими фінансовими гігантами, вступили в гонку ETF ще в 2021 році, але тоді їм завадила Комісія з цінних паперів і бірж США. Тепер, у серпні 2023 року, GlobalX зробила ще одну спробу. Завдяки ініціативам цих інвестиційних титанів біткоїн пережив метеоритний злет, починаючи з другої половини червня. Він подолав бар'єр опору в $25 000, злетів вище $30 000 і 23 червня досяг піку в $31 388. Це призвело до того, що тижневий приріст перевищив 26%. Наслідуючи приклад біткоїна, альткоїни, такі як Ефіріум, також продемонстрували значний висхідний рух, зафіксувавши приблизно 19% зростання за той самий період. Однак через подальший регуляторний тиск з боку Комісії з цінних паперів і бірж США та дії Федеральної резервної системи США, а також інші негативні новини, торгова пара BTC/USD почала знижуватися. Мінімальної позначки в $24 296 вона досягла 17 серпня. І ось, через два місяці, ми бачимо черговий сплеск і подальше падіння. Що буде далі? Це доречне питання, оскільки схвалення спотових біткоїн-ETF, як очікується, запустить значну хвилю освоєння цього класу активів інституційними інвесторами. За оцінками аналітиків CryptoQuant, це може швидко збільшити ринкову капіталізацію криптопростору на $1 трлн. На їхню думку, шанси на це значно зросли після судових перемог Ripple і Grayscale над SEC. Аналітики Bloomberg наразі оцінюють ці шанси в 90%. Варто зазначити, що дедлайн для прийняття рішення SEC щодо заявок від BlackRock та інших компаній настане в березні 2024 року. Однак Майк Новограц, генеральний директор Galaxy Investment, вважає, що спотові біткоїн-ETF можуть стати реальністю вже цього року. Ларрі Фінк, голова BlackRock, відмовився коментувати статус їхньої заявки, але додав, що ралі 16 жовтня було викликане не стільки чутками про її схвалення, скільки бажанням людей використовувати якісні активи, до яких, на його думку, відносяться біткоїн, золото і казначейські облігації. Ентоні Скарамуччі, засновник SkyBridge Capital і колишній директор з комунікацій Білого дому, вважає, що провідна криптовалюта "багато в чому навіть цінніша за золото" і може "легко" досягти ринкової капіталізації в 15 трильйонів доларів. За його підрахунками, така капіталізація підняла б ціну біткоїна приблизно до 700 000 доларів. Скарамуччі стверджує, що нинішня фінансова система "зламана". "Можуть статися дивні речі, коли ви побачите, що країни, які вороже ставляться до США, торгують біткоїнами або іншими активами, щоб дистанціюватися від долара. Це відбувається тому, що Сполучені Штати використовують свою валюту для утвердження власної геополітичної волі", - сказав він. Думки в криптоіндустрії щодо найближчого майбутнього біткоїна (BTC) розділилися. Дослідження, проведене компанією Finbold, показало, що значна кількість експертів не виключає можливості зростання курсу BTC/USD до $100 000 або навіть $200 000. Фахівці Finbold також звернулися за прогнозами до штучного інтелекту PricePredictions. Згідно з розрахунками АІ, після затвердження біткойн-ETF флагманський криптовалютний актив може швидко досягти позначки в $100 000. У PricePredictions зазначають, що значну роль відіграватимуть додаткові фактори, такі як прийняття біткоїна мейнстрімом, дії інституційних інвесторів, регуляторна активність та загальні макроекономічні умови. Трейдер, аналітик і засновник венчурної компанії Eight Майкл Ван Де Поппе вважає, що фейкові новини 16 жовтня не завадять зростанню криптовалюти. За його спостереженнями, монета вже увійшла у фазу позитивної динаміки. "Тренд вже висхідний. Мінімуми, які ми бачимо зараз, дають можливість купувати. Біткоїн ETF з часом вийде на ринок, просто сьогодні цього не відбувається", - вважає генеральний директор Eight. Автори аналітичного каналу Root in X (раніше відомий як "Twitter") також вважають, що фейкові новини не чинили значного тиску на криптовалюту. На їхню думку, накачування монети, незважаючи на подальшу корекцію, насправді допомогло поліпшити її позиції. Втім, є також значна частина криптоспільноти, яка підтримує ведмежий прогноз, припускаючи, що монета може впасти до діапазону $19 000-$23 000. У п'ятницю, 20 жовтня, BTC/USD зробив ще одну спробу пробити позначку в $30 000, досягнувши максимуму в $30 207, після чого відступив. На момент написання цього огляду він торгується на рівні $29 570. Загальна ринкова капіталізація крипторинку становить $1,120 трлн, у порівнянні з $1,046 трлн тиждень тому. Crypto Fear & Greed Index піднявся за тиждень з 44 до 53 пунктів, перемістившись із зони "Страху" в зону "Нейтралітету". Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
3200881.jpg
(132.9 Kb)
|
Offline
Прогноз подій на ринку Форекс і криптовалютній біржі на період з 30 жовтня по 03 листопада 2023 року EUR/USD: Чекаємо пару на рівні 1,0200?  Розпочавши минулий тиждень на позитивній ноті, у вівторок, 24 жовтня, пара EUR/USD наблизилась до важливого рівня підтримки/опору в зоні 1,0700, після чого розвернулась і різко пішла донизу. На думку деяких аналітиків, корекція індексу долара DXY, яка розпочалася 3 жовтня і, відповідно, призвела до зростання пари EUR/USD, завершилася. Тригером для розвороту тренду стали невтішні дані з ділової активності (PMI) в Німеччині та Єврозоні, які не виправдали прогнозів і опустилися нижче ключової позначки в 50,0 пунктів, що свідчить про погіршення економічного клімату. Ці показники, що залишилися на п'ятирічному мінімумі, різко контрастували з аналогічними показниками зі Сполучених Штатів, які вийшли того ж дня і перевищили як прогнози, так і позначку в 50,0 пунктів. (Як зазначають прихильники технічного аналізу, падінню також сприяло те, що при наближенні до 1,0700 курс EUR/USD досягнув своєї 50-денної MA). Окрім PMI, ще одним доказом того, що американська економіка добре справляється з півторарічним агресивним посиленням монетарної політики, стали попередні дані по ВВП США за 3-й квартал, опубліковані в четвер, 26 жовтня. У річному вимірі показники значно перевищили як попередні значення, так і прогнози. Економічне зростання сягнуло 4,9% порівняно з 2,1% та 4,2% відповідно. (Варто зазначити, що незважаючи на таке зростання, експерти Wall Street Journal прогнозують уповільнення ВВП до 0,9%, що призвело до падіння дохідності казначейських облігацій США та дещо призупинило зростання індексу DXY). Також у четвер, 26 жовтня, відбулося засідання Європейського центрального банку (ЄЦБ), на якому члени Ради керуючих повинні були ухвалити рішення щодо процентної ставки в єврозоні. Згідно з консенсус-прогнозом, очікувалось, що ставка залишиться на поточному рівні 4,50%, що і відбулось. Учасників ринку більше цікавили заяви та коментарі керівництва Європейського центрального банку. З виступу президента ЄЦБ Крістін Лагард випливало, що ЄЦБ проводить "ефективну монетарну політику, особливо в банківському секторі". Тим не менш, ситуація в Європі не є ідеальною. "Процентні ставки, ймовірно, досягли свого піку, але Рада керуючих не виключає їх підвищення", - заявила вона. Зараз, як ніколи раніше, необхідно проводити політику, що базується на даних. Бездіяльність іноді також є дією. Крім підвищення ставок і збереження статус-кво, є третій варіант: зниження ставок. Пані Лагард відкинула цей шлях, заявивши, що обговорення зниження ставок наразі є передчасним. Однак ринкові настрої вказують на те, що ЄЦБ офіційно оголосить про завершення поточного циклу підвищення ставок на одному з найближчих засідань. Крім того, деривативи вказують на те, що пом'якшення монетарної політики європейського регулятора може розпочатися вже у квітні, а ймовірність того, що це станеться до червня, близька до 100%. Все це може призвести до довгострокового знецінення європейської валюти. Безперечно, долар США виграє від вищої поточної відсоткової ставки (5,50% проти 4,50%), а також від різної економічної динаміки та стійкості до стресів між економіками США та Єврозони. Крім того, долар є привабливим як резервний актив. Ці фактори, а також очікування, що Європейський центральний банк (ЄЦБ) займе "голубину" позицію раніше, ніж Федеральна резервна система США, змушують експертів прогнозувати продовження низхідного тренду для пари EUR/USD. Однак, враховуючи ймовірність значного уповільнення зростання ВВП США, деякі аналітики вважають, що в короткостроковій перспективі пара може стабілізуватися в рамках бічного каналу. Наприклад, економісти сінгапурського United Overseas Bank (UOB) очікують, що пара, швидше за все, буде торгуватися в діапазоні 1,0510-1,0690 протягом наступних 1-3 тижнів. Аналізуючи прогнози на кінець року, стратеги японського фінансового холдингу Nomura виділяють ще кілька каталізаторів зниження курсу EUR/USD: 1) погіршення глобальних очікувань щодо ризиків через зростання дохідності облігацій; 2) розширення спреду між дохідністю німецьких та італійських облігацій; 3) зменшення політичної невизначеності в США, оскільки вірогідність перезавантаження уряду зменшується; 4) геополітична напруженість на Близькому Сході, яка може стати потенційним фактором зростання цін на сиру нафту. Nomura вважає, що нещодавні позитивні новини про економічне зростання Китаю навряд чи зможуть в достатній мірі компенсувати ці фактори, зберігаючи ведмежий настрій учасників ринку щодо євро. Виходячи з цих обставин, і навіть припускаючи, що Федеральний резерв збереже процентні ставки незмінними наступного тижня, Nomura прогнозує, що курс EUR/USD знизиться до 1,0200 до кінця року. Стратеги Wells Fargo, що входить до "великої четвірки" американських банків, очікують, що пара досягне рівня 1,0200 трохи пізніше, на початку 2024 року. Ведмежий курс підтримують і економісти ING, найбільшої банківської групи Нідерландів. Після публікації даних щодо витрат на особисте споживання в США, які повністю збіглися із прогнозами, пара EUR/USD закрила минулий тиждень на рівні 1,0564. Думки експертів щодо її найближчих перспектив неоднозначні: 45% виступають за зміцнення долара, 30% - за євро, а 25% дотримуються нейтральної позиції. З точки зору технічного аналізу, осцилятори на графіку D1 не дають чіткого напрямку: 30% вказують на зниження, 20% - на підвищення, а 50% залишаються нейтральними. Трендові індикатори демонструють більшу ясність: 90% дивляться вниз, і лише 10% вказують на висхідну динаміку. Безпосередні рівні підтримки для пари знаходяться в районі 1,0500-1,0530, за якими слідують 1,0450, 1,0375, 1,0200-1,0255, 1,0130 і 1,0000. Опір для "биків" знаходиться в діапазонах 1,0600-1,0620, 1,0740-1,0770, 1,0800, 1,0865 і 1,0945-1,0975. Наступний тиждень обіцяє бути насиченим значущими подіями. У понеділок, 30 жовтня, ми отримаємо дані по ВВП та інфляції (CPI) з Німеччини. У вівторок, 31 жовтня, вийдуть показники роздрібних продажів цього локомотива європейської економіки, а також попередні дані по ВВП та CPI Єврозони. У середу, 1 листопада, опублікують рівень зайнятості в приватному секторі США та індекс ділової активності у виробничому секторі (PMI). У цей день також відбудеться найважливіша подія: засідання FOMC (Федерального комітету з операцій на відкритому ринку), на якому буде прийнято рішення щодо процентної ставки. Консенсус-прогноз передбачає, що ставки залишаться незмінними. Тому учасники ринку будуть особливо зацікавлені в заявах і коментарях керівників ФРС США. У четвер, 2 листопада, ми дізнаємося кількість первинних заявок на одержання допомоги по безробіттю в США. У п'ятницю, 3 листопада, потік даних з ринку праці продовжиться. За традицією, в першу п'ятницю місяця ми можемо очікувати на нову порцію ключової макростатистики, включаючи рівень безробіття та кількість нових робочих місць, створених в несільськогосподарському секторі США. GBP/USD: Чекаємо пару на рівні 1,1600? Опубліковані минулого тижня дані показали, що хоча рівень безробіття у Великобританії знизився з 4,3% до 4,2%, кількість заявок на допомогу з безробіття склала 20,4 тис. Цей показник значно перевищив як попереднє значення 9,0 тис., так і прогноз 2,3 тис. Жовтневі дані Конфедерації британської промисловості (CBI) щодо роздрібних продажів найбільших ритейлерів показали, що індекс роздрібних продажів впав з -14 до -36 пунктів, досягнувши найнижчого рівня з березня 2021 року. Крім того, аналітики побоюються, що ситуація може погіршитися в листопаді, оскільки домогосподарства перебувають під тиском високих цін, що змушує їх суттєво скорочувати витрати. За прогнозом ING, у короткостроковій перспективі ризики для фунта залишаються зміщеними в бік зниження до ключового рівня підтримки 1,2000. Переходячи до середньострокових очікувань, економісти Wells Fargo вважають, що не тільки європейська, але й британська валюта буде мати тенденцію до зниження. "Погані показники Європи в порівнянні з США повинні чинити тиск на обидві валюти, - пишуть вони. "ЄЦБ і Банк Англії дали зрозуміти, що процентні ставки, ймовірно, досягли свого піку, що послаблює підтримку валют з боку процентних ставок. На цьому тлі ми очікуємо, що фунт ослабне [...] на початку 2024 року, націлившись на мінімум GBP/USD в районі 1,1600". Засідання Банку Англії (BoE) заплановане на четвер, 2 листопада, після засідання Федеральної резервної системи США на початку тижня. Згідно з прогнозами, британський регулятор залишить параметри монетарної політики без змін, зберігши процентну ставку на рівні 5,25%, подібно до дій ЄЦБ та ФРС. Однак, враховуючи високі темпи інфляції у Сполученому Королівстві, які перевищують показники основних економічних конкурентів, риторика Банку Англії може бути більш яструбиною, ніж у пані Лагард. У такому випадку фунт може знайти деяку підтримку відносно європейської валюти, але навряд чи це суттєво допоможе йому по відношенню до долара. Минулий тиждень пара GBP/USD завершила на рівні 1,2120. Відповідаючи на питання про найближче майбутнє пари, 50% аналітиків проголосували за її зростання. Лише 20% вважають, що пара продовжить рух до цілі 1,2000, а решта 30% дотримуються нейтральної позиції. Трендові індикатори на графіку D1 одностайно ведмежі, 100% вказують на зниження і пофарбовані в червоний колір. Осцилятори дещо менш однозначні: 80% вказують на зниження (з яких 15% знаходяться в зоні перепроданості), 10% - на зростання, а решта 10% мають нейтральний сірий колір. З точки зору рівнів і зон підтримки, якщо пара рухатиметься вниз, вона зустріне підтримку на рівнях 1,2000-1,2040, 1,1960 і 1,1800-1,1840, а потім на 1,1720, 1,1595-1,1625 і 1,1450-1,1475. У разі зростання пара зустріне опір на 1,2145-1,2175, 1,2190-1,2215, 1,2280, 1,2335, 1,2450, 1,2550-1,2575 та 1,2690-1,2710. Крім вищезгаданого засідання Банку Англії 2 листопада, інших значущих подій, що стосуються британської економіки, на наступному тижні не очікується. USD/JPY: Очікуємо пару на рівні 152,80? Японська єна залишається найслабшою серед валют розвинутих країн. Курс USD/JPY зростав протягом усього року, а в четвер, 26 жовтня, він досяг нового річного максимуму 150,77. Основною причиною цієї тенденції, як ми вже неодноразово підкреслювали в наших оглядах, є розбіжності в монетарній політиці Банку Японії (BoJ) та інших провідних центральних банків. Банк Японії не демонструє жодних ознак відмови від ультра-аккомодативної монетарної політики, утримуючи процентну ставку на рівні від'ємного значення -0,1%. Оскільки ставка Федерального резерву становить +5,50%, проста операція carry-trade з обміну єни на долари дає значний прибуток завдяки цій різниці в ставках. Не допомагає єні і послаблення контролю над кривою дохідності японських державних облігацій. Наразі дохідність 10-річних облігацій може відхилятися від нуля не більше ніж на 0,5%. На своєму липневому засіданні Банк Японії вирішив, що цей діапазон буде скоріше орієнтиром, ніж жорсткою межею. Однак подальший досвід показав, що будь-яке помітне відхилення від цього діапазону спонукає Банк Японії купувати облігації, що знову призводить до послаблення єни. Навіть валютні інтервенції, проведені 3 жовтня, коли USD/JPY перевищила позначку 150,00, не змогли підтримати єну. Пара була тимчасово знижена до 147,26, але швидко відновилась і зараз знову наближається до рівня 150,00. Керівники Міністерства фінансів та Центрального банку Японії постійно намагаються підтримати свою валюту заспокійливими, але досить розпливчастими заявами, стверджуючи, що фінансова система Японії в цілому залишається стабільною і що вони уважно стежать за обмінним курсом. Однак, як видно, їхні слова мають лише обмежений вплив. Минулої п'ятниці, 27 жовтня, Хірокадзу Мацуно, головний секретар кабінету міністрів, додав невизначеності. За його словами, він очікує, що Банк Японії буде проводити відповідну монетарну політику відповідно до цілей досягнення стабільного і стійкого рівня цін. Хоча це звучить дуже добре, зрозуміти значення цього твердження також дуже складно. Що саме являє собою "відповідна" політика? І де знаходиться цей невловимий "цільовий рівень цін"? На думку експертів німецького Commerzbank, "не все в монетарній та валютно-курсовій політиці Японії завжди є логічним". "Ринок, швидше за все, продовжить тестувати більш високі рівні в парі USD/JPY, - прогнозують економісти банку. "Тоді можливі два сценарії: або Міністерство фінансів проведе ще одну інтервенцію, або знецінення єни прискориться, оскільки ринок почне оцінювати ризик інтервенції". "У середньо- та довгостроковій перспективі, - продовжують аналітики Commerzbank, - інтервенція не зможе запобігти знеціненню валюти, особливо якщо Банк Японії продовжить чинити тиск на єну, зберігаючи свою ультра-експансивну монетарну політику. Тому єдиною логічною відповіддю буде, щонайменше, поступова нормалізація монетарної політики, можливо, через подальше послаблення контролю за кривою дохідності (YCC). Однак немає впевненості в тому, що пом'якшення YCC буде достатнім, а також немає впевненості в тому, що Банк Японії щось змінить на своєму засіданні у вівторок [31 жовтня]". В результаті, аналітики французького банку Societe Generale вважають, що поточна динаміка сприяє продовженню висхідного руху. Наступні потенційні перешкоди, на їхню думку, лежать на рівні 151,25 і в зоні торішніх максимумів 152,00-152,80. Ключова зона підтримки знаходиться на рівні 149.30-148.85, але її подолання буде необхідним для підтвердження короткострокового ослаблення. USD/JPY закрила минулий торговий тиждень на рівні 149,63. Обговорюючи її найближчі перспективи, аналітики розділилися порівну: 50% прогнозують зростання пари, а 50% - зниження. Трендові індикатори на графіку D1 показують 65% зеленим кольором, що свідчить про бичачий тренд, і 35% - червоним, що сигналізує про ведмежий. Серед осциляторів спостерігається одностайний дефіцит настроїв для низхідного руху. 50% вказують на північ, а решта 50% вказують на бічний тренд. Найближчі рівні підтримки розташовані в зонах 148,30-148,70, далі 146,85-147,30, 145,90-146,10, 145,30, 144,45, 143,75-144,05 і 142,20. Найближчий опір - 150,00-150,15, далі 150,40-150,80, 151,90 (максимум жовтня 2022 року) та 152,80-153,15. На майбутньому тижні не заплановано виходу значущих економічних даних, що стосуються стану економіки Японії. Природно, слід звернути увагу на засідання Банку Японії у вівторок, 31 жовтня, хоча ніяких серйозних сюрпризів не очікується. Трейдерам також слід пам'ятати, що п'ятниця, 3 листопада, є державним вихідним днем в Японії, оскільки країна відзначає День культури. Трохи заспокійливої інформації для прихильників японської валюти надходить від Wells Fargo. Вони очікують, що "якщо Федеральна резервна система дійсно знизить ставки, і навіть якщо Банк Японії продовжить поступово посилювати монетарну політику, то в довгостроковій перспективі різниця в дохідності повинна зміститися на користь єни". Стратеги Wells Fargo прогнозують, що "до кінця наступного року USD/JPY може рухатися до 146,00". Такий прогноз американського банку може вселити оптимізм у трейдерів, які відкрили короткі позиції на рівні 150.00. Однак, як діяти тим, хто натиснув кнопку "Продавати" в січні 2023 року, коли пара торгувалася на рівні 127,00? КРИПТОВАЛЮТИ: Початок бичачого ралі чи чергова пастка для биків? Сьогоднішній огляд ринку криптовалют є виразно оптимістичним, і на це є вагомі підстави. 23-24 жовтня біткоїн вперше з травня 2022 року піднявся до $35 188. Зростання провідної криптовалюти відбулося на тлі поєднання реальних подій, спекулятивного ажіотажу та фейкових новин, пов'язаних з Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC). Наприклад, Reuters і Bloomberg повідомили, що SEC не подаватиме апеляцію на рішення суду на користь Grayscale Investments. Крім того, з'явилися новини про те, що SEC припиняє свій позов проти Ripple та її керівництва. Також з'явилося багато спекуляцій щодо потенційного схвалення Комісією з цінних паперів і бірж Ethereum ETF, а також чутки про схвалення спотового BTC-ETF для BlackRock. Минулого тижня BlackRock підтвердив, що остання новина була неправдивою. Проте, коротке падіння, викликане цією фейковою новиною, сприяло зростанню монети, сколихнувши ринок. Початковий локальний тренд був посилений каскадом ліквідацій коротких позицій, відкритих зі значним кредитним плечем. За даними Coinglass, загалом було ліквідовано 161 мільйон доларів таких позицій. Хоча новина була фейковою, приказка говорить: "Диму без вогню не буває". Спотовий біржовий фонд iShares Bitcoin Trust, що належить BlackRock, з'явився у списку Депозитарної трастової та клірингової корпорації (DTCC). Сама BlackRock повідомила SEC про свої плани ініціювати в жовтні тестовий посівний раунд для свого спотового BTC-ETF, потенційно розпочавши купівлю криптовалюти. Це також підживлює спекуляції та чутки про те, що схвалення ETF неминуче. Більше того, на думку деяких експертів, зростанню котирувань сприяли технічні фактори. Технічний аналіз давно вказував на можливе бичаче ралі після виходу з бічного тренду. Деякі аналітики вважають, що ще одним поштовхом до зростання біткоїна стало падіння індексу долара (DXY) до місячних мінімумів 23 жовтня. Втім, ця думка є дискусійною. Раніше ми вже відзначали, що біткоїн останнім часом втратив як зворотні, так і прямі кореляції, ставши "відв'язаним" як від американської валюти, так і від фондових індексів. На графіку видно, що 24 жовтня долар розвернув свій тренд і почав зростати. Ризикові активи, такі як індекси S&P 500, Dow Jones і Nasdaq Composite, відреагували на це різким зниженням. Але не BTC/USD, який перейшов до бічного руху навколо точки розвороту в $34 000. У той час як S&P 500 перебуває у ведмежому тренді вже 13 тижнів, BTC зростає з 17 серпня, незважаючи на труднощі. За цей період провідна криптовалюта зросла приблизно на 40%. Якщо взяти більш тривалий часовий проміжок, то за останні три роки біткоїн зріс на 147% (станом на 20 жовтня 2023 року), тоді як S&P 500 - лише на 26%. Минулого тижня середньостатистичний власник BTC повернувся до прибутковості. За підрахунками аналітичного агентства Glassnode, середня вартість придбання для інвесторів склала $29 800. Для короткострокових власників (монет з періодом неактивності менше 6 місяців) ця цифра становить $28 000. На момент написання цього огляду їх прибуток становить приблизно 20%. Дещо інша ситуація у довгострокових власників. Вони рідко реагують навіть на значні ринкові потрясіння, прагнучи отримати значний прибуток у багаторічній перспективі. У 2023 році понад 30% монет, якими вони володіли, були в просадці, але це не завадило їм продовжувати накопичення. Наразі обсяги активів цієї категорії інвесторів становлять рекордні 14,9 млн BTC, що еквівалентно 75% від загального обсягу пропозиції, що перебуває в обігу. Найпомітнішим і найбільшим серед таких "китів" є MicroStrategy Incorporated. Свою першу партію біткоїнів компанія придбала у вересні 2020 року за ціною $11 600 за монету. Наступні придбання відбувалися як під час підйомів, так і спадів ринку, і зараз вона володіє 158 245 BTC, витративши на актив $4,7 млрд. Таким чином, нереалізований прибуток MicroStrategy становить близько $0,65 млрд, або приблизно 13,6%. Очікування швидкого запуску спотових BTC ETF у США підігріває інтерес інституційних інвесторів до криптовалюти. Однак, на думку аналітиків Ernst & Young, через регуляторні перешкоди з боку SEC цей інтерес здебільшого відкладений. За деякими оцінками, цей відкладений попит становить близько 15 трильйонів доларів, що потенційно може призвести до зростання курсу BTC/USD до $200 000 у довгостроковій перспективі. Що можна сказати напевно, так це те, що відкритий інтерес до ф'ючерсів на Чиказькій товарній біржі (CME) перевищив рекордні 100 000 BTC, а щоденний обсяг торгів сягнув 1,8 мільярда доларів. Ще одним драйвером зростання активності, на думку експертів, є інфляційні побоювання в США та геополітичні ризики, такі як ескалація ситуації на Близькому Сході. Зак Пандл, керуючий директор Grayscale Investments, пояснив, що багато інвесторів розглядають біткоїн як "цифрове золото" і прагнуть мінімізувати через нього фінансові ризики. За даними CoinShares, минулого тижня інвестиції в криптовалютні фонди зросли на $66 млн; це вже четвертий тиждень поспіль. На думку експертів JPMorgan, позитивне рішення від SEC щодо реєстрації перших спотових біткоїн-ETF можна очікувати "протягом декількох місяців". Фахівці відзначили відсутність апеляції SEC на рішення суду у справі Grayscale. Регулятор отримав вказівку не перешкоджати перетворенню біткоїн-трасту в біржовий фонд. "Терміни затвердження залишаються невизначеними, але, ймовірно, це станеться [...] до 10 січня 2024 року, остаточного терміну подачі заявки ARK Invest and 21 Co. Це найбільш ранній з різних кінцевих термінів, до якого SEC повинна дати відповідь", - зазначили експерти JPMorgan. Вони також підкреслили, що Комісія, в інтересах підтримки чесної конкуренції, може схвалити всі заявки, що знаходяться на розгляді, одночасно. Майбутня цінова поведінка біткоїна є темою, яка викликає розбіжності в криптовалютній спільноті. Компанія Matrixport опублікувала аналітичний звіт, в якому обговорюється зростаючий ефект FOMO (Fear of Missing Out). Аналітики компанії покладаються на власні індикатори, які дозволяють їм робити сприятливі прогнози для цифрових активів. Вони вважають, що до кінця року біткоїн може досягти $40 000, а якщо буде схвалено біткоїновий ETF, то курс може піднятися до $56 000. Багато учасників ринку впевнені, що позитивний новинний фон продовжить підтримувати подальше зростання криптовалюти. Наприклад, Вілл Клементе, співзасновник Reflexivity Research, вважає, що поведінка монети має занепокоїти ведмедів, які планують купувати дешевший BTC. Трейдер і аналітик, відомий як Titan of Crypto, прогнозує, що до листопада 2023 року монета наблизиться до $40 000. Оптимізм також поділяють Майкл Ван Де Поппе, засновник венчурної компанії Eight, та Чарльз Едвардс, засновник фонду Capriole Fund. Однак є й ті, хто вважає, що BTC не зможе досягти подальшого зростання. Аналітики Trader_J і Doctor Profit, наприклад, впевнені, що після досягнення нового локального максимуму монета увійде в тривалу корекцію. Їхній прогноз не виключає зниження BTC/USD до $24 000-$26 000 до кінця року. Трейдер, відомий як Ninja, підтримує цей негативний прогноз щодо біткоїна. За його словами, технічна картина, яка включає аналіз розривів на CME (проміжок між цінами відкриття і закриття ф'ючерсів на біткоїн на Чиказькій товарній біржі), вказує на ймовірність падіння BTC до $20 000. На момент написання цього огляду, у п'ятницю, 27 жовтня, BTC/USD торгується на рівні $33 800. Загальна ринкова капіталізація крипторинку становить $1,25 трлн, у порівнянні з $1,12 трлн тиждень тому. Індекс Crypto Fear & Greed Index виріс за тиждень з 53 пунктів до 72, перемістившись з нейтральної зони в зону жадібності. Він зафіксував свій пік у 2023 році, після чого трохи відступив і зараз знаходиться на позначці 70 пунктів. Варто зазначити, що лише місяць тому Індекс перебував у зоні Страху. Подібні вибухові підйоми ринкових настроїв раніше були зафіксовані в середині 2020 та середині 2021 року, що корелювали зі зростанням цін. На завершення цього загалом оптимістичного огляду, дозвольте представити трохи песимізму від Пітера Шиффа, президента Euro Pacific Capital. Цей давній критик провідної криптовалюти заявив, що біткойн - "не актив, а ніщо". Він також порівняв власників біткоїна з культом, заявивши: "Нікому не потрібен біткоїн. Люди купують його тільки після того, як хтось інший переконує їх у цьому. Отримавши [BTC], вони одразу намагаються втягнути в це інших. Це як культ", - писав Шифф. Втім, варто зазначити, що це дуже великий і швидко зростаючий "культ". Якщо у 2016 році кількість власників BTC становила лише 1,2 мільйона, то до травня 2023 року, за різними даними, глобальне володіння оцінюється в 420 мільйонів, або 5,1% населення планети. Аналітична група NordFX Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. #eurusd #gbpusd #usdjpy #btcusd #ethusd #ltcusd #xrpusd #forex #forex_example #signals #cryptocurrencies #bitcoin #stock_market https://ua.nordfx.com Прикрепления:
2410405.jpg
(88.3 Kb)
|
Offline
NordFX знову переміг в номінації "Кращий крипто-брокер" рейтингу AllForexRating Awards  Починаючи з 2017 року, брокерська компанія NordFX отримала численні нагороди за досягнення та інновації в сфері торгівлі криптовалютою. Ці нагороди присуджувалися як авторитетними професійними журі, так і шляхом відкритого голосування трейдерів. Цього разу за результатами голосування відвідувачів порталу AllForexRating компанія NordFX в черговий раз здобула гучну перемогу в номінації "Кращий крипто-брокер". Отримання цієї нагороди другий рік поспіль підкреслює високий рівень і безпеку фінансових послуг, які отримують клієнти компанії. Останні роки були досить складними для криптоіндустрії. Такі фактори, як пандемія COVID-19, низка банкрутств найбільших гравців галузі, тиск з боку Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), монетарна політика Федеральної резервної системи (ФРС) і центральних банків інших провідних країн світу - все це суттєво вплинуло на капіталізацію, волатильність і котирування криптовалютного ринку, а також цифрових активів. У цих умовах клієнти NordFX високо оцінили надійність пропонованих послуг, можливість заробляти не тільки на зростанні, але і на падінні криптовалют, а також переваги маржинальної торгівлі, яка дозволяє отримувати значні прибутки навіть при відносно невеликому стартовому капіталі. Наприклад, для відкриття позиції в 1 біткоїн потрібно лише 150 доларів США, 15 доларів США для відкриття позиції в 1 ефіріум, 0,3 долара США для відкриття позиції в 1 EOS, 0,02 долара США для відкриття позиції в 1 ріппл і 0,001 долара США для відкриття позиції в 1 доге. Значну популярність серед трейдерів та інвесторів також здобув Ощадний рахунок NordFX. Це унікальна інновація, заснована на технології DeFi. Переваги DeFi дозволяють власникам рахунку не тільки отримувати пасивний дохід до 35% річних, а й збільшувати свій прибуток за рахунок самостійної торгівлі на фінансових ринках. Ви можете легко взяти миттєвий торговий кредит під 3% під заставу коштів на ощадному рахунку. Баланс рахунку може бути в USD, BTC, ETH, USDT, DAI, BUSD або інших стейблкоїнах. Примітка: Ці матеріали не є інвестиційними рекомендаціями або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках є ризикованою і може призвести до повної втрати вкладених коштів. https://ua.nordfx.com Прикрепления:
8385592.jpg
(182.8 Kb)
|
| |||